鹏华创新未来混合型证券投资基金(LOF)2026年中期报告
鹏华创新未来混合型证券投资基金(LOF)
2026年中期报告
2026年6月30日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
送出日期：2026年8月28日
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年08月27日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2026年01月01日起至2026年06月30日止。
1.2目录
§1重要提示及目录...............................................................2
1.1重要提示....................................................................2
1.2目录........................................................................3
§2基金简介.....................................................................5
2.1基金基本情况................................................................5
2.2基金产品说明................................................................5
2.3基金管理人和基金托管人......................................................8
2.4信息披露方式................................................................9
2.5其他相关资料................................................................9
§3主要财务指标和基金净值表现...................................................9
3.1主要会计数据和财务指标......................................................9
3.2基金净值表现...............................................................10
3.3其他指标...................................................................11
§4管理人报告..................................................................12
4.1基金管理人及基金经理情况...................................................12
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...............................13
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.....................................13
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.............................14
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.............................14
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...................................14
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.....................................15
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................15
§5托管人报告..................................................................15
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.......................................15
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....15
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............15
§6半年度财务会计报告（未经审计）..............................................16
6.1资产负债表.................................................................16
6.2利润表.....................................................................17
6.3净资产变动表...............................................................18
6.4报表附注...................................................................21
§7投资组合报告................................................................46
7.1期末基金资产组合情况.......................................................46
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合...........................................47
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................48
7.4报告期内股票投资组合的重大变动.............................................50
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................54
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............55
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........55
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........55
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............55
7.10本基金投资股指期货的投资政策..............................................55
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................55
7.12投资组合报告附注..........................................................55
§8基金份额持有人信息..........................................................56
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.........................................56
8.2盈利投资者数量占比.........................................................57
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...................................57
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................57
§9开放式基金份额变动..........................................................58
§10重大事件揭示...............................................................58
10.1基金份额持有人大会决议....................................................58
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................58
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..............................58
10.4基金投资策略的改变........................................................58
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况..........................................59
10.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况............................59
10.7基金租用或者通过证券公司交易单元进行证券投资的相关情况....................59
10.8其他重大事件..............................................................60
§11影响投资者决策的其他重要信息...............................................62
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................62
11.2影响投资者决策的其他重要信息..............................................62
§12备查文件目录...............................................................62
12.1备查文件目录..............................................................62
12.2存放地点..................................................................62
12.3查阅方式..................................................................62
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 鹏华创新未来混合型证券投资基金(LOF)
基金简称 鹏华创新未来混合（LOF）
基金主代码 501205
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日 2020年9月30日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,943,956,759.59份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2021年1月21日
下属分级基金的基金简称 鹏华创新未来混合(LOF)A 鹏华创新未来混合(LOF)C
下属分级基金的场内简称 - 鹏华创新(扩位简称:鹏华创新未来LOF)
下属分级基金的交易代码 025988 501205
报告期末下属分级基金的份额总额 7,746,772.52份 4,936,209,987.07份
2.2基金产品说明
投资目标 本基金通过系统与深入的研究，精选创新未来主题相关证券进行投资，并在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报和资产的长期稳健增值。
投资策略 1、资产配置策略 本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等）以及各项国家政策（包括财政、货币、税收、汇率政策等）来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向，在此基础上对各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估，制定股票、存托凭证、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。 2、股票投资策略 （1）创新未来主题界定 本基金所界定的创新未来主题是指在中国经济结构转型及产业升级的进程中，以创新为动力及支撑，将创新增长作为不断提高企业核心竞争力、增强发展的动力、保持竞争优势，从而实现可持续发展的优质企业。本基金主要从两个方面进行考量： 1）上市公司能够通过技术创新、产品创新、服务创新、商业模式创新或组织与制度创新等一种或多种创新形式，为公司带来先
发优势，提高产品质量或提升服务水平、降低成本，或利用新技术、新模式、新组织方式等，对传统产业进行升级改造，从而提升长期竞争优势或盈利能力，在市场竞争中掌握主动权； 2）上市公司在所属行业内所发挥的引领带头作用，以标杆形象积极推动产业结构升级，引领行业发展新方向。 本基金将对主题所涉及相关产业发展进行密切跟踪，随着市场环境的不断变化，相关上市公司的范围也会发生相应改变，届时本基金将根据实际情况调整相关主题概念和投资范围的认定。 （2）自上而下的行业遴选 本基金将综合考虑相关行业的发展空间、发展前景、行业壁垒、竞争格局、行业轮动等因素，以及国家产业政策对各行业的影响等，重点配置具备发展前景、竞争格局良好的行业。同时，本基金将根据宏观经济及证券市场环境的变化，及时对行业配置进行动态调整。 （3）自下而上的个股选择 本基金在契合创新未来主题的基础上，通过定性和定量相结合的方法，寻找具备拥有创新能力、核心竞争力、公司治理良好、经营情况稳健、具备长期投资价值的公司。 1）定性分析 本基金通过以下三方面标准对股票的基本面进行研究分析并筛选出优质的公司： 第一，是创新能力分析。本基金将综合分析公司创新战略、创新管理能力、创新文化、通过创新引导、创造新的市场需求情况、研发人员背景情况、创新对公司竞争优势的影响等方面。 第二，是竞争力分析，通过对公司竞争策略和核心竞争力的分析，选择具有可持续竞争优势的公司或未来具有广阔成长空间的公司。 第三，是公司治理结构分析，通过着重考察公司的管理层以及管理制度，选择具有良好治理结构、管理水平较高的优质公司。 2）定量分析 本基金通过对公司定量的创新能力评估、经营及财务指标状况、估值水平的分析，挖掘优质的投资标的。 第一，创新能力评估。在企业研发和创新水平及发展前景方面，本基金将通过研发投入、创新对公司营业收入及利润贡献情况等方面的分析，选择具备创新能力的企业。 第二，经营及财务指标状况。通过对企业资产负债率、经营活动产生的现金流、利润增长率、净资产收益率等财务和经营指标分析，从中选取具有持续盈利能力的企业。 第三，估值水平分析。本基金根据公司的行业特性及公司本身的特点，选择合适的股票估值方法。可供选择的估值方法包括市盈率法、市净率法、市盈率－长期成长法、自由现金流贴现模型或股利贴现模型等。 （4）港股通标的股票投资策略 本基金所投资港股通标的股票除适用上述个股投资策略外，本基金投资港股通标的股票还需关注：
