易方达科讯股票型证券投资基金(原科讯证券投资基金转型)季度报告
易方达科讯股票型证券投资基金(原科讯证券投资基金转型)季度报告
易方达科讯股票型证券投资基金(原科讯证券投资基金转型)
2007年第4季度报告一、重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人交通银行根据本基金合同的规定，已于2008年1月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
自2007年12月18日科讯证券投资基金终止上市日起，原科讯证券投资基金名称变更为易方达科讯股票型证券投资基金。原科讯证券投资基金本报告期自2007年10月1日至2007年12月17日止，易方达科讯股票型证券投资基金本报告期自2007年12月18日至2007年12月31日止。二、基金产品概况1、易方达科讯股票型证券投资基金基金简称： 易方达科讯基金代码： 110029基金运作方式： 契约型开放式基金合同生效日： 2007年12月18日报告期末基金份额总额： 8亿份投资目标和策略： 根据市场环境变化，综合运用多种投资策略，追求基
金资产的长期稳健增值。业绩比较基准： 沪深300指数收益率 80%+中债总指数收益率 20%风险收益特征： 本基金是主动股票型基金，属于证券投资基金中的中
高风险品种，理论上其风险收益水平高于混合型基金
和债券基金。基金管理人： 易方达基金管理有限公司基金托管人： 交通银行股份有限公司2、原科讯证券投资基金基金简称： 基金科讯基金代码： 500029基金运作方式： 契约型封闭式基金合同生效日： 2001年5月25日报告期末基金份额总额： 8亿份投资目标和策略： 主要投资目标是企业基本面良好，业绩维持稳定增长，
符合产业发展方向的上市公司。基金将通过创建投资
组合等措施减少和分散投资风险,确保基金资产的安
全并谋求基金长期资本增值。业绩比较基准： 无风险收益特征： 无基金管理人： 易方达基金管理有限公司基金托管人： 交通银行股份有限公司
三、主要财务指标和基金净值表现（一）主要财务指标（单位：元）
项目 2007年第4季度
转型后（2007年12月18 转型前（2007年10月1
日－2007年12月31日）日－2007年12月17日）
1.本期利润 215,876,306.02 -151,489,459.50
2.本期利润扣减本期公允价值变
动损益后的净额 43,803,550.34 340,099,608.47
3.加权平均基金份额本期利润 0.2698 -0.1894
4.期末基金资产净值 2,218,583,927.21 2,002,707,621.19
5.期末基金份额净值 2.7732 2.5034
注：2007年7月1日基金实施新会计准则后,原"基金本期净收益"名称调整
为"本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额",原"加权平均基金份额本期
净收益"=第2项/(第1项/第3项)
所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
（二）基金净值表现
1、易方达科讯股票型证券投资基金净值表现
（1）易方达科讯股票型证券投资基金本报告期基金份额净值增长率与同期业绩
比较基准收益率比较表
阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 ①-③ ②-④
长率① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差
④
2007年12月18
日-2007年12月 10.78% 0.83% 7.98% 0.89% 2.80% -0.06%
31日
（2）易方达科讯股票型证券投资基金合同生效以来基金份额累计净值增长率与
同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（报告期间：2007年12月18日-2007年12月31日）
易方达科讯股票型证券投资基金
12.00%
9.00%
6.00%
3.00%
0.00%
-3.00%
2007-12-18 2007-12-21 2007-12-24 2007-12-27 2007-12-30
科讯基金 业绩比较基准
注：①易方达科讯股票型证券投资基金基金合同中关于基金投资比例的约定：
1)股票资产占基金资产的60%—95%；债券、资产支持证券、权证、货币市
场工具以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%，其
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易方达科讯股票型证券投资基金(原科讯证券投资基金转型)季度报告中，基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。
2)本基金持有一家上市公司的股票，不得超过基金资产净值的10%，本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的10%；
3)在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1年，债券回购到期后不展期；
4)在银行间市场进行债券回购融入的资金余额不超过基金资产净值的40%；
5)权证投资比例遵照《关于股权分置改革中证券投资基金投资权证有关问题的通知》（证监基金字[2005]138号）及相关规定执行；
6)资产支持证券投资比例遵照《关于证券投资基金投资资产支持证券有关事项的通知》（证监基金字[2006]93号）及相关规定执行；
