申万菱信基金管理有限公司 





申万菱信沪深300价值交易型 

开放式指数证券投资基金 

更新招募说明书 

（2023年第2号） 







基金管理人：申万菱信基金管理有限公司 

基金托管人：中国工商银行股份有限公司 



二○二三年十二月 







本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保

证投资于基金一定盈利，也不保证最低收益。 

重要提示 



申万菱信沪深300价值交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“本基金”）

由申万菱信基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”或“本基金管理人”或“本

公司”）依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运

作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集

证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险

管理规定》、《申万菱信沪深300价值交易型开放式指数证券投资基金基金合同》

（以下简称“基金合同”）及其他有关规定募集，并经中国证监会2023年3月16

日证监许可【2023】572号文注册募集。 

本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中

国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资

价值和市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 

本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用本基金

财产，但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。 

本基金标的指数为沪深300价值指数。指数编制方案简介如下： 

1、样本空间 

同沪深 300 指数的样本空间 

2、选样方法 

（1）对样本空间的股票，计算其价值因子的指标值。价值因子包含四个指

标：股息收益率、每股净资产与价格比率、每股净现金流与价格比率和每股收益

与价格比率。 

（2）对样本空间中的股票，计算其价值评分。价值评分为四个价值指标Z 值

的平均，各指标Z 值采用极值调整后的值进行计算。 

（3）对样本空间的股票，按照价值评分确定指数样本股。选取价值评分最

高的100 只股票作为沪深300 价值指数的样本股。 

3、指数计算 

指数计算公式为：报告期指数=报告期样本股的调整市值/除数×1000 

其中，调整市值＝ ∑(股价×调整股本数×权重因子)。调整股本数的计算

方法、除数修正方法参见计算与维护细则。权重因子介于0 和1 之间，以使单

个样本股权重不超过10%。 

4、指数样本与权重调整 

（1）定期调整 

沪深 300 价值指数的样本股每半年调整一次，样本股调整实施时间分别是

每年 6 月和 12 月的第二个星期五的下一交易日。沪深 300 价值指数每次调整

的样本比例一般不超过 20%，样本调整设置缓冲区，排名在 80 名内的新样本

优先进入，排名在 120 名内的老样本优先保留。 

（2）临时调整 

特殊情况下将对沪深 300 价值指数进行临时调整。当沪深 300 指数有样本

股被剔除，它将被立即调出沪深 300 价值指数。对于沪深 300价值指数，不考

虑纳入新进股票，待定期调整时进行调整。当样本股暂停上市或退市时，将其从

指数样本中剔除。样本股公司发生收购、合并、分拆、停牌等情形的处理，参照

计算与维护细则处理。有关标的指数具体编制方案及成份股信息详见中证指数有

限公司网站，网址：www.csindex.com.cn。 

本基金投资于证券、期货市场，基金净值会因为证券、期货市场波动等因素

产生波动，投资者在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金

投资中出现的各类风险，包括：市场风险、信用风险、管理风险、本基金特有的

风险、金融期货投资风险、股票期权投资风险、资产支持证券投资风险、融资和

转融通证券出借业务风险、税负增加风险、流动性风险和其他风险等。 

本基金为指数基金，投资者投资于本基金面临跟踪误差控制未达约定目标、

指数编制机构停止服务、成份股停牌等潜在风险，详见本基金招募说明书“风险

揭示”章节。 

基金管理人建议投资人根据自身的风险收益偏好，选择适合自己的基金产品，

并且中长期持有。 

投资有风险，投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的招募说明书、

基金合同及基金产品资料概要等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主

做出投资决策，自行承担投资风险。投资者根据所持有份额享受基金的收益，但

同时也需承担相应的投资风险。本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险

水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为被动式投资的股票

型指数基金，主要采用完全复制策略，跟踪沪深300价值指数，其风险收益特征

与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。 

本基金投资范围包括股指期货、国债期货，若投资可能面临市场风险、流动

性风险、交易对手风险和国债期货交割风险等特有风险。 

本基金可投资股票期权，在投资过程中可能存在市场风险、行权风险、流动

性风险和时间价值风险等特有风险。 

本基金的投资范围包括存托凭证，若投资可能面临中国存托凭证价格大幅波

动甚至出现较大亏损的风险，以及与创新企业、境外发行人、中国存托凭证发行

机制以及交易机制等相关的风险。 

本基金可投资资产支持证券，在投资过程中可能存在因债务人的违约或交收

违约、资产支持证券信用质量降低而产生的信用风险，因利率变化等原因债务人

进行提前偿付而导致的提前偿付风险，因市场交易不活跃而导致的流动性风险等，

由此可能造成基金财产损失。 

本基金可根据法律法规和基金合同的约定参与融资和转融通证券出借业务，

参与融资和转融通证券出借业务可能存在市场风险、流动性风险和信用风险等。 

基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资决策

后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行承担。基金的

过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本

基金表现的保证。 

本次招募说明书为年度更新。本次招募说明书所载内容中有关财务数据和净

值表现截止日为 2023年 9 月 30 日（财务数据未经审计）。 







目  录 

第一部分 绪言.............................................................................................................. 5 

第二部分 释义.............................................................................................................. 6 

第三部分 基金管理人................................................................................................ 12 

第四部分 基金托管人................................................................................................ 23 

第五部分 相关服务机构............................................................................................ 28 

第六部分 基金的募集................................................................................................ 30 

第七部分 基金合同的生效........................................................................................ 40 

第八部分 基金份额折算与变更登记........................................................................ 42 

第九部分 基金份额的上市交易................................................................................ 43 

第十部分 基金份额的申购与赎回............................................................................ 45 

第十一部分  基金的投资.......................................................................................... 60 

第十二部分  基金的财产.......................................................................................... 75 

第十三部分 基金资产估值........................................................................................ 76 

第十四部分 基金的收益与分配................................................................................ 83 

第十五部分 基金费用与税收.................................................................................... 85 

第十六部分 基金的会计与审计................................................................................ 87 

第十七部分  基金的信息披露.................................................................................. 88 

第十八部分 风险揭示................................................................................................ 96 

第十九部分 基金合同的变更、终止与基金财产清算.......................................... 110 

第二十部分 基金合同的内容摘要.......................................................................... 112 

第二十一部分 基金托管协议的内容摘要.............................................................. 130 

第二十二部分 对基金份额持有人的服务.............................................................. 156 

第二十三部分 招募说明书的存放及查阅方式...................................................... 158 

第二十四部分 备查文件.......................................................................................... 159 



第一部分 绪言 



《申万菱信沪深300价值交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》（以

下简称“招募说明书”或“本招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》、

《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监

督管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放

式证券投资基金流动性风险管理规定》、《公开募集证券投资基金运作指引第3 

号——指数基金指引》及其他相关法律法规及《申万菱信沪深300价值交易型开

放式指数证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。 

本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假内容、误导性陈述或重大遗

漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书

所载明的资料募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募

说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。 

本招募说明书由本基金管理人根据基金合同编写，并经中国证监会注册，主

要向投资者披露本基金及与本基金相关事项的信息，是投资者据以选择及决定是

否投资于本基金的要约邀请文件。基金合同是规定基金合同当事人之间权利、义

务的法律文件。基金投资者自依据基金合同取得基金份额，即成为本基金份额持

有人和基金合同的当事人，其持有本基金基金份额的行为即视为对基金合同的承

认和接受。投资者按照法律法规和基金合同的规定享有权利、承担义务。本基金

投资者欲了解本基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 

第二部分 释义 



在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 

1、基金或本基金：指申万菱信沪深300价值交易型开放式指数证券投资基

金 

2、基金管理人：指申万菱信基金管理有限公司 

3、基金托管人：指中国工商银行股份有限公司 

4、基金合同：指《申万菱信沪深300价值交易型开放式指数证券投资基金

基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充 

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《申万菱信沪深

300价值交易型开放式指数证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效

修订和补充 

6、招募说明书或本招募说明书：指《申万菱信沪深300价值交易型开放式

指数证券投资基金招募说明书》及其更新 

7、基金产品资料概要：指《申万菱信沪深300价值交易型开放式指数证券

投资基金基金产品资料概要》及其更新 

8、基金份额发售公告：指《申万菱信沪深300价值交易型开放式指数证券

投资基金基金份额发售公告》 

9、上市交易公告书：指《申万菱信沪深300价值交易型开放式指数证券投

资基金上市交易公告书》 

10、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、

司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 

11、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委

员会第五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委

员会第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4 月24日第

十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员

会关于修改等七部法律的决定》修正的《中华人民共

和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订 

12、《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日

实施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做

出的修订 

13、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1

日实施的，并经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决

定》修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做

出的修订 

14、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实

施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 

15、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年

10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布

机关对其不时做出的修订 

16、《指数基金指引》：指中国证监会2021年1月22日颁布、同年2月1

日实施的《公开募集证券投资基金运作指引第3号——指数基金指引》及颁布机

关对其不时做出的修订 

17、交易型开放式指数证券投资基金：指《上海证券交易所交易型开放式指

数基金业务实施细则》定义的“交易型开放式指数基金”，简称“ETF” 

18、联接基金：指将绝大部分基金财产投资于本基金，与本基金的投资目标

类似，采用开放式运作方式的基金 

19、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 

20、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委

员会 

21、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义

务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 

22、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 

23、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内

合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会

团体或其他组织 

24、合格境外投资者：指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构

投资者境内证券期货投资管理办法》（包括其不时修订）及相关法律法规规定使

用来自境外的资金进行境内证券期货投资的境外机构投资者，包括合格境外机构

投资者和人民币合格境外机构投资者 

25、基金份额持有人大会：指按照基金合同第十部分之规定召集、召开并由

基金份额持有人或其合法的代理人进行表决的会议 

26、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者和合格境外投资者以及法

律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 

27、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资

人 

28、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，

办理基金份额的申购、赎回、转托管等业务 

29、销售机构：指申万菱信基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国

证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售

服务协议，办理基金销售业务的机构，包括发售代理机构和办理申购赎回业务的

申购赎回代理机构 

30、发售代理机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，由

基金管理人指定的办理本基金发售业务的机构 

31、申购赎回代理机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，

基金管理人指定的办理本基金申购、赎回业务的证券公司，又称为代办证券公司 

32、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括

投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结

算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 

33、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为中国证券登记结

算有限责任公司（简称“中国结算”）。本基金认购份额的登记以及在上海证券

交易所场内上市交易以及申购、赎回等相关业务的登记由中国结算负责办理 

34、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所

管理的基金份额余额及其变动情况的账户 

35、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，

基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的

日期 

36、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财

产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 

37、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长

不得超过3个月 

38、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 

39、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 

40、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的

开放日 

41、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日），n为自然数 

42、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 

43、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 

44、《业务规则》：指上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司、

申万菱信基金管理有限公司、基金销售机构的相关业务规则和规定 

45、标的指数：指沪深300价值指数及其未来可能发生的变更或基金管理人

按照基金合同约定更换的其他指数 

46、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申

请购买基金份额的行为 

47、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申

请购买基金份额的行为 

48、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规

定的条件要求将基金份额兑换为基金合同规定的赎回对价的行为 

49、申购赎回清单：指由基金管理人编制的用以公告基金份额申购对价、赎

回对价等信息的文件 

50、申购对价：指投资者申购基金份额时，按基金合同和招募说明书规定应

交付的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价 

51、赎回对价：指基金份额持有人赎回基金份额时，基金管理人按照基金合

同和招募说明书规定应交付给投资者的组合证券、现金替代、现金差额及其他对

价 

52、组合证券：指本基金标的指数所包含的全部或部分证券 

53、现金替代：指申购或赎回过程中，投资者按基金合同和招募说明书的规

定，用于替换组合证券中部分成份证券的一定数量的现金 

54、最小申购、赎回单位：指投资者申购、赎回基金份额的最低数量，投资

者申购、赎回的基金份额应为最小申购、赎回单位的整数倍 

55、现金差额：指最小申购、赎回单位的资产净值与按当日收盘价计算的最

小申购、赎回单位中的组合证券市值和现金替代之差；投资者申购或赎回时应支

付或应获得的现金差额根据最小申购、赎回单位对应的现金差额、申购或赎回的

基金份额数计算 

56、预估现金部分：指由基金管理人计算并在T 日申购赎回清单中公布的

当日现金差额预估值，预估现金部分由申购赎回代理机构预先冻结 

57、基金份额参考净值：指基金管理人或者基金管理人委托的机构在开市后

根据当日申购赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据计算，并通过上海

证券交易所发布的基金份额参考净值，简称“IOPV” 