1）在港股市场上市、具有行业代表性的优质中资公司； 2）具有行业稀缺性的香港本地和外资公司； 3）港股市场在行业结构、估值、AH股折溢价、分红率等方面具有吸引力的投资标的。 （5）科创板股票投资策略 设立科创板的目的是落实创新驱动和科技强国战略、推动高质量发展。因此，在适用上述个股投资策略的基础上，还需关注： 1）在定性分析方面，本基金通过以下研究方法进行个股筛选： 一是行业研判。科创板重点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业上市，我们通过产业调研的方式跟踪各子行业的需求空间、发展阶段和增长速度，挑选具备远期成长性的优质子行业。 二是竞争力分析。我们关注该公司具备的核心技术，以及这种技术的成熟度、易用性和研发壁垒。核心技术开发投入大、周期长、具有研发和应用上的较大不确定性，同时也是企业的核心竞争力所在。 2）在定量分析方面，传统的PE、PB、DCF等估值方法对于许多发展成熟、盈利稳定的高科技公司仍然是最好的估值方法，但对于一些业务模式特殊、业务扩张迅速但仍处亏损期的高科技公司而言，传统的估值方法已不再适用。因此，在科创板企业的定量分析中，本基金将采取特殊高科技企业估值方法进行定量分析，例如，对云计算相关企业采取PS估值方法进行估值，对高速成长的萌芽期企业采取P/FCF进行估值，对部分互联网公司采取MAU（月活跃用户数量）和单用户价值量进行估值，对电子商务平台采取GMV（网站成交金额）作为估值依据等。 综上，本基金将分析科创板相关企业所处产业的发展阶段、企业自身的发展阶段、当前商业模式以及相关业务指标进行综合估值，以辅助投资决策。 （6）战略配售策略 本基金将积极关注并深入分析和论证战略配售股票的投资机会，基于对宏观经济与行业发展、资本市场及科技创新发展趋势的深入分析和理解，结合未来市场走势判断，精选具有估值优势和成长空间的企业，以战略配售方式参与具有长期发展潜力的优质公司，分享公司成长及价值实现的红利，以追求基金资产的长期稳定增值。战略配售策略仅在封闭运作期内使用，且本基金剩余封闭运作期应长于战略配售股票的锁定期。 3、存托凭证投资策略 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。 4、债券投资策略 本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信用策略等积极投资策略，自上而下地管理组合的久期，灵活地调整组合的券种搭配，同时精选个券，以增强组合的持有期收益。 5、股指期货投资策略
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目标，选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，充分考虑股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，以改善投资组合的投资效果，实现股票组合的超额收益。 6、资产支持证券的投资策略 本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理，并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略，严格遵守法律法规和基金合同的约定，在保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。 7、融资及转融通投资策略 本基金可在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素基础上，参与融资业务。 为更好地实现投资目标，在加强风险防范并遵守审慎经营原则的前提下，本基金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。本基金将在分析市场环境、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、出借证券流动性情况等因素的基础上，合理确定出借证券的范围、期限和比例。 未来，随着证券市场投资工具的发展和丰富，本基金可在履行适当程序后相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书中更新并公告。
业绩比较基准 中证800指数收益率×70%+恒生指数收益率×10%（经汇率估值调整）+中证综合债指数收益率×20%
风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。本基金将投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。本基金以战略配售为投资策略，需参与并接受发行人战略配售股票，由此产生的投资风险与价格波动由投资者自行承担。
注：无。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 上海浦东发展银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 高永杰 汪小敏
联系电话 0755-81395402 021-31888888
电子邮箱 xxpl@phfund.com.cn wangxm8@spdb.com.cn
客户服务电话 4006788533 95528
传真 0755-82021126 021-63602540
注册地址 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43楼 上海市中山东一路12号
办公地址 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43楼 上海市博成路1388号浦银中心A栋
邮政编码 518048 200126
法定代表人 张纳沙 张为忠
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载基金中期报告的管理人互联网网址 http://www.phfund.com.cn
基金中期报告置备地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司
2.5其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2026年1月1日-2026年6月30日)
鹏华创新未来混合(LOF)A 鹏华创新未来混合(LOF)C
本期已实现收益 1,687,650.51 1,311,180,023.77
本期利润 2,548,088.10 1,906,195,008.52
加权平均基金份额本期利润 1.1896 0.5312
本期加权平均净值利润率 80.48% 59.04%
本期基金份额净值增长率 58.70% 58.37%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2026年6月30日)
期末可供分配利润 3,562,721.42 -600,785,131.41
期末可供分配基金份额利润 0.4599 -0.1217
期末基金资产净值 13,278,245.65 6,096,641,839.67
期末基金份额净值 1.7140 1.2351
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2026年6月30日)
基金份额累计净值增长率 71.40% 23.51%
注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益
等未实现收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回
费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(3)期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分
的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即6月30日，无论该日是否为开放
日或交易所的交易日。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鹏华创新未来混合(LOF)A
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 92.28% 3.42% 8.74% 1.01% 83.54% 2.41%
过去六个月 58.70% 3.11% 6.65% 0.95% 52.05% 2.16%
自基金合同生效起至今 71.40% 2.97% 5.79% 0.89% 65.61% 2.08%
鹏华创新未来混合(LOF)C
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 92.08% 3.42% 8.74% 1.01% 83.34% 2.41%
过去六个月 58.37% 3.11% 6.65% 0.95% 51.72% 2.16%
过去一年 133.83% 2.78% 21.78% 0.84% 112.05 % 1.94%
过去三年 117.64% 2.64% 29.74% 0.92% 87.90% 1.72%
过去五年 26.64% 2.24% 7.17% 0.90% 19.47% 1.34%
自基金合同生效起至今 23.51% 2.14% 19.47% 0.90% 4.04% 1.24%
注：业绩比较基准=中证800指数收益率×70%+恒生指数收益率×10%（经汇率估值调整）+中证
综合债指数收益率×20%。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于2020年09月30日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比
例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.3其他指标
注：无。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日，业务范围包括基金募集、基金销售、资产
管理及中国证监会许可的其他业务。截至本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意大
利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有
限公司组成，公司性质为中外合资企业，公司注册资本15,000万元人民币。截至本报告期末，公
司管理资产总规模为15,047亿元，公司管理着410只公募基金，23只社保基金、养老基金及划
转资本组合。历经二十余年基金投资管理实践，公司在基金投资运作、风险控制等方面积累了丰
富经验。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
闫思倩 本基金的基金经理 2023-03-25 - 16年 闫思倩女士,国籍中国,工程硕士,16年证券从业经验。曾任华创证券分析师，中银国际证券业务经理，工银瑞信基金研究部基金经理。2022年1月加盟鹏华基金管理有限公司，现担任董事总经理（MD）/权益投资三部总经理/投资总监/基金经理。2022年05月至今担任鹏华沪深港新兴成长灵活配置混合型证券投资基金基金经理, 2022年07月至今担任鹏华新能源汽车主题混合型证券投资基金基金经理, 2023年03月至今担任鹏华创新未来混合型证券投资基金（LOF）基金经理, 2023年05月至今担任鹏华碳中和主题混合型证券投资基金基金经理, 2024年08月至今担任鹏华科技驱动混合型发起式证券投资基金基金经理, 2025年10月至今担任鹏华制造升级混合型证券投资基金基金经理, 2026年02月至今担任鹏华丰盛稳固收益债券型证券投资基金基金经理,闫思倩女士具备基金从业资格。
王子建 本基金的基金经理 2025-07-09 - 11年 王子建先生,国籍中国,工学硕士,11年证券从业经验。曾任嘉实基金管理有限公司基金经理。2022年11月加盟鹏华基金管理有限公司，现担任权益投资三部基金经理。2023年11月至今担任鹏华远见精
选混合型发起式证券投资基金基金经理, 2025年07月至今担任鹏华创新未来混合型证券投资基金（LOF）基金经理, 2026年02月至今担任鹏华优势企业股票型证券投资基金基金经理,王子建先生具备基金从业资格。
注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理
的，任职日期为基金合同生效日。2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法
的相关规定。3.王子建2026年07月25日离任本基金基金经理。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值（元） 任职时间
闫思倩 公募基金 7 15,473,020,712.74 2022-05-07
私募资产管理计划 2 631,145,467.68 2025-10-22
其他组合 - - -
合计 9 16,104,166,180.42 -
注：无。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同
和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。公司对不同投资组合在不同时间窗口下（日内、3日内、5日内）的同向交
易价差进行专项分析，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有1次，为投资组合的投资策略需要而发生的
同日反向交易。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
年初市场表现受海外局势影响较大，进入二季度市场对中东冲突开始脱敏，4月财报季业绩
较好，尤其AI产业链相关公司超预期较多，市场风险偏好逐步回升，业绩好景气度高的方向受到
资金认可，尤其是AI成为全市场核心主线。创业板和科创50指数二季度创历史新高，同期传统
行业表现较差，与科技形成鲜明对比。
AI是全球革命，也是当前全球最大的产业共振，今年上万亿美金的产业链利润足以拉动一国
家的整体经济和GDP增速，美国、韩国等国家已经受益。看好中国在全球AI产业链的地位和竞争
力的继续提升，接下来更多的中国AI龙头会走出来。从光到芯片，到材料，设备，到液冷，电力
设备AIDC等等。科技创新是未来发展的主要动力，新质生产力长牛不变。
基金聚焦科技成长方向，AI、具身智能等行业成长股机会，中东局势冲击之后，市场牛市氛
围延续，将继续关注科技成长主线的机会。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本报告期C类份额净值增长率为58.37%，同期业绩比较基准增长率为6.65%；
A类份额净值增长率为58.70%，同期业绩比较基准增长率为6.65%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，美国经济数据与联储动向对全球流动性影响较大，我们预计年内连续加息或者
连续降息的概率都不大，下半年多个龙头公司计划IPO上市，预计市场波动会加大。下半年的投
资机会仍然围绕基本面好业绩超预期的AI产业链，包括北美光通信及国产算力、PCB及上游材料、
半导体设备等方向。以及未来成长空间大，当前仅处于从0到1阶段的具身智能、商业航天等方
向。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引
和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值
和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术。
本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值
程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及
净值计算的复核责任。本基金管理人设有估值委员会，由登记结算部、风控管理部、监察稽核部、
各投资部门、研究部门负责人、基金经理等成员组成，估值委员会成员具有多年的证券、基金从
业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规和基金估值运作等方面的专
业能力。基金经理可与估值委员会成员共同商定估值原则和政策，但不参与日常估值的执行。
基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值发生重大变化的，对所采用的相关估值技术、
假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。
本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、截止本报告期末，鹏华创新未来混合(LOF)A期末可供分配利润为3,562,721.42元，期末
基金份额净值1.7140元；鹏华创新未来混合(LOF)C期末可供分配利润为-600,785,131.41元，期
末基金份额净值1.2351元，不符合利润分配条件。
