基金管理人：易方达基金管理有限公司 

基金托管人：中国建设银行股份有限公司 

报告送出日期：二〇二三年四月二十一日

易方达科创板两年定期开放混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告 

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§1  重要提示 

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈

述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。  

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 4

月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复

核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保

证基金一定盈利。  

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策

前应仔细阅读本基金的招募说明书。  

本报告中财务资料未经审计。 

本报告期自 2023年 1月 1日起至 3月 31日止。 

§2  基金产品概况 

基金简称 易方达科创板两年定开混合 

场内简称 易基科创、易方达科创板 

基金主代码 506002 

交易代码 506002 

基金运作方式 契约型开放式 

基金合同生效日 2020年 7月 28日 

报告期末基金份额总额 1,437,274,671.19份 

投资目标 本基金主要投资科创板上市企业，在控制风险的基

础上，争取基金财产的长期增值。 

投资策略 本基金基于对宏观经济走势及市场估值与流动性

的分析，确定组合中股票、债券、货币市场工具及

其他金融工具的比例。本基金主要投资科创板上市

企业，本基金将遵循长期投资理念，挖掘优秀企业

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自身创造的价值和企业未来持续增长的投资机会，

实现基金资产的长期增值。本基金既可以在二级市

场买卖股票，也可以参与新股投资及战略配售等。

本基金将通过对企业经营和核心竞争力、企业研发

和创新能力、发展前景、公司治理、管理团队等因

素的综合考虑，寻找具备突出竞争壁垒、良好商业

模式、具备长期投资价值的公司。本基金可选择投

资价值高的存托凭证进行投资。在债券投资方面，

本基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次

进行投资管理。 

业绩比较基准 中国战略新兴产业成份指数收益率×65%+中证港

股通综合指数收益率×10%+中债总指数收益率

×25% 

风险收益特征 本基金为混合基金，理论上其预期风险与预期收益

低于股票基金，高于债券基金和货币市场基金。本

基金主要投资于科创板上市的股票，除了需要承担

与证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资

风险之外，本基金还面临投资科创板股票的特殊风

险，本基金投资科创板的风险详见招募说明书。本

基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机

制投资于香港证券市场，除了需要承担与境内证券

投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之

外，本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场

的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互

通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与

香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见

招募说明书。 

基金管理人 易方达基金管理有限公司 

基金托管人 中国建设银行股份有限公司 

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§3  主要财务指标和基金净值表现 

3.1 主要财务指标 

单位：人民币元 

主要财务指标 

报告期 

(2023年 1月 1日-2023年 3月 31日) 

1.本期已实现收益 -22,848,927.47 

2.本期利润 72,131,997.85 

3.加权平均基金份额本期利润 0.0502 

4.期末基金资产净值 1,512,973,497.08 

5.期末基金份额净值 1.0527 

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费

用后实际收益水平要低于所列数字。 

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价

值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收

益加上本期公允价值变动收益。 

3.2 基金净值表现 

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 

阶段 

净值增

长率① 

净值增

长率标

准差② 

业绩比

较基准

收益率

③ 

业绩比

较基准

收益率

标准差

④ 

①-③ ②-④ 

过去三个

月 

5.01% 1.16% 0.55% 0.76% 4.46% 0.40% 

过去六个

月 

-1.22% 1.47% 1.13% 0.95% -2.35% 0.52% 

过去一年 7.19% 1.81% -10.22% 1.09% 17.41% 0.72% 

过去三年 - - - - - - 

过去五年 - - - - - - 

自基金合

同生效起

7.15% 1.68% -12.19% 1.14% 19.34% 0.54% 

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至今 

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较 

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累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 

（2020年 7月 28日至 2023年 3月 31日） 

 

注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 7.15%，同期业绩

比较基准收益率为-12.19%。 

 

§4  管理人报告 

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 

姓

名 

职务 

任本基金的基

金经理期限 

证券

从业

年限 

说明 

任职

日期 

离任

日期 

郑

希 

本基金的基金经理，易方

达信息产业混合、易方达

信息行业精选股票、易方

达北交所精选两年定开

混合、易方达全球成长精

2020-

07-28 

- 17年 

硕士研究生，具有基金从业

资格。曾任易方达基金管理

有限公司行业研究员、基金

经理助理、投资经理、投资

一部副总经理、研究部副总

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选混合（QDII）的基金经

理，权益投资管理部副总

经理 

经理，基金科瑞、易方达价

值精选混合、易方达科瑞混

合的基金经理。 

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”

