易方达中证银行交易型开放式指数证券投资基金2023年第4季度报告
易方达中证银行交易型开放式指数证券投资基金
2023年第4季度报告
2023年12月31日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二四年一月十九日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1
月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 易方达中证银行ETF
场内简称 银行指基、银行ETF易方达
基金主代码 516310
交易代码 516310
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2021年5月20日
报告期末基金份额总额 142,458,477.00份
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的
指数成份股时，基金管理人可采取包括成份股替代策略在内的其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。此外，本基金将以降低跟踪误差和流动性管理为目的，综合考虑流动性和收益性，适当参与债券和货币市场工具的投资。为更好地实现投资目标，本基金可投资股指期货、股票期权和其他经中国证监会允许的金融衍生产品。在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。
业绩比较基准 中证银行指数收益率
风险收益特征 本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期 (2023年10月1日-2023年12月31日)
1.本期已实现收益 -1,360,612.77
2.本期利润 -8,499,375.13
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0589
4.期末基金资产净值 121,409,404.89
5.期末基金份额净值 0.8522
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收
益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -6.40% 0.63% -6.59% 0.64% 0.19% -0.01%
过去六个月 -1.47% 0.82% -5.25% 0.83% 3.78% -0.01%
过去一年 -1.33% 0.90% -7.27% 0.92% 5.94% -0.02%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同生效起至今 -14.78% 1.07% -26.03% 1.11% 11.25% -0.04%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
易方达中证银行交易型开放式指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2021年5月20日至2023年12月31日）
注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为-14.78%，同期业
绩比较基准收益率为-26.03%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
刘树荣 本基金的基金经理，易方达深证100ETF联接、易方达创业板ETF联接、易方达深证100ETF、易方达创业板ETF、易方达中小企业100指数（LOF）、易方达中证万得并购重组指数（LOF）、易方达上证中盘ETF联接、易方达香港恒生综合小型股指数（QDII-LOF）、易方达上证中盘ETF、易方达中证800ETF、易方达中证800ETF联接发起式、易 2021-05-20 - 16年 硕士研究生，具有基金从业资格。曾任招商银行资产托管部基金会计，易方达基金管理有限公司核算部基金核算专员、指数与量化投资部运作支持专员，易方达深证成指ETF联接、易方达深证成指ETF、易方达银行分级、易方达生物分级、易方达标普500指数（QDII-LOF）、易方达标普医疗保健指数（QDII-LOF）、易方达标普生物科技指数
方达中证国企一带一路ETF联接发起式、易方达中证国企一带一路ETF、易方达中证银行指数（LOF）、易方达中证长江保护主题ETF、易方达中证1000ETF、易方达中证1000ETF联接、易方达中证港股通消费主题ETF联接发起式、易方达中证长江保护主题ETF联接发起式的基金经理，易方达中证港股通消费主题ETF、易方达中证国新央企科技引领ETF的基金经理助理 （QDII-LOF）、易方达标普信息科技指数（QDII-LOF）、易方达中证浙江新动能ETF联接(QDII)、易方达中证浙江新动能ETF(QDII)的基金经理。
注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离
任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易
制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易
模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行
情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共12次，其中
11次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，1次为不
同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定
履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪中证银行指数，该指数由A股上市交易的银行股组成。报告期
内，本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构
建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
2023年四季度，中证银行指数呈现震荡向下走势。2023年11月份的制造业
PMI是49.4%，比10月份下降0.1个百分点，仍处于荣枯线之下，另一方面1-11
月份工业企业利润呈现加快恢复态势。整体而言，国内经济复苏过程中出现波动，
当前国内经济继续处于经济恢复和转型升级的关键期。在国内宏观经济复苏基础
仍需巩固以及政策预期低迷的情况下，整体信贷需求不足，加上当前房地产市场
仍然处于调整之中，引发市场对银行资产质量风险的担忧，以及对行业未来盈利
缺乏信心，当前银行板块估值处于历史低位。本报告期，中证银行指数下跌
6.59%。
银行板块的长期表现与经济发展密切相关。从宏观角度看，银行的利润和资
本积累最终依赖实体经济的利润增长；从微观角度看，银行收入主要源自净利息
收入，成本主要源自信用成本，两者与经济周期高度相关。宏观经济周期的波动、
银行经营业绩的好坏、投资者的风险偏好以及市场风格的切换等都会对银行股价
走势产生不同的影响，也因此影响着投资者的短期投资体验。指数的长期收益表
现取决于其成份股盈利的长期增长情况。中证银行指数作为A股市场银行股整
体走势的代表性指数，涵盖了当前沪、深交易所上市交易的银行股，长期来看银
行板块的盈利会随着整体经济的增长而相应增长。我们没办法准确预测股价的上
下波动，但可以调整自己的投资策略，以提高长期投资体验。大道至简，高效、
便捷、低成本的指数基金可以为投资者提供分享中国经济增长及企业盈利的重要
投资工具。
本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合
同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数
复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差，力求跟踪误差最小化。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为0.8522元，本报告期份额净值增长率为
-6.40%，同期业绩比较基准收益率为-6.59%，年化跟踪误差0.22%，在合同规定
的控制范围内。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 119,963,001.49 98.75
其中：股票 119,963,001.49 98.75
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 1,517,267.56 1.25
7 其他资产 6,628.65 0.01
8 合计 121,486,897.70 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 126,841.64 0.10
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 2,335.77 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 6,761.33 0.01
J 金融业 119,825,116.75 98.70
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 1,946.00 0.00
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 119,963,001.49 98.81
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 600036 招商银行 640,000 17,804,800.00 14.67
2 601166 兴业银行 777,400 12,601,654.00 10.38
3 601398 工商银行 1,873,700 8,956,286.00 7.38
4 601328 交通银行 1,468,700 8,430,338.00 6.94
5 600919 江苏银行 981,100 6,563,559.00 5.41
6 601288 农业银行 1,706,600 6,212,024.00 5.12
7 600016 民生银行 1,327,100 4,963,354.00 4.09
8 000001 平安银行 518,800 4,871,532.00 4.01
9 601988 中国银行 1,126,700 4,495,533.00 3.70
10 002142 宁波银行 211,850 4,260,303.50 3.51
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，江苏银行股份有限公司在报告
编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局江苏监管局、中国人民银行的处
罚。宁波银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局
宁波监管局、国家外汇管理局宁波市分局、中国银行保险监督管理委员会宁波监
管局的处罚。平安银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督
管理总局常州监管分局 、国家金融监督管理总局深圳监管局、国家金融监督管
理总局上海监管局、中国人民银行的处罚。招商银行股份有限公司在报告编制日
前一年内曾受到国家金融监督管理总局深圳监管局、国家外汇管理局深圳市分局
的处罚。中国民生银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督
管理总局、中国银行保险监督管理委员会的处罚。中国农业银行股份有限公司在
报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局、国家外汇管理局北京市分局
的处罚。中国银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督
管理委员会、中国人民银行、国家金融监督管理总局的处罚。
本基金为指数型基金，上述主体所发行的证券系标的指数成份股，上述主体所发
行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期
被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,930.27
2 应收证券清算款 3,698.38
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 6,628.65
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 145,758,477.00
报告期期间基金总申购份额 6,000,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额 9,300,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 142,458,477.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会准予易方达中证银行交易型开放式指数证券投资基金注册的
文件；
2.《易方达中证银行交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；
3.《易方达中证银行交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；
4.基金管理人业务资格批件和营业执照。
8.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇二四年一月十九日
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