58、基金份额折算：指基金管理人根据基金运作的需要，在基金资产净值不

变的前提下，按照一定比例调整基金份额总额及基金份额净值的行为 

59、收益评价日：指基金管理人计算本基金份额净值增长率与标的指数同期

增长率差额之日 

60、基金份额净值增长率：指收益评价日基金份额净值与基金上市前一上海

证券交易所交易日基金份额净值之比减去1 乘以100%（期间如发生基金份额折

算，则以基金份额折算日为初始日重新计算） 

61、标的指数同期增长率：指收益评价日标的指数收盘值与基金上市前一上

海证券交易所交易日标的指数收盘值之比减去1 乘以100%（期间如发生基金份

额折算，则以基金份额折算日为初始日重新计算） 

62、元：指人民币元 

63、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、证

券持有期间的公允价值变动、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基

金财产带来的成本和费用的节约 

64、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收

款项及其他资产的价值总和 

65、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 

66、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 

67、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净

值和基金份额净值的过程 

68、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法

以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购

与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受

限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或

交易的债券等 

69、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报

刊及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网

站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介 

70、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事

件 

71、转融通证券出借业务：指基金以一定的费率通过证券交易所综合业务平

台向中国证券金融股份有限公司（以下简称证券金融公司）出借证券，证券金融

公司到期归还所借证券及相应权益补偿并支付费用的业务 

以上释义中涉及法律法规、业务规则的内容，法律法规、业务规则修订后，

如适用本基金，相关内容以修订后法律法规、业务规则为准。 



第三部分 基金管理人 



一、基金管理人概况 

名称：申万菱信基金管理有限公司 

 注册地址：上海市中山南路100号11层 

 办公地址：上海市中山南路100号11层 

 法定代表人：陈晓升 

 设立日期：2004年01月15日 

 批准设立机关及批准设立文号：中国证监会，证监基金字［2003］144 号文 

 组织形式：有限责任公司 

 注册资本：壹亿伍仟万元人民币 

 联系电话：021-23261188 

 联系人：蔡琳娜 

 股权结构：申万宏源证券有限公司持有67%的股权，三菱UFJ信托银行株式

会社持有33%的股权 

二、主要人员情况 

1、董事会成员 

陈晓升先生，董事长，硕士研究生。1994年起从事金融相关工作，曾任上

海申银万国证券研究所有限公司总经理、申万宏源证券有限公司总经理助理等职。

2021年6月加入申万菱信基金管理有限公司，现任公司党总支书记、董事长。 

 王慧晶女士，董事，硕士研究生。2007年起从事金融相关工作，曾任职于宏

源证券，现任申万宏源证券有限公司机构客户总部党支部书记、总经理。 

 金杰先生，董事，大学本科。1994年起从事金融相关工作，曾任职于万国证

券、申银万国证券等，现任申万宏源证券有限公司财富管理事业部副总经理兼运

营管理部总经理。 

 安田敬之先生，董事，日本籍，大学学历。1987年4月至今任职于三菱UFJ

信托银行株式会社（原三菱信托银行），曾任职于市场国际部、伦敦分行、海外

资产管理事业部、受托财产企划部等，现任公司副社长、受托财产部门长；MUFG

执行役专务，受托财产事业本部长。 

 福井雄介先生，董事，日本籍，大学学历。1996年4月至今任职于三菱UFJ

信托银行株式会社，曾任职于高松分行、企业金融部、信用投资部、纽约分行、

海外资产管理事业部等，现任资产管理事业部国际协同战略室室长。 

 汪涛先生，董事，硕士研究生。2003年起从事金融相关工作，曾任职于汇丰

银行、新加坡华侨银行、渣打银行、宁波银行、永赢基金管理有限公司、平安基

金管理有限公司等。2020年3月加入申万菱信基金管理有限公司，现任公司总

经理，兼任申万菱信（上海）资产管理有限公司董事长。 

 杨晔女士，独立董事，博士研究生。2005年9月起任职于上海财经大学，曾

任职于上海财经大学财经研究所副研究员、公共经济与管理学院投资系副研究员，

现任公共经济与管理学院投资系教授。 

 马晨光女士，独立董事，硕士研究生。曾任职于上海怡东建设发展有限公司，

现任上海市协力律师事务所高级合伙人。 

 余卫明先生，独立董事，大学本科学历。曾任职于湖南省民政干部中等专业

学校、中南工业大学，现任中南大学法学院教授。 



2、监事会成员 

刘震先生，监事会主席，博士研究生。1997年7月起从事金融相关工作，

曾任职于申万宏源证券有限公司（原申银万国证券股份有限公司）研发中心、计

统部、办公室，现任申万菱信基金管理有限公司监事会主席、党总支副书记，兼

任申万菱信（上海）资产管理有限公司监事会主席。 

 增田义之先生，监事，日本籍，硕士研究生。1989年4月至今任职于三菱

UFJ信托银行株式会社（原三菱信托银行），曾任职于资产运用部、股票运用部、

指数战略运用部、受托财产企划部等，现任资产管理事业部特聘专家职务。 

 葛诚亮先生，职工监事，硕士研究生。2011年2月加入申万菱信基金管理有

限公司，从事风险管理工作，现任风险管理部负责人。 

 葛菲斐女士，职工监事，大学本科学历，2006年加入申万菱信基金管理有限

公司，曾任职于行政管理总部，主要从事行政管理、人力资源相关工作，曾任人

力资源总部总监助理，现任组织与人力资源部负责人。 



3、高级管理人员 

汪涛先生，相关介绍见董事会成员部分。 

 周小波先生，硕士研究生。2006年起从事金融相关工作，曾任职于上海申银

万国证券研究所有限公司、太平资产管理有限公司。2020年5月加入申万菱信

基金管理有限公司，现任公司副总经理，兼任申万菱信（上海）资产管理有限公

司董事。 

 史莉珠女士，大学本科学历。曾任职于中国住总集团建设总公司、香港佳勇

国际有限公司，1994年起从事金融相关工作，曾任职于北京京华信托有限责任

公司、申银万国证券股份有限公司北京分公司、申万宏源证券有限公司、申万宏

源证券承销保荐有限责任公司等。2022年2月加入申万菱信基金，现任公司副

总经理兼财务负责人，兼任申万菱信（上海）资产管理有限公司董事。 

 王菲萍女士，硕士研究生。曾在申银万国证券股份有限公司总裁办任法律顾

问等职务。2004年加入申万菱信基金管理有限公司，曾任监察稽核总部总监，

现任公司督察长，兼任申万菱信（上海）资产管理有限公司监事。 

 钟瑜阳先生，硕士研究生。曾任江西科益高新技术有限公司系统工程师，上

海天玑科技股份有限公司技术服务工程师，2011年起从事金融相关工作，曾任

财通基金管理有限公司信息技术部经理、高级经理、总监助理、副总监（主持工

作）等职。2021年11月加入申万菱信基金管理有限公司，现任公司首席信息官，

兼任申万菱信（上海）资产管理有限公司董事。 



4、基金经理 

（1）现任基金经理 

王赟杰先生，博士研究生。2011年起从事金融相关工作，曾任职于海通期

货、华鑫证券、海富通基金、中信建投证券等，2020年3月加入申万菱信基金，

曾任申万菱信中证申万医药生物指数型证券投资基金、申万菱信上证G60战略新

兴产业成份交易型开放式指数证券投资基金基金经理，现任申万菱信深证成份指

数型证券投资基金、申万菱信中证申万证券行业指数证券投资基金、申万菱信中

小企业100指数证券投资基金（LOF）、申万菱信中证环保指数型证券投资基金

（LOF）、申万菱信上证50交易型开放式指数发起式证券投资基金、申万菱信中

证研发创新100交易型开放式指数证券投资基金、申万菱信中证研发创新100

交易型开放式指数证券投资基金联接基金、申万菱信中证内地新能源主题交易型

开放式指数证券投资基金、申万菱信中证内地新能源主题交易型开放式指数证券

投资基金发起式联接基金、申万菱信沪深300价值交易型开放式指数证券投资基

金基金经理。 

 赵兵先生，硕士研究生。2007年起从事金融相关工作，曾任职于华泰柏瑞基

金，2012年10月加入申万菱信基金，曾任产品与金融工程部总监、创新投资部

负责人等，现任指数投资部负责人，申万菱信沪深300价值指数证券投资基金、

申万菱信中证军工指数型证券投资基金、申万菱信中证申万电子行业投资指数型

证券投资基金（LOF）、申万菱信沪深300价值交易型开放式指数证券投资基金

基金经理。 

5、投资决策委员会委员名单 

本委员会由以下人员组成：公司总经理、 分管投资的副总经理、宏观策略

分析师、法律合规与审计部门负责人和风险管理部门负责人等。 

 总经理为本委员会主席，分管投资的副总经理为会议召集人， 宏观策略分

析师为本委员会秘书，负责协调统筹本委员会的各项事宜。 

 督察长作为非执行委员，有权列席本委员会的任何会议，但不参与投票表决。 

6、上述人员之间不存在近亲属关系。 

三、基金管理人的职责 

（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理

基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 

（2）办理基金备案手续； 

（3）自基金合同生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基

金财产； 

（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化

的经营方式管理和运作基金财产； 

（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，

保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别

管理，分别记账，进行证券投资； 

（6）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产

为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 

（7）依法接受基金托管人的监督； 

（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购价格、申购、赎回对价的方

法符合基金合同等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金资产净值，确定

基金份额申购、赎回的对价，编制申购赎回清单； 

（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 

（10）编制季度报告、中期报告和年度报告； 

（11）严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报

告义务； 

（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、

基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他

人泄露，因监管机构、司法机关等有权机关要求、或审计、法律等外部专业顾问

要求提供的情况除外； 

（13）按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分

配基金收益； 

（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回对价； 

（15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会

或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 

（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相

关资料不低于法定最低期限； 

（17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且

保证投资者能够按照基金合同规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开

资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件； 

（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、

变现和分配； 

（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会

并通知基金托管人； 

（20）因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益

时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 

（21）监督基金托管人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基金托

管人违反基金合同造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向

基金托管人追偿； 

（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基

金事务的行为承担责任； 

（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其

他法律行为；  

（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，基金合同不能生效，

基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基

金募集期结束后30日内退还基金认购人； 

（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 

（26）建立并保存基金份额持有人名册； 

（27）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。 

四、基金管理人的承诺 

1、本基金管理人于此承诺将遵守适用的法律法规和基金合同。 

2、本基金管理人承诺禁止用本基金财产从事以下行为： 

（1）将其固有财产或者他人财产混同于本基金财产从事证券投资； 

（2）不公平地对待其管理的不同基金财产； 

（3）利用本基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利

益； 

（4）向本基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； 

（5）侵占、挪用基金财产； 

（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或明示、暗示他

人从事相关的交易活动； 

（7）玩忽职守，不按照规定履行职责； 

（8）法律法规、中国证监会及基金合同规定禁止从事的其他行为。 

3、本基金基金经理承诺 

（1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为本基金份额

持有人谋取最大利益； 

（2）不为自己、其代理人、代表人、受雇人或任何第三人牟取非法利益； 

（3）不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定，

泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内

容、基金投资计划等信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易

活动； 

（4）不协助、接受委托或以其他任何形式为除本基金管理人以外的其他组

织或个人进行证券交易。 

五、基金管理人的内部控制制度概述 

1、内控体系设计依据 

本基金管理人内控体系的设计基于满足国家有关法律法规的要求，以及本基

金管理人对相关法律法规精神的深入理解，结合本基金管理人对基金管理业务的

理解和规划并借鉴股东单位在资产管理业务领域长期的实践经验。 

2、内控体系设计原则 

（1）健全性原则：内部控制覆盖公司的各项业务、部门或机构和各级人员，

并贯穿到决策、执行、监督、反馈等各个环节。 

（2）有效性原则：本基金管理人内控体系注重于建立不同层次的风险控制

和监察程序，同时各业务部门和岗位均设立并遵循合理的管理制度和有效率的工

作流程。本基金管理人内部控制体系的建立在各项业务的运行过程中将发挥事前

防范风险、事中监控和事后稽核的作用。 

（3）独立性原则：本基金管理人各机构、部门和岗位职责应当保持相对独

立，公司旗下基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。设立独立于各业

务和管理部门的风险管理部对各部门、岗位进行流程监控和风险管理。此外，更

具独立性的督察长和法律合规与审计部，对各部门的业务开展进行合规监察，并

代表董事会对公司的运营进行独立的稽核。 

（4）相互制约原则：公司内部部门和岗位的设置权责分明、相互制衡。 

（5）成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高

经济效益，通过合理的成本控制达到最佳的内部控制效果。 

3、风险管理及内部风险控制的组织结构 

为满足业务发展中风险控制的要求，本公司建立了董事会、经营管理层、内

部风险控制部门、各职能部门的四级风险管理及内部风险控制组织结构，并明确

了相应的风险管理职能。 

（1）董事会对有效的风险管理承担最终责任，董事会下设风险控制委员会

与督察长。风险控制委员会负责监督和核实公司作出的与其所管理的基金有关的

重大投资决策是否符合该基金的一般投资政策；检查和监督公司存在或潜在的各

种风险以及公司遵守法律的情况。督察长负责独立监督检查基金和公司运作的合

法、合规情况及公司内部风险控制情况，依法向中国证监会和公司董事会报告。 

（2）经营管理层对有效的风险管理承担直接责任，经营管理层下设风险管

理委员会，负责指导、协调和监督各职能部门和各业务单元开展风险管理工作，

审核公司的风险控制制度和风险管理流程，确保对公司整体风险进行风险评估的

识别、监控与管理，对公司存在的风险隐患或出现的风险问题进行研究、提出解

决方法，组织实施风险应对方案等。 

（3）法律合规与审计部和风险管理部是公司内部风险控制部门，负责对投

资组合市场风险、流动性风险、信用风险、合规风险、操作风险、声誉风险、子

公司管控风险等的风险管理进行独立评估、监控、检查和报告。 

（4）各职能部门负责执行风险管理的基本制度流程，具体制定、组织实施

并持续完善本部门业务相关的风险管理制度和相关应对措施、控制流程、监控指

标等，将风险管理的原则与要求贯穿业务开展的全过程并对其风险管理的有效性

负责。 

六、基金管理人内部控制要素 

1、内部控制环境 

（1）内部控制环境包括经营理念和内控文化，公司治理结构、组织结构、

员工道德素质等内容； 

（2）本基金管理人致力于营造一个强调内控和风险管理的文化氛围； 

（3）本基金管理人按现代企业制度的要求，建立了符合公司发展需要的组

织结构和运行机制，充分发挥独立董事、监事会对公司管理层和经营活动的监督，

通过在董事会、监事会层面建立专业化、民主、透明的决策程序和管理、议事规

则，防止不正当的关联交易、利益输送和公司内部人控制的现象并确保基金份额

持有人的利益不受侵犯； 

（4）本基金管理人建立了科学的聘用、培训、评估考核、晋升、淘汰等人

力资源管理制度，建立了健全的激励与约束机制，确保公司职员具备和保持良好

的职业操守和专业素养； 

（5）本基金管理人建立了贯穿于公司整体的、层次明晰、权责统一、监管

明确的四层内部控制防线，包括： 

第一层：员工的自律与岗位之间的相互制衡与监督； 

第二层：严格的授权管理及等级监督制度； 

第三层：独立于各部门、服务于公司高级管理层的由风险管理部对各业务部

门实施的日常常规风险检查； 

第四层：服务于董事会的独立的合规监察与稽核； 

（6）本基金管理人建立了重要业务处理凭据传递和信息沟通制度，有关部

门和岗位之间相互监督、相互制衡。 

2、风险评估 

（1）风险评估，包括风险鉴别和风险测算两大部分，是风险控制管理的前

提； 

（2）风险鉴别指公司需要确认并了解它所面临风险的特征； 

（3）风险测算则在风险鉴别的基础上进一步对风险可能产生的损失作出较

为科学和准确的估测； 

（4）风险管理委员会需要从风险损失的领域进行划分，确认某项风险将导

致公司承担相应法律责任、社会和公众责任、经济损失或是在以上三个领域的任

何组合损失； 

（5）各部门应负责落实其相关的风险控制措施； 

（6）风险管理部需要在预期风险损失发生的情景下，评估风险对各方面产

生的冲击效应。 

3、控制活动 

（1）严格的流程控制是公司进行有效的内部控制的基础。 

1）本基金管理人各项业务操作均应严格遵守公司制定的相应流程，主要的

基本业务流程包括：销售和基金募集管理流程、客户开户和注册登记管理流程、

客户服务与客户关系处理流程、投资决策管理流程、投资交易管理流程、基金清

算与基金会计管理流程、产品开发流程、信息披露管理流程、信息技术管理与操

作流程、紧急应变程序、绩效评估与考核程序、授权管理程序、风险控制流程和

监察稽核程序等； 

2）在主要基本业务流程体系的基础上，各部门结合基本业务流程和其部门、

岗位的职责进一步制定具体的、涵盖操作细节的操作流程；在销售、注册登记、

投资、交易、基金清算及授权管理等重要操作流程设计与执行中应产生和保留详

细的书面记录； 

3）风险管理部在日常业务运行过程中对操作流程的遵守情况进行全面监督

和记录； 

4）各部门主管负责对本部门的流程运作进行实时监控以保证本部门的工作

严格遵守相关业务流程； 

5）法律合规与审计部以定期稽核的方式检查各业务部门对相关流程运作与

遵守情况，并对该流程的合理性、可操作性以及得到遵守的实际状况进行评估； 

（2）严格的分级授权是公司内部控制的基本方式； 

（3）建立完善的资产分离制度，基金资产与公司资产、不同基金的资产和

其他委托资产实行独立运作，分别核算； 

（4）严格执行岗位分离制度，明确制定了岗位职责； 

（5）建立科学的业绩评估和考核体系，定期对各项业务开展作出综合评价

并对各部门和岗位人员的业绩进行评估、考核； 

（6）制定切实有效的紧急应变制度，建立危机处理的机制，明确危机处理

的程序。 

4、信息沟通 

（1）建立公司内部的信息沟通渠道，保障信息的及时、准确的传递，并且

维护渠道的畅通； 

（2）建立清晰的报告系统； 

（3）如果遇到紧急情况无法联络上级主管，可以越级汇报。 

5、内部监控 

本基金管理人建立了有效的内部监控体系，设置督察长和独立的法律合规与

审计部，对公司内控制度的执行情况进行持续的监督，保证内控制度落实。 

（1）设督察长，对董事会负责，经董事会聘任。根据公司监察稽核工作的

需要和董事会授权开展工作； 

（2）设独立于公司运营管理部门的法律合规与审计部，法律合规与审计部

通过定期稽核计划以及不定期的抽查稽核实现对公司的内部风险监控；  

（3）设独立于各业务部门的风险管理部，该部门的工作主要对公司管理层

负责； 

（4）各部门主管负责本部门对于内控制度的执行和监督；在具体的业务运

营中，授权管理、岗位间相互监督与相互制衡以及业务流程中跨部门之间的相互

校验与会签制度的执行将赋予各岗位具体的监督职能； 

（5）督察长、风险管理部和投资总监有权对整个投资交易过程实施全程跟

踪的在线监控；信息技术部在信息技术方面对这项实时监控提供充分的技术支持。

监控者根据其授权范围和监控领域对于投资交易过程中的控制参数进行预设置；  

（6）各部门在发现任何有违反内控原则的行为时，应立即根据报告流程逐

级上报，遇到紧急情况可以越级上报；  

（7）对于员工个人违反法律法规和有关规定，视其给公司造成的损失及影

响程度进行处理。对各项规定制度完善、风险防范工作积极主动并卓有成效的部

门，公司将给予适当表彰与鼓励。由于部门制度不合适或管理不完善而造成较大

风险并给公司带来损失的，公司将追究部门主要负责人的责任。 

七、基金管理人内部控制制度声明 

1、本基金管理人承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确； 

2、本基金管理人承诺根据市场变化和基金管理人发展不断完善内部合规控

制。 





第四部分 基金托管人 



（一）基金托管人基本情况 

名称：中国工商银行股份有限公司 

 住所：北京市西城区复兴门内大街55号 

 办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号 

 法定代表人：陈四清 

 成立时间：1984年01月01日 

 注册资本：人民币35,640,625.7089万元 

 联系人：郭明 

 联系电话：010-66105799 

 传真：（010）66105798 

 网址：www.icbc.com.cn 

 （二）主要人员情况 

 截至2023年9月，中国工商银行资产托管部共有员工212人，平均年龄34

岁，95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高

级技术职称。 

 （三）基金托管业务经营情况 

 作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自1998年在国内首家提供

托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和

内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行

资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、

高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中

最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会

保障基金、基本养老保险、企业年金基金、QFII资产、QDII资产、股权投资基

金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资

产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII专户资产、ESCROW等门类齐全

的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以为

各类客户提供个性化的托管服务。截至2023年9月，中国工商银行共托管证券

投资基金1365只。自2003年以来，本行连续二十年获得香港《亚洲货币》、英

国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上

海证券报》等境内外权威财经媒体评选的95项最佳托管银行大奖；是获得奖项

最多的国内托管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好

评。 

 （四）基金托管人的内部控制制度 

 中国工商银行资产托管部自成立以来，各项业务飞速发展，始终保持在资产

托管行业的优势地位。这些成绩的取得，是与资产托管部“一手抓业务拓展，一

手抓内控建设”的做法是分不开的。资产托管部非常重视改进和加强内部风险管

理工作，在积极拓展各项托管业务的同时，把加强风险防范和控制的力度，精心

培育内控文化，完善风险控制机制，强化业务项目全过程风险管理作为重要工作

来做。从2005年至今共十六次顺利通过评估组织内部控制和安全措施最权威的

ISAE3402审阅，全部获得无保留意见的控制及有效性报告。充分表明独立第三

方对我行托管服务在风险管理、内部控制方面的健全性和有效性的全面认可,也

证明中国工商银行托管服务的风险控制能力已经与国际大型托管银行接轨，达到

国际先进水平。目前，ISAE3402审阅已经成为年度化、常规化的内控工作手段。” 

 1、内部风险控制目标 

 保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，强化和建立守法

经营、规范运作的经营思想和经营风格，形成一个运作规范化、管理科学化、监

控制度化的内控体系；防范和化解经营风险，保证托管资产的安全完整；维护持

有人的权益；保障资产托管业务安全、有效、稳健运行。 

 2、内部风险控制组织结构 

 中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监

察部门（内控合规部、内部审计局）、资产托管部内设风险控制处及资产托管部

各业务处室共同组成。总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策，对各业务

部门风险控制工作进行指导、监督。资产托管部内部设置专门负责稽核监察工作

的内部风险控制处，配备专职稽核监察人员，在总经理的直接领导下，依照有关

法律规章，对业务的运行独立行使稽核监察职权。各业务处室在各自职责范围内

实施具体的风险控制措施。 

 3、内部风险控制原则 

 （1）合法性原则。内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，

并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。 

 （2）完整性原则。托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序

和监督制约；监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的

部门、岗位和人员。 

 （3）及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录；按

照“内控优先”的原则，新设机构或新增业务品种时，必须做到已建立相关的规章

制度。 

 （4）审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营，保证基金

资产和其他委托资产的安全与完整。 

 （5）有效性原则。内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时

修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。 

 （6）独立性原则。设立专门履行托管人职责的管理部门；直接操作人员和

控制人员必须相对独立，适当分离；内控制度的检查、评价部门必须独立于内控

制度的制定和执行部门。 

 4、内部风险控制措施实施 

 （1）严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行严格分离，建立了明

确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一系

列规章制度，并采取了良好的防火墙隔离制度，能够确保资产独立、环境独立、

人员独立、业务制度和管理独立、网络独立。 

 （2）高层检查。主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策和策

略的制定者和管理者，要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况，以检查

资产托管部在实现内部控制目标方面的进展，并根据检查情况提出内部控制措施，

督促职能管理部门改进。 

 （3）人事控制。资产托管部严格落实岗位责任制，建立“自控防线”、“互控

防线”、“监控防线”三道控制防线，健全绩效考核和激励机制，树立“以人为本”