2、本基金本报告期内未进行利润分配。
3、根据相关法律法规及本基金基金合同的规定，本基金管理人将会综合考虑各方面因素，在严格
遵守规定前提下，对本报告期内可供分配利润适时作出相应安排。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管人”）在对鹏华创新未来混
合型证券投资基金(LOF)的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关
法律法规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责
地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同、托管协议的规定，对鹏华创新未来混合型证券投资基金(LOF)的投资运作进行了监督，对基
金资产净值的计算、基金收益的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管
理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由鹏华基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、
收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：鹏华创新未来混合型证券投资基金(LOF)
报告截止日：2026年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 2026年6月30日 上年度末 2025年12月31日
资 产：
货币资金 6.4.7.1 459,788,537.51 147,934,422.81
结算备付金 15,448.31 15,355.57
存出保证金 - -
交易性金融资产 6.4.7.2 5,759,899,121.82 2,170,014,532.90
其中：股票投资 5,754,376,399.83 2,164,876,941.01
基金投资 - -
债券投资 5,522,721.99 5,137,591.89
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
其他投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
债权投资 6.4.7.5 - -
其中：债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
其他投资 - -
其他债权投资 6.4.7.6 - -
其他权益工具投资 6.4.7.7 - -
应收清算款 - -
应收股利 - 55,182.82
应收申购款 144,345,056.60 3,252,279.51
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.8 - -
资产总计 6,364,048,164.24 2,321,271,773.61
负债和净资产 附注号 本期末 2026年6月30日 上年度末 2025年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付清算款 - 20,287,251.73
应付赎回款 245,678,470.43 8,555,070.13
应付管理人报酬 5,499,804.22 2,357,024.90
应付托管费 916,634.03 392,837.48
应付销售服务费 1,829,815.36 785,667.68
应付投资顾问费 - -
应交税费 127.01 131.24
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.9 203,227.87 55,007.67
负债合计 254,128,078.92 32,432,990.83
净资产：
实收基金 6.4.7.10 4,943,956,759.59 2,934,925,157.11
其他综合收益 6.4.7.11 - -
未分配利润 6.4.7.12 1,165,963,325.73 -646,086,374.33
净资产合计 6,109,920,085.32 2,288,838,782.78
负债和净资产总计 6,364,048,164.24 2,321,271,773.61
注：报告截止日2026年06月30日，基金份额总额为4,943,956,759.59份，其中鹏华创新未来
混合(LOF)A基金份额总额为7,746,772.52份，基金份额净值1.7140元；鹏华创新未来混合(LOF)C
基金份额总额为4,936,209,987.07份，基金份额净值1.2351元。
6.2利润表
会计主体：鹏华创新未来混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2026年1月1日至2026年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期 2026年1月1日至2026年6月30日 上年度可比期间 2025年1月1日至2025年6月30日
一、营业总收入 1,937,173,145.00 159,510,516.09
1.利息收入 161,832.27 108,704.95
其中：存款利息收入 6.4.7.13 161,832.27 108,704.95
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 1,309,717,918.52 213,290,115.48
其中：股票投资收益 6.4.7.14 1,305,470,568.60 207,745,763.23
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.15 22,809.12 6,082.08
资产支持证券投资收益 6.4.7.16 - -
贵金属投资收益 6.4.7.17 - -
衍生工具收益 6.4.7.18 - -
股利收益 6.4.7.19 4,224,540.80 5,538,270.17
以摊余成本计量的金融资产终止确认产生的收益 - -
其他投资收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.20 595,875,422.34 -55,073,539.01
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.21 31,417,971.87 1,185,234.67
减：二、营业总支出 28,430,048.38 20,277,956.66
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 18,888,429.25 13,448,258.22
其中：暂估管理人报酬 - -
2．托管费 6.4.10.2.2 3,148,071.57 2,241,376.34
3．销售服务费 6.4.10.2.3 6,290,167.98 4,482,752.77
4．投资顾问费 - -
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．信用减值损失 6.4.7.22 - -
7．税金及附加 82.11 21.96
8．其他费用 6.4.7.23 103,297.47 105,547.37
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 1,908,743,096.62 139,232,559.43
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 1,908,743,096.62 139,232,559.43
五、其他综合收益的税后净额 - -
六、综合收益总额 1,908,743,096.62 139,232,559.43
6.3净资产变动表
会计主体：鹏华创新未来混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2026年1月1日至2026年6月30日
单位：人民币元
项目 本期 2026年1月1日至2026年6月30日
实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净资产 2,934,925,157.11 - -646,086,374.33 2,288,838,782.78
加：会计政策变更 - - - -
前期差错更正 - - - -
其他 - - - -
二、本期期初净资产 2,934,925,157.11 - -646,086,374.33 2,288,838,782.78
三、本期增减变动额（减少以“-”号填列） 2,009,031,602.48 - 1,812,049,700.06 3,821,081,302.54
（一）、综合收益总额 - - 1,908,743,096.62 1,908,743,096.62
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数 （净资产减少以“-”号填列） 2,009,031,602.48 - -96,693,396.56 1,912,338,205.92
其中：1.基金申购款 7,405,095,284.68 - 52,747,843.23 7,457,843,127.91
2.基金赎回款 -5,396,063,682.20 - -149,441,239.79 -5,545,504,921.99
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号填列） - - - -
（四）、其他综合收益结转留存收益 - - - -
四、本期期末净资产 4,943,956,759.59 - 1,165,963,325.73 6,109,920,085.32
项目 上年度可比期间 2025年1月1日至2025年6月30日
实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净资产 4,429,939,313.31 - -2,253,902,833.60 2,176,036,479.71
加：会计政策变更 - - - -
前期差错更正 - - - -
其他 - - - -
二、本期期初净资产 4,429,939,313.31 - -2,253,902,833.60 2,176,036,479.71
三、本期增减变动额（减少以“-”号填列） -170,875,953.90 - 244,327,792.65 73,451,838.75
（一）、综合收益总额 - - 139,232,559.43 139,232,559.43
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数 （净资产减少以“-”号填列） -170,875,953.90 - 105,095,233.22 -65,780,720.68
其中：1.基金申购款 985,007,544.55 - -455,286,416.42 529,721,128.13
2.基金赎回款 -1,155,883,498.45 - 560,381,649.64 -595,501,848.81
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号填列） - - - -
（四）、其他综合收益结转留存收益 - - - -
四、本期期末净资产 4,259,063,359. - - 2,249,488,318.4
41 2,009,575,040.95 6
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
邓召明聂连杰郝文高
基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
鹏华创新未来混合型证券投资基金(LOF)(原鹏华创新未来18个月封闭运作混合型证券投资
基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可
[2020]2284号《关于准予鹏华创新未来18个月封闭运作混合型证券投资基金注册的批复》准予，
由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华创新未来18个月封闭
运作混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，本基金合同生
效后的前18个月为封闭运作期。在封闭运作期内，本基金不接受基金份额的申购和赎回，亦不上
市交易。封闭运作期届满后，本基金转为开放式基金，基金名称调整为“鹏华创新未来混合型证
券投资基金”，并开放申购和赎回。本基金首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
11,999,977,794.26元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2020)
第0876号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《鹏华创新未来18个月封闭运作混合型证券
投资基金基金合同》于2020年9月30日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
12,000,285,420.02份基金份额，其中认购资金利息折合307,625.76份基金份额。本基金的基金
管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司。
根据基金管理人于2022年3月28日发布的《鹏华基金管理有限公司关于鹏华创新未来18个
月封闭运作混合型证券投资基金封闭运作期届满相关安排的公告》，本基金封闭运作期于2022年
3月29日届满，自2022年3月30日起自动转为上市开放式基金(LOF)，基金名称变更为“鹏华
创新未来混合型证券投资基金(LOF)”。经与基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司协商一致，
并报中国证监会备案，《鹏华创新未来混合型证券投资基金(LOF)基金合同》于2022年3月30日
生效，《鹏华创新未来18个月封闭运作混合型证券投资基金基金合同》同时失效。
6.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关
规定(以下合称“企业会计准则”)、《资产管理产品相关会计处理规定》(财会[2022]14号)、中国
证监会颁布的《公开募集证券投资基金信息披露内容与格式准则第2号—定期报告的内容与格式》、
中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《公开募集证券投资基金信息披
露XBRL模板第3号——年度报告和中期报告》和《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华创新
未来混合型证券投资基金(LOF)基金合同》以及在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金
业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2026年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2026
年06月30日的财务状况以及2026年上半年的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
无。
6.4.5.2会计估计变更的说明
无。
6.4.5.3差错更正的说明
无。
6.4.6税项
根据国务院令第826号《中华人民共和国增值税法实施条例》和财政部、国家税务总局财税
[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得
税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策
有关问题的通知》、财税[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互
通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税
政策有关问题的通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互
联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、
财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2025] 4号《关
于国债等债券利息收入增值税政策的公告》、财税[2026]10号《关于增值税法施行后增值税优惠
