广发货币市场基金2026年第2季度报告
广发货币市场基金
2026年第2季度报告
2026年6月30日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二六年七月二十日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年7月16日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2026年4月1日起至6月30日止。
§2基金产品概况
基金简称 广发货币
基金主代码 270004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年5月20日
报告期末基金份额总额 70,281,731,171.64份
投资目标 在保持低风险与资产流动性的基础上，追求稳定的当期收益。
投资策略 投资策略以自上而下为主，兼顾自下而上的方式。其中，自上而下是指基金管理人通过定量与定性相结合的综合分析，对利率尤其是短期利率的变化趋势进行预测，在科学、合理的短期利率预测的基础上决定本基金组合的期限结构和品种结构，构建稳健的投资组合。自下而上是指要重视具体投资对象的价值
分析，同时针对市场分割及定价机制暂时失灵带来的投资机会，进行相应的套利操作，增加投资收益。
业绩比较基准 （1－利息税率）×活期存款利率
风险收益特征 1. 高安全性：本金损失的风险小，收益的波动性小； 2. 高流动性：基金投资组合本身剩余期限短，流动性高；投资人在基金交易时无需支付费用，变现成本低； 3. 稳定的收益：力争获取稳定的超过同期银行定期存款利率（税后）的收益率。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 广发货币A 广发货币B 广发货币C 广发货币E 广发货币D
下属分级基金的场内简称 - - - 广发货币 -
下属分级基金的交易代码 270004 270014 005092 511920 019675
报告期末下属分级基金的份额总额 3,126,689,293.86份 61,276,108,304.71份 2,886,349,173.45份 34,073,400.00份 2,958,510,999.62份
注：1、广发货币市场基金E类份额的基金份额面值为100元，本报告中（除上市基
金前十名持有人外）所列E类份额数据面值已折算为1元。
2、广发货币E类份额在上海证券交易所上市交易，扩位证券简称为“货币ETF广发”。
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2026年4月1日-2026年6月30日)
广发货币A 广发货币B 广发货币C 广发货币E 广发货币D
1.本期已实现收益 8,419,232.79 249,254,060.13 8,066,949.83 95,473.93 9,260,235.82
2.本期利润 8,419,232.79 249,254,060.13 8,066,949.83 95,473.93 9,260,235.82
3.期末基金资产净值 3,126,689,293.86 61,276,108,304.71 2,886,349,173.45 34,073,400.00 2,958,510,999.62
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益，由于本基金采用实际利率法计算账面价值并用影子定价和偏离度加
以控制的模式核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额
相等。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发货币A:
阶段 净值收益率① 净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 0.2736% 0.0003% 0.0873% 0.0000% 0.1863% 0.0003%
过去六个月 0.5644% 0.0002% 0.1748% 0.0000% 0.3896% 0.0002%
过去一年 1.1770% 0.0002% 0.3537% 0.0000% 0.8233% 0.0002%
过去三年 4.7142% 0.0009% 1.0644% 0.0000% 3.6498% 0.0009%
过去五年 8.9758% 0.0010% 1.7741% 0.0000% 7.2017% 0.0010%
过去七年 13.8054% 0.0012% 2.4848% 0.0000% 11.3206% 0.0012%
过去十年 25.1620% 0.0022% 3.5494% 0.0000% 21.6126% 0.0022%
自基金合同生效起至今 76.7858% 0.0048% 19.3591% 0.0028% 57.4267% 0.0020%
2、广发货币B：
阶段 净值收益率① 净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 0.3336% 0.0003% 0.0873% 0.0000% 0.2463% 0.0003%
过去六个月 0.6842% 0.0002% 0.1748% 0.0000% 0.5094% 0.0002%
过去一年 1.4201% 0.0002% 0.3537% 0.0000% 1.0664% 0.0002%
过去三年 5.4711% 0.0009% 1.0644% 0.0000% 4.4067% 0.0009%
过去五年 10.2914% 0.0010% 1.7741% 0.0000% 8.5173% 0.0010%
过去七年 15.7333% 0.0012% 2.4848% 0.0000% 13.2485% 0.0012%
过去十年 28.1998% 0.0022% 3.5494% 0.0000% 24.6504% 0.0022%
自基金合同生效起至今 66.9411% 0.0037% 9.0646% 0.0014% 57.8765% 0.0023%
3、广发货币C：
阶段 净值收益率① 净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 0.2736% 0.0003% 0.0873% 0.0000% 0.1863% 0.0003%
过去六个月 0.5643% 0.0002% 0.1748% 0.0000% 0.3895% 0.0002%
过去一年 1.1769% 0.0002% 0.3537% 0.0000% 0.8232% 0.0002%
过去三年 4.7148% 0.0009% 1.0644% 0.0000% 3.6504% 0.0009%
