易方达中证沪港深500交易型开放式指数证券投资基金2023年第4季度报告
易方达中证沪港深500交易型开放式指数证券投资基金
2023年第4季度报告
2023年12月31日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二四年一月十九日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1
月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 易方达中证沪港深500ETF
场内简称 HGS500E、沪港深500ETF指数
基金主代码 517010
交易代码 517010
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2021年8月3日
报告期末基金份额总额 54,144,188.00份
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的
指数成份股时，基金管理人可采取包括成份股替代策略在内的其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.35%以内，年化跟踪误差控制在3%以内。此外，本基金将以降低跟踪误差和流动性管理为目的，综合考虑流动性和收益性，适当参与债券和货币市场工具的投资。为更好地实现投资目标，本基金可投资股指期货、股票期权和其他经中国证监会允许的金融衍生产品。在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。
业绩比较基准 中证沪港深500指数收益率
风险收益特征 本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。 本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场，除了需要承担市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期 (2023年10月1日-2023年12月31日)
1.本期已实现收益 -665,335.67
2.本期利润 -2,433,266.43
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0448
4.期末基金资产净值 41,057,022.92
5.期末基金份额净值 0.7583
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收
益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -5.91% 0.86% -6.84% 0.87% 0.93% -0.01%
过去六个月 -9.49% 0.90% -11.17% 0.92% 1.68% -0.02%
过去一年 -8.93% 0.88% -11.97% 0.90% 3.04% -0.02%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同生效起至今 -24.17% 1.08% -29.82% 1.13% 5.65% -0.05%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
易方达中证沪港深500交易型开放式指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2021年8月3日至2023年12月31日）
注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为-24.17%，同期业
绩比较基准收益率为-29.82%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
李栩 本基金的基金经理，易方达中证物联网主题ETF、易方达中证港股通互联网ETF、易方达中证2000ETF、易方达中证生物科技主题ETF联接发起式、易方达国证信息技术创新主题ETF、易方达中证港股通互联网ETF联接发起式、易方达中证物联网主题ETF联接发 2022-12-03 - 6年 硕士研究生，具有基金从业资格。曾任国泰君安证券股份有限公司分析师，易方达基金管理有限公司研究员。
起式的基金经理，易方达中证军工ETF、易方达中证红利ETF联接发起式、易方达MSCI中国A50互联互通ETF联接、易方达中证海外中国互联网50（QDII-ETF）、易方达中证红利ETF、易方达MSCI中国A50互联互通ETF、易方达中证军工指数（LOF）、易方达中证全指证券公司指数（LOF）的基金经理助理
注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离
任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易
制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易
模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行
情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共12次，其中
11次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，1次为不
同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定
履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪中证沪港深500指数，该指数选取沪港深交易所上市的互联互通
范围内流动性较好、市值较大的500只股票作为指数样本股，以反映沪港深三地
上市大市值企业股票的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法，即完全
按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成
份股及其权重的变动进行相应调整。
中证沪港深500指数成份股聚焦内地和香港证券市场中的大市值龙头企业，
各市场和大类行业权重分布较为均衡，对沪港深市场整体具有较强的代表性。指
数表现同时受到沪深A股市场和港股市场总体走势的影响，与中国宏观经济形
势和全球金融条件密切相关。2023年四季度，随着一系列推动宏观经济回升向
好政策效果不断显现，我国经济整体延续恢复态势，国内需求逐步恢复，工业生
产稳步回升，工业企业营收利润持续恢复向好。但同时，经济回升过程中也面临
着一些困难与挑战，例如有效需求仍显不足、部分行业存在产能过剩问题、社会
预期偏弱、外部环境也更趋复杂严峻。对此，12月召开的中央经济工作会议中
指出，明年要多出有利于稳预期、稳增长、稳就业的政策，强化宏观政策逆周期
和跨周期调节，巩固和增强经济回升向好态势，持续推动经济实现质的有效提升
和量的合理增长。全球金融条件方面，美联储在2023年12月的议息会议上继续
停止加息，并开始讨论何时降息。在上述几个因素的综合影响下，本报告期内，
中证沪港深500指数下跌6.8%，呈现出先下跌后逐步企稳的走势。
在“推动经济持续回升向好的一批政策措施”的推动下，国内经济动能有望迎
来持续改善。另一方面，美联储加息进程或已接近尾声。在国内经济持续向好预
期与海外金融条件收紧趋缓预期的推动下，一方面，A股与港股上市企业盈利增
速中枢有望得到抬升；另一方面，投资者风险偏好也有望回暖，在未来较长的一
段时期内，A股与港股市场可能在盈利增速提升与估值修复的情形下，迎来较好
的投资机会。
本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合
同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数
复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差，力求跟踪误差最小化。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为0.7583元，本报告期份额净值增长率为