政策衔接事项的公告》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，截至2027年12月31日适用简易计税方法，
按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行
为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值
税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入，截至2027年12月31日免征增值
税；对金融同业往来利息收入，截至2027年12月31日免征增值税；自2025年8月8日起，对
在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税，
对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（含在2025年8月8日之后续发行的部
分）的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，
以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转
让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以
2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的
个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计
入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得
税。
对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利，H股公司应向中国证券登记
结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向H股公司提供内地个人投资
者名册，H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市
的非H股取得的股息红利，由中国结算按照20%的税率代扣个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据
财政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自2023年
8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上
市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用
比例计算缴纳。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元
项目 本期末 2026年6月30日
活期存款 105,287,265.68
等于：本金 105,276,736.26
加：应计利息 10,529.42
减：坏账准备 -
定期存款 -
等于：本金 -
加：应计利息 -
减：坏账准备 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 354,501,271.83
等于：本金 354,498,073.90
加：应计利息 3,197.93
减：坏账准备 -
合计 459,788,537.51
注：其他存款为存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金。
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
项目 本期末 2026年6月30日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 4,486,554,239.39 - 5,754,376,399.83 1,267,822,160.44
贵金属投资-金交所黄金合约 - - - -
债券 交易所市场 3,948,000.00 28,685.19 5,522,721.99 1,546,036.80
银行间市场 - - - -
合计 3,948,000.00 28,685.19 5,522,721.99 1,546,036.80
资产支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 4,490,502,239.39 28,685.19 5,759,899,121.82 1,269,368,197.24
注：股票投资的成本、公允价值及公允价值变动均包含中国存托凭证的成本、公允价值及公允价
值变动。
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
注：无。
6.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况
注：无。
6.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况
注：无。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
注：无。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：无。
6.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明
无。
6.4.7.5债权投资
6.4.7.5.1债权投资情况
注：无。
6.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况
注：无。
6.4.7.6其他债权投资
6.4.7.6.1其他债权投资情况
注：无。
6.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况
注：无。
6.4.7.7其他权益工具投资
6.4.7.7.1其他权益工具投资情况
注：无。
6.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况
注：无。
6.4.7.8其他资产
注：无。
6.4.7.9其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 2026年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 118,309.26
应付证券出借违约金 -
应付交易费用 -
其中：交易所市场 -
银行间市场 -
应付利息 -
预提费用 84,302.56
其他 616.05
合计 203,227.87
6.4.7.10实收基金
金额单位：人民币元
鹏华创新未来混合(LOF)A
项目 本期 2026年1月1日至2026年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 36,176.88 36,176.88
本期申购 12,651,694.86 12,651,694.86
本期赎回（以“-”号填列） -4,941,099.22 -4,941,099.22
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 7,746,772.52 7,746,772.52
鹏华创新未来混合(LOF)C
项目 本期 2026年1月1日至2026年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,934,888,980.23 2,934,888,980.23
本期申购 7,392,443,589.82 7,392,443,589.82
本期赎回（以“-”号填列） -5,391,122,582.98 -5,391,122,582.98
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 4,936,209,987.07 4,936,209,987.07
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.11其他综合收益
注：无。
6.4.7.12未分配利润
单位：人民币元
鹏华创新未来混合(LOF)A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 666.02 2,228.72 2,894.74
加：会计政策变更 - - -
前期差错更正 - - -
其他 - - -
本期期初 666.02 2,228.72 2,894.74
本期利润 1,687,650.51 860,437.59 2,548,088.10
本期基金份额交易产生的变动数 1,874,404.89 1,106,085.40 2,980,490.29
其中：基金申购款 3,401,343.43 2,054,599.44 5,455,942.87
基金赎回款 -1,526,938.54 -948,514.04 -2,475,452.58
本期已分配利润 - - -
本期末 3,562,721.42 1,968,751.71 5,531,473.13
鹏华创新未来混合(LOF)C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -1,286,608,531.55 640,519,262.48 -646,089,269.07
加：会计政策变更 - - -
前期差错更正 - - -
其他 - - -
本期期初 -1,286,608,531.55 640,519,262.48 -646,089,269.07
本期利润 1,311,180,023.77 595,014,984.75 1,906,195,008.52
本期基金份额交易产生的变动数 -625,356,623.63 525,682,736.78 -99,673,886.85
其中：基金申购款 -1,995,827,075.70 2,043,118,976.06 47,291,900.36
基金赎回款 1,370,470,452.07 -1,517,436,239.28 -146,965,787.21
本期已分配利润 - - -
本期末 -600,785,131.41 1,761,216,984.01 1,160,431,852.60
6.4.7.13存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 2026年1月1日至2026年6月30日
活期存款利息收入 106,052.55
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 54,837.10
结算备付金利息收入 92.74
其他 849.88
合计 161,832.27
注：1、其他包含认/申购款利息收入、结算保证金利息收入、风控金利息收入等。
2、其他存款利息收入为存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金的利息收入。
6.4.7.14股票投资收益
6.4.7.14.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目 本期 2026年1月1日至2026年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入 1,305,470,568.60
股票投资收益——赎回差价收入 -
股票投资收益——申购差价收入 -
股票投资收益——证券出借差价收入 -
合计 1,305,470,568.60
6.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目 本期 2026年1月1日至2026年6月30日
卖出股票成交总额 14,607,192,345.58
减：卖出股票成本总额 13,277,211,856.23
减：交易费用 24,509,920.75
买卖股票差价收入 1,305,470,568.60
6.4.7.14.3股票投资收益——证券出借差价收入
注：无。
6.4.7.15债券投资收益
6.4.7.15.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目 本期 2026年1月1日至2026年6月30日
债券投资收益——利息收入 22,809.12
债券投资收益——买卖债券（债转股及债券到期兑付）差价收入 -
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 22,809.12
6.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入
注：无。
6.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入
注：无。
6.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入
注：无。
6.4.7.16资产支持证券投资收益
6.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成
注：无。
6.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
注：无。
6.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入
注：无。
6.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入
注：无。
6.4.7.17贵金属投资收益
6.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成
注：无。
6.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：无。
6.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入
注：无。
6.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入
注：无。
6.4.7.18衍生工具收益
6.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：无。
6.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益
注：无。
6.4.7.19股利收益
单位：人民币元
项目 本期 2026年1月1日至2026年6月30日
股票投资产生的股利收益 4,224,540.80
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 4,224,540.80
6.4.7.20公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期 2026年1月1日至2026年6月30日
1.交易性金融资产 595,875,422.34
股票投资 595,513,785.54
债券投资 361,636.80
资产支持证券投资 -
基金投资 -
贵金属投资 -
其他 -
2.衍生工具 -
权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 -
合计 595,875,422.34
6.4.7.21其他收入
单位：人民币元
项目 本期 2026年1月1日至2026年6月30日
基金赎回费收入 31,417,719.21
基金转换费收入 252.66
合计 31,417,971.87
6.4.7.22信用减值损失
注：无。
6.4.7.23其他费用
单位：人民币元
项目 本期 2026年1月1日至2026年6月30日
审计费用 24,795.19
信息披露费 59,507.37
证券出借违约金 -
银行汇划费用 6,601.45
账户维护费 9,000.00
证券组合费 3,393.46
合计 103,297.47
6.4.7.24分部报告
无。
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
无。
6.4.8.2资产负债表日后事项
无。
6.4.9关联方、关联关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司(“鹏华基金公司”) 基金管理人、基金销售机构
上海浦东发展银行股份有限公司(“上海浦东发展银行”) 基金托管人
国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2026年1月1日至2026年6月30日 上年度可比期间 2025年1月1日至2025年6月30日