的内控文化，增强员工的责任心和荣誉感，培育团队精神和核心竞争力。并通过

进行定期、定向的业务与职业道德培训、签订承诺书，使员工树立风险防范与控

制理念。 

 （4）经营控制。资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种业务

营销活动、处理各项事务，从而有效地控制和配置组织资源，达到资源利用和效

益最大化目的。 

 （5）内部风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强内部

风险管理，定期或不定期地对业务运作状况进行检查、监控，指导业务部门进行

风险识别、评估，制定并实施风险控制措施，排查风险隐患。 

 （6）数据安全控制。我们通过业务操作区相对独立、数据和传真加密、数

据传输线路的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。 

 （7）应急准备与响应。资产托管业务建立专门的灾难恢复中心，制定了基

于数据、应用、操作、环境四个层面的完备的灾难恢复方案，并组织员工定期演

练。为使演练更加接近实战，资产托管部不断提高演练标准，从最初的按照预订

时间演练发展到现在的“随机演练”。从演练结果看，资产托管部完全有能力在发

生灾难的情况下两个小时内恢复业务。 

 5、资产托管部内部风险控制情况 

 （1）资产托管部内部设置专职稽核监察部门，配备专职稽核监察人员，在

总经理的直接领导下，依照有关法律规章，全面贯彻落实全程监控思想，确保资

产托管业务健康、稳定地发展。 

 （2）完善组织结构，实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至

下每个员工的共同参与，只有这样，风险控制制度和措施才会全面、有效。资产

托管部实施全员风险管理，将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位，每

位员工对自己岗位职责范围内的风险负责，通过建立纵向双人制、横向多部门制

的内部组织结构，形成不同部门、不同岗位相互制衡的组织结构。 

 （3）建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设，一贯坚持

把风险防范和控制的理念和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程中。经过多

年努力，资产托管部已经建立了一整套内部风险控制制度，包括：岗位职责、业

务操作流程、稽核监察制度、信息披露制度等，覆盖所有部门和岗位，渗透各项

业务过程，形成各个业务环节之间的相互制约机制。 

 （4）内部风险控制始终是托管部工作重点之一，保持与业务发展同等地位。

资产托管业务是商业银行新兴的中间业务，资产托管部从成立之日起就特别强调

规范运作，一直将建立一个系统、高效的风险防范和控制体系作为工作重点。随

着市场环境的变化和托管业务的快速发展，新问题、新情况不断出现，资产托管

部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置，视风险防范和控制为托管业

务生存和发展的生命线。 

 （五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 

 根据《基金法》、基金合同、托管协议和有关基金法规的规定，基金托管人

对基金的投资范围和投资对象、基金投融资比例、基金投资禁止行为、基金参与

银行间债券市场、基金资产净值的计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基

金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登

载基金业绩表现数据等进行监督和核查，其中对基金的投资比例的监督和核查自

基金合同生效之后六个月开始。 

 基金托管人发现基金管理人违反《基金法》、基金合同、基金托管协议或有

关基金法律法规规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金

管理人收到通知后应及时核对，并以书面形式对基金托管人发出回函确认。在限

期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管

理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国

证监会。 

 基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时

通知基金管理人限期纠正。

第五部分 相关服务机构 



一、基金份额销售代理机构 

1、网下现金和网下股票发售直销机构 

名称：申万菱信基金管理有限公司直销中心 

注册地址：上海市中山南路100号11层  

办公地址：上海市中山南路100号11层 

法定代表人：陈晓升 

电话：86-21-23261188 

传真：86-21-23261199 

联系人：张芸茜 

客户服务电话：400 880 8588（免长途话费）或86-21-962299 

网址：www.swsmu.com  

电子邮件：service@swsmu.com 

2、网上现金发售代理机构、网下现金发售代理机构和网下股票发售代理机

构详见基金份额发售公告以及基金管理人网站公示信息。 

二、登记机构 

名称：中国证券登记结算有限责任公司 

 住所：北京市西城区太平桥大街17号 

 办公地址：北京市西城区太平桥大街17号 

 法定代表人：于文强 

 电话：010-50938856 

 传真：010-50938907 

 联系人：赵亦清 

三、出具法律意见书的律师事务所 

名称：上海市通力律师事务所 

 住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 

 办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 

 负责人：韩炯 

 电话：021-31358666 

 传真：021-31358600 

 联系人：陈颖华 

 经办律师：黎明、陈颖华 

四、审计基金财产的会计师事务所 

名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 

 注册地址：北京市东城区东长安街1号东方广场2座办公楼8层 

 办公地址：上海静安区南京西路1266号恒隆广场二期16楼 

 法定代表人：邹俊 

 电话：（010）8508 5000 

 传真：（010）8508 5111 

 联系人：虞京京 

 经办注册会计师：王国蓓、虞京京

第六部分 基金的募集 



本基金由本基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信

息披露办法》、基金合同及其他有关规定募集，本次募集经中国证监会证监许可

【2023】572号文注册。 

一、基金基本情况 

1、基金名称 

申万菱信沪深300价值交易型开放式指数证券投资基金 

2、基金的类别 

股票型、被动指数型证券投资基金 

3、基金的运作方式 

交易型开放式 

4、基金存续期限 

不定期 

5、基金份额初始发售面值和认购价格 

本基金基金份额初始发售面值为人民币1.00元，认购价格为1.00元/份。 

二、募集方式和募集场所 

投资者可选择网上现金认购、网下现金认购和网下股票认购三种方式认购本

基金。 

网上现金认购是指投资者通过基金管理人指定的发售代理机构在上海证券

交易所网上系统以现金进行的认购。 

网下现金认购是指投资者通过基金管理人及其指定的发售代理机构以现金

进行的认购。 

网下股票认购是指投资者通过基金管理人及其指定的发售代理机构以股票

进行的认购。 

投资者应当在基金管理人及其指定发售代理机构办理基金发售业务的营业

场所，或者按基金管理人或发售代理机构提供的方式办理基金份额的认购。基金

管理人、发售代理机构办理基金发售业务的具体情况和联系方式，请参见基金份

额发售公告以及基金管理人网站公示信息。基金管理人可以根据具体情况调整本

基金的发售方式，并在基金份额发售公告或相关公告中列明。 

基金管理人可以根据情况调整发售代理机构，并另行公告。 

基金销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机

构确实接收到认购申请。认购的确认以登记结算机构的确认结果为准。对于认购

申请及认购份额的确认情况，投资者应及时查询并妥善行使合法权利，否则，由

此产生的投资者任何损失由投资者自行承担。 

三、募集期 

募集期限为自基金份额发售之日起不超过3个月，具体募集时间以基金份额

发售公告为准，请投资者就募集和认购事宜仔细阅读本基金的基金份额发售公告。 

四、募集对象 

符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合

格境外投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。 

五、基金的最低募集份额总额和最低募集金额 

本基金的最低募集份额总额为2亿份，基金募集金额（含网下股票认购所募

集的股票市值）不少于2亿元人民币。 

六、认购开户 

投资人认购本基金时需具有上海证券交易所A股账户或上海证券交易所证

券投资基金账户（以下统称证券账户）。 

已有证券账户的投资者不必再办理开户手续。 

尚无证券账户的投资者，需在认购前持本人身份证到中国证券登记结算有限

责任公司上海分公司的开户代理机构办理证券账户的开户手续。有关开设证券账

户的具体程序和办法，请到各开户网点详细咨询有关规定。 

1、如投资人需新开立证券账户，则应注意： 

（1）上海证券交易所证券投资基金账户只能进行基金份额的现金认购和二

级市场交易，如投资人需要使用标的指数成份股中的上海证券交易所上市股票参

与网下股票认购或基金份额的申购、赎回，则应开立上海证券交易所A股账户；

如投资人需要使用标的指数成份股中的深圳证券交易所上市股票参与网下股票

认购，则还应开立深圳证券交易所A股账户，且该两个账户的证件号码及名称

属于同一投资者所有，用以认购基金份额的发售代理机构和上海A股账户指定

交易证券公司应为同一发售代理机构。 

（2）上海证券交易所A股账户开户当日无法办理指定交易，建议投资人在

进行认购前至少2个工作日办理开户手续。 

2、如投资人已开立证券账户，则应注意： 

（1）如投资人未办理指定交易或指定交易在不办理本基金发售业务的证券

公司，需要指定交易或转指定交易在可办理本基金发售业务的证券公司。 

（2）当日办理指定交易或转指定交易的投资人当日无法进行认购，建议投

资人在进行认购前至少1个工作日办理指定交易或转指定交易手续。 

（3）使用专用交易单元的机构投资者无需办理指定交易。 

七、认购费用 

认购费用或认购佣金由认购基金份额的投资人承担，不列入基金财产，认购

费率不超过认购份额的0.08%，主要用于基金的市场推广、销售、登记结算等募

集期间发生的各项费用。认购费率如下表所示： 

认购份额（M）  认购费率  

M 0.08%  

50万份≤M 0.05%  

M≥100万份  500元/笔  



基金管理人办理网下现金和网下股票认购时按照上表所示费率收取认购费

用。发售代理机构办理网上现金认购、网下现金认购、网下股票认购时可参照上

述费率结构，按照不超过认购份额0.08%的标准收取一定的佣金。投资者申请多

次认购的，须按每笔认购申请所对应的费率档次分别计费。通过发售代理机构进

行网下股票认购的投资者，在发售代理机构允许的条件下，可选择以现金或基金

份额的方式支付认购费用（或佣金）。 

八、网上现金认购 

1、认购程序 

投资者认购时间安排、认购时应提交的文件和办理的手续，详见基金份额发

售公告。 

2、网上现金认购金额的计算 

通过发售代理机构进行网上现金认购的投资者，认购以基金份额申请，认购

佣金、认购金额的计算方法如下： 

当认购佣金适用比例费率时： 

认购佣金=认购价格×认购份额×佣金比率 

认购金额=认购价格×认购份额×（1+佣金比率） 

当认购佣金为固定金额时： 

认购佣金＝固定金额 

认购金额=认购价格×认购份额+固定金额 

认购佣金由发售代理机构向投资者收取，投资者需以现金方式交纳认购佣金。 

网上现金认购的有效认购款项在基金募集期间产生的利息计入基金财产，不

折算为投资者基金份额。 

举例说明： 

假设某投资者通过某发售代理机构以网上现金认购方式认购1,000份本基金

基金份额，该发售代理机构确认的佣金比例为0.08%，则投资者需支付的认购佣

金和需准备的认购金额计算如下： 

认购佣金=1.00×1,000×0.08%=0.80元 

认购金额=1.00×1,000×（1+0.08%）=1,000.80元 

即：该投资者需准备1,000.80元资金，方可认购到1,000份本基金基金份额。 

3、认购限额 

网上现金认购以基金份额申请。单一账户每笔认购份额需为1,000份或其整

数倍，最高不得超过99,999,000份。投资者可以多次认购，累计认购份额不设上

限。 

4、认购申请 

投资者在认购本基金时，需按发售代理机构的规定，备足认购资金，办理认

购手续。投资人可多次提出认购申请，网上现金认购申请提交后，投资者可以在

当日交易时间内撤销指定的认购申请。 

5、清算交收 

T日通过发售代理机构提交的网上现金认购申请，由该发售代理机构冻结相

应的认购资金，登记机构进行清算交收，并将有效认购数据发送发售协调人，发

售协调人于网上现金认购结束后的第4个工作日将实际到位的认购资金划往基

金管理人预先开设的基金募集专户。 

6、认购确认 

在基金合同生效后，投资人应通过其办理认购的发售代理机构查询认购确认

情况。 

九、网下现金认购 

1、认购程序 

投资者认购时间安排、认购时应提交的文件和办理的手续，详见基金份额发

售公告。 

2、网下现金认购金额和利息折算的份额的计算 

（1）通过基金管理人进行网下现金认购的投资者，认购以基金份额申请，

认购费用和认购金额的计算公式为： 

当认购费用适用比例费率时： 

认购费用=认购价格×认购份额×认购费率 

认购金额=认购价格×认购份额×（1+认购费率） 

当认购费用为固定金额时： 

认购费用＝固定金额 

认购金额=认购价格×认购份额+固定金额 

认购总份额=认购份额+有效认购款项产生的利息/基金份额初始发售面值 

有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人

所有，利息转份额以基金管理人的记录为准。利息折算的基金份额保留至整数位，

小数部分舍去，舍去部分计入基金财产。 

举例说明： 

假设某投资者通过基金管理人以网下现金认购方式认购800,000份本基金基

金份额，认购费率为0.05%，假定募集期间认购资金所得利息为10元且该笔认

购全部予以确认，则其可得到的基金份额计算如下： 

认购费用=1.00×800,000×0.05%=400元 

认购金额=1.00×800,000×（1+0.05%）=800,400元 

认购总份额=800,000+10/1.00=800,010份 

即：该投资者通过基金管理人网下现金认购800,000份本基金基金份额，则

该投资者的认购金额为800,400元，假定该笔认购金额产生利息10元，则该投

资者共可获得800,010份基金份额。 

（2）通过发售代理机构进行网下现金认购的投资者，认购以基金份额申请，

认购佣金和认购金额的计算同通过发售代理机构进行网上现金认购的计算。 

3、认购限额 

网下现金认购以基金份额申请。投资者通过发售代理机构办理网下现金认购

的，每笔认购份额须为1,000份或其整数倍；投资者通过基金管理人办理网下现

金认购的，每笔认购份额须在10万份以上（含10万份）。投资人可以多次认购，

累计认购份额不设上限，法律法规、中国证监会或基金合同另有规定的除外。 

4、认购手续 

投资者在认购本基金时，需按发售代理机构的规定，到发售代理机构的销售

网点办理相关认购手续，并备足认购资金。网下现金认购申请提交后如需撤销以

发售代理机构的规定为准。 

5、清算交收 

T日通过基金管理人提交的网下现金认购申请，由基金管理人于T+2日内进

行有效认购款项的清算交收，将认购资金划入基金管理人预先开设的基金募集专

户。 

T日通过发售代理机构提交的网下现金认购申请，由该发售代理机构冻结相

应的认购资金。在网下现金认购的最后一个工作日，各发售代理机构将每一个投

资人账户提交的网下现金认购申请汇总后，通过上海证券交易所上网定价发行系

统代该投资人提交网上现金认购申请。之后，登记机构进行清算交收，并将有效

认购数据发送发售协调人，发售协调人于网上现金认购结束后的第4个工作日将

实际到位的认购资金划往基金管理人预先开设的基金募集专户。 

6、认购确认 

在基金合同生效后，投资人应通过其办理认购的发售代理机构查询认购确认

情况。 

十、网下股票认购 

1、认购程序 

投资者认购时间安排、认购时应提交的文件和办理的手续，详见基金份额发

售公告。 

2、认购限额 

网下股票认购以单只股票股数申报。投资者通过基金管理人及其指定的发售

代理机构进行网下股票认购，单只股票最低认购申报股数为1,000股，超过1,000

股的部分须为100股的整数倍。投资人应以A股账户认购。用于认购的股票必

须是符合要求的标的指数成份股和已公告的备选成份股（详见基金份额发售公

告）。投资人可以多次提交认购申请，累计申报股数不设上限。 

3、认购手续 

投资者在认购本基金时，需按基金管理人或发售代理机构的规定，到发售网

点办理认购手续，并备足认购股票。网下股票认购申请提交后如需撤销以基金管

理人或发售代理机构的规定为准。 

4、特殊情形 

（1）已公告的将被调出标的指数的成份股不得用于认购本基金。 

（2）限制个股认购规模：基金管理人可根据网下股票认购开始日前3个月

个股的交易量、价格波动及其他异常情况，决定是否对个股认购规模进行限制，

并在网下股票认购开始日前至少3个工作日公告限制认购规模的个股名单。 

（3）临时拒绝个股认购：对于在网下股票认购期间价格波动异常，或长期

停牌的个股，或认购申报数量异常的个股，基金管理人可不经公告，全部或部分

拒绝该股票的认购申报。 

（4）募集结束前，如标的指数成份股出现调整，则调入名单中的股票也将

纳入认购清单。 

（5）根据法律法规本基金不得持有的标的指数成份股，将不能用于认购本

基金。 

5、清算交收 

网下股票认购期内每日日终，发售代理机构将当日的股票认购数据按投资人

证券账户汇总发给基金管理人。T日日终（T日为本基金发售期最后一日），销

售机构将股票认购数据按投资人证券账户汇总发送给基金管理人，基金管理人收

到股票认购数据后初步确认各成份股的有效认购数量。T+1日起，登记机构根据

基金管理人提供的确认数据将投资者上海市场网下认购股票进行冻结，并将投资

者深圳市场网下认购股票过户至中国证券登记结算有限公司深圳分公司的证券

认购专户。基金募集期结束后，基金管理人为投资人计算认购份额，并根据发售

代理机构提供的数据计算投资人应以基金份额方式支付的佣金（如适用以基金份

额的方式支付认购费用的），从投资人的认购份额中扣除，为发售代理机构增加

相应的基金份额。登记机构根据基金管理人提供的投资者净认购份额明细数据进

行投资者认购份额的初始登记，并根据基金管理人提供的有效认购申请股票数据，

将上海和深圳的股票过户至本基金在上海、深圳开立的证券账户。 

6、网下股票认购份额的计算 

?