7)流通受限证券投资遵照《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关问题的通知》（证监基金字[2006]141号）及相关规定执行；
8）法律法规、基金合同及中国证监会规定的其他比例限制。
法律法规或监管部门修改或取消上述限制规定时，本基金不受上述投资组合限制并相应修改限制规定。
因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合基金合同约定的投资比例规定的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整。法律法规另有规定的从其规定。
本基金在本期间内遵守上述投资比例的规定进行证券投资。
②本基金的业绩比较基准为“沪深300指数收益率 80%+中债总指数收益率
20%”。
③2007年11月9日，科讯证券投资基金转型获基金份额持有人大会审议通过，并于2007年12月6日获中国证监会《关于核准科讯证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》（证监基金字[2007]330号）核准。自2007年12月18日科讯证券投资基金在上海证券交易所终止上市之日起，由《科讯证券投资基金基金合同》修订而成的《易方达科讯股票型证券投资基金基金合同》生效。2、原科讯证券投资基金净值表现
（1）原科讯证券投资基金本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收
益率比较表
阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 ①-③ ②-④
长率① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差
④
2007年10月1日－
-5.77% 2.72% - - - -
2007年12月17日
（2）原科讯证券投资基金份额累计净值增长率历史走势图
（报告期间：2001年5月25日－2007年12月17日）
500.00%
400.00%
300.00%
200.00%
100.00%
0.00%
-100.00%
2001-5-25 2002-5-25 2003-5-25 2004-5-25 2005-5-25 2006-5-25 2007-5-25
基金科讯
注：①科讯证券投资基金基金合同中关于基金投资比例的约定：
a、本基金投资于股票、债券的比例不低于本基金资产总值的80%，本基
金投资于国家债券的比例不低于本基金资产净值的20%；
b、本基金持有一家上市公司的股票，不得超过基金资产净值的10%，本
基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超
过该证券的10%；
c、遵守中国证监会规定的其他比例限制；
本报告期，除在基金实施“封转开”期间有个别例外，均遵循法律、法规和
基金合同的比例限制进行证券投资。
②本基金基金合同未规定业绩比较基准。
四、基金管理人报告
1、基金经理情况
侯清濯先生，1975年出生，清华大学工学硕士，曾任易方达基金管理有限公司行业研究员、基金经理助理，2006年1月1日至2007年12月17日任科讯证券投资基金基金经理，自2007年12月18日起任易方达科讯股票型证券投资基金基金经理，自2007年7月12日起兼任易方达平稳增长基金基金经理。
2、基金运作合规性说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。除在基金实施“封转开”期间有个别例外，本基金在报告期内的运作符合法律法规和基金合同的规定。
3、报告期内的业绩表现和投资策略
（1）行情回顾和运作分析
四季度市场震荡分化，上证综指在十月创出新高后开始回调，十二月初开始在五千点整数关口附近震荡，十二月底走出了一个小的反弹行情。在年底的反弹过程中，个股分化较大，一部分股票在一个月之内涨幅超过50％，同时，另一批股票的跌幅也令人咋舌。对地产等板块2008年政策方面的不乐观预期是导致个股分化的原因之一，另一方面，年底市场中广泛蔓延的浮躁情绪带来的加速换手也无形中加剧了个股的分化。
基金科讯在四季度主要工作都围绕着基金转型扩募展开，少量增加了具有良好发展前景的小盘股票，降低了地产、金融等板块的配置比例。为了应对转型前的分红，在四季度大部分时间里，基金科讯都保留一定比例的现金资产，股票比例相应有所降低。在四季度末，基金转型获监管部门批准后，基金科讯根据新合同中资产配置比例的规定，减持了大部分的国债。
（2）本基金业绩表现
2007年12月31日，易方达科讯股票型证券投资基金份额净值为2.7732元，本报告期(2007年12月18日－2007年12月31日)份额净值增长率为10.78%。
2007年12月17日，科讯证券投资基金份额净值为2.5034元，本报告期(2007年10月1日－2007年12月17日)份额净值增长率为-5.77%。
（3）市场展望和投资策略
未来虽然面临着高估值、CPI上升和货币紧缩等诸多压力，但由于宏观经济整体趋势依然向好、优势企业业绩仍保持高速增长，预计在人民币升值周期结束前中国股市的上升周期不会结束。在下一阶段，钢铁、消费和优势制造业板块的表现有望超越大盘。
基金科讯将采取积极的态度、严谨敬业的精神，深入挖掘企业的内在价值，认真对待基金转型扩募后的建仓工作，争取持续稳定地为持有人创造财富。五、投资组合报告（一）易方达科讯股票型证券投资基金投资组合报告（报告期间：2007年12月18日－2007年12月31日）
1、本报告期末基金资产组合情况
占基金资产
项目名称 金额（元）
总值比例
股票 2,055,379,980.02 90.17%