成交金额 占当期股票 成交总额的比例（%） 成交金额 占当期股票 成交总额的比例（%）
国信证券 30,876,498,235.54 100.00 8,748,386,580.11 100.00
6.4.10.1.2债券交易
注：无。
6.4.10.1.3债券回购交易
注：无。
6.4.10.1.4权证交易
注：无。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2026年1月1日至2026年6月30日
当期 佣金 占当期佣金总量的比例（%） 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例（%）
国信证券 14,281,145.69 100.00 - -
关联方名称 上年度可比期间 2025年1月1日至2025年6月30日
当期 佣金 占当期佣金总量的比例（%） 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例（%）
国信证券 4,099,754.81 100.00 - -
注：1.上述佣金按协议约定的佣金率计算，以扣除证管费、经手费等费用后的净额列示。佣金率
由协议签订方参考市场价格确定。佣金协议的服务范围符合《公开募集证券投资基金证券交易费
用管理规定》相关要求。
2.根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自2024年7月1日起，基金管理人管
理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通
过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研究服
务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交
易佣金支付研究服务之外的其他费用。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 2026年1月1日至2026年6月30日 上年度可比期间 2025年1月1日至2025年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 18,888,429.25 13,448,258.22
其中：应支付销售机构的客户维护费 9,105,596.46 5,928,369.85
应支付基金管理人的净管理费 9,782,832.79 7,519,888.37
注：1、支付基金管理人鹏华基金公司的管理人报酬年费率为1.20%，逐日计提，按月支付。日管
理费=前一日基金资产净值×1.20%÷当年天数。
2、根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保
有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费
用，客户维护费从基金管理费中列支。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 2026年1月1日至2026年6月30日 上年度可比期间 2025年1月1日至2025年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 3,148,071.57 2,241,376.34
注：支付基金托管人上海浦东发展银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。日托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方名称 本期 2026年1月1日至2026年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
鹏华创新未来混合(LOF)A 鹏华创新未来混合(LOF)C 合计
国信证券 - 12,061.35 12,061.35
鹏华基金公司 - 182,637.74 182,637.74
合计 - 194,699.09 194,699.09
获得销售服务费的各关联方名称 上年度可比期间 2025年1月1日至2025年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
鹏华创新未来混合(LOF)A 鹏华创新未来混合(LOF)C 合计
国信证券 - 9,316.87 9,316.87
鹏华基金公司 - 302,748.54 302,748.54
合计 - 312,065.41 312,065.41
注：鹏华创新未来混合(LOF)A基金份额不支付销售服务费;支付基金销售机构的鹏华创新未来混
合(LOF)C基金份额的销售服务费年费率为0.4%，逐日计提，按月支付，日销售服务费=前一日分
类基金资产净值×0.4%÷当年天数。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
注：无。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
注：无。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：无。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期 2026年1月1日至2026年6月30日 上年度可比期间 2025年1月1日至2025年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
国信证券 354,501,271.83 54,837.10 128,162,687.68 62,153.27
上海浦东发展银行 105,287,265.68 106,052.55 18,570,679.96 46,207.34
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金在本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11利润分配情况
注：无。
6.4.12期末（2026年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券 代码 证券 名称 成功 认购日 受限期 流通受限类型 认购 价格 期末估值单价 数量 （单位：股） 期末 成本总额 期末估值总额 备 注
001220 世盟股份 2026年1月27日 6个月 新股流通受限 28.00 27.78 57 1,596.00 1,583.46 -
001248 华润新能源 2026年6月24日 6个月 新股流通受限 10.11 10.11 58,873 595,206.03 595,206.03 -
001248 华润新能源 2026年6月24日 1个月内（含） 新股未上市 10.11 10.11 25,231 255,085.41 255,085.41 -
001257 盛龙股份 2026年3月24日 6个月 新股流通受限 7.82 20.74 1,743 13,630.26 36,149.82 -
001312 福恩股份 2026年4月14日 6个月 新股流通受限 18.38 16.78 134 2,462.92 2,248.52 -
301513 尚水智能 2026年4月10日 6个月 新股流通受 26.66 50.96 138 3,679.08 7,032.48 -
限
301680 固德电材 2026年2月27日 6个月 新股流通受限 58.00 112.16 117 6,786.00 13,122.72 -
301683 慧谷新材 2026年3月24日 6个月 新股流通受限 78.38 121.77 96 7,524.48 11,689.92 -
603284 林平发展 2026年2月3日 6个月 新股流通受限 37.88 34.87 46 1,742.48 1,604.02 -
688712 北芯生命 2026年1月28日 6个月 新股流通受限 17.52 35.92 234 4,099.68 8,405.28 -
688795 摩尔线程-U 2025年11月26日 9个月 新股流通受限 114.28 676.94 6,792 776,189.76 4,597,776.48 -
688808 联讯仪器 2026年4月16日 6个月 新股流通受限 81.88 1,584.33 163 13,346.44 258,245.79 -
688811 有研复材 2026年4月1日 6个月 新股流通受限 6.41 24.13 834 5,345.94 20,124.42 -
688813 泰 2026 6个月 新 26.28 172.09 234 6,149.52 40,269.06 -
金新能 年3月24日 股流通受限
688820 盛合晶微 2026年4月13日 6个月 新股流通受限 19.68 141.49 2,391 47,054.88 338,302.59 -
注：1、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中
基金参与网下申购获得的新股中需要限售的部分或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股
上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日
之间不能自由转让。
2、基金还可作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认购的股份自
发行结束之日起约定限售期内不得转让。
3、基金参与上市公司向特定对象发行股票所获得的股票，自发行结束之日起6个月内不得转让。
4、基金通过询价转让受让的科创板股份，在受让后6个月内不得转让。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：无。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
无。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
无。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
注：无。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括境内依法发行
或上市交易的股票（包含主板、中小板、创业板、科创板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、
内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股
通标的股票”）、存托凭证、债券（含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、政府支持机构
债、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券及
其他中国证监会允许基金投资的债券）、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款等）、货
币市场工具、同业存单、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其
他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金可依据法律法规的规定，参与融资及转融通
证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序
后，可以将其纳入投资范围。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包
括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以
上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益
相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的风险
管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要负责制定基
金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；督察长负责对基金管理人各业务
环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会和中
国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各业务
的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测
各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特
征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及
时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放
在本基金的托管行上海浦东发展银行股份有限公司及其他具有基金托管资格的银行，与该银行存
款相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项
清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券
交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人
的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇
总。下列表格列示中不含国债、央行票据、政策性金融债券等非信用债券投资。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
注：无。
6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资
注：无。
6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资
注：无。
6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 2026年6月30日 上年度末 2025年12月31日
AAA - -
AAA以下 5,522,721.99 5,137,591.89
未评级 - -
合计 5,522,721.99 5,137,591.89
注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构作出。
6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资
注：无。
6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
注：无。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时或于约定开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面
来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波
动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监
控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回
模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理职能部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注中列示的
部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。
此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基
金持有的债券投资的公允价值。
于2026年06月30日，本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息，可赎回基金份额净值（净资产）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到
期现金流量。
6.4.13.3.1金融资产和金融负债的到期期限分析
注：无。
6.4.13.3.2报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（自2017年10月1日起施行）等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行