过去五年 8.9667% 0.0010% 1.7741% 0.0000% 7.1926% 0.0010%
过去七年 13.7737% 0.0012% 2.4848% 0.0000% 11.2889% 0.0012%
自基金合同生效起至今 21.1019% 0.0022% 3.1498% 0.0000% 17.9521% 0.0022%
4、广发货币E：
阶段 净值收益率① 净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 0.2736% 0.0003% 0.0873% 0.0000% 0.1863% 0.0003%
过去六个月 0.5643% 0.0002% 0.1748% 0.0000% 0.3895% 0.0002%
过去一年 1.1768% 0.0002% 0.3537% 0.0000% 0.8231% 0.0002%
过去三年 4.7147% 0.0009% 1.0644% 0.0000% 3.6503% 0.0009%
过去五年 8.9756% 0.0010% 1.7741% 0.0000% 7.2015% 0.0010%
过去七年 13.7483% 0.0012% 2.4848% 0.0000% 11.2635% 0.0012%
过去十年 24.5889% 0.0021% 3.5494% 0.0000% 21.0395% 0.0021%
自基金合同生效起至今 25.5210% 0.0021% 3.6602% 0.0000% 21.8608% 0.0021%
5、广发货币D：
阶段 净值收益率① 净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 0.3336% 0.0003% 0.0873% 0.0000% 0.2463% 0.0003%
过去六个月 0.6842% 0.0002% 0.1748% 0.0000% 0.5094% 0.0002%
过去一年 1.4201% 0.0002% 0.3537% 0.0000% 1.0664% 0.0002%
自基金合同生效起至今 4.7677% 0.0009% 0.9564% 0.0000% 3.8113% 0.0009%
注：本基金A类基金份额、B类基金份额、C类基金份额和D类基金份额的利润分配按
日结转为对应份额，本基金E类基金份额持有人收益账户内的累计收益不低于100元时，
则100元整数倍的累计收益将兑付为相应E类基金份额。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
广发货币市场基金
份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2005年5月20日至2026年6月30日)
1、广发货币A：
2、广发货币B：
3、广发货币C：
4、广发货币E：
5、广发货币D：
注：自2010年10月28日起，本基金的业绩比较基准由“（1－利息税率）×一年期银
行定期储蓄存款利率”变更为“（1－利息税率）×活期存款利率”。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
温秀娟 本基金的基金经理；广发现金宝场内实时申赎货币市场基金的基金经理；广发活期宝货币市场基金的基金经理；广发添利交易型货币市场基金的基金经理；广发天天红发起式货币市场基金的基金经理；广发 2010-04-29 - 26年 温秀娟女士，中国籍，经济学学士，持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发证券股份有限公司江门营业部高级客户经理、固定收益部交易员、投资经理，广发基金管理有限公司固定收益部研究员、投资经理、固定收益部副总经理、广发理财7天债券型证券投资
中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金的基金经理；广发现金增利货币市场基金的基金经理；公司总经理助理、固定收益投资总监、现金指数投资部总经理 基金基金经理(自2013年6月20日至2020年4月21日)、广发理财30天债券型证券投资基金基金经理(自2013年1月14日至2020年9月24日)、广发景宁纯债债券型证券投资基金基金经理(自2020年4月22日至2020年12月21日)、广发中债0-2年政策性金融债指数证券投资基金基金经理(自2023年12月12日至2024年12月30日)。
注：1.对基金的首任基金经理，“任职日期”为基金合同生效日/转型生效日，“离
任日期”为公司公告解聘日期。对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”
和“离任日期”分别指公司公告聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从中国证监会及行业协会相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法
律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最
大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管
理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
公司建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，通过持续完
善工作制度、流程和提高技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司还通过事后分
析、监察稽核和信息披露等手段加强对公平交易过程和结果的监督。在投资决策的内部
控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必
须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作
需要经过严格的审批程序。在交易过程中，按照“时间优先、价格优先、比例分配、平
等对待”的原则，公平分配投资指令。公司对投资交易实施全程动态监控，通过投资交
易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；通过对投
资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对
待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有49次，均为指数量化投