认购份额=∑(第i只股票在网下股票认购期最后一日的均价×有效认购数量)?1.00 

?=1

其中： 

1）i代表投资者提交认购申请的第i只股票，n代表投资者提交的股票总只

数。如投资者仅提交了1只股票的申请，则n＝1。 

2）“第i只股票在网下股票认购期最后一日的均价”由基金管理人根据证

券交易所的当日行情数据，以该股票的总成交金额除以总成交股数计算，以四舍

五入的方法保留小数点后两位。若该股票在当日停牌或无成交，则以同样方法计

算最近一个交易日的均价作为计算价格。 

若某一股票在网下股票认购期最后一日至登记机构进行股票过户日的冻结

期间发生除息、送股（转增）、配股等权益变动，由于投资人获得了相应的权益，

基金管理人将按如下方式对该股票在网下股票认购期最后一日的均价进行调整： 

①除息：调整后价格=网下股票认购期最后一日均价－每股现金股利或股息 

②送股：调整后价格=网下股票认购期最后一日均价/（1+每股送股比例） 

③配股：调整后价格=（网下股票认购期最后一日均价+配股价×配股比例）

/（1+每股配股比例） 

④送股且配股：调整后价格=（网下股票认购期最后一日均价+配股价×配

股比例）/（1+每股送股比例+每股配股比例） 

⑤除息且送股：调整后价格＝（网下股票认购期最后一日均价－每股现金股

利或股息）/（1＋每股送股比例） 

⑥除息且配股：调整后价格＝（网下股票认购期最后一日均价＋配股价×配

股比例－每股现金股利或股息）/（1＋每股配股比例） 

⑦除息、送股且配股：调整后价格=（网下股票认购期最后一日均价+配股

价×配股比例-每股现金股利或股息）/（1+每股送股比例+每股配股比例） 

以上调整后价格采用四舍五入方法，保留到小数点后2位。 

3）“有效认购数量”是指由基金管理人确认的并据以进行清算交收的股票

股数。其中： 

①对于经公告限制认购规模的个股，基金管理人可确认的认购数量上限的计

算方式详见届时相关公告。如果投资人申报的个股认购数量总额大于基金管理人

可确认的认购数量上限，则按照各投资人的认购申报数量同比例收取。对于基金

管理人未确认的认购股票，登记机构将不办理股票的过户业务，正常情况下，投

资人未确认的认购股票将在认购截止日后的4个工作日起可用。 

②若某一股票在网下股票认购期最后一日至登记机构进行股票过户日的冻

结期间发生司法执行，基金管理人将根据登记机构确认的实际过户数据对投资人

的有效认购数量进行相应调整。 

7、特别提示：投资者应根据法律法规及证券交易所相关规定进行网下股票

认购，并及时履行因股票认购导致的股份减持所涉及的信息披露等义务。 

十一、募集资金利息与募集股票权益的处理方式 

通过基金管理人进行网下现金认购的有效认购资金在基金募集期间产生的

利息将折算为基金份额，归基金份额持有人所有，利息转份额以基金管理人的记

录为准；网上现金认购和通过发售代理机构进行网下现金认购的有效认购资金在

登记机构清算交收后至划入基金托管账户前产生的利息，计入基金财产，不折算

为投资者基金份额；网下股票认购所募集的股票在网下股票认购日至登记机构进

行股票过户日（不含）的冻结期间所产生的权益归投资者所有。 

十二、募集资金和股票的保管 

基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结

束前，任何人不得动用。网下股票认购所募集的股票由发售代理机构予以冻结。 

十三、发行联接基金或增设新的基金份额类别 

在不违反法律法规及对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，基

金管理人可根据基金发展需要，在履行适当程序后，募集并管理以本基金为目标

ETF 的一只或多只联接基金，或为本基金增设新的基金份额类别，且无需召开

基金份额持有人大会审议，但需在调整实施之日前依照《信息披露办法》的有关

规定在规定媒介上公告。 

第七部分 基金合同的生效 



一、基金备案的条件 

本基金自基金份额发售之日起3个月内，在基金募集份额总额不少于2亿份，

基金募集金额（含网下股票认购所募集的股票市值）不少于2亿元人民币且基金

认购人数不少于200人的条件下，基金募集期届满或基金管理人依据法律法规及

招募说明书可以决定停止基金发售。基金管理人应当自基金募集期结束之日起

10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会

提交验资报告，办理基金备案手续。 

基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得

中国证监会书面确认之日起，基金合同生效；否则基金合同不生效。基金管理人

在收到中国证监会确认文件的次日对基金合同生效事宜予以公告。基金管理人应

将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得

动用。网下股票认购所募集的股票由发售代理机构予以冻结。 

二、基金合同不能生效时募集资金及股票的处理方式 

如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任： 

1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用； 

2、在基金募集期限届满后30日内返还投资者已交纳的款项，并加计银行同

期活期存款利息，对于基金募集期间网下股票认购所募集的股票，登记机构应予

以解冻，基金管理人不承担相关股票冻结期间交易价格波动的责任。登记机构及

发售代理机构将协助基金管理人完成相关资金和证券的退还工作； 

3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。

基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承

担。 

三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模 

基金合同生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或

者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；

连续50个工作日出现前述情形的，本基金将根据基金合同的约定进入清算程序

并终止，而无需召开基金份额持有人大会审议。 

法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。 

第八部分 基金份额折算与变更登记 



基金合同生效后，为了更好的跟踪标的指数和提高交易便利，本基金可以进

行份额折算。 

一、基金份额折算的时间 

基金管理人应事先确定基金份额折算日，并依照《信息披露办法》的有关规

定提前公告。 

二、基金份额折算的原则 

基金份额折算由基金管理人向登记机构申请办理，并由登记机构进行基金份

额的变更登记。 

基金份额折算后，本基金的基金份额总额与基金份额持有人持有的基金份额

数额将发生调整，但调整后的基金份额持有人持有的基金份额占基金份额总额的

比例不发生实质变化。除因小数点后的尾数处理外，基金份额折算对基金份额持

有人的权益无实质性影响，无需召开基金份额持有人大会审议。基金份额折算后，

基金份额持有人将按照折算后的基金份额享有权利并承担义务。 

如果基金份额折算过程中发生不可抗力或登记机构遇特殊情况无法办理，基

金管理人可延迟办理基金份额折算。 

三、基金份额折算的方法 

基金份额折算的具体方法在份额折算公告中列示。 



第九部分 基金份额的上市交易 



一、基金份额上市 

基金合同生效后，具备下列条件的，基金管理人可依据《上海证券交易所证

券投资基金上市规则》，向上海证券交易所申请基金份额上市： 

1、基金场内募集金额（含网下股票认购所募集的股票市值）不低于2亿元； 

2、基金场内份额持有人不少于1,000人； 

3、法律法规及上海证券交易所相关业务规则规定的其他条件。 

基金上市前，基金管理人应与上海证券交易所签订上市协议书。基金获准在

上海证券交易所上市的，基金管理人应在基金份额上市日前按照相关规定发布基

金上市交易公告书。 

二、基金份额的上市交易 

基金份额在上海证券交易所的上市交易需遵照《上海证券交易所交易规则》、

《上海证券交易所证券投资基金上市规则》、《上海证券交易所交易型开放式指

数基金业务实施细则》等有关规定。 

三、上市交易的终止上市 

基金份额上市交易后，有下列情形之一的，上海证券交易所可终止基金的上

市交易，并报中国证监会备案： 

1、不再具备本部分第一条规定的上市条件； 

2、基金合同终止； 

3、基金份额持有人大会决定终止上市； 

4、基金合同约定的终止上市的其他情形； 

5、上海证券交易所认为应当终止上市的其他情形。 

若因上述1、3、4、5 项等原因使本基金不再具备上市条件而被上海证券交

易所终止上市的，本基金可由交易型开放式指数基金变更为跟踪标的指数的非上

市开放式指数基金，而无需召开基金份额持有人大会审议。基金转型并终止上市

后，对于本基金场内份额的处理规则由基金管理人提前制定并公告。 

若届时本基金管理人已有以该指数作为标的指数的指数基金，则基金管理人

将本着维护基金份额持有人合法权益的原则，履行适当的程序后可以与该指数基

金合并或者选取其他合适的指数作为标的指数。 

四、基金份额参考净值的计算与公告 

基金管理人在每一交易日开市前向上海证券交易所提供当日的申购赎回清

单，基金管理人或者基金管理人委托中证指数有限公司在开市后根据申购赎回清

单和组合证券内各只证券的实时成交数据计算基金份额参考净值（IOPV），并

由上海证券交易所在交易时间内发布，仅供投资者交易、申购和赎回基金份额时

参考。 

1、基金份额参考净值计算公式为：基金份额参考净值＝（申购赎回清单中

必须现金替代的替代金额＋申购赎回清单中退补现金替代成份证券的数量与最

新成交价相乘之和＋申购赎回清单中可以现金替代成份证券的数量与最新成交

价相乘之和＋申购赎回清单中禁止现金替代成份证券的数量与最新成交价相乘

之和＋申购赎回清单中的预估现金部分）/最小申购、赎回单位对应的基金份额。  

2、基金份额参考净值的计算以四舍五入的方法保留小数点后3位。 

3、上海证券交易所和基金管理人可以调整基金份额参考净值的计算方法，

并予以公告。 

五、在不违反法律法规及不损害基金份额持有人利益的前提下，在履行适当

程序后，本基金可以申请在包括境外交易所在内的其他证券交易所上市交易，而

无需召开基金份额持有人大会审议。 

六、相关法律法规、中国证监会及上海证券交易所对基金上市交易的规则等

相关规定内容进行调整的，基金合同相应予以修改，且此项修改无须召开基金份

额持有人大会审议。 

七、若上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司增加了基金上市交

易的新功能，基金管理人可以在履行适当程序后增加相应功能，而无需召开基金

份额持有人大会审议。 



第十部分 基金份额的申购与赎回 



一、申购和赎回场所 

投资者应当在申购赎回代理机构办理基金申购、赎回业务的营业场所或按申

购赎回代理机构提供的其他方式办理本基金的申购和赎回。 

基金管理人在开始申购、赎回业务前公告申购赎回代理机构的名单，并可根

据情况变更或增减申购赎回代理机构，并在基金管理人网站公示。 

在法律法规、基金合同及未来条件允许的情况下，基金管理人直销可以开通

申购赎回业务，具体业务的办理时间及办理方式基金管理人将另行公告。 

二、申购和赎回的开放日及时间 

1、开放日及开放时间 

投资者在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易

所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中

国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 

基金合同生效后，若出现新的证券交易市场或期货交易市场、证券交易市场

或期货交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日

及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定

在规定媒介上公告，具体时间以基金管理人届时公告为准。 

2、申购、赎回开始日及业务办理时间 

基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理申购，具体业务办

理时间在申购开始公告中规定。 

基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理赎回，具体业务办

理时间在赎回开始公告中规定。 

本基金可在基金上市交易之前开始办理申购、赎回，但在基金申请上市期间，

可暂停办理申购、赎回。 

在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依

照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告申购与赎回的开始时间。 

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、

赎回。 

三、申购与赎回的原则 

1、本基金采用份额申购和份额赎回的方式，即申购和赎回均以份额申请； 

2、本基金的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其

他对价； 

3、申购、赎回申请提交后不得撤销；  

4、申购、赎回应遵守上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的

规定； 

5、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保

投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。 

基金管理人可在法律法规允许的情况下，或依据上海证券交易所、登记机构

的相关规则及其变更调整对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规则开始实

施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。 

四、申购与赎回的程序 

1、申购和赎回的申请方式 

投资者必须根据申购赎回代理机构或基金管理人规定的程序，在开放日的具

体业务办理时间内提出申购或赎回的申请。 

投资者在提交申购申请时须按申购赎回清单的规定备足申购对价，投资者在

提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额和现金，否则所提交的申购、赎回申

请失败。投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、办理时间、

处理规则等，在遵守基金合同和招募说明书规定的前提下，以各申购赎回代理机

构的具体规定为准。 

2、申购和赎回的确认 

投资者申购、赎回申请在受理当日进行确认。如投资者未能提供符合要求的

申购对价，则申购申请失败。如投资者持有的符合要求的基金份额不足或未能根

据要求准备足额的现金，或本基金投资组合内不具备足额的符合要求的赎回对价，

则赎回申请失败。 

申购赎回代理机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅

代表申购赎回代理机构确实接收到该申请。申购、赎回申请的确认以登记机构的

确认结果为准。对于申购、赎回申请的确认情况，投资者应及时查询并妥善行使

合法权利，否则，由此产生的投资者任何损失由投资者自行承担。 

3、申购和赎回的清算交收与登记 

本基金申购赎回过程中涉及的基金份额、组合证券、现金替代、现金差额及

其他对价的清算交收适用相关业务规则以及参与各方相关协议的有关规定。 

投资者T日申购成功后，登记机构在T日收市后办理沪市组合证券交收与

基金份额的交收登记以及现金替代的清算；在T+1日办理现金替代的交收与现

金差额的清算；在T+2日办理现金差额的交收，并将结果发送给申购赎回代理

机构、基金管理人和基金托管人。 

投资者T日赎回成功后，登记机构在T日收市后办理基金份额的注销与沪

市组合证券交收以及现金替代的清算；在T+1日办理现金替代的交收以及现金

差额的清算；在T+2日办理现金差额的交收，并将结果发送给申购赎回代理机

构、基金管理人和基金托管人。 

如果登记机构和基金管理人在清算交收时发现不能正常履约的情形，则依据

相关业务规则和参与各方相关协议的有关规定进行处理。 

基金管理人和登记机构可在法律法规允许的范围内，在不影响基金份额持有

人实质性利益的前提下，对上述申购赎回的程序以及清算交收和登记的办理时间、

方式、处理规则等进行调整，并在开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定

在规定媒介上予以公告。 

五、申购和赎回的数量限制 

1、投资者申购、赎回的基金份额需为最小申购、赎回单位的整数倍，最小

申购、赎回单位由基金管理人确定和调整。本基金基金份额目前的最小申购、赎

回单位为100万份基金份额。 

2、基金管理人可以规定本基金当日申购份额及当日赎回份额上限，具体规

定详见更新的招募说明书或相关公告。 

3、基金管理人可以规定单个投资者累计持有的基金份额上限，具体规定请

参见更新的招募说明书或相关公告。 

4、基金管理人可根据基金运作情况、市场情况和投资者需求，在法律法规

允许的情况下，调整最小申购、赎回单位。基金管理人必须在调整实施前按照《信

息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。 

5、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，

基金管理人应当采取设定单一投资者申购份额上限、基金规模上限或基金单日净

申购比例上限，以及拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份

额持有人的合法权益。基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述

措施对基金规模予以控制。具体见基金管理人相关公告。 

6、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购份额和赎回

份额等数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规

定在规定媒介上公告。 

六、申购和赎回的对价、费用及其用途 

1、本基金份额净值的计算，保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五

入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T日的基金份额净值在当天收市后

计算，并按基金合同的约定公告。如遇特殊情况，经履行适当程序，可以适当延

迟计算或公告。 

2、申购对价、赎回对价根据申购赎回清单和投资者申购、赎回的基金份额

数额确定。申购对价是指投资者申购基金份额时应交付的组合证券、现金替代、

现金差额及其他对价。赎回对价是指投资者赎回基金份额时，基金管理人应交付

给投资者的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。 

3、申购赎回清单由基金管理人编制。T日的申购赎回清单在当日上海证券

交易所开市前公告。 

4、投资者在申购或赎回基金份额时，申购赎回代理机构可以按照不超过0.5%

的标准收取佣金，其中包含证券交易所、登记机构等收取的相关费用。 

5、基金管理人可以在不违反相关法律法规且对基金份额持有人无实质性不

利影响的情况下对基金份额净值、申购赎回清单计算和公告时间进行调整并提前

公告。 

七、申购赎回清单的内容与格式 

1、申购赎回清单的内容 

T日申购赎回清单公告内容包括最小申购、赎回单位所对应的组合证券内各

成份证券数据、现金替代、T日预估现金部分、T-1日现金差额、基金份额净值

及其他相关内容。 

2、组合证券相关内容 

组合证券是指本基金标的指数所包含的全部或部分证券。申购赎回清单将公

告最小申购、赎回单位所对应的各证券名称、证券代码及数量。 

3、现金替代相关内容 

现金替代是指申购、赎回过程中，投资者按基金合同和招募说明书的规定，

用于替代组合证券中部分证券的一定数量的现金。 

现金替代分为4种类型：禁止现金替代（标志为“禁止”）、可以现金替代

（标志为“允许”）、必须现金替代（标志为“必须”）和退补现金替代（标志

为“退补”）。 

禁止现金替代适用于上海证券交易所上市的成份股，是指在申购、赎回基金

份额时，该成份证券不允许使用现金作为替代。 

可以现金替代适用于上海证券交易所上市的成份股，是指在申购基金份额时，

允许使用现金作为全部或部分该成份证券的替代，但在赎回基金份额时，该成份

证券不允许使用现金作为替代。 

必须现金替代适用于所有成份股，是指在申购、赎回基金份额时，该成份证

券必须使用固定现金作为替代。 

退补现金替代适用于深交所上市的成份股，是指在申购、赎回基金份额时，

该成份证券必须使用现金作为替代，根据基金管理人买卖情况，与投资者进行退

款或补款。 

（1）可以现金替代 

1）适用情形：目前仅适用于上海证券交易所上市的成份股，可以现金替代

的证券一般是由于停牌等原因导致投资者无法在申购时买入的证券。 

2）替代金额： 

对于可以现金替代的证券，替代金额的计算公式为： 

替代金额＝替代证券数量×该证券参考价格×（1＋申购现金替代溢价比率） 

其中，“该证券参考价格”目前为该证券前一交易日除权除息后的收盘价。 

如果上海证券交易所参考价格确定原则发生变化，以上海证券交易所通知规

定的参考价格为准。 

收取现金替代溢价的原因是，对于使用现金替代的证券，基金管理人需在证

券恢复交易后买入，而实际买入价格加上相关交易费用后与申购时的参考价格可

能有所差异。为便于操作，基金管理人在申购赎回清单中预先确定申购现金替代

溢价比率，并据此收取替代金额。如果预先收取的金额高于基金购入该部分证券

的实际成本，则基金管理人将退还多收取的差额；如果预先收取的金额低于基金

购入该部分证券的实际成本，则基金管理人将向投资者收取欠缺的差额。 

3）替代金额的处理程序 

T日，基金管理人在申购赎回清单中公布申购现金替代溢价比率，并据此收

取替代金额。 

在T日后被替代的成份证券有正常交易的2个交易日（简称为T+2日）内，

基金管理人将以收到的替代金额买入被替代的部分证券。 

T＋2日日终，若已购入全部被替代的证券，则以替代金额与被替代证券的

实际购入成本（包括买入价格与交易费用）的差额，确定基金应退还投资者或投

资者应补交的款项；若未能购入全部被替代的证券，则以替代金额与所购入的部

分被替代证券实际购入成本加上按照 T+2日收盘价计算的未购入的部分被替代

证券价值的差额，确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项。 

特例情况：若自T日起，上海证券交易所正常交易日已达到20日而该证券

正常交易日低于2日，则以替代金额与所购入的部分被替代证券实际购入成本加

上按照最近一次收盘价计算的未购入的部分被替代证券价值的差额，确定基金应

退还投资者或投资者应补交的款项。 

若现金替代日（T日）后至T+2日（若在特例情况下，则为 T 日起第20

个交易日）期间发生除息、送股（转增）、配股等权益变动，则进行相应调整。 

T+2日后第1个工作日（若在特例情况下，则为T日起第21个交易日），

基金管理人将应退款和补款的明细及汇总数据发送给相关申购赎回代理机构和

基金托管人，相关款项的清算交收将于此后3个工作日内完成。 

4）替代限制：为有效控制基金的跟踪偏离度和跟踪误差，基金管理人可规

定投资者使用可以现金替代的比例合计不得超过申购基金份额资产净值的一定

比例。现金替代比例的计算公式为： 

n

∑第i只替代证券的数量×该证券参考价格i=1

现金替代比例=×100% 

申购基金份额×参考基金份额净值

其中，“该证券参考价格”目前为该证券前一交易日除权除息后的收盘价，

如果上海证券交易所参考价格确定原则发生变化，以上海证券交易所通知规定的

参考价格为准。“参考基金份额净值”目前为该ETF 前一交易日除权除息后的

收盘价，如果上海证券交易所参考基金份额净值计算方式发生变化，以上海证券

交易所通知规定的参考基金份额净值为准。 

（2）必须现金替代 

1）适用情形：适用于所有成份股，必须现金替代的证券一般是由于标的指

数调整，即将被剔除的成份证券；或处于停牌的成份证券；或法律法规限制投资

的成份证券；或基金管理人出于保护基金份额持有人利益原则等原因认为有必要

实行必须现金替代的成份证券。 

2）替代金额：对于必须现金替代的证券，基金管理人将在申购赎回清单中

公告替代的一定数量的现金，即“固定替代金额”。固定替代金额的计算方法为

申购赎回清单中该证券的数量乘以其调整后T日开盘参考价。 

（3）退补现金替代 

1）适用情形：退补现金替代的证券目前仅适用于标的指数成份股中深圳证

券交易所上市的证券。 

2）替代金额：对于退补现金替代的证券，替代金额的计算公式为： 

申购的替代金额＝替代证券数量×该证券调整后T 日开盘参考价×（1+申

购现金替代溢价比率）；  

赎回的替代金额＝替代证券数量×该证券调整后T 日开盘参考价×（1-赎

回现金替代折价比率）。 

3）替代金额的处理程序 

对退补现金替代而言，申购时收取申购现金替代溢价的原因是，对于使用现

金替代的证券，基金管理人将买入该部分证券，实际买入价格加上相关交易费用

后与该证券调整后T日开盘参考价可能有所差异。为便于操作，基金管理人在

申购赎回清单中预先确定申购现金替代溢价比率，并据此收取替代金额。如果预

先收取的金额高于基金购入该部分证券的实际成本，则基金管理人将退还多收取

的差额；如果预先收取的金额低于基金购入该部分证券的实际成本，则基金管理

人将向投资者收取欠缺的差额。 

对退补现金替代而言，赎回时扣除赎回现金替代折价的原因是，对于使用现

金替代的证券，基金管理人将卖出该部分证券，实际卖出价格扣除相关交易费用

后与该证券调整后T日开盘参考价可能有所差异。为便于操作，基金管理人在

申购赎回清单中预先确定赎回现金替代折价比率，并据此支付替代金额。如果预

先支付的金额低于基金卖出该部分证券的实际收入，则基金管理人将退还少支付

的差额；如果预先支付的金额高于基金卖出该部分证券的实际收入，则基金管理

人将向投资者收取多支付的差额。 

其中，调整后T日开盘参考价主要根据指数服务机构提供的标的指数成份

证券的调整后开盘参考价确定。 

基金管理人将自T日起在收到申购交易确认后按照“时间优先、实时申报”