债券 2,429,460.00 0.11%
权证 37,477,781.78 1.64%
银行存款和清算备付金合计 182,965,556.97 8.03%
应收证券清算款 0.00 0.00%
其他资产 1,152,760.07 0.05%
总计 2,279,405,538.84 100.00%
2、本报告期末按行业分类的股票投资组合
占基金资产
行业类别 市值(元)
净值比例
A农、林、牧、渔业 51,808,413.64 2.34%
B采掘业 64,295,398.58 2.90%
C制造业 1,539,586,097.72 69.39%
C0食品、饮料 450,290,000.00 20.30%
C1纺织、服装、皮毛 10,391,400.00 0.47%
C2木材、家具 73,530,000.00 3.31%
C3造纸、印刷 52,503,775.50 2.37%
C4石油、化学、塑胶、塑料 179,467,875.29 8.09%
C5电子 22,351,404.90 1.01%
C6金属、非金属 369,746,208.78 16.66%
C7机械、设备、仪表 318,245,756.97 14.34%
C8医药、生物制品 56,050,000.00 2.53%
C99其他制造业 7,009,676.28 0.31%
D电力、煤气及水的生产和供 0.00 0.00%
应业
E建筑业 0.00 0.00%
F交通运输、仓储业 0.00 0.00%
G信息技术业 0.00 0.00%
H批发和零售贸易 8,981,250.00 0.40%
I金融、保险业 257,581,022.08 11.61%
J房地产业 116,321,798.00 5.24%
K社会服务业 16,806,000.00 0.76%
L传播与文化产业 0.00 0.00%
M综合类 0.00 0.00%
合计 2,055,379,980.02 92.64%
3、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
占基金资产
序号股票代码 股票名称 数量 市值(元)
净值比例
1 600519 贵州茅台 900,000 207,000,000.00 9.33%
2 000951 中国重汽 3,100,000 205,530,000.00 9.26%
3 600005 武钢股份 10,000,000 197,000,000.00 8.88%
4 000895 双汇发展 2,000,000 117,980,000.00 5.32%
5 000729 燕京啤酒 5,000,000 105,250,000.00 4.74%
6 600143 金发科技 2,556,370 98,803,700.50 4.45%
7 600000 浦发银行 1,500,000 79,200,000.00 3.57%
8 000002 万科A 2,733,900 78,845,676.00 3.55%
9 600337 美克股份 3,000,000 73,530,000.00 3.31%
10 600117 西宁特钢 2,999,885 65,457,490.70 2.95%
4、本报告期末按券种分类的债券投资组合
占基金资产净
序号 债券品种 市值（元）
值比例
1 金融债券 0.00 0.00%
2 国家债券 0.00 0.00%
3 央行票据 0.00 0.00%
4 企业债券 0.00 0.00%
5 可转债 2,429,460.00 0.11%
合计 2,429,460.00 0.11%
5、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
占基金资产净
序号 债券名称 市值（元）
值比例
1 大荒转债 2,429,460.00 0.11%
注：本报告期末本基金仅持有以上一只债券。6、报告附注
（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查的情况，报告编制日前一年内未受到公开谴责或处罚。
（2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3）其他资产：
名称 金额（元）
交易保证金 1,101,282.05
应收股利 0.00
应收利息 51,478.02
待摊费用 0.00
合计 1,152,760.07
（4） 报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
（5）本报告期内获得的权证明细
无
（6）本报告期末持有资产支持证券的情况
本报告期末本基金未持有资产支持证券。（二）原科讯证券投资基金投资组合报告（报告期间：2007年10月1日－2007年12月17日）1、本报告期末基金资产组合情况
占基金资产总值
项目名称 金额（元）
比例
股票 1,770,133,568.82 84.08%
债券 96,710,000.00 4.59%
权证 34,806,999.79 1.65%
银行存款和清算备付金合计 91,466,273.27 4.34%
应收证券清算款 108,953,979.29 5.18%
其他资产 3,321,417.12 0.16%
总计 2,105,392,238.29 100.00%
2、本报告期末按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值
行业类别 市值(元)
比例
A农、林、牧、渔业 47,338,528.54 2.36%
B采掘业 46,980,882.76 2.35%
C制造业 1,311,539,183.77 65.49%
C0食品、饮料 426,865,700.00 21.32%
C1纺织、服装、皮毛 0.00 0.00%