持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金
管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金
的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公
司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发
行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投
资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂
时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末本基金持有的流通受限证券”。此外，本基金可通过
卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的
公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与
测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原
则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流
动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据
质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值
计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易
时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性
情况良好。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具
还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等，其余大部分金融资产
和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 2026年6月30日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
货币资金 459,788,537.51 - - - 459,788,537.51
结算备付金 15,448.31 - - - 15,448.31
交易性金融资产 - 5,522,721.99 - 5,754,376,399.83 5,759,899,121.82
应收申购款 - - - 144,345,056.60 144,345,056.60
资产总计 459,803,985.82 5,522,721.99 - 5,898,721,456.43 6,364,048,164.24
负债
应付赎回款 - - - 245,678,470.43 245,678,470.43
应付管理人报酬 - - - 5,499,804.22 5,499,804.22
应付托管费 - - - 916,634.03 916,634.03
应付销售服务费 - - - 1,829,815.36 1,829,815.36
应交税费 - - - 127.01 127.01
其他负债 - - - 203,227.87 203,227.87
负债总计 - - - 254,128,078.92 254,128,078.92
利率敏感度缺口 459,803,985.82 5,522,721.99 - 5,644,593,377.51 6,109,920,085.32
上年度末 2025年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
货币资金 147,934,422.81 - - - 147,934,422.81
结算备付金 15,355.57 - - - 15,355.57
交易性金融资产 - 5,137,591.89 - 2,164,876,941.01 2,170,014,532.90
应收股利 - - - 55,182.82 55,182.82
应收申购款 - - - 3,252,279.51 3,252,279.51
资产总计 147,949,778.38 5,137,591.89 - 2 ,168,184,403.34 2,321,271,773.61
负债
应付赎回款 - - - 8,555,070.13 8,555,070.13
应付管理人报酬 - - - 2,357,024.90 2,357,024.90
应付托管费 - - - 392,837.48 392,837.48
应付清算款 - - - 20,287,251.73 20,287,251.73
应付销售服务费 - - - 785,667.68 785,667.68
应交税费 - - - 131.24 131.24
其他负债 - - - 55,007.67 55,007.67
负债总计 - - - 32,432,990.83 32,432,990.83
利率敏感度缺口 147,949,778.38 5,137,591.89 - 2 ,135,751,412.51 2,288,838,782.78
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
注：于2026年06月30日，本基金持有的交易性债券投资和资产支持证券公允价值占基金资产净
值的比例为0.09%，因此当利率发生合理、可能的变动时，对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理
人每日对本基金的外汇风险进行监控。
6.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元
项目 本期末 2026年6月30日
美元 折合人民币元 港币 折合人民币元 其他币种 折合人民币元 合计
以外币计价的资产
交易性金融资产 - 195,657,216.24 - 195,657,216.24
资产合计 - 195,657,216.24 - 195,657,216.24
以外币计价的负债
负债合计 - - - -
资产负债表外汇风险敞口净额 - 195,657,216.24 - 195,657,216.24
项目 上年度末 2025年12月31日
美元 折合人民币元 港币 折合人民币元 其他币种 折合人民币元 合计
以外币计价的资产
交易性金融资产 - 101,746,671.49 - 101,746,671.49
资产合计 - 101,746,671.49 - 101,746,671.49
以外币计价的负债
负债合计 - - - -
资产负债表外汇风险敞口净额 - 101,746,671.49 - 101,746,671.49
6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变。
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2026年6月30日） 上年度末 （2025年12月 31日 ）
所有外币相对人民币升值5% 9,782,860.81 5,087,333.57
所有外币相对人民币贬值5% -9,782,860.81 -5,087,333.57
注：无。
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的证券投资品种，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项
的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经
济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证
券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理
人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可
能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。基金的投资组合比例为：股票资产及存托凭证
占基金资产的比例为60%－95%（其中，投资于港股通标的股票占股票资产的比例不超过50%），投
资于创新未来相关的证券占非现金基金资产的比例不低于80%；每个交易日日终在扣除股指期货
合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例不
低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如果法律法规对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，本基金的投资范围会做相应调整。
此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对
基金进行风险度量，包括VaR（Value at Risk）指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及
时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目 本期末 2026年6月30日 上年度末 2025年12月31日
公允价值 占基金资产净值比例（%） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产－股票投资 5,754,376,399.83 94.18 2,164,876,941.01 94.58
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 5,522,721.99 0.09 5,137,591.89 0.22
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 5,759,899,121.82 94.27 2,170,014,532.90 94.81
注：债券投资为可转债、可交换债券投资。
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准外的其他市场变量保持不变。
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2026年6月30日） 上年度末 （2025年12月 31日 ）
比较基准上涨5%资产净值变动 562,387,594.25 208,490,324.72
比较基准下降5%资产净值变动 -562,387,594.25 -208,490,324.72
注：无。
6.4.13.4.4采用风险价值法管理风险
无。
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元
公允价值计量结果所属的层次 本期末 2026年6月30日
第一层次 5,753,712,275.82
第二层次 850,291.44
第三层次 5,336,554.56
合计 5,759,899,121.82
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交
易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易
不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用
的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票、债券和基金的公允价值应属第
二层次还是第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
无。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与
公允价值相差很小。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 5,754,376,399.83 90.42
其中：股票 5,754,376,399.83 90.42
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 5,522,721.99 0.09
其中：债券 5,522,721.99 0.09
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 459,803,985.82 7.23
8 其他各项资产 144,345,056.60 2.27
9 合计 6,364,048,164.24 100.00
注：本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为195,657,216.24元，占净值比3.20%。
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 101,821.74 0.00
C 制造业 5,316,906,810.52 87.02
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 850,291.44 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 13,275.49 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 240,846,984.40 3.94
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 5,558,719,183.59 90.98
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
能源 - -
原材料 - -
工业 - -
非日常生活消费品 - -
日常消费品 - -
医疗保健 - -
金融 - -
信息技术 195,657,216.24 3.20
通信服务 - -
公用事业 - -
房地产 - -
合计 195,657,216.24 3.20
注：以上分类采用国际通用行业分类标准。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 002384 东山精密 1,161,100 304,614,585.00 4.99
2 002281 光迅科技 1,147,819 294,920,613.86 4.83
3 688313 仕佳光子 1,565,885 289,140,665.25 4.73
4 300570 太辰光 971,343 239,640,031.53 3.92
5 600105 永鼎股份 3,288,600 221,914,728.00 3.63
6 300620 光库科技 580,694 219,618,470.80 3.59
7 300382 斯莱克 9,256,818 213,925,063.98 3.50
8 01888 建滔积层板 2,272,000 195,657,216.24 3.20
9 688808 联讯仪器 80,749 187,405,531.17 3.07
10 688702 盛科通信-U 478,064 186,440,179.36 3.05
11 300548 长芯博创 667,300 185,509,400.00 3.04
12 301205 联特科技 540,998 180,747,431.80 2.96
13 002428 云南锗业 1,492,344 179,349,901.92 2.94
14 301319 唯特偶 889,050 148,764,736.50 2.43
15 688498 源杰科技 78,667 148,365,962.00 2.43
16 002957 科瑞技术 2,591,700 142,128,828.00 2.33
17 688205 德科立 614,492 127,931,089.48 2.09
18 600330 天通股份 4,126,400 127,258,176.00 2.08
19 688048 长光华芯 250,219 125,609,938.00 2.06
20 603083 剑桥科技 480,800 122,541,496.00 2.01
21 600487 亨通光电 1,015,200 111,001,968.00 1.82
22 603186 华正新材 452,200 101,880,660.00 1.67
23 300433 蓝思科技 1,852,821 99,422,374.86 1.63
24 002980 华盛昌 825,280 96,178,131.20 1.57
