基金管理人：光大保德信基金管理有限公司 

基金托管人：中国光大银行股份有限公司 

报告送出日期：二〇一五年七月二十一日

光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金 2015年第 2季度报告 

第 2页共 13页 

§1  重要提示 

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并

对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。  

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015年 7月 20日复核了本报

告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏。  

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。  

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基

金的招募说明书。  

本报告中财务资料未经审计。  

本报告期自 2015年 4月 1日起至 6月 30日止。 

§2  基金产品概况 

基金简称 光大保德信添天利理财债券 

基金主代码 360017 

基金运作方式 契约型开放式 

基金合同生效日 2012年 6月 19日 

报告期末基金份额总额 43,654,819.81份 

投资目标 

本基金通过投资于银行存款等货币市场工具，力争获得超

过税后人民币一年期定期存款基准利率的投资回报。 

投资策略 

本基金将综合考虑各类投资品种的收益和风险特征，在保

证基金资产安全性的基础上力争为投资人创造稳定的收

益。同时，本基金将关注宏观经济走势、货币政策和财政

政策的变化，结合对货币市场利率变动的预期，对投资组

合进行管理。 

本基金投资于银行存款的比例不低于基金资产的 80%，基

金资产可以投资于上市商业银行、大型商业银行、国有商

业银行、股份制商业银行、城市商业银行、邮政储蓄银行、

农村商业银行、外资银行等银行的协议存款。若本基金投

光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金 2015年第 2季度报告 

第 3页共 13页 

资的协议存款中未约定可提前支取并无利息损失的，则该

笔存款的到期日不得晚于下一个开放日。本基金在投资银

行存款时将对不同银行的银行存款收益率做深入的分析，

同时结合各银行的信用等级、存款期限等因素的研究，综

合考量整体利率市场环境及其变动趋势，在严格控制风险

的前提下决定各银行存款的投资比例。 

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为税后 1年期定期存款收益率。 

风险收益特征 

本基金属于证券投资基金中的风险较低的品种，其预期收

益和风险低于普通债券型基金、混合型基金和股票型基

金。 

基金管理人 光大保德信基金管理有限公司 

基金托管人 中国光大银行股份有限公司 

下属两级基金的基金简称 

光大保德信添天利理财债券

A类 

光大保德信添天利理财债券

B类 

下属两级基金的交易代码 360017 360018 

报告期末下属两级基金的份

额总额 

13,004,339.62份 30,650,480.19份 

§3  主要财务指标和基金净值表现 

3.1 主要财务指标 

                                                     单位：人民币元 

主要财务指标 

报告期(2015年 4月 1日-2015年 6月 30日) 

光大保德信添天利理财

债券 A类 

光大保德信添天利理财

债券 B类 

1.本期已实现收益 206,331.48 389,739.78 

2.本期利润 206,331.48 389,739.78 

3.期末基金资产净值 13,004,339.62 30,650,480.19 

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相

关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成

光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金 2015年第 2季度报告 

第 4页共 13页 

本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 

 

3.2 基金净值表现 

3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 

1、光大保德信添天利理财债券 A类: 

阶段 

净值收益率

① 

净值收益率

标准差② 

业绩比较基

准收益率③ 

业绩比较基

准收益率标

准差④ 

①-③ ②-④ 

过去三个月 0.9645% 0.0028% 0.5653% 0.0003% 0.3992% 0.0025% 

 

2、光大保德信添天利理财债券 B类： 

阶段 

净值收益率

① 

净值收益率

标准差② 

业绩比较基

准收益率③ 

业绩比较基

准收益率标

准差④ 

①-③ ②-④ 

过去三个月 1.0202% 0.0029% 0.5653% 0.0003% 0.4549% 0.0026% 

 

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变

动的比较 

光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金 

累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 

(2012年 6月 19日至 2015年 6月 30日) 

1、 光大保德信添天利理财债券 A类 

光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金 2015年第 2季度报告 

第 5页共 13页 

 

 

 

 

 

 

2、 光大保德信添天利理财债券 B类 

 

光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金 2015年第 2季度报告 

第 6页共 13页 

 

§4  管理人报告 

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 

姓名 职务 

任本基金的基金经理期限 证券从

业年限 

说明 

任职日期 离任日期 

蔡乐 基金经理 2014-09-11 - 11年 

蔡乐女士，金融投资学

学士。2003 年 7 月至

2005 年 2 月任方正证券

固定收益部项目经理；

2005年 3月至 2014年 8

月历任中再资产管理股

份有限公司固定收益部

研究员兼交易员、投资

经理助理、自有账户投

资经理。2014 年 8 月加

入光大保德信基金管理

有限公司，现任光大保

德信现金宝货币市场基

金基金经理、光大保德

信添天利季度开放短期

理财债券型证券投资基

金基金经理、光大保德

信添天盈月度理财债券

型证券投资基金基金经

光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金 2015年第 2季度报告 

第 7页共 13页 

理、光大保德信添盛双

月理财债券型证券投资

基金基金经理、光大保

德信鼎鑫灵活配置混合

型证券投资基金基金经

理。 

 