的原则依次买入申购被替代的部分证券，在收到赎回交易确认后按照“时间优先、

实时申报”的原则依次卖出赎回被替代的部分证券。T日未完成的交易，基金管

理人在T日后被替代的成份证券有正常交易的2个交易日（简称为T+2日）内

完成上述交易。 

时间优先的原则为：申购赎回方向相同的，先确认成交者优先于后确认成交

者。先后顺序按照上交所确认申购赎回的时间确定。 

实时申报的原则为：基金管理人在深交所连续竞价期间，根据收到的上交所

申购赎回确认记录，在技术系统允许的情况下实时向深交所申报被替代证券的交

易指令。 

T日基金管理人按照“时间优先”的原则依次与申购投资者确定基金应退还

投资者或投资者应补交的款项，即按照申购时间顺序，以替代金额与被替代证券

的依次实际购入成本（包括买入价格与交易费用）的差额，确定基金应退还申购

投资者或申购投资者应补交的款项；按照“时间优先”的原则依次与赎回投资者

确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项，即按照赎回时间顺序，以替代金

额与被替代证券的依次实际卖出收入（卖出价格扣除交易费用）的差额，确定基

金应退还赎回投资者或赎回投资者应补交的款项。 

对于T日因停牌或流动性不足等原因未购入和未卖出的被替代的部分证券，

T日后基金管理人可以继续进行被替代证券的买入和卖出，按照前述原则确定基

金应退还投资者或投资者应补交的款项。 

T+2日日终，若已购入全部被替代的证券，则以替代金额与被替代证券的实

际购入成本（包括买入价格与交易费用）的差额，确定基金应退还申购投资者或

申购投资者应补交的款项；若未能购入全部被替代的证券，则以替代金额与所购

入的部分被替代证券实际购入成本（包括买入价格与交易费用）加上按照T+2

日收盘价计算的未购入的部分被替代证券价值的差额，确定基金应退还申购投资

者或申购投资者应补交的款项。 

T+2日日终，若已卖出全部被替代的证券，则以替代金额与被替代证券的实

际卖出收入（卖出价格扣除交易费用）的差额，确定基金应退还赎回投资者或赎

回投资者应补交的款项；若未能卖出全部被替代的证券，以替代金额与所卖出的

部分被替代证券实际卖出收入（卖出价格扣除交易费用）加上按照T+2日收盘

价计算的未卖出的部分被替代证券价值的差额，确定基金应退还赎回投资者或赎

回投资者应补交的款项。 

特例情况：若自T日起，深圳证券交易所正常交易日已达到20日而该证券

正常交易日低于2日，则以替代金额与所购入的部分被替代证券实际购入成本

（包括买入价格与交易费用）加上按照最近一次收盘价计算的未购入的部分被替

代证券价值的差额，确定基金应退还申购投资者或申购投资者应补交的款项，以

替代金额与所卖出的部分被替代证券实际卖出收入（卖出价格扣除交易费用）加

上按照最近一次收盘价计算的未卖出的部分被替代证券价值的差额，确定基金应

退还赎回投资者或赎回投资者应补交的款项。 

若现金替代日（T日）后至T+2日期间发生除息、送股（转增）、配股等权

益变动，则进行相应调整。 

T+2日后第1个工作日，基金管理人将应退款和补款的明细及汇总数据发送

给相关申购赎回代理机构和基金托管人，相关款项的清算交收将于此后3个工作

日内完成。 

4、预估现金部分相关内容 

预估现金部分是指为便于计算基金份额参考净值及申购赎回代理机构预先

冻结申请申购、赎回的投资者的相应资金，由基金管理人计算的现金数额。T日

申购赎回清单中公告T日预估现金部分。其计算公式为： 

T日预估现金部分＝T-1日最小申购、赎回单位的基金资产净值－（申购赎

回清单中必须现金替代的固定替代金额＋申购赎回清单中退补现金替代成份证

券的数量与该证券调整后T 日开盘参考价相乘之和＋申购赎回清单中可以现金

替代成份证券的数量与该证券调整后T日开盘参考价相乘之和＋申购赎回清单

中禁止现金替代成份证券的数量与该证券调整后T日开盘参考价相乘之和） 

其中，该证券调整后T日开盘参考价主要根据指数服务机构提供的标的指

数成份证券的调整后开盘参考价确定。另外，若T日为基金分红除息日，则计

算公式中的“T-1日最小申购、赎回单位的基金资产净值”需扣减相应的收益分

配数额。若T日为最小申购赎回单位调整生效日，则计算公式中的“T-1日最小

申购、赎回单位的基金资产净值”需根据调整前后最小申购赎回单位所对应的基

金份额按比例计算。预估现金部分的数值可能为正、为负或为零。 

5、现金差额相关内容 

T日现金差额在T+1日的申购赎回清单中公告，其计算公式为： 

T日现金差额＝T日最小申购、赎回单位的基金资产净值－（申购赎回清单

中必须现金替代的固定替代金额＋申购赎回清单中退补现金替代成份证券的数

量与T日收盘价相乘之和＋申购赎回清单中可以现金替代成份证券的数量与T

日收盘价相乘之和＋申购赎回清单中禁止现金替代成份证券的数量与T日收盘

价相乘之和） 

T日投资者申购、赎回基金份额时，需按T+1日公告的T日现金差额进行

资金的清算交收。 

现金差额的数值可能为正、为负或为零。在投资者申购时，如现金差额为正

数，则投资者应根据其申购的基金份额支付相应的现金，如现金差额为负数，则

投资者将根据其申购的基金份额获得相应的现金；在投资者赎回时，如现金差额

为正数，则投资者将根据其赎回的基金份额获得相应的现金，如现金差额为负数，

则投资者应根据其赎回的基金份额支付相应的现金。 

6、申购赎回清单的格式 

申购赎回清单的格式举例如下： 

基本信息（示例） 

最新公告日期  T日  

基金名称  申万菱信沪深300价值交易型开放式指数证券投资基金  

基金管理公司名称  申万菱信基金管理有限公司  



基金代码   



T-1日信息内容 

现金差额（单位：元）   

最小申购、赎回单位净值（单位：元）   

基金份额净值（单位：元）   



T日信息内容 

最小申购、赎回单位的预估现金部分（单位：元）   

现金替代比例上限   

申购上限   

赎回上限   

是否需要公布IOPV   

最小申购、赎回单位（单位：份）   

申购赎回的允许情况   



成份股信息内容 

证券代码  证券简称  股票数量（股）  现金替代标志  申购现金替代溢价比率  赎回现金替代折价比率  替代金额 （单位：人民币元）  

XX  XX  XX  XX  XX%  XX%   



说明：申购、赎回清单的格式可根据上海证券交易所的系统升级相应调整，

具体格式以上海证券交易所提供的清单模版为准。 

八、拒绝或暂停申购的情形 

发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 

1、因不可抗力导致基金无法正常运作或无法受理投资人的申购申请。 

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受

投资人的申购申请。 

3、证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日

基金资产净值或无法进行证券交易。 

4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。 

5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可

能对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。 

6、基金管理人开市前因异常情况无法公布申购赎回清单，或在开市后发现

申购赎回清单编制错误或 IOPV 计算错误。 

7、因相关证券交易所、期货交易所、申购赎回代理机构、登记机构、基金

管理人等因异常情况致使本基金无法办理申购。上述异常情况指基金管理人无法

预见并不可控制的情况，包括但不限于系统故障、网络故障、通讯故障、电力故

障、数据错误等。 

8、申请超过基金管理人设定的基金总规模、单日净申购比例上限、单个投

资者单日或单笔申购份额上限的。 

9、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确

认后，基金管理人应当暂停接受基金申购申请。 

10、法律法规、上海证券交易所规定或中国证监会认定的其他情形。 

发生上述第1、2、3、5、6、7、9、10项暂停申购情形之一且基金管理人决

定暂停接受投资人申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上刊登

暂停申购公告。如果投资人的申购申请被全部或部分拒绝的，被拒绝的申购对价

将退还给投资者。基金管理人及基金托管人不承担该退回对价产生的损失。在暂

停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。 

九、暂停赎回或延缓支付赎回对价的情形 

发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资者的赎回申请或延缓支付赎回

对价： 

1、因不可抗力导致基金无法正常运作或无法受理投资者的赎回申请或不能

支付赎回对价。 

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受

投资人的赎回申请或延缓支付赎回对价。 

3、证券、期货交易所交易时间非正常停市导致基金管理人无法计算当日基

金资产净值或无法进行证券交易。 

4、基金管理人开市前因异常情况无法公布申购赎回清单，或在开市后发现

申购赎回清单编制错误或 IOPV 计算错误。 

5、因相关证券交易所、期货交易所、申购赎回代理机构、登记机构、基金

管理人等因异常情况致使本基金无法办理赎回。上述异常情况指基金管理人无法

预见并不可控制的情况，包括但不限于系统故障、网络故障、通讯故障、电力故

障、数据错误等。 

6、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，基金

管理人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请。 

7、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确

认后，基金管理人应当延缓支付赎回对价或暂停接受基金赎回申请。 

8、基金管理人可根据市场情况在申购赎回清单中设置赎回份额上限，如果

一笔新的赎回申请被确认成功，会使本基金当日赎回份额超过申购赎回清单中规

定的赎回份额上限时，该笔赎回申请将被拒绝。 

9、法律法规、上海证券交易所规定或中国证监会认定的其他情形。 

发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回对价时，基金

管理人应在当日报中国证监会备案，并根据有关规定在规定媒介上刊登相关公告。

已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付。如暂时不能足额支付，未支付部分

可延期支付。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理

并公告。 

十、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 

1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在规定媒

介上刊登暂停公告。 

2、基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间，依照《信息披露办法》的

有关规定，最迟于重新开放日在规定媒介刊登基金重新开放申购或赎回公告；也

可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时可不再另

行发布重新开放的公告。 

十一、其他申购赎回方式 

1、联接基金是指将绝大部分基金财产投资于本基金，采用开放式运作方式

的基金。若基金管理人推出以本基金为目标ETF的联接基金，在本基金上市之

前，ETF联接基金可以用股票或现金特殊申购本基金基金份额，不收取申购费用。 

2、在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，

基金管理人可以根据具体情况履行适当程序后开通本基金的场外申购赎回等业

务，场外申购赎回的具体办理方式等相关事项届时将另行公告。 

3、在不违反法律法规且对基金份额持有人无实质性不利影响的前提下，基

金管理人可以调整基金申购赎回方式或申购赎回对价组成，并提前公告。 

4、在条件允许时，基金管理人可开放集合申购，即允许多个投资者集合其

持有的组合证券或单券，共同构成最小申购、赎回单位或其整数倍，进行申购，

而无需召开基金份额持有人大会。 

在条件允许时，且对基金份额持有人无实质性不利影响的前提下，基金管理

人也可采取其他合理的申购方式，并与新的申购当时开始执行前予以公告。 

5、对于符合《特定机构投资者参与证券投资基金申购赎回业务指引》要求

的特定机构投资者，基金管理人可在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无

实质性不利影响的情况下，安排专门的申购方式，并于新的申购方式开始执行前

另行公告。 

6、基金管理人指定的代理机构可依据基金合同开展其他服务，双方需签订

书面委托代理协议并公告。 

十二、基金份额的转让 

在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通

过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构

办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，

基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。 

十三、基金的非交易过户 

基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形

而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户的情形。

无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的

投资人。 

继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；

捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社

会团体；司法强制执行是指依据生效司法文书和协助执行通知书要求登记机构将

基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理

非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易

过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。 

十四、基金份额的冻结、解冻 

基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及

登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。 

十五、基金管理人可在法律法规允许的范围内，在对基金份额持有人利益无

实质性不利影响的前提下，根据市场情况对上述申购与赎回的安排进行补充和调

整并提前公告。 

十六、联接基金的特殊申购 

若基金管理人推出以本基金为目标ETF的联接基金，本基金可根据实际情

况需要向本基金的联接基金开通特殊申购，不收取申购费用。 

十七、基金清算交收与登记模式的调整或新增 

若上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司针对交易型开放式指

数证券投资基金推出新的清算交收与登记模式并引入新的申购、赎回方式或调整

现有申购、赎回方式，本基金管理人有权调整本基金的清算交收与登记模式及申

购、赎回方式，或新增本基金的清算交收与登记模式并引入新的申购、赎回方式，

届时将发布公告予以披露并对本基金的基金合同和招募说明书予以更新，无须召

开基金份额持有人大会审议。 

第十一部分  基金的投资 



一、投资目标 

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 

二、投资范围 

本基金主要投资于标的指数成份股和备选成份股。 

为更好地实现基金的投资目标，本基金可能会少量投资于国内依法发行上市

的非成份股（包括主板、创业板及其他依法发行、上市的股票及存托凭证）、债

券（含国债、央行票据、金融债、次级债、企业债、公司债、短期融资券、超短

期融资券、中期票据、可转债及分离交易可转债、可交换债券、地方政府债等）、

货币市场工具、债券回购、银行存款、同业存单、股指期货、国债期货、股票期

权、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但

须符合中国证监会的相关规定）。 

本基金可以参与融资和转融通证券出借业务。 

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当

程序后，可以将其纳入投资范围。 

在建仓完成后，本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的资产比例不低

于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终，

在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金以及股票期权合约需缴纳的

现金保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中现金不包括结算备

付金、存出保证金及应收申购款等。 

如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行

适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 

三、投资策略 

本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构

建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。

但在因特殊情况（如流动性不足）导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管

理人可以使用其他合理方法进行适当的替代。 

特殊情况包括但不限于以下情形：（1）法律法规的限制；（2）标的指数成

份股流动性严重不足；（3）标的指数的成份股票长期停牌；（4）其它合理原因

导致本基金管理人对标的指数的跟踪构成严重制约等。 

在正常市场情况下，本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值

争取不超过0.2%，年跟踪误差争取不超过2%。如因标的指数编制规则调整等其

他原因，导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过了上述范围，基金管理人应采取合

理措施，避免跟踪偏离度和跟踪误差的进一步扩大。 

（一）股票投资策略 

1、组合构建策略 

本基金管理人构建投资组合的过程主要分为三步：确定目标组合、确定建仓

策略和逐步调整。 

（1）确定目标组合：本基金管理人根据完全复制成份股权重的方法确定目

标组合。 

（2）确定建仓策略：本基金管理人根据对成份股流动性的分析，确定合理

的建仓策略。 

（3）逐步调整：通过完全复制法最终确定目标组合之后，本基金管理人在

规定时间内采用适当的手段调整实际组合直至达到跟踪标的指数的要求。 

2、股票投资组合调整 

（1）定期调整 

本基金股票组合根据标的指数对其成份股的定期调整而进行相应的定期跟

踪调整。中证指数有限公司原则上每半年审核一次沪深300价值指数成份股，本

基金将根据其公布的最新成份股情况和相应权重，对股票投资组合进行及时调整。  

（2）不定期调整 

1）当成份股发生增发、送配等情况而影响成份股在标的指数中权重的行为

时，本基金将根据指数公司的公告，进行相应调整； 

2）根据本基金的申购和赎回情况，对股票投资组合进行调整，从而有效跟

踪标的指数； 

3）若个别成份股因停牌、流动性不足或法规限制等因素，使得基金管理人

无法按照其所需标的指数权重进行购买时，基金管理人将综合考虑跟踪误差最小

化和投资者利益等因素，确定调整策略。 

4）本基金运作过程中，当标的指数成份股发生明显负面事件面临退市，且

指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当按照基金份额持有人利益优先的

原则，履行内部决策程序后及时对相关成份股进行调整。 

（二）债券投资策略 

在债券投资部分，将根据当前宏观经济形势、金融市场环境，通过有效的投

资组合体现债券市场战略投资与战术投资的结合，并积极运用基于债券研究的各

种投资分析技术，寻找有利的市场投资机会。通过债券品种的动态配置与优化配

比，动态调整固定收益证券组合的久期、银行间市场和交易所市场的投资比重，

并相应调整不同债券品种间的配比，力求在较低风险条件下获得稳定投资收益。 

（三）股指期货投资策略 

基金管理人可运用股指期货以提高投资效率，从而更好地达到本基金的投资

目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在

风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系

统性风险，改善组合的风险收益特性。此外，本基金还将运用股指期货来对冲特

殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理，如在基金出现较大申购赎回时，

通过股指期货及时进行加仓或减仓，迅速的进行仓位调整，以达成申购赎回对基

金运作带来的影响最小化的目的。 

若相关法律法规发生变化时，基金管理人对股指期货投资管理从其最新规定，

以符合上述法律法规和监管要求的变化。 

（四）国债期货投资策略 

本基金将按照相关法律法规的规定，根据风险管理的原则，以套期保值为目

的，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析，

对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控。 

若相关法律法规发生变化时，基金管理人对国债期货投资管理从其最新规定，

以符合上述法律法规和监管要求的变化。 

（五）资产支持证券投资策略 

在严格控制投资风险的前提下，本基金将从信用风险、流动性风险、利率风

险、税收因素和提前还款因素等方面综合评估资产支持证券的投资品种，选择低

估的品种进行投资。 

（六）股票期权投资策略 

本基金将按照风险管理的原则参与股票期权交易。本基金将结合投资目标、

比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求，以套期保值为主要目

的，确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。 

若相关法律法规发生变化时，基金管理人对股票期权投资管理从其最新规定，

以符合上述法律法规和监管要求的变化。未来如法律法规或监管机构允许基金投

资其他期权品种，本基金将在履行适当程序后，纳入投资范围并制定相应投资策

略。 

（七）可转换债券与可交换债券投资策略 

1、可转换债券投资策略 

可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、

分享股票价格上涨收益的特点。本基金将利用数量化方法对可转换债券的纯债部

分价值、正股的股权部分价值以及内嵌的期权价值进行综合评估，选择具有较高

投资价值的可转换债券进行投资。 

2、可交换债券投资策略 

可交换债券的价值取决于其股权价值、债券价值以及内嵌期权价值。其中其

债券价值与可转换债券相同，即选择持有可交换债券至到期以获取票面价值和票

面利息；而其股权价值则需要关注发行人持有的其他上市公司（目标公司）的股

票价值。本基金将结合对可交换债券的纯债部分价值以及对目标公司的股票价值

的综合评估，选择具有较高投资价值的可交换债券进行投资。 

（八）存托凭证投资策略 

本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。 

（九）融资投资策略 

本基金将在充分考虑风险和收益特征的基础上，审慎参与融资交易。本基金

将基于对市场行情和组合风险收益的分析，确定投资时机、标的证券以及投资比

例。若相关融资业务法律法规发生变化，本基金将从其最新规定，以符合上述法

律法规和监管要求的变化。 

（十）转融通证券出借业务投资策略 

为更好实现投资目标，在加强风险防范和坚持审慎原则的前提下，本基金可

根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。本基金将在分析市场情况、投资

者类型与结构、基金历史申赎情况、出借证券流动性情况等因素的基础上，合理

确定出借证券的范围、期限和比例。 

四、投资限制 

1、组合限制 

基金的投资组合应遵循以下限制： 

（1）本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的比例不低于基金资产净

值的90%，且不低于非现金基金资产的80%； 

（2）每个交易日日终，扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金

以及股票期权合约需缴纳的现金保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现

金，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等； 

（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%，

完全按有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此条款规定的比

例限制； 

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证

券的10%，完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此条

款规定的比例限制； 

（5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过

基金资产净值的10%； 

（6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%； 

（7）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过

该资产支持证券规模的10%； 

（8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持

证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%； 

（9）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。

基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评

级报告发布之日起3个月内予以全部卖出； 

（10）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总

资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 

（11）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基

金资产净值的40%，进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为1年，

债券回购到期后不得展期； 

（12）本基金参与股指期货、国债期货交易： 

1）在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产

净值的10%； 

2）在任何交易日日终，持有的买入股指期货、国债期货合约价值与有价证

券市值之和，不得超过基金资产净值的100%，其中，有价证券指股票、债券（不

含到期日在一年以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质

押式回购）等； 

3）在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的

股票总市值的20%； 

4）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差

计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定； 

5）在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超

过上一交易日基金资产净值的20%； 

6）在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产

净值的15%； 

7）在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的

债券总市值的30%； 

8）在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超

过上一交易日基金资产净值的30%； 

9）本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、

卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例

的有关约定； 

（13）本基金参与股票期权交易依据下列标准建构组合： 

1）因未平仓的股票期权合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净

值的10%； 

2）开仓卖出认购股票期权的，应持有足额标的证券；开仓卖出认沽期权的，

应持有合约行权所需的全额现金或交易所规则认可的可冲抵期权保证金的现金

等价物； 

3）未平仓的股票期权合约面值不得超过基金资产净值的20%。其中，合约

面值按照行权价乘以合约乘数计算； 

（14）本基金资产总值不超过基金资产净值的140%； 

（15）本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通

股票，不得超过该上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投资组

合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%；

完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定

的特殊投资组合可不受前述比例限制； 

（16）本基金参与融资的，在任何交易日日终，本基金融资买入股票与其他

有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%； 

（17）本基金参与转融通证券出借业务的资产不得超过基金资产净值的30%，

出借期限在10个交易日以上的出借证券应纳入第（18）条所述流动性受限资产

的范围；参与出借业务的单只证券不得超过本基金持有该证券总量的30%；证券

出借的平均剩余期限不得超过30天，平均剩余期限按照市值加权平均计算；最

近6个月内日均基金资产净值不得低于2亿元； 

（18）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净

值的15%。因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之

外的因素致使本基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限

资产的投资； 

（19）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对

手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围

保持一致； 

（20）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，存托

凭证与境内上市交易的股票合并计算，法律法规或监管部门另有要求的除外； 

（21）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 

除上述第（2）、（9）、（17）、（18）、（19）项外，因证券、期货市场

波动、证券发行人合并、基金规模变动、标的指数成份股调整、标的指数成份股

流动性限制等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比

例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情

形除外。因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因