25 000988 华工科技 509,800 94,114,178.00 1.54
26 603011 合锻智能 2,563,100 84,787,348.00 1.39
27 603678 火炬电子 985,500 81,796,500.00 1.34
28 002484 江海股份 739,645 77,662,725.00 1.27
29 300394 天孚通信 244,412 73,978,624.16 1.21
30 688300 联瑞新材 289,525 70,759,910.00 1.16
31 300223 北京君正 265,900 66,182,510.00 1.08
32 000636 风华高科 911,400 65,839,536.00 1.08
33 002080 中材科技 698,200 62,838,000.00 1.03
34 688797 臻宝科技 83,541 57,652,479.51 0.94
35 300757 罗博特科 92,100 57,009,900.00 0.93
36 688227 品高股份 529,816 54,406,805.04 0.89
37 301160 翔楼新材 1,153,850 53,827,102.50 0.88
38 002138 顺络电子 684,128 50,009,756.80 0.82
39 300420 五洋自控 5,153,590 48,752,961.40 0.80
40 688167 炬光科技 131,040 46,415,678.40 0.76
41 603989 艾华集团 800,506 42,026,565.00 0.69
42 300400 劲拓股份 1,061,500 39,965,475.00 0.65
43 000725 京东方A 3,471,300 30,130,884.00 0.49
44 688378 奥来德 482,123 29,891,626.00 0.49
45 300323 华灿光电 1,453,800 29,657,520.00 0.49
46 688112 鼎阳科技 402,520 29,569,119.20 0.48
47 603119 浙江荣泰 435,860 28,914,952.40 0.47
48 688598 金博股份 534,386 26,425,387.70 0.43
49 688200 华峰测控 44,470 23,351,197.00 0.38
50 600703 三安光电 1,088,300 23,093,726.00 0.38
51 600500 中化国际 2,841,300 22,247,379.00 0.36
52 300285 国瓷材料 175,707 18,129,448.26 0.30
53 688195 腾景科技 89,570 17,249,390.60 0.28
54 300408 三环集团 101,400 16,923,660.00 0.28
55 301217 铜冠铜箔 99,900 16,490,493.00 0.27
56 688392 骄成超声 58,975 13,397,940.50 0.22
57 688143 长盈通 74,212 13,052,406.56 0.21
58 688628 优利德 120,385 11,910,891.90 0.19
59 688677 海泰新光 49,991 5,055,589.83 0.08
60 688795 摩尔线程-U 6,792 4,597,776.48 0.08
61 600353 旭光电子 90,900 4,145,040.00 0.07
62 688008 澜起科技 11,974 3,710,742.60 0.06
63 001267 汇绿生态 50,850 2,720,475.00 0.04
64 301360 荣旗科技 39,080 2,676,589.20 0.04
65 001248 华润新能源 84,104 850,291.44 0.01
66 688531 日联科技 3,499 622,262.16 0.01
67 688820 盛合晶微 2,391 338,302.59 0.01
68 688813 泰金新能 1,636 334,689.06 0.01
69 688811 有研复材 5,836 175,186.42 0.00
70 688759 必贝特-U 4,880 156,062.40 0.00
71 301680 固德电材 868 103,986.21 0.00
72 301683 慧谷新材 752 103,418.40 0.00
73 001257 盛龙股份 4,107 101,821.74 0.00
74 301513 尚水智能 979 65,456.75 0.00
75 688712 北芯生命 1,633 60,560.00 0.00
76 300686 智动力 2,400 43,224.00 0.00
77 001312 福恩股份 1,033 19,464.37 0.00
78 001386 马可波罗 1,226 17,360.16 0.00
79 603175 超颖电子 169 15,056.21 0.00
80 001220 世盟股份 470 13,275.49 0.00
81 603284 林平发展 356 12,633.82 0.00
82 603092 德力佳 146 7,879.62 0.00
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 300394 天孚通信 617,449,782.28 26.98
2 688702 盛科通信-U 470,138,735.89 20.54
3 688313 仕佳光子 437,129,970.08 19.10
4 300548 长芯博创 375,102,105.81 16.39
5 300570 太辰光 322,983,399.24 14.11
6 002428 云南锗业 321,667,399.42 14.05
7 300620 光库科技 306,991,197.90 13.41
8 688300 联瑞新材 305,021,231.79 13.33
9 688808 联讯仪器 286,157,602.47 12.50
10 002080 中材科技 281,916,473.23 12.32
11 688048 长光华芯 272,204,739.79 11.89
12 300433 蓝思科技 271,678,296.86 11.87
13 01888 建滔积层板 270,457,536.85 11.82
14 688308 欧科亿 243,957,240.89 10.66
15 688205 德科立 243,798,066.65 10.65
16 600330 天通股份 238,010,401.65 10.40
17 301205 联特科技 218,530,687.15 9.55
18 601689 拓普集团 211,585,041.74 9.24
19 688008 澜起科技 211,080,899.08 9.22
20 688195 腾景科技 210,232,336.64 9.19
21 600105 永鼎股份 201,639,343.02 8.81
22 688028 沃尔德 200,525,383.24 8.76
23 300131 英唐智控 197,847,948.12 8.64
24 300502 新易盛 193,189,570.54 8.44
25 300382 斯莱克 192,814,135.00 8.42
26 688498 源杰科技 185,881,385.91 8.12
27 002138 顺络电子 178,078,265.89 7.78
28 300476 胜宏科技 175,642,254.50 7.67
29 600246 万通发展 169,403,549.44 7.40
30 002851 麦格米特 166,335,612.68 7.27
31 688228 开普云 161,516,051.80 7.06
32 002281 光迅科技 159,681,675.15 6.98
33 300757 罗博特科 158,727,380.00 6.93
34 06869 长飞光纤光缆 149,469,766.00 6.53
35 002957 科瑞技术 146,547,693.00 6.40
36 688256 寒武纪 139,847,401.73 6.11
37 603031 安孚科技 139,417,236.18 6.09
38 002384 东山精密 137,743,028.00 6.02
39 301511 德福科技 137,276,407.01 6.00
40 688072 拓荆科技 130,618,362.94 5.71
41 603083 剑桥科技 126,199,840.13 5.51
42 002859 洁美科技 113,432,001.00 4.96
43 600487 亨通光电 110,937,377.32 4.85
44 688167 炬光科技 108,497,410.85 4.74
45 300658 延江股份 104,870,005.40 4.58
46 300179 四方达 100,655,465.22 4.40
47 002980 华盛昌 99,617,549.64 4.35
48 688025 杰普特 96,665,472.86 4.22
49 688020 方邦股份 95,379,520.58 4.17
50 688525 佰维存储 94,315,076.48 4.12
51 301217 铜冠铜箔 93,355,241.65 4.08
52 000988 华工科技 89,260,898.00 3.90
53 688981 中芯国际 88,472,308.23 3.87
54 002943 宇晶股份 88,372,591.81 3.86
55 301486 致尚科技 87,516,051.89 3.82
56 603186 华正新材 87,244,102.00 3.81
57 300567 精测电子 87,037,973.40 3.80
58 603011 合锻智能 86,565,127.00 3.78
59 603063 禾望电气 86,048,032.00 3.76
60 002364 中恒电气 84,039,808.00 3.67
61 300017 网宿科技 83,288,305.34 3.64
62 002484 江海股份 80,886,179.05 3.53
63 688807 优迅股份 80,127,886.51 3.50
64 600673 东阳光 79,863,825.00 3.49
65 03896 金山云 77,714,081.94 3.40
66 300395 菲利华 73,218,117.03 3.20
67 920045 蘅东光 72,326,255.66 3.16
68 000636 风华高科 71,091,993.64 3.11
69 002779 中坚科技 70,706,492.96 3.09
70 301319 唯特偶 69,863,800.02 3.05
71 688371 菲沃泰 68,620,580.18 3.00
72 300814 中富电路 68,426,338.85 2.99
73 300308 中际旭创 66,502,099.30 2.91
74 688041 海光信息 65,939,679.26 2.88
75 603986 兆易创新 63,801,717.42 2.79
76 688172 燕东微 63,364,958.02 2.77
77 603678 火炬电子 63,001,179.00 2.75
78 300400 劲拓股份 62,813,300.00 2.74
79 601138 工业富联 62,517,888.39 2.73
80 301160 翔楼新材 61,788,615.95 2.70
81 300223 北京君正 60,412,882.40 2.64
82 300456 赛微电子 60,363,095.60 2.64
83 300782 卓胜微 59,734,379.24 2.61
84 688531 日联科技 59,360,986.11 2.59
85 300286 安科瑞 59,064,596.00 2.58
86 688082 盛美上海 58,889,583.31 2.57
87 000887 中鼎股份 57,870,912.28 2.53
88 603626 科森科技 56,724,714.56 2.48
89 300953 震裕科技 56,545,571.80 2.47
90 688347 华虹宏力 56,533,749.08 2.47
91 688368 晶丰明源 56,511,756.74 2.47
92 300686 智动力 54,304,677.80 2.37
93 603119 浙江荣泰 53,332,570.45 2.33
94 300323 华灿光电 51,021,726.07 2.23
95 300322 硕贝德 50,348,240.66 2.20
96 300383 光环新网 49,966,177.04 2.18
97 688227 品高股份 49,823,812.89 2.18
98 001309 德明利 47,917,267.00 2.09
99 603516 淳中科技 47,800,065.28 2.09
100 300420 五洋自控 47,360,626.60 2.07
101 688797 臻宝科技 47,206,674.36 2.06
102 301018 申菱环境 47,085,721.83 2.06
103 300475 香农芯创 46,918,881.04 2.05
104 300593 新雷能 46,506,324.60 2.03
105 300442 润泽科技 45,864,131.01 2.00
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 300394 天孚通信 753,994,243.03 32.94
2 300502 新易盛 377,319,761.52 16.49
3 300620 光库科技 377,056,237.21 16.47
4 688313 仕佳光子 373,225,798.12 16.31
5 688702 盛科通信-U 354,880,232.46 15.50
6 300476 胜宏科技 328,903,034.30 14.37
7 300548 长芯博创 322,134,761.18 14.07
8 688300 联瑞新材 313,386,514.48 13.69
9 688308 欧科亿 312,319,566.29 13.65
10 688256 寒武纪 302,357,269.85 13.21
11 688195 腾景科技 282,476,890.90 12.34
12 06869 长飞光纤光缆 279,112,306.22 12.19
13 002384 东山精密 271,753,445.05 11.87
14 301511 德福科技 235,073,982.09 10.27
15 688048 长光华芯 231,642,355.25 10.12
16 300308 中际旭创 228,150,847.65 9.97
17 002080 中材科技 225,792,233.42 9.86
18 002851 麦格米特 215,972,054.12 9.44
19 600330 天通股份 208,645,326.84 9.12
20 300433 蓝思科技 207,289,797.89 9.06
21 300131 英唐智控 204,898,600.76 8.95
22 601689 拓普集团 199,224,975.12 8.70
23 688008 澜起科技 198,863,083.61 8.69
24 002428 云南锗业 193,298,034.92 8.45
25 301217 铜冠铜箔 181,005,753.69 7.91
26 688028 沃尔德 174,802,016.22 7.64
27 600105 永鼎股份 166,341,532.85 7.27
28 600246 万通发展 162,574,901.91 7.10
29 002138 顺络电子 153,907,299.97 6.72
30 688205 德科立 152,449,047.15 6.66
31 300570 太辰光 151,783,677.54 6.63
32 603031 安孚科技 142,999,530.15 6.25
33 002859 洁美科技 140,803,341.24 6.15
34 688808 联讯仪器 137,849,070.52 6.02
35 688072 拓荆科技 133,375,804.66 5.83
36 688228 开普云 123,114,086.27 5.38
37 300757 罗博特科 114,416,644.22 5.00
38 002281 光迅科技 108,280,302.36 4.73
39 688025 杰普特 105,536,775.70 4.61
40 688020 方邦股份 101,967,998.99 4.46
41 300017 网宿科技 101,838,530.06 4.45
