交银施罗德裕利纯债债券型证券投资基金2022年第3季度报告
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 10月 25日
交银施罗德裕利纯债债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 10月 24日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 07月 01日起至 09月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 交银裕利纯债债券
基金主代码 519786
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 11月 23日
报告期末基金份额总额 3,382,744,640.45份
投资目标 本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，
通过积极主动的投资管理，力争持续稳定地实现超越
业绩比较基准的投资回报。
投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势，对宏观经济
运行趋势、财政以及货币政策变化趋势作出分析和判
断，对未来市场利率趋势及市场信用环境变化作出预
测，确定本基金债券组合久期、期限结构、债券类别
配置策略，在严谨深入的分析和严格的风险控制基础
上，综合考虑经济变量的变动对不同券种收益率、信
用趋势和风险的潜在影响，深入挖掘价值被低估的标
的券种。
业绩比较基准 中债综合全价指数收益率
风险收益特征 本基金是一只债券型基金，其风险与预期收益高于货
币市场基金，低于混合型基金和股票型基金，属于证
券投资基金中中低风险的品种。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 交银裕利纯债债券 A 交银裕利纯债债券 C
下属分级基金的交易代码 519786 519787
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报告期末下属分级基金的份额总额 3,382,730,650.07份 13,990.38份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2022年 7月 1日-2022年 9月 30日）
交银裕利纯债债券 A 交银裕利纯债债券 C
1.本期已实现收益 22,775,025.52 86.76
2.本期利润 24,520,874.99 94.74
3.加权平均基金份额本期利润 0.0072 0.0068
4.期末基金资产净值 3,697,916,473.85 16,746.54
5.期末基金份额净值 1.0932 1.1970
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水
平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
交银裕利纯债债券 A
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.67% 0.02% 0.73% 0.05% -0.06% -0.03%
过去六个月 1.49% 0.02% 1.03% 0.04% 0.46% -0.02%
过去一年 2.96% 0.02% 1.73% 0.05% 1.23% -0.03%
过去三年 8.98% 0.03% 3.81% 0.07% 5.17% -0.04%
过去五年 18.75% 0.03% 8.27% 0.06% 10.48% -0.03%
自基金合同
生效起至今
22.40% 0.02% 3.97% 0.07% 18.43% -0.05%
交银裕利纯债债券 C
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阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.57% 0.02% 0.73% 0.05% -0.16% -0.03%
过去六个月 1.28% 0.02% 1.03% 0.04% 0.25% -0.02%
过去一年 2.55% 0.02% 1.73% 0.05% 0.82% -0.03%
过去三年 7.70% 0.03% 3.81% 0.07% 3.89% -0.04%
过去五年 16.53% 0.03% 8.27% 0.06% 8.26% -0.03%
自基金合同
生效起至今
19.70% 0.02% 3.97% 0.07% 15.73% -0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例
符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
连端清
交银丰盈
收益债
券、交银
活期通货
币、交银
裕盈纯债
债券、交
银裕利纯
债债券、
交银裕惠
纯债债
券、交银
中高等级
信用债债
券的基金
经理
2017年 3月
31日
- 9年
连端清先生，复旦大学经济学博士。历
任交通银行总行金融市场部、湘财证券
研究所研究员、中航信托资产管理部投
资经理。2015年加入交银施罗德基金管
理有限公司。2017年 3月 31日至 2018
年 8月 23日担任交银施罗德裕兴纯债债
券型证券投资基金的基金经理。2015年
8月 4日至 2019年 8月 2日担任交银施
罗德现金宝货币市场基金的基金经理。
2015年 10月 16日至 2019年 8月 2日
担任交银施罗德货币市场证券投资基金
的基金经理。2016年 12月 7日至 2019
年 8月 2日担任交银施罗德天鑫宝货币
市场基金的基金经理。2017年 12月 29
日至 2019年 8月 2日担任交银施罗德天
运宝货币市场基金的基金经理。2016年
10月 19日至 2019年 9月 29日担任交
银施罗德天利宝货币市场基金的基金经
理。2016年 11月 28日至 2019年 9月
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29日担任交银施罗德裕隆纯债债券型证
券投资基金的基金经理。2016年 12月
20日至 2019年 9月 29日担任交银施罗
德天益宝货币市场基金的基金经理。
2017年 3月 3日至 2019年 9月 29日担
任交银施罗德境尚收益债券型证券投资
基金的基金经理。2015年 10月 16日至
2020年 7月 27日担任转型前的交银施
罗德理财 60天债券型证券投资基金的基
金经理。2015年 8月 4日至 2020年 8
月 21日担任交银施罗德丰润收益债券型
证券投资基金的基金经理。
注：1、本表所列基金经理（助理）任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作出决定并