素致使基金投资不符合第（17）项规定的，基金管理人不得新增出借业务。法律

法规另有规定的，从其规定。 

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符

合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合

基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效日起开

始。 

法律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金管理人在

履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按照调整后的规定执行。 

2、禁止行为 

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： 

（1）承销证券； 

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保； 

（3）从事承担无限责任的投资； 

（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； 

（5）向其基金管理人、基金托管人出资； 

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际

控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或

者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份

额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按

照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律

法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以

上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。 

如法律、行政法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，如适用于本基金，

在履行适当程序后，本基金可不受上述规定的限制或按变更后的规定执行，且该

等事项无需召开基金份额持有人大会。 

五、基金标的指数 

本基金的标的指数为沪深300价值指数及其未来可能发生的变更或基金管

理人按照基金合同约定更换的其他指数。 

六、业绩比较基准 

本基金的业绩比较基准为标的指数收益率，即沪深300价值指数收益率。 

未来若出现标的指数不符合要求（因成份股价格波动等指数编制方法变动之

外的因素致使标的指数不符合要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基

金管理人应当自该情形发生之日起十个工作日内向中国证监会报告并提出解决

方案，如更换基金标的指数、转换运作方式、与其他基金合并、或者终止基金合

同等，并在 6 个月内召集基金份额持有人大会进行表决。若基金份额持有人大

会未成功召开或表决事项未通过，则基金合同终止。 

自指数编制机构停止标的指数的编制及发布至解决方案确定期间，基金管理

人应按照指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息遵循基金份额持有人

利益优先原则维持基金投资运作。 

七、风险收益特征 

本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券

型基金与货币市场基金。 

本基金为被动式投资的股票型指数基金，主要采用完全复制策略，跟踪沪深

300价值指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相

似。 

八、基金管理人代表基金行使股东或债权人权利的处理原则及方法 

1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东或债权人权利，保

护基金份额持有人的利益； 

2、不谋求对上市公司的控股； 

3、有利于基金财产的安全与增值； 

4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三

人牟取任何不当利益。 

九、基金投资组合报告 

本投资组合报告所载数据截止日为 2023年9月30日，本报告中所列财务

数据未经审计。  

1报告期末基金资产组合情况 

序号  项目  金额(元)  占基金总资产的比例(%)  

1  权益投资  65,117,094.10  95.94  

 其中：股票  65,117,094.10  95.94  

2  基金投资  -  -  

3  固定收益投资  -  -  

 其中：债券  -  -  

 资产支持证券  -  -  

4  贵金属投资  -  -  

5  金融衍生品投资  -  -  

6  买入返售金融资产  -  -  

 其中：买断式回购的买入返售金融资产  -  -  

7  银行存款和结算备付金合计  994,903.59  1.47  

8  其他各项资产  1,761,793.84  2.60  

9  合计  67,873,791.53  100.00  



注：上述股票投资包括可退替代款估值增值。 



2报告期末按行业分类的股票投资组合 

2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 

代码  行业类别  公允价值（元）  占基金资产净值比例（％）  

A  农、林、牧、渔业  -  -  

B  采矿业  4,724,064.50  7.15    



C  制造业  12,773,747.20  19.34  

D  电力、热力、燃气及水生产和供应业  1,622,427.00  2.46  

E  建筑业  3,855,074.40  5.84  

F  批发和零售业  -  -  

G  交通运输、仓储和邮政业  1,204,261.00  1.82  

H  住宿和餐饮业  -  -  

I  信息传输、软件和信息技术服务业  2,733,582.00  4.14  

J  金融业  35,634,164.00  53.94  

K  房地产业  2,569,774.00  3.89  

L  租赁和商务服务业  -  -  

M  科学研究和技术服务业  -  -  

N  水利、环境和公共设施管理业  -  -  

O  居民服务、修理和其他服务业  -  -  

P  教育  -  -  

Q  卫生和社会工作  -  -  

R  文化、体育和娱乐业  -  -  

S  综合  -  -  

 合计  65,117,094.10  98.57  



注：上述股票投资组合不包括可退替代款估值增值。 

2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 



3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

细 

序号  股票代码  股票名称  数量(股)  公允价值(元)  占基金资产净值比例(％)  

1  601318  中国平安  108,800.00  5,255,040.00  7.95  



2  600036  招商银行  123,900.00  4,084,983.00  6.18  

3  601166  兴业银行  145,900.00  2,376,711.00  3.60  

4  600030  中信证券  98,200.00  2,127,012.00  3.22  

5  000651  格力电器  45,400.00  1,648,020.00  2.49  

6  601398  工商银行  341,000.00  1,595,880.00  2.42  

7  601328  交通银行  275,600.00  1,587,456.00  2.40  

8  000725  京东方Ａ  376,500.00  1,453,290.00  2.20  

9  601668  中国建筑  210,700.00  1,165,171.00  1.76  

10  600028  中国石化  191,100.00  1,159,977.00  1.76  



4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 

本基金本报告期末未持有债券。 



5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明

细 

本基金本报告期末未持有债券。 



6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证

券投资明细 

本基金本报告期末未持有资产支持证券。 



7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资

明细 

本基金本报告期末未持有贵金属。 



8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明

细 

本基金本报告期末未持有权证。 



9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 

本基金本报告期内未投资股指期货。 



10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 

本基金本报告期内未投资国债期货。 

11投资组合报告附注 

11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，其中，交通银行股份有限公

司、中国工商银行股份有限公司、中信证券股份有限公司、兴业银行股份有限公

司、招商银行股份有限公司在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责或/及

处罚。 

本基金对上述主体发行证券的投资决策程序符合公司投资管理制度的相关

规定。 

11.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 

11.3其他资产构成 

序号  名称  金额(元)  

1  存出保证金  60,449.51  

2  应收证券清算款  1,701,344.33  

3  应收股利  -  

4  应收利息  -  

5  应收申购款  -  

6  其他应收款  -  

7  待摊费用  -  

8  其他  -  

9  合计  1,761,793.84  





11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 



11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 



11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 



十、基金的业绩 

本基金的过往业绩不代表未来表现。 

1. 净值增长率与业绩比较基准收益率比较： 

阶段  净值增长率①  净值增长率标准差②  业绩比较基准收益率③  业绩比较基准收益率标准差④  ①-③  ②-④  

自基金合同生效起至2023年9月30日  -1.59%  0.94%  -6.34%  0.99%  4.75%  -0.05%  



注：上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但 

不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认 

购或交易基金的各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。  

2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较

基准收益率变动的比较 

申万菱信沪深300价值交易型开放式指数证券投资基金 

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 

（2023年5月11日至2023年9月30日） 



注：（1）本基金合同生效日为2023年5月11日，截至本报告期末本基金合同

生效未满一年。 

（2）本基金建仓期为本基金合同生效日起六个月，截至本报告期末，本基

金尚处于建仓期中。 





第十二部分  基金的财产 



一、基金资产总值 

基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项

及其他资产的价值总和。 

二、基金资产净值 

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 

三、基金财产的账户 

基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账

户、期货账户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、

基金托管人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账

户相独立。 

四、基金财产的保管和处分 

本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金服务机构的财产，并由基

金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金服务机构以其自

有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣

押或其他权利。除依法律法规和基金合同的规定处分外，基金财产不得被处分。 

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原

因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产

生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基

金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，

不得对基金财产强制执行。 



第十三部分 基金资产估值 



一、估值日 

本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规

规定需要对外披露基金净值的非交易日。 

二、估值对象 

基金所拥有的股票、存托凭证、固定收益品种和银行存款本息、衍生品种合

约、应收款项、其它投资等资产及负债。 

三、估值原则 

基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会

计准则》、监管部门有关规定。 

（一）对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值

日有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资

产或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计

量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值

日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允

价值。 

与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值

为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用

的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作

为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的

溢价或折价。 

（二）对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够

可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价

值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值

或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 

（三）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，

使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应对估值

进行调整并确定公允价值。 

四、估值方法 

本节所称的固定收益品种，是指在银行间债券市场、上海证券交易所、深圳

证券交易所及中国证监会认可的其他交易场所上市交易或挂牌转让的国债、地方

政府债、金融债、企业债、公司债、短期融资券（含超短期融资券）、中期票据、

央行票据、次级债、可转换债券、可交换债券、可分离交易可转债的纯债部分、

资产支持证券、同业存单等投资品种。 

1、证券交易所上市的非固定收益品种的估值 

交易所上市的非固定收益品种（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂

牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重

大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价

（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生

影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，

调整最近交易市价，确定公允价格。 

2、交易所市场交易的固定收益品种的估值 

（1）对在交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（另有规定的除

外），选取第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值，具体估值

机构由基金管理人与基金托管人另行协商约定； 

（2）对在交易所市场上市交易的公开发行的可转换债券等有活跃市场的含

转股权的债券，按估值日收盘价减去可转换债券收盘价中所含债券应收利息（税

后）得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生

重大变化或证券发行人未发生影响证券价格的重大事件，按最近交易日债券收盘

价减去最近交易日债券收盘价中所含的债券应收利息（税后）得到的净价进行估

值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行人发生影响证券价格的

重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，

确定公允价格； 

（3）交易所上市实行全价交易的债券（公开发行的可转换债券除外），选

取第三方估值机构提供的估值全价减去估值全价中所含的债券应收利息（税后）

得到的净价进行估值。 

3、银行间市场交易的固定收益品种的估值 

（1）对银行间市场上不含权的固定收益品种，选取第三方估值机构提供的

相应品种当日的估值净价进行估值。 

（2）对银行间市场上含权的固定收益品种，选取第三方估值机构提供的相

应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价进行估值。对于含投资人回售权的固

定收益品种，回售登记期截止日（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期所对

应的价格进行估值。 

4、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理： 

（1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌

的同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值； 

（2）首次公开发行未上市的股票，按发行价格估值； 

（3）非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过

大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限的股票，按监管机构或行业协会有关

规定确定公允价值； 

（4）对已发行未上市或未挂牌转让且不存在活跃市场的固定收益品种，采

用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定其

公允价值。 

5、同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别估

值。 

6、本基金投资股指期货、国债期货、股票期权等衍生品种合约，一般以估

值当日结算价进行估值，估值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生

重大变化的，采用最近交易日结算价估值。 

7、持有的银行定期存款或通知存款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。 

8、本基金参与转融通证券出借业务的，参照法律法规和行业协会的相关规

定进行估值。 

9、本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票进行。 

10、其他资产按法律法规或监管机构有关规定进行估值。 

11、如基金管理人认为按上述方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允

价值的，基金管理人在综合考虑市场各因素的基础上，可根据具体情况与基金托

管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。 

12、相关法律法规以及监管部门有强制规范的，从其规定。如有新增事项，

按国家最新规定估值。 

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程

序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知

对方，共同查明原因，双方协商解决。 

根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人

承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会

计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照

基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。 

五、估值程序 

1、基金份额净值是按照每个工作日闭市后，基金资产净值除以当日基金份

额的余额数量计算，精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入，由此产生的

收益或损失由基金财产承担。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应

急调整机制。如遇特殊情况，为保护基金份额持有人利益，基金管理人与基金托

管人协商一致，可阶段性调整基金份额净值计算精度并进行相应公告。国家另有

规定的，从其规定。 

基金管理人于每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。 

2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规

或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，

将基金份额净值结果以双方约定的方式提交给基金托管人，经基金托管人复核无

误后，由基金管理人按约定对外公布。 

六、估值错误的处理 

基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值

的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后4位以内（含第4位）发生估值错

误时，视为基金份额净值错误。 

基金合同的当事人应按照以下约定处理： 

1、估值错误类型 

本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销

售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错

的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下

述“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。 

上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数

据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。 

2、估值错误处理原则 

（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及

时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；

由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估

值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且

有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责

任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得

到更正。 

（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，

并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。 

（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。

但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还

或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误

责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的

当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分

不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不

当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。 

（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。 

（5）按法律法规规定的其他原则处理估值错误。 

3、估值错误处理程序 

估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下： 

（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生

的原因确定估值错误的责任方； 

（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失

进行评估； 

（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行

更正和赔偿损失； 

（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基

金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。 

4、基金份额净值估值错误处理的方法如下： 

（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报

基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 

（2）错误偏差达到基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金托

管人并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的0.5%时，基金管理人

应当公告，并报中国证监会备案。 

（3）基金管理人和基金托管人由于各自技术系统设置而产生的净值计算尾

差，以基金管理人计算结果为准。 

（4）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。如果行

业另有通行做法，基金管理人和基金托管人应本着平等和保护基金份额持有人利

益的原则进行协商。 

七、暂停估值的情形  

1、基金投资所涉及的证券交易市场、期货交易市场遇法定节假日或因其他

原因暂停营业时； 

2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时； 

3、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确

认后，基金管理人应当暂停估值； 

4、法律法规规定、中国证监会或基金合同认定的其他情形。 

八、基金净值的确认 

基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人负责进行

复核。基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金资产净值和基金份

额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金

管理人，由基金管理人按约定对基金净值予以公布。 

九、特殊情形的处理 

1、基金管理人、基金托管人按估值方法的第11项进行估值时，所造成的误

差不作为基金资产估值错误处理。 

2、由于不可抗力原因，或由于证券交易所、期货交易所、存款银行、指数

编制机构、第三方估值机构及登记机构等第三方机构发送的数据错误等非基金管

理人与基金托管人原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合

理的措施进行检查，但未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管

理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要

的措施消除或减轻由此造成的影响。 

第十四部分 基金的收益与分配 



一、基金收益分配原则 

1、每一基金份额享有同等分配权； 

2、本基金收益分配方式为现金分红； 

3、当基金份额净值增长率超过标的指数同期增长率达到1%以上时，可进

行收益分配。在收益评价日，基金管理人对基金份额净值增长率和标的指数同期

增长率进行计算； 

4、本基金以使收益分配后基金份额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增

长率为原则进行收益分配。基于本基金的性质和特点，本基金收益分配不须以弥

补浮动亏损为前提，收益分配后有可能使除息后的基金份额净值低于面值； 

5、若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配； 

6、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 

在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，

基金管理人可对基金收益分配原则进行调整，无需召开基金份额持有人大会。 

二、基金收益分配数额的确定原则 

1、在收益评价日，基金管理人对基金份额净值增长率和标的指数同期增长

率进行计算。 

基金份额净值增长率

收益评价日基金份额净值

=?100% 

基金上市前一上海证券交易所交易日基金份额净值

如上市后基金份额发生折算，收益评价日基金份额净值则采用剔除上市后

折算因素的基金份额净值。 

剔除上市后折算因素的基金份额净值

基金资产净值

=×∏上市后第i次基金份额折算比例 

基金份额净值

?