C2木材、家具 67,350,000.00 3.36%
C3造纸、印刷 43,478,333.10 2.17%
C4石油、化学、塑胶、塑 70,901,012.34 3.54%
料
C5电子 21,208,395.00 1.06%
C6金属、非金属 316,838,549.12 15.82%
C7机械、设备、仪表 304,048,636.25 15.18%
C8医药、生物制品 54,100,000.00 2.70%
C99其他制造业 6,748,557.96 0.34%
D电力、煤气及水的生产和 1,029,000.00 0.05%
供应业
E建筑业 0.00 0.00%
F交通运输、仓储业 2,179,060.00 0.11%
G信息技术业 0.00 0.00%
H批发和零售贸易 0.00 0.00%
I金融、保险业 237,971,832.00 11.88%
J房地产业 108,989,081.75 5.44%
K社会服务业 14,106,000.00 0.71%
L传播与文化产业 0.00 0.00%
M综合类 0.00 0.00%
合计 1,770,133,568.82 88.39%
3、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号股票代码 股票名称 数量 市值(元) 占基金资产净值
比例
1 000951 中国重汽 3,590,000 202,476,000.00 10.11%
2 600519 贵州茅台 900,000 189,900,000.00 9.48%
3 600005 武钢股份 10,000,000 163,200,000.00 8.15%
4 000895 双汇发展 2,430,700 123,965,700.00 6.19%
5 000729 燕京啤酒 5,000,000 94,500,000.00 4.72%
6 000002 万科A 2,733,900 74,088,690.00 3.70%
7 600000 浦发银行 1,500,000 69,765,000.00 3.48%
8 600337 美克股份 3,000,000 67,350,000.00 3.36%
9 600117 西宁特钢 2,999,885 57,807,783.95 2.89%
10 600812 华北制药 5,000,000 54,100,000.00 2.70%
4、本报告期末按券种分类的债券投资组合
占基金资产净值比
序号 债券品种 市值（元）
例
1 金融债券 0.00 0.00%
2 国家债券 0.00 0.00%
3 央行票据 96,710,000.00 4.83%
4 企业债券 0.00 0.00%
5 可转债 0.00 0.00%
合计 96,710,000.00 4.83%
5、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
占基金资产净值比
序号 债券名称 市值（元）
例
1 07央行票据28 48,465,000.00 2.42%
2 07央行票据84 48,245,000.00 2.41%
注：本报告期末本基金仅持有以上两只债券。6、报告附注
（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查的情况，报告编制日前一年内未受到公开谴责或处罚。
（2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3）其他资产：
名称 金额（元）
交易保证金 1,101,282.05
应收股利 0.00
应收利息 2,220,135.07
待摊费用 0.00
合计 3,321,417.12
（4）报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
（5）报告期内获得的权证明细
序号 权证代码 权证名称 数量（份） 成本总额（元） 投资类别
1 580014 深高CWB1 156,816 519,511.58 被动持有
（6）本报告期末持有资产支持证券的情况
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
六、基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金管理人在本报告期末持有本基金53,960,234份，持有比例为6.75%,
本报告期内持有量未发生变化。
七、易方达科讯股票型证券投资基金份额变动
（单位：份）
本报告期期初基金份额总额 800,000,000.00
加：本报告期期间总申购份额 0.00
减：本报告期期间总赎回份额 0.00
本报告期期末基金份额总额 800,000,000.00
八、备查文件目录
1.中国证券监督管理委员会关于核准科讯基金转型的持有人大会决议的文件；
2.《易方达科讯股票型证券投资基金基金合同》；
3.《易方达科讯股票型证券投资基金托管协议》；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5.中国证监会《关于同意科汇、科讯、科翔证券投资基金上市、扩募和续期的
批复》（证监基金字[2001]11号文）；
6.《科讯证券投资基金基金合同》；
7.《科讯证券投资基金托管协议》；
8.基金管理人业务资格批件和营业执照；9.基金托管人业务资格批件和营业执照。存放地点：基金管理人、基金托管人处。查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
2008年1月21日
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