公告(如适用)之日为准；
2、本表所列基金经理（助理）证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协会
《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定；
3、基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其
他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金整体运作
符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所
管理的所有资产组合，包括证券投资基金和私募资产管理计划均严格遵循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施
投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制
度。对于交易所公开竞价交易，遵循“价格优先、时间优先”的原则，全部通过交易系统进行比
例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循公平交易分配原则对交易结果
进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交
易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资
类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来
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加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交
易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的
交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量 5%的情形，
本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交
易价差未出现异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年三季度，受多种复杂因素影响，国内经济波动较大且下行压力依然较大。我国制造
业景气度在三季度出现大幅波动，中采制造业 PMI在七月突然再次降至荣枯线以下，后于八月开
始回升并在九月已重返荣枯线以上，但分项来看，需求回升力度依然偏弱。出口增速在八月掉到
两位数以下，考虑欧美经济体存在衰退风险，后续出口形势可能不容乐观。FAI也在七月下降较
多，但在基建稳增长以及制造业投资的推动下，八月 FAI有所回升。尽管国内房地产政策放松力
不断度加大，但是三季度房地产销售依然低位徘徊，房地产投资仍有下行压力，拖累了 FAI的回
升。社会消费也在七月出现下滑，虽然在八月有所改善，但持续回暖依然困难重重。在海外，俄
乌战争与西方制裁对经济的影响逐渐加深，能源价格飞涨，欧美通胀高企，八月以来美联储加息
预期再次升温。
货币政策方面，在复杂的形势下，央行在八月突然降息，加大了逆周期调节力度。8月 15
日，在公开市场上，央行七天逆回购利率调降 10个 BP，一年期 MLF利率也调降 10个 BP，但在
降息的同时 MLF缩量投放。三季度央行在公开市场净投放 1180亿，其中，七月至八月，央行在
公开市场持续净回笼，但九月净投放 7580亿，维护市场资金面平稳跨季。
资金面上，银行间市场除了在九月最后一周跨季资金趋紧之外，三季度整体上比较宽松，银
行间隔夜资金利率较二季度进一步下降。受宽松货币政策与市场资金面影响，三季度存款与存单
利率继续下降至更低水平，尽管九月下旬受跨季影响，有所回升，但依然远低于六月的市场收益
率。债市方面，受七月经济下行压力上升及八月央行降息影响，债市一改二季度震荡格局，虽然
七月、八月走出一波上涨行情，但是八月下旬之后有所回调走弱。
基金操作方面，本基金在三季度把握债市上涨机会，择机调整组合持仓债券、久期与杠杆，
管控信用风险，为持有人创造稳健的回报
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展望 2022年四季度，考虑国内外多重复杂因素依然在影响经济运行，短期内国内仍存在经
济下行压力。因此，预计稳增长政策措施将继续加强；短期内我国央行货币政策将继续保持宽
松。我们将密切关注货币市场资金面与央行货币政策操作边际上的变化以及国际形势发展。组合
管理方面，本基金将跟踪研判宏观经济走势与央行货币政策操作，保持较好的流动性，力求把握
市场波动机会，尽力管控风险，努力为投资者创造稳健的回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1主要财务指标”及“3.2.1本报告期基金份额
净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内无需预警说明。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 3,961,121,266.72 99.96
其中：债券 3,668,081,063.35 92.57
资产支持证券 293,040,203.37 7.40
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,538,720.17 0.04
8 其他资产 - -
9 合计 3,962,659,986.89 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无。
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5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,583,819,673.43 42.83
其中：政策性金融债 498,653,794.53 13.48
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 1,555,991,333.16 42.08
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 528,270,056.76 14.29
9 其他 - -
10 合计 3,668,081,063.35 99.19
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 102001052
20宝武集团
MTN001
3,000,000 303,137,030.14 8.20