资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关投资经理按规定履行了审批程
序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2026年二季度前两个月延续了一季度资金宽松状态，一年期国股存单利率下行到
1.42%。但央行转变思路，从“放长收短”改到“放短收长”，MLF和买断式回购缩量续
作回笼资金，资金面明显收敛，宽松预期也出现边际变化，一年期国股存单利率反弹至
1.50%。陆家嘴论坛推出隔夜逆回购并收窄短端利率走廊后，资金面预期趋于稳定。整
体来看，二季度债市延续了一季度的好转态势，利率曲线从持续陡峭化转为小幅平坦化，
存单利率也小幅下行，资金面和负债端成为债市的核心驱动因素。
报告期内，组合密切跟踪市场动向，灵活调整持仓券种结构、组合杠杆和久期分布。
展望2026年三季度，资金面偏宽松和信贷需求偏弱的基本面仍然存在，央行或将使
用更多工具来加强对货币市场利率的管控。短期来看，一年期存单利率较难突破年内低
点，但波动空间有限。组合将继续跟踪经济基本面、货币政策等变化，增加组合操作灵
活性，争取在严控风险的前提下提高组合收益。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金A类基金份额净值收益率为0.2736%，B类基金份额净值收益率
为0.3336%，C类基金份额净值收益率为0.2736%，D类基金份额净值收益率为0.3336%，E
类基金份额净值收益率为0.2736%，同期业绩比较基准收益率为0.0873%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基
金资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 固定收益投资 42,846,857,555.22 55.78
其中：债券 42,846,857,555.22 55.78
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 10,320,509,524.89 13.44
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 23,621,123,126.36 30.75
4 其他资产 26,764,806.06 0.03
5 合计 76,815,255,012.53 100.00
5.2报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 13.49
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额 占基金资产净值比例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 6,514,225,712.68 9.27
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占
资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 89
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 90
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 73
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未发生超过120天的情况。
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例（%） 各期限负债占基金资产净值的比例（％）
1 30天以内 31.80 9.27
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 4.05 -
2 30天（含）—60天 14.15 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 0.11 -
3 60天（含）—90天 20.70 -
其中：剩余存续期超过397天的 - -
浮动利率债
4 90天（含）—120天 13.01 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
5 120天（含）—397天（含） 29.49 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
合计 109.15 9.27
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未发生超过240天的情况。
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 7,294,683,829.00 10.38
其中：政策性金融债 4,665,285,857.03 6.64
4 企业债券 2,221,577,742.57 3.16
5 企业短期融资券 1,911,571,361.72 2.72
6 中期票据 - -
7 同业存单 31,419,024,621.93 44.70
8 其他 - -
9 合计 42,846,857,555.22 60.96
10 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 2,924,391,715.16 4.16
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量 (张) 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 250214.IB 25国开14 20,100,000.00 2,010,962,655.69 2.86
2 09250409.IB 25农发清发09 17,000,000.00 1,701,581,732.68 2.42
3 112603111.IB 26农业银行CD111 15,000,000.00 1,496,909,611.53 2.13
4 112610119.IB 26兴业银行CD119 10,000,000.00 996,511,386.36 1.42
4 112608166.IB 26中信银行CD166 10,000,000.00 996,511,386.36 1.42
5 112603083.IB 26农业银行CD083 10,000,000.00 995,446,598.51 1.42
6 112608069.IB 26中信银行CD069 9,000,000.00 894,284,172.84 1.27