其中，∏?为连乘符号。当基金份额折算比例为N时，表示每一份基金份额

折算为N份。 

标的指数同期增长率

收益评价日标的指数收盘价

=?100% 

基金上市前一上海证券交易所交易日标的指数收盘价

当上述超额收益率超过1%时，基金管理人有权进行收益分配。 

2、根据前述收益分配原则计算截至基金收益评价日本基金的份额可分配收

益，并确定收益分配比例。 

3、每份基金份额的应分配收益为份额可分配收益乘以收益分配比例，保留

小数点后3位，第4位舍去。 

三、收益分配方案 

基金收益分配方案中应载明截至收益分配基准日的基金收益分配对象、分配

时间、分配数额及比例、分配方式等内容。 

四、收益分配方案的确定、公告与实施 

本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在2日内在

规定媒介公告。 

五、基金收益分配中发生的费用 

基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。 

第十五部分 基金费用与税收 



一、基金费用的种类 

1、基金管理人的管理费； 

2、基金托管人的托管费； 

3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用，法律法规、中国证监会另

有规定的除外； 

4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费、仲裁费和公

证费； 

5、基金份额持有人大会费用； 

6、基金的证券、期货等交易费用或结算而产生的交易费用； 

7、基金的银行汇划费用； 

8、基金的上市费、注册登记费用、IOPV 计算与发布费用、收益分配中发

生的费用； 

9、账户开户费用和账户维护费； 

10、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 

二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 

1、基金管理人的管理费  

本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.50%年费率计提。管理费的计算

方法如下： 

H＝E×0.50%÷当年实际天数 

H为每日应计提的基金管理费 

E为前一日的基金资产净值 

基金管理费自基金合同生效日次日起每日计提，逐日累计至每月月末，按月

支付。经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理

人协商一致的方式于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理

人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支

付日支付。 

2、基金托管人的托管费 

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的计

算方法如下： 

H＝E×0.10%÷当年实际天数 

H为每日应计提的基金托管费 

E为前一日的基金资产净值 

基金托管费自基金合同生效日次日起每日计提，逐日累计至每月月末，按月

支付。经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理

人协商一致的方式于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节

假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。 

上述“一、基金费用的种类”中第3－10项费用，根据有关法规及相应协议

规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 

三、不列入基金费用的项目 

下列费用不列入基金费用： 

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或

基金财产的损失； 

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 

3、基金合同生效前的相关费用； 

4、标的指数许可使用费（由基金管理人承担）； 

5、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项

目。 

四、基金税收 

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执

行。基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣

缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。 



第十六部分 基金的会计与审计 



一、基金会计政策 

1、基金管理人为本基金的基金会计责任方； 

2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的

会计年度为基金合同生效日至当年12月31日，若基金合同生效少于2个月，可

以并入下一个会计年度披露； 

3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位； 

4、会计制度执行国家有关会计制度； 

5、本基金独立建账、独立核算； 

6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的

会计核算，按照有关规定编制基金会计报表； 

7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对

并以书面或其他双方认可的方式确认。 

二、基金的年度审计 

1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立、且符合《中华人

民共和国证券法》规定的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表

进行审计。 

2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。 

3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更

换会计师事务所需依照《信息披露办法》的规定在规定媒介公告。 

第十七部分  基金的信息披露 



一、本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、

《流动性风险管理规定》、基金合同及其他有关规定。相关法律法规关于信息披

露的规定发生变化时，本基金从其最新规定，无需召开基金份额持有人大会审议。 

二、信息披露义务人 

本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人

大会的基金份额持有人及其日常机构（如有）等法律法规和中国证监会规定的自

然人、法人和非法人组织。 

本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律

法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、

完整性、及时性、简明性和易得性。 

本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信

息通过符合中国证监会规定条件的全国性报刊（以下简称规定报刊）及《信息披

露办法》规定的互联网网站（以下简称规定网站）等媒介披露，并保证投资者能

够按照基金合同约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。 

三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为： 

1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； 

2、对证券投资业绩进行预测； 

3、违规承诺收益或者承担损失； 

4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构； 

5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字； 

6、中国证监会禁止的其他行为。 

四、本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金

信息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文

文本为准。 

本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币

元。 

五、公开披露的基金信息 

公开披露的基金信息包括： 

（一）基金招募说明书、基金合同、基金托管协议、基金产品资料概要 

1、基金合同是界定基金合同当事人的各项权利、义务关系，明确基金份额

持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大

利益的事项的法律文件。 

2、基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，

说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披

露及基金份额持有人服务等内容。基金合同生效后，基金招募说明书的信息发生

重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在规

定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。

基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。 

3、基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运

作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。 

4、基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简

明的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变

更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在规定

网站及基金销售机构网站或营业网点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，

基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金产品

资料概要。 

基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的3日前，

将基金份额发售公告、基金招募说明书提示性公告和基金合同提示性公告登载在

规定报刊上，将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概要、《基

金合同》和基金托管协议登载在规定网站上，并将基金产品资料概要登载在基金

销售机构网站或营业网点；基金托管人应当同时将基金合同、基金托管协议登载

在规定网站上。 

（二）基金份额发售公告 

基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披

露招募说明书的当日登载于规定媒介上。 

（三）基金合同生效公告 

基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在规定媒介上登载基金

合同生效公告。 

（四）基金份额上市交易公告书 

基金份额获准在证券交易所上市交易的，基金管理人应当在基金份额上市交

易3个工作日前，将基金份额上市交易公告书登载于规定网站上，并将上市交易

公告书提示性公告登载在规定报刊上。 

（五）基金份额折算日和折算结果公告 

基金管理人确定基金份额折算日，并提前2个工作日将基金份额折算日公告

登载于规定媒介。 

基金份额进行折算并由登记机构完成基金份额的变更登记后，基金管理人应

在3个工作日内将基金份额折算结果公告登载于规定媒介。 

（六）基金净值信息 

基金合同生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前且未上市交易的，基

金管理人应当至少每周在规定网站披露一次基金份额净值和基金份额累计净值。 

在开始办理基金份额申购或者赎回后或基金份额上市交易的，基金管理人应

当在不晚于每个开放/交易日的次日，通过规定网站、基金销售机构网站或者营

业网点，披露开放/交易日的基金份额净值和基金份额累计净值。 

基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半

年度和年度最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。 

（七）基金份额申购赎回对价 

基金管理人应当在基金合同、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申

购、赎回对价的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基金销售

机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。 

（八）基金份额申购赎回清单公告 

在开始办理基金份额申购或者赎回之后，基金管理人应当在每个开放日，通

过其网站、申购赎回代理机构以及其他媒介公告当日的申购赎回清单。 

（九）基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告（含

资产组合季度报告） 

基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年

度报告登载在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年

度报告中的财务会计报告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师

事务所审计。 

基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将

中期报告登载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。 

基金管理人应当在季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告，

将季度报告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。 

基金合同生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报

告或者年度报告。 

如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额20%的情

形，为保障其他投资者的权益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者决

策的其他重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告

期内持有份额变化情况及本基金的特有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。 

基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其

流动性风险分析等。 

（十）临时报告 

本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在2日内编制临时报告书，

并登载在规定报刊和规定网站上。 

前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产

生重大影响的下列事件： 

1、基金份额持有人大会的召开及决定的事项； 

2、基金合同终止、基金清算； 

3、转换基金运作方式、基金合并； 

4、更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事

务所； 

5、基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等

事项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项； 

6、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更； 

7、基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控制

人变更； 

8、基金募集期延长或提前结束募集； 

9、基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门

负责人发生变动； 

10、基金管理人的董事在最近12个月内变更超过百分之五十，基金管理人、

基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12个月内变动超过百分之

三十； 

11、涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁； 

12、基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到

重大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管

业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚； 

13、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、

实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证

券，或者从事其他重大关联交易事项，但中国证监会另有规定的除外； 

14、基金收益分配事项； 

15、管理费、托管费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费率发

生变更； 

16、基金份额净值估值错误达基金份额净值百分之零点五； 

17、本基金开始办理申购、赎回； 

18、本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请； 

19、发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项时；  

20、本基金变更标的指数； 

21、本基金停复牌或终止上市； 

22、本基金变更份额类别设置； 

23、本基金调整最小申购赎回单位、申购赎回方式及申购对价、赎回对价组

成； 

24、本基金推出新业务或服务； 

25、《基金合同》生效后，连续30、40、45个工作日出现基金份额持有人

数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的； 

26、基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价

格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。 

（十一）澄清公告 

在基金合同存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可

能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份额持

有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，并将

有关情况立即报告基金上市交易的证券交易所。 

（十二）基金份额持有人大会决议 

基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。 

（十三）清算报告 

基金合同终止情形出现时，基金管理人应当依法组织清算小组对基金财产进

行清算并作出清算报告。清算报告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定

的会计师事务所审计，并由律师事务所出具法律意见书。清算小组应当将清算报

告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。 

（十四）投资股指期货和国债期货的信息披露 

基金管理人应在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更

新）等文件中披露股指期货和国债期货交易情况，包括交易政策、持仓情况、损

益情况、风险指标等，并充分揭示股指期货和国债期货交易对基金总体风险的影

响以及是否符合既定的交易政策和交易目标等。 

（十五）投资股票期权的信息披露 

基金参与股票期权交易的，基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报

告等定期信息披露文件中披露参与股票期权交易的有关情况，包括投资政策、持

仓情况、损益情况、风险指标、估值方法等，并充分揭示股票期权交易对基金总

体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。 

（十六）投资资产支持证券的信息披露 

基金管理人应在基金年度报告及中期报告中披露其持有的资产支持证券总

额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细。

基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券

市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前10

名资产支持证券明细。 

（十七）参与融资及转融通证券出借业务的信息披露 

基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书

（更新）等文件中披露参与融资情况，包括投资策略、业务开展情况、损益情况、

风险及其管理情况等。 

基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告等文件中披露

基金参与转融通证券出借业务的情况，包括投资策略、业务开展情况、损益情况、

风险及其管理情况等，并就报告期内发生的重大关联交易事项做详细说明。 

（十八）中国证监会规定的其他信息。 

六、信息披露事务管理 

基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及

高级管理人员负责管理信息披露事务。 

基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息

披露内容与格式准则等法规的规定。 

基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和基金合同的约定，

对基金管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回对价、基

金定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露

的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人进行书面或电子确认。 

基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。

基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金

信息，并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。 

基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根据需要

在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于规定媒介和基金上市交易

的证券交易所网站披露信息，并且在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。 

为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专

业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到基金合同终止后10年。 

七、信息披露文件的存放与查阅 

依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法

规规定将信息置备于各自住所、基金上市交易的证券交易所，供社会公众查阅、

复制。 

八、暂停或延迟披露基金信息的情形 

1、基金投资所涉及的证券、期货交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营

业时； 

2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金

资产价值时； 

3、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确

认后决定暂停估值的； 

4、法律法规规定、中国证监会或基金合同认定的其他情形。 



第十八部分 风险揭示 



本基金面临的风险主要有：市场风险、信用风险、管理风险、本基金特有的

风险、金融期货投资风险、股票期权投资风险、资产支持证券投资风险、融资和

转融通证券出借业务风险、税负增加风险、流动性风险和其他风险等。 

一、市场风险 

市场风险指金融工具或证券的价值对市场参数变化的敏感性，是基金资产运

作中所不可避免地承受因市场任何波动而产生的风险，其中包括： 

1、政策风险：政策风险指政府各种经济和非经济政策的变化给公司所管理

的基金资产带来的风险。政策风险包括：货币政策的变动、财政政策的波动、税

收政策的变动、产业政策的变动、进出口政策的变动等政策的变动引发的市场价

格变动，对公司所管理的基金资产带来的风险； 

2、经济周期风险：市场的收益水平随经济运行的周期性变动而变动，基金

所投资于上市公司股票的收益水平也会随之变化，从而产生风险； 

3、利率风险：金融市场利率波动会导致证券市场价格和收益率的变动，直

接影响基金所投资股票的价格和收益率，从而给基金的投资带来风险； 

4、上市公司经营风险：如果基金所投资的上市公司经营不善，会导致其股

票价格的下跌，或股息、红利减少，使基金投资收益下降，从而给基金的投资带

来风险； 

5、购买力风险：基金的收益主要通过现金的形式来分配，而现金可能因为

通货膨胀影响而使购买力下降，从而使基金的实际投资收益下降； 

6、再投资风险：再投资获得的收益又被称作利息的利息，这一收益取决于

再投资时的市场利率水平和再投资的策略。未来市场利率的变化可能会引起再投

资收益的不确定性并可能影响到基金投资策略的顺利实施。 

二、信用风险 

指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基

金的信用风险主要来源于金融工具的发行者或是交易对手不能履行约定义务的

行为。无论是整体市场投资者的信用偏好变化，还是基金具体投资债券和上市公

司的信用恶化，都会对本基金的回报带来负面影响。另外，信用评级调整也会带

来相应风险。当信用评级机构调低本基金所持有的债券的信用级别时，债券的价

格会下跌，从而导致本基金的收益下降。 

三、管理风险 

基金管理人的专业技能、研究能力及投资管理水平直接影响到其对信息的占

有、分析和对经济形势、证券价格走势的判断，进而影响基金的投资收益水平。

同时，基金管理人的投资管理制度、风险管理和内部控制制度是否健全，能否有

效防范道德风险和其他合规性风险，以及基金管理人的职业道德水平等，也会对

基金的风险收益水平造成影响。在业务各环节操作过程中，可能因内部控制存在

缺陷或者人为因素造成操作失误或违反操作规程等引致风险，例如，申购赎回清

单编制错误、越权违规交易、欺诈行为及交易错误等风险。 

四、本基金特有的风险 

1、指数化投资的风险 

在建仓完成后，本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的资产比例不低

于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%。业绩表现将会随着

标的指数的波动而波动；同时本基金在多数情况下将维持较高的股票仓位，在股

票市场下跌的过程中，可能面临基金净值与标的指数同步下跌的风险。 

2、标的指数收益率与股票市场平均收益率偏离的风险 

本基金的标的指数并不能完全代表整个股票市场。所以，标的指数的收益率

与整个股票市场的平均收益率可能存在偏离。 

3、标的指数波动的风险 

标的指数成份股的价格可能受到政治因素、经济因素、上市公司经营状况、

投资者心理和交易制度等各种因素的影响而波动，导致指数波动，从而可能使得

基金收益水平发生变化，产生风险。 

4、基金投资组合收益率与标的指数收益率偏离的风险及跟踪误差未达约定

目标的风险 

以下因素可能使基金投资组合的收益率与标的指数的收益率发生偏离或跟

踪误差未达约定目标的风险： 

1）由于标的指数调整成份股或变更编制方法，使本基金在相应的组合调整

中产生跟踪偏离度与跟踪误差； 

2）由于标的指数成份股发生配股、增发等行为导致成份股在标的指数中的

权重发生变化，使本基金在相应的组合调整中产生跟踪偏离度和跟踪误差； 

3）由于标的指数成份股派发现金红利、送配等所获收益以及新股收益将导

致基金收益率偏离目标指数收益率，从而产生跟踪偏离度和跟踪误差； 

4）由于成份股停牌、摘牌、退市，成份股涨停板、跌停板或流动性差等原

因使本基金无法及时调整投资组合或承担冲击成本而产生跟踪偏离度和跟踪误

差； 

5）由于基金投资过程中的证券交易成本，以及基金管理费和基金托管费等

的存在，使基金投资组合与标的指数产生跟踪偏离度与跟踪误差； 

6）在本基金指数化投资过程中，基金管理人的管理能力，例如跟踪指数的

水平、技术手段、买入卖出的时机选择等，都会对本基金的收益产生影响，从而

影响本基金对标的指数的跟踪程度； 

7）基金现金资产的拖累会影响本基金对标的指数的跟踪程度； 

8）其他因素产生的偏离。如因受到最低买入股数的限制，基金投资组合中

个别股票的持有比例与标的指数中该股票的权重可能不完全相同；因缺乏卖空、

对冲机制及其他工具造成的指数跟踪成本较大；因基金申购与赎回带来的现金变

动；因指数编制机构指数编制错误等，由此产生跟踪偏离度与跟踪误差。 

5、指数编制机构停止服务的风险 

本基金的标的指数由指数编制机构发布并管理和维护，未来指数编制机构可

能由于各种原因停止对指数的管理和维护，本基金将根据基金合同的约定自该情

形发生之日起十个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案，如更换基金标的

指数、转换运作方式、与其他基金合并、或者终止基金合同等，并在6个月内召

集基金份额持有人大会进行表决。投资人将面临更换基金标的指数、转换运作方

式，与其他基金合并、或者终止基金合同等风险。 

自指数编制机构停止标的指数的编制及发布至解决方案确定并实施前，基金

管理人应按照指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息遵循基金份额持

有人利益优先原则维持基金投资运作，该期间由于标的指数不再更新等原因可能

导致指数表现与相关市场表现存在差异，影响投资收益。 

6、标的指数变更的风险 

根据基金合同规定，如出现变更业绩比较基准的标的指数的情形时，在履行

适当程序后，本基金将变更标的指数。基于原目标指数的投资政策将会改变，投

资组合将随之调整，基金的收益风险特征将与新的标的指数保持一致，投资者须

承担此项调整带来的风险与成本。 

7、基金份额二级市场交易价格折溢价的风险 

尽管本基金将通过有效的套利机制使基金份额二级市场交易价格的折溢价

控制在一定范围内，但基金份额在证券交易所的交易价格受诸多因素影响，存在

不同于基金份额净值的情形，即存在折溢价的风险。 

8、参考IOPV决策和IOPV计算错误的风险 

基金管理人或者基金管理人委托的机构在开市后根据申购赎回清单和组合

证券内各只证券的实时成交数据，计算并通过上海证券交易所发布基金份额参考

净值（IOPV），供投资人交易、申购、赎回基金份额时参考。基金份额参考净值

（IOPV）与实时的基金份额净值可能存在差异，基金份额参考净值（IOPV）计算

可能出现错误，投资人若参考基金份额参考净值（IOPV）进行投资决策可能导致

损失，需投资人自行承担。 

9、退市风险 

因本基金不再符合证券交易所上市条件被终止上市，或被基金份额持有人大

会决议提前终止上市，导致基金份额不能继续进行二级市场交易的风险。 

10、投资者申购失败的风险 

如果投资者申购时未能提供符合要求的申购对价，或者基金管理人根据基金

合同的规定拒绝投资者的申购申请，则投资者的申购申请失败。 

另外，本基金的申购赎回清单中，基金管理人可设定申购份额上限，以对当

日的申购总规模进行控制，可能存在因达到当日申购规模上限而导致后续申购失

败的风险。 

11、投资者赎回失败的风险 

如果投资人提出赎回申请时持有的符合要求的基金份额不足或未能根据要

求准备足额的现金，或者基金投资组合中不具备足额的符合要求的赎回对价，或

者基金管理人根据基金合同的规定拒绝投资者的赎回申请，则投资者的赎回申请

失败。 

基金管理人可根据基金运作情况、市场情况和投资者需求，在法律法规允许

的情况下，调整最小申购、赎回单位，由此可能导致投资者按原最小申购、赎回

单位申购并持有的基金份额，可能无法按照新的最小申购、赎回单位全部赎回，

而只能在二级市场卖出全部或部分基金份额。 

另外，本基金的申购赎回清单中，基金管理人可设定赎回份额上限，以对当

日的赎回总规模进行控制，可能存在因达到当日赎回规模上限而导致后续赎回失

败的风险。 

12、基金份额赎回对价的变现风险 

本基金赎回对价主要为组合证券，在组合证券变现过程中，由于市场变化、

部分成份股流动性差等因素，导致投资者变现后的价值与赎回时赎回对价的价值

有差异，存在变现风险。 

13、申购赎回清单差错风险 

如果基金管理人提供的当日申购赎回清单内容出现差错，包括组合证券名单、

数量、现金替代标志、现金替代比率、替代金额等出错，投资人利益将受损，申

购赎回的正常进行将受影响。 

14、套利风险 

由于证券市场的交易机制和技术约束，完成套利需要一定的时间，因此套利

存在一定风险。同时，买卖一篮子股票和ETF存在冲击成本和交易成本，所以折

溢价在一定范围之内也不能形成套利。另外，当一篮子股票中存在涨停、跌停或

临时停牌的情况时，也会由于无法买入成份股而影响溢价套利，或无法卖出证券

而影响折价套利。 

15、二级市场流动性风险 

对ETF基金而言，二级市场流动性风险是指由于相关证券的市场流动性不足

使基金无法以合理价格买入或卖出所需股份数量所造成的风险。 

对ETF基金投资人而言，ETF可在二级市场进行买卖，因此也可能面临因市

场交易量不足而造成的流动性问题，带来基金在二级市场的流动性风险。 

16、退补现金替代方式的风险 

本基金“退补现金替代”方式可能给申购和赎回投资人带来价格的不确定性，

从而间接影响本基金二级市场价格的折溢价水平。极端情况下，如果使用“退补

现金替代”证券的权重增加，该方式带来的不确定性能导致本基金的二级市场价

格折溢价处于相对较高水平。 

基金管理人不对“时间优先、实时申报”原则的执行效率做出任何承诺和保

证，现金替代退补款的计算以实际成交价格和基金招募说明书的约定为准。若因

技术系统、通讯联络或其他原因导致基金管理人无法遵循“时间优先、实时申报”