为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离

任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 

2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及

基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于

社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在

控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作

合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 

4.3 公平交易专项说明 

4.3.1公平交易制度的执行情况 

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流

程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。

本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易

制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执

行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对

待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 

4.3.2异常交易行为的专项说明 

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反

向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 8次，其中

6 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，2 次为不

同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定

履行了审批程序。 

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。  

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 

2023年一季度 A股市场指数普遍上涨，各个行业有较为明显的分化，国企

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改革、科技、中药上涨明显，光伏新能源等有明显调整。2023 年一季度科创 50

指数上涨 12.67%，沪深 300指数上涨 4.63%，上证指数上涨 5.94%，中小盘指数

上涨 7.75%，中证 TMT指数上涨 29.37%，恒生科技指数上涨 4.24%，创业板指

上涨 2.25%。全球通胀预期明显下降，全球利率持续上行的预期下降，市场整体

风险偏好有所上涨；TMT、新能源等估值较高的产业股价波动较大。 

分析原因： 

（1）全球宏观层面：由于大宗商品价格高位震荡，随着美国银行负债端风

险逐步暴露，全球通胀预期有所缓和，预期利率持续上行概率减小；国内经济处

于复苏阶段； 

（2）A股资本市场流动性层面：2023年一季度国内整体流动性相对稳定； 

（3）港股市场层面：受到全球资本市场波动以及沪港通、深港通资金流动

影响，港股流动性波动较大，由于 2022 年年底港股权重科技股涨幅较大，2023

年一季度股价进入波动区间； 

（4）科创行业基本面分析； 

A、软件传媒：随着 AIGC（人工智能自动内容生成）、大数据、信创的技术

迭代，行业进入景气上行周期； 

B、服务器产业链：随着 OpenAI的 ChatGPT商业化成功，全球数据中心进

入 AI（人工智能）服务器阶段，驱动整体服务器行业景气度明显上升； 

C、半导体设备材料、工业软件：由于国内企业产品力提升，新产品经历研

发与认证阶段，逐步在下游客户中进入放量阶段，子产业表现出独立于全球经济

周期以及全球科技行业周期的成长性； 

D、创新医药行业：疫情后线下医疗服务持续增长，具有长期业绩稳定性； 

E、以光伏功率、军工作为终端的子产业链需求较弱，相关功率半导体、军

工电子、电源管理等行业成长速度进入下行通道； 

F、由于全球终端需求放缓，以智能终端、PC消费终端的子产业链景气度不

高，成长性较弱； 

G、互联网行业：对互联网平台企业整治进入尾声，大型互联网平台公司在

AI 爆发阶段重新找到新的增长空间，随着监管政策的逐步落地，互联网行业最

悲观的阶段逐步过去。 

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本基金在 2023 年一季度保持较高仓位,集中配置在持续性较好的先进半导

体、软件传媒等行业。 

由于年初光伏新能源配置比例较高，2023 年一季度组合涨幅不大。我们将

努力进一步优化组合，根据行业景气程度预判对组合进行行业集中。展望 2023

年二季度，软件、半导体以及军工行业基本面依然相对清晰，具有长期配置价值。 

基于以上判断，本基金在 2023 年二季度年将维持较高仓位，整体立足于中

长期盈利成长性和稳定性的原则构建组合。 

4.5 报告期内基金的业绩表现 

截至报告期末，本基金份额净值为 1.0527 元，本报告期份额净值增长率为

5.01%，同期业绩比较基准收益率为 0.55%。 

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人

或者基金资产净值低于五千万元的情形。 

§5  投资组合报告 

5.1 报告期末基金资产组合情况 

序号 项目 金额（元） 

占基金总资产

的比例（%） 

1 权益投资 1,365,473,047.86 89.24 

 其中：股票 1,365,473,047.86 89.24 

2 固定收益投资 9,732,765.52 0.64 

 其中：债券 9,732,765.52 0.64 

 资产支持证券 - - 

3 贵金属投资 - - 

4 金融衍生品投资 - - 

5 买入返售金融资产 - - 

 

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 

- - 

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6 银行存款和结算备付金合计 154,485,478.88 10.10 

7 其他资产 358,684.99 0.02 

8 合计 1,530,049,977.25 100.00 

注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为 86,546,022.13

元，占净值比例 5.72%。 

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 

代码 行业类别 公允价值（元） 

占基金资产净

值比例（％） 

A 农、林、牧、渔业 - - 

B 采矿业 

- 

 

- 

 

