兴全可转债混合型证券投资基金2022年第3季度报告
基金管理人：兴证全球基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 10月 26日
兴全可转债混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 10月 25日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 07月 01日起至 09月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 兴全可转债混合
基金主代码 340001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年 5月 11日
报告期末基金份额总额 3,542,976,837.69份
投资目标 在锁定投资组合下方风险的基础上，以有限的期权成本获取基金
资产的长期稳定增值。
投资策略 基金的资产配置采用自上而下的程序，个券和个股选择采用自下
而上的程序，并严格控制投资风险。在个券选择层面，积极参与
发行条款优惠、期权价值较高、公司基本面优良的可转债的一级
市场申购；选择对应的发债公司具有良好发展潜力或基础股票有
着较高上涨预期的可转债进行投资，以有效规避市场风险，并充
分分享股市上涨的收益；运用“兴全可转债评价体系”，选择定价
失衡的个券进行投资，实现低风险的套利。在个股选择层面，以
“相对投资价值”判断为核心，选择所处行业发展前景良好、价
值被相对低估的股票进行投资。
业绩比较基准 80%×中证可转换债券指数＋15%×沪深 300指数＋5%×同业存款
利率
风险收益特征 本基金的风险水平处于市场低端，收益水平处于市场中高端。
基金管理人 兴证全球基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
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3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022年 7月 1日-2022年 9月 30日）
1.本期已实现收益 -20,878,501.89
2.本期利润 -229,411,720.23
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0630
4.期末基金资产净值 3,803,550,324.54
5.期末基金份额净值 1.0735
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购赎回费、红利再
投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -5.54% 0.51% -5.40% 0.48% -0.14% 0.03%
过去六个月 -2.08% 0.62% -0.94% 0.58% -1.14% 0.04%
过去一年 -5.19% 0.68% -4.43% 0.65% -0.76% 0.03%
过去三年 29.68% 0.75% 18.29% 0.67% 11.39% 0.08%
过去五年 46.71% 0.71% 26.46% 0.69% 20.25% 0.02%
自基金合同
生效起至今
991.10% 0.80% 185.94% 1.07% 805.16% -0.27%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：1、净值表现所取数据截至到 2022年 09月 30日。
2、按照《兴全可转债混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金建仓期为 2004年 5月
11日至 2004年 11月 10日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例
限制及投资组合的比例范围。
3.3 其他指标
注：无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
虞淼
兴全可转
债混合型
证券投资
基金基金
经理、兴
证全球兴
益债券型
证券投资
基金基金
经理
2019年 1月
16日
- 12年
硕士，历任兴业证券股份有限公司研究
员，兴证全球基金管理有限公司研究
员、专户投资经理、兴全合宜灵活配置
混合型证券投资基金基金经理助理、兴
全汇享一年持有期混合型证券投资基金
基金经理。
注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。
2、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日
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（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。
3、证券从业的涵义遵从行业的相关规定，包括资管相关行业从业经历。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：本报告期末，本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划的投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全可转
债混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信
于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期
内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基
金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交
易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩
评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。公司风险管
理部对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异进行统计，从不同的角度分析差异的来源、考
察是否存在非公平的因素。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的公平交易制度，未发现违反公平交易原则的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，不存在本投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5%的情况，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度国内经济呈现出弱复苏的态势，多点散发疫情仍然对短期经济有一定的扰动。9月
PMI小幅回升至 50的荣枯线以上，而非制造业 PMI则小幅回落。8月工业增加值同比增加
4.2%，高于之前两个月的水平。9月份新增社融大幅增长，同时新增中长期贷款也明显增加，结
构上看，政府投资有发力的迹象，而房地产及居民长期贷款需求仍然偏弱。海外通胀持续超预
期，以及美联储鹰派的态度成为了影响市场的重要因素，三季度全球风险资产整体承压，国内权
益资产也持续下跌，三季度上证指数下跌 11%，创业板指下跌 18.6%，多数板块下跌，期间建筑