42 01888 建滔积层板 96,406,002.12 4.21
43 300179 四方达 95,721,797.02 4.18
44 002943 宇晶股份 94,195,883.99 4.12
45 688525 佰维存储 91,066,960.26 3.98
46 300658 延江股份 90,401,851.50 3.95
47 301205 联特科技 87,102,198.24 3.81
48 002364 中恒电气 84,984,522.00 3.71
49 688498 源杰科技 83,647,985.17 3.65
50 688981 中芯国际 82,758,221.20 3.62
51 300567 精测电子 80,602,605.59 3.52
52 301486 致尚科技 80,403,970.81 3.51
53 600673 东阳光 79,411,458.00 3.47
54 688807 优迅股份 78,839,294.10 3.44
55 920045 蘅东光 75,655,938.94 3.31
56 603063 禾望电气 73,721,241.00 3.22
57 300814 中富电路 72,948,263.89 3.19
58 002779 中坚科技 70,127,446.40 3.06
59 688368 晶丰明源 69,926,153.68 3.06
60 03896 金山云 68,897,877.50 3.01
61 688371 菲沃泰 65,542,193.82 2.86
62 300395 菲利华 64,470,522.06 2.82
63 688167 炬光科技 63,281,990.74 2.76
64 300442 润泽科技 61,741,801.85 2.70
65 688082 盛美上海 61,495,716.02 2.69
66 688347 华虹宏力 59,725,670.92 2.61
67 601138 工业富联 59,208,317.18 2.59
68 688172 燕东微 59,189,305.40 2.59
69 300286 安科瑞 58,377,171.00 2.55
70 688041 海光信息 58,133,998.78 2.54
71 000887 中鼎股份 57,569,994.37 2.52
72 603986 兆易创新 56,787,571.86 2.48
73 300782 卓胜微 56,127,112.60 2.45
74 688531 日联科技 55,054,649.70 2.41
75 300382 斯莱克 54,322,828.00 2.37
76 300456 赛微电子 53,308,899.00 2.33
77 300953 震裕科技 53,271,549.60 2.33
78 603626 科森科技 52,545,418.40 2.30
79 001309 德明利 52,339,153.04 2.29
80 603663 三祥新材 51,638,153.42 2.26
81 300686 智动力 47,897,311.20 2.09
82 603516 淳中科技 47,313,904.90 2.07
83 300383 光环新网 47,074,689.75 2.06
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本（成交）总额 16,271,197,529.51
卖出股票收入（成交）总额 14,607,192,345.58
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 5,522,721.99 0.09
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 5,522,721.99 0.09
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 113661 福22转债 39,480 5,522,721.99 0.09
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：无。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：无。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：无。
7.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目标，选择流动性好、交易活跃的股指期货合
约，充分考虑股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，以改善投资组合的投
资效果，实现股票组合的超额收益。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.11.2本期国债期货投资评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.12投资组合报告附注
7.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。
7.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同约定的备选股票库
本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 144,345,056.60
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 144,345,056.60
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 113661 福22转债 5,522,721.99 0.09
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明
1 688808 联讯仪器 258,245.79 0.00 新股流通受限
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别 持有人户数（户） 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例（%） 持有份额 占总份额比例（%）
鹏华创新未来 908 8,531.69 0.00 0.00 7,746,772.52 100.00
混合(LOF)A
鹏华创新未来混合(LOF)C 1,052,081 4,691.85 6,758,276.62 0.14 4,929,451,710.45 99.86
合计 1,052,989 4,695.16 6,758,276.62 0.14 4,937,198,482.97 99.86
8.2盈利投资者数量占比
项目 过去一年（2025年7月1日-2026年6月30日）
盈利投资者数量占比（%） 95.10
注：无。
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金 鹏华创新未来混合(LOF)A 24.48 0.0003
鹏华创新未来混合(LOF)C 3,185,141.15 0.0645
合计 3,185,165.63 0.0644
注：截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会
规定及相关管理制度的规定。
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 鹏华创新未来混合(LOF)A -
鹏华创新未来混合(LOF)C >100
合计 >100
本基金基金经理持有本开放式基金 鹏华创新未来混合(LOF)A -
鹏华创新未来混合(LOF)C -
合计 -
注：1、截至本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人投资、持有本基金符
合相关法律法规、中国证监会规定及相关管理制度的规定。
2、截至本报告期末，本基金的基金经理未持有本基金份额。
§9开放式基金份额变动
单位：份
项目 鹏华创新未来混合(LOF)A 鹏华创新未来混合(LOF)C
基金合同生效日（2020年9月30日）基金份额总额 - 12,000,285,420.02
本报告期期初基金份额总额 36,176.88 2,934,888,980.23
本报告期基金总申购份额 12,651,694.86 7,392,443,589.82
减：本报告期基金总赎回份额 4,941,099.22 5,391,122,582.98
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 7,746,772.52 4,936,209,987.07
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人的重大人事变动：
报告期内，公司原副总经理李伟先生因个人原因辞职，经公司第六届董事会第三百三十八
次会议审议通过，自2026年4月3日起，李伟先生不再担任公司副总经理。
本公司已将上述变更事项报中国证券监督管理委员会深圳监管局备案。
基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：
无。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财
产、基金托管业务相关的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
无。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。
10.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况
10.6.1管理人受调查或处罚等情况
注：无。
10.6.2管理人相关从业人员受调查或处罚等情况
注：无。
10.6.3托管人受调查或处罚等情况
注：报告期内，托管人无受调查或处罚等情况。
10.6.4托管人相关从业人员受调查或处罚等情况
注：报告期内，托管人相关从业人员无受调查或处罚等情况。
10.7基金租用或者通过证券公司交易单元进行证券投资的相关情况
10.7.1基金租用或者通过证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成交总额的比例(%) 佣金 占当期佣金 总量的比例(%)
国信证券 4 30,876,498,235.54 100.00 14,281,145.69 100.00 -
注：交易单元选择的标准和程序：
1.根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》（以下简称《规定》），基金管理人
制定了相应的管理制度规范交易单元选择的标准和程序。基金管理人负责选择代理本基金证券买
卖的证券公司，选择标准包括：财务状况良好，经营行为规范；有完备的合规管理流程和制度，
风险控制能力较强；研究、交易等服务能力较强，交易设施能够为投资组合提供有效的交易执
行；中国证监会或有权机关规定的其他条件等。
2.选择程序如下：
（1）基金管理人根据上述标准评估并确定选用的证券公司；
（2）基金管理人与提供证券交易服务的证券公司签订协议，并办理开立交易账户等事宜；
（3）基金管理人定期对证券公司进行评价，依据评价结果选择交易单元。
3.根据《规定》，自2024年7月1日起，基金管理人管理的被动股票型基金的股票交易佣金
费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率；其他类型基金股票交易佣金费率原则上不得超
过市场平均股票交易佣金费率的两倍。
10.7.2基金租用或者通过证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额 占当期债券 成交总额的比例(%) 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例(%) 成交金额 占当期权证 成交总额的比例(%)
国信证券 - - - - - -
10.8其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金持有的股票停牌后估值方法变更的提示性公告 《上海证券报》、基金管理人网站及/或中国证监会基金电子披露网站 2026年01月17日
2 鹏华创新未来混合型证券投资基金(LOF)2025年第4季度报告 《上海证券报》、基金管理人网站及/或中国证监会基金电子披露网站 2026年01月21日
3 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金持有的股票停牌后估值方法变更的提示性公告 《上海证券报》、基金管理人网站及/或中国证监会基金电子披露网站 2026年01月24日
4 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金参与东方证券股份有限公司申购（含定期定额投资）费率优惠活动的公告 《上海证券报》、基金管理人网站及/或中国证监会基金电子披露网站 2026年02月04日
5 鹏华创新未来混合型证券投资基金（LOF）C类基金份额溢价风险提示公告 《上海证券报》、基金管理人网站及/或中国证监会基金电子披露网站 2026年02月09日
6 鹏华创新未来混合型证券投资基金（LOF）更新的招募说明书 《上海证券报》、基金管理人网站及/或中国证监会基金电子披露网站 2026年03月04日
7 鹏华创新未来混合型证券投资基金（LOF）（A类基金份额）基金产品资料概要（更新） 《上海证券报》、基金管理人网站及/或中国证监会基金电子披露网站 2026年03月04日
8 鹏华创新未来混合型证券投资基金 《上海证券报》、基金 2026年03月04日
（LOF）（C类基金份额）基金产品资料概要（更新） 管理人网站及/或中国证监会基金电子披露网站
9 鹏华创新未来混合型证券投资基金(LOF)2025年年度报告 《上海证券报》、基金管理人网站及/或中国证监会基金电子披露网站 2026年03月30日
10 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金参与海南有知有行基金销售有限公司申购（含定期定额投资）费率优惠活动的公告 《上海证券报》、基金管理人网站及/或中国证监会基金电子披露网站 2026年03月31日
11 鹏华基金管理有限公司高级管理人员变更公告 《上海证券报》、基金管理人网站及/或中国证监会基金电子披露网站 2026年04月04日
12 鹏华基金管理有限公司关于暂停客服电话服务的公告 《上海证券报》、基金管理人网站及/或中国证监会基金电子披露网站 2026年04月17日
13 鹏华创新未来混合型证券投资基金(LOF)2026年第1季度报告 《上海证券报》、基金管理人网站及/或中国证监会基金电子披露网站 2026年04月21日
14 鹏华基金管理有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 《上海证券报》、基金管理人网站及/或中国证监会基金电子披露网站 2026年05月30日
15 鹏华创新未来混合型证券投资基金（LOF）C类基金份额溢价风险提示公告 《上海证券报》、基金管理人网站及/或中国证监会基金电子披露网站 2026年06月03日
16 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金持有的股票停牌后估值方法变更的提示性公告 《上海证券报》、基金管理人网站及/或中国证监会基金电子披露网站 2026年06月18日
17 鹏华基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 《上海证券报》、基金管理人网站及/或中国证监会基金电子披露网站 2026年06月24日
注：无。
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：无。
11.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
（一）《鹏华创新未来混合型证券投资基金(LOF)基金合同》;
（二）《鹏华创新未来混合型证券投资基金(LOF)托管协议》;
（三）《鹏华创新未来混合型证券投资基金(LOF)2026年中期报告》（原文）。
12.2存放地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。
12.3查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理
人网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客
户服务系统，咨询电话：400-6788-533。
鹏华基金管理有限公司
2026年8月28日
鹏华创新未来混合型证券投资基金(LOF)2026年中期报告.pdf