7 250213.IB 25国开13 8,400,000.00 842,726,581.83 1.20
8 112612035.IB 26北京银行CD035 8,000,000.00 791,249,042.26 1.13
9 112615108.IB 26民生银行CD108 5,500,000.00 546,625,941.23 0.78
10 2328024.IB 23中国银行三农债01 5,000,000.00 509,539,819.15 0.72
5.7 “影子定价”与按实际利率计算账面价值确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次
报告期内偏离度的最高值 0.0417%
报告期内偏离度的最低值 0.0105%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0305%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期内未发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内未发生正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9投资组合报告附注
5.9.1基金计价方法说明
本基金按照实际利率法计算金融资产的账面价值，并使用影子定价和偏离度加以控
制。
5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体中，北京银行股份有限公司、国家开发银行、
中信银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行或其分支行的处罚。
北京银行股份有限公司、兴业银行股份有限公司、中国民生银行股份有限公司、中国农
业发展银行、中国农业银行股份有限公司、中国银行股份有限公司、中信银行股份有限
公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局或其派出机构的处罚。国家开
发银行在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要
求。
5.9.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 199,205.23
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 -
4 应收申购款 26,565,600.83
5 其他应收款 -
6 其他 -
7 合计 26,764,806.06
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 广发货币A 广发货币B 广发货币C 广发货币E 广发货币D
报告期期初基金份额总额 3,054,409,819.66 64,981,589,302.78 2,920,507,051.73 34,915,500.00 2,581,819,520.65
报告期期间基金总申购份额 1,429,235,533.12 38,622,059,649.71 2,740,806,744.66 2,913,900.00 3,615,488,432.95
报告期期间基金总赎回份额 1,356,956,058.92 42,327,540,647.78 2,774,964,622.94 3,756,000.00 3,238,796,953.98
报告期期末基金份额总额 3,126,689,293.86 61,276,108,304.71 2,886,349,173.45 34,073,400.00 2,958,510,999.62
§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1 申购 2026-04-10 190,000,000.00 190,000,000.00 0.00%
2 赎回 2026-04-28 -90,000,000.00 -90,000,000.00 0.00%
3 红利再投 2026-04-30 503,429.62 - 0.00%
4 申购 2026-05-29 500,000,000.00 500,000,000.00 0.00%
5 红利再投 2026-05-31 449,974.54 - 0.00%
6 赎回 2026-06-05 -5,000,000.00 -5,000,000.00 0.00%
7 赎回 2026-06-16 -10,000,000.00 -10,000,000.00 0.00%
8 赎回 2026-06-24 -100,000,000.00 -100,000,000.00 0.00%
9 红利再投 2026-06-30 1,045,004.80 - 0.00%
合计 486,998,408. 485,000,000.0
96 0
注：本公司持有的上表所列份额对应面值已折算为1元。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期无需要披露的单一投资者持有基金份额比例达到或超过20％的情
况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
为更好地保障基金份额持有人利益，根据有关法律法规及本基金基金合同、托管协
议的规定，本基金管理人经与基金托管人协商一致，自2026年5月22日起调整本基金托
管协议中的申购赎回资金交收安排。详情可见本基金管理人网站（www.gffunds.com.cn）
刊登的《广发基金管理有限公司关于修订旗下部分基金托管协议清算交收条款的公告》。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1.中国证监会批准广发货币市场基金募集的文件
2.《广发货币市场基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发货币市场基金托管协议》
5.法律意见书
9.2存放地点
广东省广州市海珠区琶洲大道168号星河湾中心28-38层；广东省广州市海珠区琶洲
大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
9.3查阅方式
1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址www.gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇二六年七月二十日
广发货币市场基金2026年第2季度报告.pdf