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建材和电力设备跌幅较大，而煤炭、电力行业表现相对较好。三季度转债跟随权益下跌，中证转
债指数下跌 3.8%，10年期国债收益率小幅波动。
由于国内维持了相对偏松的流动性环境，可转债整体估值并未随权益市场明显压缩，相对性
价比仍弱于权益，但由于整体绝对价格的下移，可转债资产的长期预期收益率有所提升。组合三
季度股票仓位基本平稳，持仓结构相对稳定，可转债仓位有所提升。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0735元；本报告期基金份额净值增长率为-5.54%，业绩
比较基准收益率为-5.40%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未发生需披露的基金份额持有人数不满两百人或基金资产净值低于五千万
元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 964,655,168.52 25.25
其中：股票 964,655,168.52 25.25
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,357,721,441.17 61.72
其中：债券 2,357,721,441.17 61.72
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 199,837,260.27 5.23
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 296,017,979.25 7.75
8 其他资产 1,947,416.58 0.05
9 合计 3,820,179,265.79 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
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A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 43,806,878.60 1.15
C 制造业 577,500,796.07 15.18
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业 26,404,749.61 0.69
E 建筑业 23,628,699.00 0.62
F 批发和零售业 23,366,416.00 0.61
G 交通运输、仓储和邮政业 27,292,997.00 0.72
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业 17,392,904.96 0.46
J 金融业 94,702,432.31 2.49
K 房地产业 113,763,744.92 2.99
L 租赁和商务服务业 17,013.00 0.00
M 科学研究和技术服务业 274,836.55 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 10,626.00 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 31,314.50 0.00
R 文化、体育和娱乐业 16,461,760.00 0.43
S 综合 - -
合计 964,655,168.52 25.36
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值
（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 600048 保利发展 5,445,802 98,024,436.00 2.58
2 600690 海尔智家 1,671,710 41,408,256.70 1.09
3 601012 隆基绿能 663,713 31,798,489.83 0.84
4 002415 海康威视 1,029,859 31,328,310.78 0.82
5 000738 航发控制 1,105,360 27,766,643.20 0.73
6 601166 兴业银行 1,574,188 26,210,230.20 0.69
7 002138 顺络电子 1,308,873 25,941,862.86 0.68
8 002223 鱼跃医疗 899,917 25,926,608.77 0.68
9 300059 东方财富 1,369,672 24,133,620.64 0.63
10 000733 振华科技 206,700 23,973,066.00 0.63
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 199,775,068.49 5.25
其中：政策性金融债 199,775,068.49 5.25
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 2,157,946,372.68 56.74
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,357,721,441.17 61.99
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 220408 22农发 08 2,000,000 199,775,068.49 5.25
2 113050 南银转债 1,144,920 137,601,849.47 3.62
3 110045 海澜转债 1,193,780 129,534,614.83 3.41
4 132015 18中油 EB 1,192,460 125,795,676.39 3.31
5 110081 闻泰转债 1,056,320 115,676,011.48 3.04
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
股指期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
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国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中，上海浦东发展银行具有在报告编制日前一年内受到
监管部门处罚的情形；本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基
金合同的要求。
本基金投资的前十名证券发行主体中，未见其他发行主体有被监管部门立案调查或在报告编
制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 212,388.45
2 应收证券清算款 370,677.22
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 1,364,350.91
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 1,947,416.58
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 113050 南银转债 137,601,849.47 3.62
2 110045 海澜转债 129,534,614.83 3.41
3 132015 18中油 EB 125,795,676.39 3.31
4 110081 闻泰转债 115,676,011.48 3.04