2 2128012 21浦发银行 01 2,200,000 227,896,252.05 6.16
3 2028046
20招商银行小
微债 01
2,000,000 209,097,808.22 5.65
4 2120071 21上海银行 2,000,000 203,117,852.05 5.49
5 112173154
21宁波银行
CD318
2,000,000 199,594,138.08 5.40
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 183386 22LJZ优 1,000,000 101,095,616.44 2.73
2 179232 电建 2A2 750,000 76,730,170.85 2.07
3 136916 恒煦 04A1 700,000 71,135,380.82 1.92
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4 193929 铁保 09A1 1,000,000 42,625,823.56 1.15
5 179452 铁保 06A2 160,000 1,453,211.70 0.04
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.9.3 本期国债期货投资评价
无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形披露如下：2022 年 5 月 31 日，央行杭州中心支行公示杭银处
罚字〔2022〕30号行政处罚决定书，给予杭州银行股份有限公司罚款 580万元。
本报告编制日前一年内，宁波市银保监局分别公示甬银保监罚决字〔2022〕60、44、35、30、
28号及〔2021〕81号行政处罚决定书，分别给予宁波银行 25万元、290万元、270万元、220万
元、30万元以及 30万元人民币罚款的行政处罚。
2021年 11月 15日，国家外汇管理局上海市分局公示上海汇管罚字〔2021〕3121210802号行
政处罚决定书，给予浦发银行 6万元人民币罚款的行政处罚。
2022年 3月 25日，中国银行保险监督管理委员会公示银保监罚决字〔2022〕25号行政处罚
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决定书，给予浦发银行 420万元人民币罚款的行政处罚。
2022年 9月 2日，国家外汇管理局上海市分局公示上海汇管罚字〔2022〕3111220601号行政
处罚决定书，给予浦发银行 933万元人民币罚款，没收违法所得 334.69万元的行政处罚。
2022年 2月 23日及 2021年 11月 30日，上海银保监局分别公示沪银保监罚决字〔2022〕13
号及〔2021〕174号行政处罚决定书，给予上海银行股份有限公司分别 240万元及 20万元人民币
罚款的行政处罚。
2022年 3月 25日，中国银行保险监督管理委员会公示银保监罚决字〔2022〕21号行政处罚
决定书，给予招商银行 300万元人民币罚款的行政处罚。
2022年 3月 25日，中国银保监会公示银保监罚决字〔2022〕9号行政处罚决定书，给予中国
进出口银行 420万元人民币罚款的行政处罚。
2021年 11月 20日，国家市场监督管理总局公示国市监处罚〔2021〕79号行政处罚决定书，
给予中信银行 50万元人民币罚款的行政处罚。
2022年 3月 25日，中国银行保险监督管理委员会公示银保监罚决字〔2022〕17号行政处罚
决定书，给予中信银行 290万元人民币罚款的行政处罚。
本基金管理人对证券投资决策程序的说明如下：本基金管理人对证券投资特别是重仓证券的
投资有严格的投资决策流程控制，对上述主体发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外，本基金投资的前十名证券的其他发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
无。
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
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5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 交银裕利纯债债券 A 交银裕利纯债债券 C
报告期期初基金份额总额 3,382,738,901.55 14,003.65
报告期期间基金总申购份额 45,801.65 8.37
减:报告期期间基金总赎回份额 54,053.13 21.64
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 3,382,730,650.07 13,990.38
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机
构
1
2022/7/1-
2022/9/30
3,382,690,550.12 - - 3,382,690,550.12 100.00
产品特有风险
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本基金本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例超过基金总份额 20%的情况。如该类投资者
集中赎回，可能会对本基金带来流动性冲击，从而影响基金的投资运作和收益水平。基金管理
人将加强流动性管理，防范相关风险，保护持有人利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予交银施罗德裕利纯债债券型证券投资基金募集注册的文件；
2、《交银施罗德裕利纯债债券型证券投资基金基金合同》；
3、《交银施罗德裕利纯债债券型证券投资基金招募说明书》；
4、《交银施罗德裕利纯债债券型证券投资基金托管协议》；
5、关于申请募集注册交银施罗德裕利纯债债券型证券投资基金的法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内交银施罗德裕利纯债债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的
网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件
或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客
户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：
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交银施罗德裕利纯债债券型证券投资基金2022年第3季度报告.pdf