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和

基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，

为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。 

 

4.3 公平交易专项说明 

4.3.1 公平交易制度的执行情况 

为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方

面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和

完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期内，

各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。 

4.3.2 异常交易行为的专项说明 

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同

日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易。 

 

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 

二季度经济出现弱企稳迹象，GDP 同比增速预计在 6.9%。在 4 月底稳增长政策以及相关配套货

币宽松政策下，二季度经济改善一度较为明显。特别是，房地产销量的持续回升，以及电厂煤耗的

转好等成为令人关注的“亮点”。不过，企稳力度依然较弱。特别是进入 6 月以后，高频数据又呈

现萎靡的现象。固定资产投资累计增速继续回落；受到外围经济复苏乏力和内需颓势影响，进出口

环比亦有所回落。财政政策和货币政策为实体保驾护航：结构性赤字率由 2014年的 2.03%预计提高

到 2.24%，扩张力度相对较大；央行亦在二季度进行二次降息，一次全面降准和一次定向降准，以促

进总需求进一步复苏和物价的温和回升，以及为地方债务置换营造宽松的低息环境。  

二季度资金利率下行速度之快超人预期。央行有意维持宽松以推进信贷资产证券和地方债务置

换，4月末 mlf余额已达 10795亿元，随着 4月 19日 100个基点的降准，资金面进入年内最宽松阶

光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金 2015年第 2季度报告 

第 8页共 13页 

段，银行间隔夜和 7 天的加权回购利率均创下 5 年来新低。债券市场，收益率曲线短端下行甚于长

端，曲线形态由“牛平”发展至“牛陡”。信用债一级发行量缩水，二级市场交投热点集中于短融、

5年内中高等级品种和城投，期限利差和信用利差都较一季度末大幅收窄。  

按照契约要求，添天利基金主要投资于银行协议存款和银行间质押式回购，我们通过扩大交易

对手范围、多方询价来提高组合的收益。 

4.4.2报告期内基金的业绩表现 

本报告期内光大保德信添天利理财债券 A 份额净值增长率为 0.9645%，业绩比较基准收益率为

0.5653%；光大保德信添天利理财债券 B份额净值增长率为 1.0202%，业绩比较基准收益率为 0.5653%。 

 

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 

展望三季度，美欧都可能出现复苏趋势，从而带动全球复苏预期。三季度末期可能是美国经济

的高点，因此联储加息的概率并不低，美元预计会重新走强。国内经济，量价齐跌已经进入尾声，

在各种政策发力，以及房地产销售回暖作用下，经济短期低点可能在 4 月份已经出现，这个判断从

工业增加值可以验证，中国经济有可能是 L型底部，预计在基数效应影响下，7月之后出现上翘。  

政策方面，627 双降齐发，显示货币政策仍维持宽松基调，结构性调整重点支持薄弱环节，引

导市场利率适当下行，降低社会融资成本；取消存贷比约束，旨在刺激信贷投放，疏通货币与信贷

市场的传导。稳投资的力度正在逐渐加码，6 月份以来，发改委已批复总计 2569.76 亿元的基建项

目工程包，正式允许企业债借新还旧。三季度流动性预期总体稳定，但从价格绝对水平来看，下半

年经济如果出现短周期反弹，货币市场利率出现适度上行将是大概率事件。 此外，供给端也会带来

冲击，地方债务置换、大额存单、央企资产证券化、信贷资产证券化都会带来抽血效应。利率债上

行有顶，下行有底，大概率保持区间震荡；信用债市场，在“个券违约常态化、刚性兑付过去时”

的背景下，“弃劣留良”将成为机构首选。低评级和中高等级的信用利差有望进一步拉大。 

操作方面，添天利基金在兼顾收益性、流动性的前提下，会适时调整各类资产的投资比例。操

作上把平衡性作为第一位，谨慎投资，力求在投资标的种类、比例方面做到平衡，在控制组合风险

的基础上，为投资者积极赚取高收益。 

 

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 

本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低

于五千万元的情形。 

光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金 2015年第 2季度报告 

第 9页共 13页 

§5  投资组合报告 

5.1 报告期末基金资产组合情况 

序号 项目 金额(元) 

占基金总资产的

比例(%) 

1 固定收益投资 - - 

 其中：债券 - - 

 资产支持证券 - - 

2 买入返售金融资产 - - 

 

其中：买断式回购的买入返售金融

资产 

- - 

3 银行存款和结算备付金合计 43,724,799.60 99.98 

4 其他资产 9,749.68 0.02 

5 合计 43,734,549.28 100.00 

 