5 110059 浦发转债 113,439,662.88 2.98
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6 113045 环旭转债 111,949,154.65 2.94
7 110075 南航转债 105,937,882.21 2.79
8 113052 兴业转债 90,086,113.02 2.37
9 110053 苏银转债 86,020,614.39 2.26
10 110072 广汇转债 78,110,957.39 2.05
11 128109 楚江转债 55,819,362.91 1.47
12 113057 中银转债 52,630,780.69 1.38
13 123119 康泰转 2 50,666,582.86 1.33
14 110073 国投转债 45,438,617.26 1.19
15 113043 财通转债 44,606,343.54 1.17
16 127045 牧原转债 44,574,798.95 1.17
17 127005 长证转债 40,844,201.46 1.07
18 127006 敖东转债 34,881,450.48 0.92
19 110047 山鹰转债 33,347,259.86 0.88
20 127039 北港转债 31,389,099.00 0.83
21 132018 G三峡 EB1 27,892,714.54 0.73
22 110085 通 22转债 25,888,708.32 0.68
23 128097 奥佳转债 25,603,848.56 0.67
24 110079 杭银转债 24,886,165.62 0.65
25 123107 温氏转债 22,952,799.00 0.60
26 113641 华友转债 21,964,281.68 0.58
27 127036 三花转债 18,577,184.59 0.49
28 113602 景 20转债 18,091,685.46 0.48
29 127018 本钢转债 16,965,306.51 0.45
30 128081 海亮转债 16,917,434.88 0.44
31 128144 利民转债 16,898,155.81 0.44
32 128101 联创转债 16,440,688.47 0.43
33 113606 荣泰转债 15,890,613.35 0.42
34 128044 岭南转债 15,835,483.03 0.42
35 113048 晶科转债 15,207,696.76 0.40
36 113632 鹤 21转债 14,362,660.66 0.38
37 127029 中钢转债 14,184,519.03 0.37
38 127058 科伦转债 14,017,857.42 0.37
39 123100 朗科转债 13,559,614.13 0.36
40 123092 天壕转债 13,545,934.96 0.36
41 123083 朗新转债 13,484,073.15 0.35
42 128137 洁美转债 12,850,418.14 0.34
43 118003 华兴转债 12,659,306.21 0.33
44 113504 艾华转债 12,625,849.45 0.33
45 128135 洽洽转债 11,694,942.64 0.31
46 113637 华翔转债 10,538,868.20 0.28
47 123133 佩蒂转债 10,207,913.40 0.27
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48 128134 鸿路转债 8,413,625.86 0.22
49 113051 节能转债 7,232,729.35 0.19
50 127040 国泰转债 6,888,935.55 0.18
51 123105 拓尔转债 6,126,279.73 0.16
52 127030 盛虹转债 5,326,052.16 0.14
53 111000 起帆转债 4,898,264.68 0.13
54 123121 帝尔转债 3,950,879.46 0.10
55 128140 润建转债 3,763,755.39 0.10
56 113537 文灿转债 3,573,811.92 0.09
57 123123 江丰转债 3,017,663.09 0.08
58 113621 彤程转债 2,483,775.31 0.07
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 3,916,752,470.41
报告期期间基金总申购份额 150,749,932.76
减：报告期期间基金总赎回份额 524,525,565.48
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 3,542,976,837.69
注：买入/申购总份额含红利再投资、转换转入份额，卖出/赎回总份额含转换转出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本
基金份额
0.00
报告期期间买入/申购总份
额
0.00
报告期期间卖出/赎回总份
额
0.00
报告期期末管理人持有的本
基金份额
0.00
兴全可转债混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
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报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（%）
0.00
注：买入/申购总份额含红利再投资、转换转入份额，卖出/赎回总份额含转换转出份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本基金管理人本报告期未运用固有资金对本基金进行交易。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比（%）
机
构
- - - - - - -
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，故不涉及本项特
有风险。
注：1 、“申购金额”包含份额申购、转换转入、分红再投资等导致投资者持有份额增加的情
形。
2、 “赎回份额”包含份额赎回、转换转出等导致投资者持有份额减少的情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准本基金设立的文件
2、 《兴全可转债混合型证券投资基金基金合同》
3、 《兴全可转债混合型证券投资基金托管协议》
4、 《兴全可转债混合型证券投资基金更新招募说明书》
5、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
兴全可转债混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
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6、 本报告期内在中国证监会规定报刊上公开披露的各项公告原件。
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站（http://www.xqfunds.com）查阅，或在营业时间内至基
金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
兴证全球基金管理有限公司
2022年 10月 26日
兴全可转债混合型证券投资基金2022年第3季度报告.pdf