C 制造业 769,231,936.65 50.84 

D 

电力、热力、燃气及水生产和供应

业 

368,222.80 0.02 

E 建筑业 77,329.12 0.01 

F 批发和零售业 428,870.12 0.03 

G 交通运输、仓储和邮政业 - - 

H 住宿和餐饮业 - - 

I 信息传输、软件和信息技术服务业 455,018,282.56 30.07 

J 金融业 - - 

K 房地产业 - - 

L 租赁和商务服务业 - - 

M 科学研究和技术服务业 53,802,384.48 3.56 

N 水利、环境和公共设施管理业 - - 

O 居民服务、修理和其他服务业 - - 

P 教育 - - 

Q 卫生和社会工作 - - 

R 文化、体育和娱乐业 - - 

S 综合 - - 

 合计 1,278,927,025.73 84.53 

 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 

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行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 

能源 - - 

材料 - - 

工业 - - 

非必需消费品 15,518,003.51 1.03 

必需消费品 - - 

保健 - - 

金融 - - 

信息技术 - - 

电信服务 71,028,018.62 4.69 

公用事业 - - 

房地产 - - 

合计 86,546,022.13 5.72 

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 

5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

细 

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 

占基金资产

净值比例

（％） 

1 688066 航天宏图 1,078,528 102,439,845.75 6.77 

2 688111 金山办公 188,294 89,063,062.00 5.89 

3 00700 腾讯控股 210,200 70,991,514.02 4.69 

4 688248 南网科技 1,121,584 53,802,384.48 3.56 

5 688037 芯源微 228,381 50,901,557.28 3.36 

6 688200 华峰测控 144,195 45,115,731.60 2.98 

7 688279 峰岹科技 495,564 44,407,490.04 2.94 

8 688777 中控技术 420,102 43,627,592.70 2.88 

9 688617 惠泰医疗 122,840 43,443,594.40 2.87 

10 688408 中信博 511,736 41,875,356.88 2.77 

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 

序号 债券品种 公允价值(元) 

占基金资产净

值比例(％) 

1 国家债券 - - 

2 央行票据 - - 

3 金融债券 - - 

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 其中：政策性金融债 - - 

4 企业债券 - - 

5 企业短期融资券 - - 

6 中期票据 - - 

7 可转债（可交换债） 9,732,765.52 0.64 

8 同业存单 - - 

9 其他 - - 

10 合计 9,732,765.52 0.64 

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 

占基金资产

净值比例

（％） 

1 118027 宏图转债 58,840 8,089,835.83 0.53 

2 118024 冠宇转债 6,740 806,606.45 0.05 

3 118025 奕瑞转债 3,860 471,729.44 0.03 

4 118031 天 23转债 3,100 364,593.80 0.02 

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细 

本基金本报告期末未持有资产支持证券。 

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细 

本基金本报告期末未持有贵金属。 

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 

本基金本报告期末未持有权证。 

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 

本基金本报告期末未投资股指期货。 

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 

本基金本报告期末未投资国债期货。 

5.11 投资组合报告附注 

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，沈阳芯源微电子设备股份有限

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公司在报告编制日前一年内曾受到沈阳市城乡建设局的处罚。腾讯控股有限公司

在报告编制日前一年内曾受到国家市场监督管理总局的处罚。 

本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 

除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期

被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 

5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 

5.11.3 其他资产构成 

序号 名称 金额（元） 

1 存出保证金 358,684.99 

2 应收证券清算款 - 

3 应收股利 - 

4 应收利息 - 

5 应收申购款 - 

6 其他应收款 - 

7 其他 - 

8 合计 358,684.99 

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 

序号 股票代码 股票名称 

流通受限部分

的公允价值

（元） 

占基金资产

净值比例（%） 

流通受限

情况说明 

1 688066 航天宏图 9,008,835.00 0.60 

大宗交易

流通受限 

注：根据《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人

员减持股份实施细则》，大股东减持或者特定股东减持，采取大宗交易方式的，

在任意连续 90日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的 2%；前款交易的

受让方在受让后 6个月内，不得转让所受让的股份。 

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§6  开放式基金份额变动 

单位：份 

报告期期初基金份额总额 1,437,274,671.19 

报告期期间基金总申购份额 - 

减：报告期期间基金总赎回份额 - 

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少

以“-”填列） 

- 

报告期期末基金份额总额 1,437,274,671.19 

§7  基金管理人运用固有资金投资本基金情况 

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 

§8  备查文件目录 

8.1 备查文件目录 

1.中国证监会准予易方达科创板两年定期开放混合型证券投资基金注册的

文件； 

2.《易方达科创板两年定期开放混合型证券投资基金基金合同》； 

3.《易方达科创板两年定期开放混合型证券投资基金托管协议》； 

4.基金管理人业务资格批件、营业执照。 

8.2 存放地点 

广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。 

8.3 查阅方式 

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 

 

 

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