5.2 报告期债券回购融资情况 

    本报告期本基金未进行债券回购融资。 

 

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20％的说明 

    本报告期内本基金未进行债券回购融资。 

 

5.3 基金投资组合平均剩余期限 

5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 

项目 天数 

报告期末投资组合平均剩余期限 0 

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 78 

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 0 

 

报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明 

光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金 2015年第 2季度报告 

第 10页共 13页 

报告期内投资组合平均剩余期限未有违规超过120天的情况。 

 

5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 

序号 平均剩余期限 

各期限资产占基金资产

净值的比例（%） 

各期限负债占基金资产

净值的比例（％） 

1 30天以内 100.16 - 

 

其中：剩余存续期超过397天的浮

动利率债 

- - 

2 30天（含）—60天 - - 

 

其中：剩余存续期超过397天的浮

动利率债 

- - 

3 60天（含）—90天 - - 

 

其中：剩余存续期超过397天的浮

动利率债 

- - 

4 90天（含）—180天 - - 

 

其中：剩余存续期超过397天的浮

动利率债 

- - 

5 180天（含）—397天（含） - - 

 

其中：剩余存续期超过397天的浮

动利率债 

- - 

合计 100.16 - 

 

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 

报告期末本基金未投资债券。 

 

5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 

报告期末本基金未投资债券。 

 

5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 

光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金 2015年第 2季度报告 

第 11页共 13页 

项目 偏离情况 

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次 

报告期内偏离度的最高值 - 

报告期内偏离度的最低值 - 

报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 - 

 

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 

报告期末本基金未投资资产支持证券。 

 

5.8 投资组合报告附注 

5.8.1基金计价方法说明 

（1）、本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时

的溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。 （2）、为了避免采用摊余成本法计算的基

金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金持有人的利益

产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一估值日，采用市场利率或交易价格，对基金持有的估

值对象进行重新评估，即“影子定价”。当基金资产净值与影子定价的偏离达到或超过基金资产净

值的一定幅度时，或基金管理人认为发生了其他的重大偏离时，基金管理人可以与基金托管人商定

后进行调整，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值，确保以摊余成本法计算的基金资产净

值不会对基金持有人造成实质性的损害。 （3）、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反

映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估

值。 （4）、如有新增事项或变更事项，按国家最新规定估值。 

 

5.8.2本报告期内不存在剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超

过当日基金资产净值的 20％的情况。 

5.8.3 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一

年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。 

 

5.8.4其他各项资产构成 

序号 名称 金额(元) 

1 存出保证金 - 

光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金 2015年第 2季度报告 

第 12页共 13页 

2 应收证券清算款 - 

3 应收利息 9,749.68 

4 应收申购款 - 

5 其他应收款 - 

6 待摊费用 - 

7 其他 - 

8 合计 9,749.68 

 

§6  开放式基金份额变动 

单位：份 

项目 光大保德信添天利理财债券A类 光大保德信添天利理财债券B类 

本报告期期初基金份额总额 21,561,032.98 38,354,707.47 

本报告期基金总申购份额 206,331.48 389,739.78 

本报告期基金总赎回份额 8,763,024.84 8,093,967.06 

报告期期末基金份额总额 13,004,339.62 30,650,480.19 

§7  基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 

本报告期内，基金管理人不存在持有、申购、赎回或买卖本基金的情况。 

 

§8  影响投资者决策的其他重要信息 

本报告期内，本基金份额持有人大会以通讯方式召开，表决期限为 2015 年 6 月 1 日起至 2015

年 6月 19日 24时止，会议审议通过了《关于终止光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券

投资基金基金合同有关事项的议案》。根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资

基金运作管理办法》和《光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金基金合同》的有

关规定，经与基金托管人中国光大银行股份有限公司协商一致，基金管理人按照本基金《基金合同》

约定，组织成立基金财产清算小组履行基金财产清算程序，并及时予以公告。 

本次基金份额持有人大会决定的事项自 2015年 6月 23日起生效。 

光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金 2015年第 2季度报告 

第 13页共 13页 

§9  备查文件目录 

9.1 备查文件目录 

1、中国证监会批准设立光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金的文件  

2、光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金基金合同  

3、光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金招募说明书  

4、光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金托管协议  

5、光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金法律意见书  

6、光大保德信基金管理有限公司的业务资格批件、营业执照、公司章程  

7、基金托管人业务资格批件和营业执照  

8、报告期内光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项

公告  

9、中国证监会要求的其他文件 

 

9.2 存放地点 

上海市延安东路 222号外滩中心大厦 46层本基金管理人办公地址。 

 

9.3 查阅方式 

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理

人。 客户服务中心电话：4008-202-888，021-53524620。 公司网址：www.epf.com.cn。 

 

 

 

 

 

 

 

 

光大保德信基金管理有限公司 

二〇一五年七月二十一日 


              

                

               光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金2015年第2季度报告.pdf