-5.91%，同期业绩比较基准收益率为-6.84%，年化跟踪误差1.37%，在合同规定
的控制范围内。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
自本报告期初至2023年11月2日，2023年12月1日至本报告期末，本基
金均存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 39,240,350.41 94.42
其中：股票 39,240,350.41 94.42
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 2,313,787.63 5.57
7 其他资产 4,296.76 0.01
8 合计 41,558,434.80 100.00
注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为15,175,750.46
元，占净值比例36.96%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 280,538.00 0.68
B 采矿业 1,062,140.04 2.59
C 制造业 13,453,873.07 32.77
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 771,712.00 1.88
E 建筑业 460,857.20 1.12
F 批发和零售业 93,052.00 0.23
G 交通运输、仓储和邮政业 730,145.12 1.78
H 住宿和餐饮业 17,940.00 0.04
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,172,661.30 2.86
J 金融业 5,024,168.76 12.24
K 房地产业 310,594.00 0.76
L 租赁和商务服务业 190,957.00 0.47
M 科学研究和技术服务业 290,773.00 0.71
N 水利、环境和公共设施管理业 11,200.00 0.03
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 142,139.46 0.35
R 文化、体育和娱乐业 51,849.00 0.13
S 综合 - -
合计 24,064,599.95 58.61
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
能源 629,582.75 1.53
材料 112,484.56 0.27
工业 583,080.08 1.42
非必需消费品 2,087,220.41 5.08
必需消费品 599,382.07 1.46
保健 532,455.01 1.30
金融 5,412,780.46 13.18
信息技术 728,863.69 1.78
电信服务 3,267,522.10 7.96
公用事业 511,205.05 1.25
房地产 711,174.28 1.73
合计 15,175,750.46 36.96
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 00700 腾讯控股 8,500 2,261,562.63 5.51
2 00005 汇丰控股 24,800 1,415,878.13 3.45
3 600519 贵州茅台 800 1,380,800.00 3.36
4 01299 友邦保险 14,600 900,356.76 2.19
5 601318 中国平安 13,800 556,140.00 1.35
5 02318 中国平安 9,500 304,331.33 0.74
6 00941 中国移动 10,500 616,592.09 1.50
6 600941 中国移动 1,200 119,376.00 0.29
7 00939 建设银行 154,000 648,944.14 1.58
7 601939 建设银行 8,595 55,953.45 0.14
8 01398 工商银行 111,000 384,255.40 0.94
8 601398 工商银行 45,000 215,100.00 0.52
9 03690 美团－Ｗ 8,000 593,755.34 1.45
10 600036 招商银行 15,900 442,338.00 1.08
10 03968 招商银行 6,000 147,895.10 0.36
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，招商银行股份有限公司在报告
编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局深圳监管局、国家外汇管理局深圳
市分局的处罚。中国建设银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金
融监督管理总局、中国银行保险监督管理委员会的处罚。
本基金为指数型基金，上述主体所发行的证券系标的指数成份股，上述主体所发
行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期
被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,862.60
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 1,434.16
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 4,296.76
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 54,144,188.00
报告期期间基金总申购份额 12,000,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额 12,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 54,144,188.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 33,000,000.00
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 33,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 60.9484
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1 2023年10月01日~2023年12月31日 33,000,000.00 0.00 0.00 33,000,000.00 60.95%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续五十个工作日基金资产净值低于5000万元，本基金将按照基金合同的约定终止基金合同，不需召开基金份额持有人大会；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
注：申购份额包括申购或者买入基金份额，赎回份额包括赎回或者卖出基金
份额。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会准予易方达中证沪港深500交易型开放式指数证券投资基金注
册的文件；
2.《易方达中证沪港深500交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；
3.《易方达中证沪港深500交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；
4.基金管理人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
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二〇二四年一月十九日
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