原则对“退补现金替代”的证券进行处理，投资人的利益可能受到影响。 

17、第三方机构服务的风险 

本基金的多项服务委托第三方机构办理，存在以下风险： 

1）申购赎回代理机构因多种原因，导致代理申购、赎回业务受到限制、暂

停或终止，由此影响对投资人申购赎回服务的风险。 

2）登记机构可能调整结算制度，对投资者基金份额、组合证券及资金的结

算方式发生变化，制度调整可能给投资人带来风险。同样的风险还可能来自于证

券交易所及其他代理机构。 

3）第三方机构可能违约，导致基金或投资者利益受损的风险。 

18、申购赎回清单标识设置风险 

基金管理人在进行申购赎回清单的现金替代标识设置时，将充分考虑由此引

发的市场套利等行为对基金份额持有人可能造成的利益损害。但基金管理人不能

保证极端情况下申购赎回清单标识设置的完全合理性。 

19、基金合同自动终止的风险 

基金合同生效后，连续50个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或

者基金资产净值低于5000万元情形的，基金合同终止，不需召开基金份额持有

人大会。故投资者还将面临基金合同自动终止的风险。 

20、成份股停牌的风险 

标的指数成份股可能因各种原因临时或长期停牌，发生成份股停牌时可能面

临如下风险： 

1）基金可能因无法及时调整投资组合而导致跟踪偏离度和跟踪误差扩大。 

2）若成份股停牌时间较长，在约定时间内仍未能及时买入或卖出的，由此

可能影响投资者的投资损益并使基金产生跟踪偏离度和跟踪误差。 

3）在极端情况下，标的指数成份股可能大面积停牌，基金可能无法及时卖

出成份股以支付投资人的赎回申请，由此基金管理人可能根据基金合同的约定在

申购赎回清单中设置较低的赎回份额上限或者采取暂停赎回的措施，投资者将面

临无法赎回全部或部分基金份额的风险。 

五、金融期货投资风险 

1、市场风险 

本基金可按照基金合同的约定投资股指期货和国债期货。期货市场与现货市

场不同，采取保证金交易，风险较现货市场更高。虽然本基金对期货的投资仅限

于现金管理和套期保值等用途，在极端情况下，期货市场波动仍可能对基金资产

造成不良影响。期货业务的主要市场风险因素如下： 

（1）股票市场证券指数价格和市场利率。指数价格和市场利率的波动将可

能影响到各期货合约的价格波动； 

（2）各期货合约的价格。该价格的波动将直接影响持仓期货合约价值； 

（3）期货合约与现货价格差（基差风险）。基金财产可能因为金融期货合

约与现货价格波动不一致而遭受基差风险。因存在基差风险，在进行金融期货合

约展期的过程中，基金财产可能会承担金融期货合约之间的价差向不利方向变动

而导致的展期风险； 

（4）期货不同合约之间价格差。期货不同合约之间价格差的波动超过正常

范围，将可能导致该业务特定策略组合在部分时间点上价值产生不利方向的波动。 

2、流动性风险 

金融期货投资面临的流动性风险较大，主要包括流通量风险和无法缴足保证

金的资金流动性风险： 

（1）流通量风险是指无法及时以合理价格建立或了结头寸的风险，这种风

险在市况急剧走向某个极端或因进行了某种特殊交易但不能如愿处理资产时容

易产生；  

（2）无法缴足保证金的资金流动性风险指当金融期货业务支付现金的义务

大于投资组合现金头寸，且投资组合无力在规定时间内补足保证金而导致基金持

有头寸面临强制平仓的风险。需要特别注意，与股指期货不同，国债期货采用梯

度提高保证金的制度，越临近交割日，保证金比例要求越高。 

3、交易对手风险 

金融期货的交易对手风险来自于两方面： 

（1）对手方风险：基金管理人运用基金资产投资于金融期货，会尽力选择

资信状况优良、风险控制能力强的期货公司作为经纪商，但不能杜绝因所选择的

期货公司在交易过程中存在违法、违规经营行为或破产清算导致基金资产遭受损

失。 

（2）连带风险：为基金资产进行结算的结算会员或该结算会员下的其他投

资人出现保证金不足、又未能在规定的时间内补足，或因其他原因导致中金所对

该结算会员下的经纪账户强行平仓时，基金资产的资产可能因被连带强行平仓而

遭受损失。 

4、国债期货交割风险 

国债期货业务的交割风险主要有： 

（1）对于国债期货交易的买方，在临近交割期由于融资成本提高而导致交

割成本提高带来的损失。 

（2）对于国债期货交易的卖方，在临近交割期由于最便宜可交割券流动性

不足而导致该类券价格升高或者被迫使用次优券交割带来的损失。 

（3）由于交割违约产生的损失。若国债期货的卖方未能在规定期限内如数

交付可交割国债或者买方未能在规定期限内如数缴纳交割货款，就会构成交割违

约，需按照中金所规定的标准支付补偿金和惩罚性违约金。 

六、股票期权投资风险 

1、市场风险 

期权定价模型较为复杂，其市值将会受到期权合约价格、标的物价格、标的

物波动率、市场利率水平等多个因素影响。若期权标的价格波动导致期权不具行

权价值，期权买方将损失付出的所有权利金；期权卖方由于需承担行权履约义务，

因合约标的价格波动导致的损失可能远大于其收取的权利金。 

2、行权风险 

（1）对于期权交易的买方（权利方），在合约到期时选择行权的，若行权

资金（认购期权）或合约标的不足（认沽期权）将可能导致不足部分对应的行权

申报失败的风险。 

（2）对于期权交易的卖方（义务方），如果未能在规定期限内准备好足额

的资金（认沽期权）或者证券（认购期权），就会构成行权资金交收违约或者行

权证券交割违约，需按照交易所规定支付违约资金利息和违约金。 

（3）由于行权日和证券交割后的可交易日的差异而导致行权后持有现货证

券面临证券价格涨跌风险。 

3、流动性风险 

期权业务的流动性风险主要包括流通量风险和无法缴足保证金（现金或现货）

的流动性风险。 

流通量风险是指无法及时以合理价格建立或了结头寸的风险，这种风险在市

况急剧走向某个极端或因进行了某种特殊交易但不能如愿处理资产时容易产生。 

期权的卖方（义务方）具有行权义务，因此需要缴纳保证金（现金或现货）

以防止出现卖方不能履约的情况。在交易过程中，若出现保证金不足，期权卖方

未能及时追缴保证金的话，期权合约将遭到强制平仓。其中，特别需要注意，当

进行认购期权备兑开仓策略，作为保证金的标的证券若因合约调整（合约标的发

生分红、派息、送股、公积金转增股本、配股、份额拆分或者合并等情况时，交

易所会对合约标的进行除权除息处理，进而对尚未到期的期权合约的合约单位、

行权价格进行调整），导致备兑备用证券不足的，期权合约也将遭到强制平仓。 

4、时间价值风险 

期权交易的买方（权利方）拥有期权的时间价值，时间价值随着期权到期日

的临近而不断损耗。 

七、投资于资产支持证券的特定风险 

（1）信用风险：基金所投资的资产支持证券之债务人出现违约，或在交易

过程中发生交收违约，或由于资产支持证券信用质量降低导致证券价格下降，造

成基金财产损失。  

（2）利率风险：市场利率将随宏观经济环境的变化而波动，利率波动会导

致资产支持证券的收益率和价格的变动，一般而言，如果市场利率上升，基金持

有资产支持证券将面临价格下降、本金损失的风险，而如果市场利率下降，资产

支持证券利息的再投资收益将面临下降的风险。  

（3）流动性风险：受资产支持证券市场规模及交易活跃程度的影响，可能

无法在合理的时间内以公允价格卖出较大数量的资产支持证券，存在一定的流动

性风险。  

（4）提前偿付风险：债务人可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从

而使基金资产面临再投资风险。 

（5）操作风险：在资产支持证券的投资过程中由于未能按照既有的操作流

程进行操作或操作失误未能达到预期投资目标而形成的风险。 

（6）法律风险：在资产支持证券的投资运作过程中，由于违反投资限制、

信息披露的相关法律法规的规定或产品合同的约定，导致公司利益受损或受到监

管处罚的风险。 

八、存托凭证投资风险 

本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于沪深市场股票的基金所

面临的共同风险外，本基金还将面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏

损的风险，以及与中国存托凭证发行机制相关的风险，包括存托凭证持有人与境

外基础证券发行人的股东在法律地位、享有权利等方面存在差异可能引发的风险；

存托凭证持有人在分红派息、行使表决权等方面的特殊安排可能引发的风险；存

托协议自动约束存托凭证持有人的风险；因多地上市造成存托凭证价格差异以及

波动的风险；存托凭证持有人权益被摊薄的风险；存托凭证退市的风险；已在境

外上市的基础证券发行人， 在持续信息披露监管方面与境内可能存在差异的风

险；境内外法律制度、监管环境差异可能导致的其他风险。 

九、融资业务的主要风险 

（1）市场风险 

1）可能放大投资损失的风险： 融资业务具有杠杆效应，它在放大投资收益

的同时也必然放大投资风险。将股票作为担保品进行融资交易时，既需要承担原

有的股票价格下跌带来的风险，又得承担融资买入股票带来的风险，同时还须支

付相应的利息和费用，由此承担的风险可能远远超过普通证券交易。 

2）利率变动带来的成本加大风险：在从事融资交易期间，如中国人民银行

规定的同期贷款基准利率调高，证券公司将相应调高融资利率，投资成本也因为

利率的上调而增加，将面临融资成本增加的风险。 

3）强制平仓风险：融资交易中，投资组合与证券公司间除了普通交易的委

托买卖关系外，还存在着较为复杂的债权债务关系，以及由于债权债务产生的信

托关系和担保关系。证券公司为保护自身债权，对投资组合信用账户的资产负债

情况实时监控，在一定条件下可以对投资组合担保资产执行强制平仓, 且平仓的

品种、数量、价格、时机将不受投资组合的控制，平仓的数额可能超过全部负债，

由此给投资组合带来损失。 

4）外部监管风险：在融资交易出现异常或市场出现系统性风险时，监管部

门、证券交易所和证券公司都将可能对融资交易采取相应措施，例如提高融资保

证金比例、维持担保比例和强制平仓的条件等，以维护市场平稳运行。这些措施

将可能给本金带来杠杆效应降低、甚至提前进入追加担保物或强制平仓状态等潜

在损失。  

（2）流动性风险 

融资业务的流动性风险主要指当基金不能按照约定的期限清偿债务，或上市

证券价格波动导致担保物价值与融资债务之间的比例低于平仓维持担保比例，且

不能按照约定的时间追加担保物时面临强制平仓的风险。 

（3）信用风险 

信用风险主要指交易对手违约产生的风险。一方面，如果证券公司没有按照

融资合同的要求履行义务可能带来风险；另一方面，若在从事融资交易期间，证

券公司融资业务资格、融资业务交易权限被取消或被暂停，证券公司可能无法履

约，则投资组合可能会面临一定的风险。 

十、 转融通证券出借业务的风险 

（1）流动性风险 

流动性风险是指基金面临大额赎回时，可能因证券出借原因无法及时变现支

付赎回款项的风险。 

（2）信用风险 

信用风险主要指证券出借对手方无法及时归还证券、无法支付相应权益补偿

及借券费用的风险。 

（3）市场风险 

证券出借后可能面临证券出借期间无法及时处置证券的市场风险。 

十一、基金进入清算期的相关风险 

基金进入清算程序后，基金管理人将及时变现资产，但由于变现过程中的市

场波动、流动受限证券无法及时变现而可能面临的进一步损失、清算费用等原因，

基金份额持有人将可能面临最终收到的全部清算款偏离该基金最后运作日公告

的资产净值的风险。此外，基金进入清算程序后，如因持有流动受限证券暂时无

法全部变现的，基金将先以已变现基金资产为限进行分配，待该类流动受限证券

全部变现后进行再次分配，因此，若该类流动受限证券一直无法变现，基金份额

持有人将面临剩余清算款收取时间不确定的风险。 

十二、税负增加风险 

财政部、国家税务总局财政[2016]140号《关于明确金融房地产开发 教育

辅助服务等增值税政策的通知》第四条规定：“资管产品运营过程中发生的增值

税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。”鉴于基金合同中基金管理人

的管理费中不包括产品运营过程中发生的税款，本基金运营过程中需要缴纳增值

税应税的，将由基金份额持有人承担并从基金资产中支付，按照税务机关的规定

以基金管理人为增值税纳税人履行纳税义务，因此可能增加基金份额持有人的投

资税费成本。  

十三、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一

致的风险 

本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比

例、证券市场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下本基金的长

期风险收益特征。销售机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关

法律法规对本基金进行风险评价，不同的销售机构采用的评价方法也不同，因此

销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风险收益特征的表述可能存在不同，

投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之

间的匹配检验。 

十四、流动性风险 

1、本基金拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估 

本基金的投资市场主要为证券交易所、全国银行间债券市场等流动性较好 

的规范型交易场所，主要投资对象为具有良好流动性的金融工具（包括国内依法

发行上市的股票、债券等）。同时本基金为被动指数型基金，对标的指数进行有

效跟踪，指数成分股未有高集中度的特征。因此，本基金拟投资市场、行业及资

产的流动性良好，流动性风险相对可控。 

2、基金申购、赎回安排 

本基金的申购、赎回具体安排详见本招募说明书“第十部分 基金份额的申

购与赎回”章节。 

3、实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响 

基金管理人经与基金托管人协商，在确保投资者得到公平对待的前提下，可

依照法律法规及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险管理工具，对赎回申

请等进行适度调整，作为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施，包

括但不限于： 

1）暂停接受赎回申请或延缓支付赎回对价 

上述具体措施，详见本招募说明书“第十部分 基金份额的申购与赎回”中 

“九、暂停赎回或延缓支付赎回对价的情形”的相关内容。  

2）暂停基金估值 

当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格

且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认

后，基金管理人应当暂停基金估值，并采取延缓支付赎回对价或暂停接受基金申

购赎回申请的措施。 

当基金管理人实施上述流动性风险管理工具时，投资者可能面临无法申购本

基金、赎回申请不能确认、无法及时获得赎回对价或者无法及时获得基金份额净

值数据等风险。 

十五、其他风险 

1、技术风险 

当计算机、通讯系统、交易网络等技术保障系统或信息网络支持出现异常情

况，可能导致基金日常的申购赎回无法按正常时限完成、注册登记系统瘫痪、核

算系统无法按正常时限显示产生净值、基金的投资交易指令无法及时传输等风险。  

2、道德风险 

由于人员的机会主义行为等主观因素带来的风险，如内幕交易、欺诈、舞弊

等行为可能给基金资产带来直接损失或损害基金管理人声誉从而损害本基金投

资人利益。 

3、合规风险 

由于操作疏忽、制度不健全或者外部法律法规环境变化等原因造成基金运作

违反相关规定的风险。这种风险可能表现在基金整体的投资组合管理上，例如资

产配置、类属配置不符合基金合同的要求；也可能表现在个券、个股的选择不符

合本基金的投资风格和投资目标等。 

4、不可抗力风险 

战争、自然灾害等不可抗力可能导致基金资产遭受损失；同时，证券市场、

基金管理人及基金销售代理人可能因不可抗力无法正常工作，从而有影响基金正

常申购和赎回的风险。 

第十九部分 基金合同的变更、终止与基金财产清算 



一、基金合同的变更 

1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大

会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定

和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基

金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 

2、关于基金合同变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，并自

决议生效后2日内在规定媒介公告。 

二、基金合同的终止事由 

有下列情形之一的，经履行相关程序后，基金合同应当终止： 

1、基金份额持有人大会决定终止的； 

2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新

基金托管人承接的； 

3、因出现标的指数不符合要求（因成份股价格波动等指数编制方法变动之

外的因素致使标的指数不符合要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基

金管理人召集基金份额持有人大会的，基金份额持有人大会未成功召开或表决事

项未通过； 

4、基金合同约定的其他情形； 

5、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 

三、基金财产的清算 

1、基金财产清算小组：自出现基金合同终止事由之日起30个工作日内成立

基金财产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下

进行基金清算。 

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托

管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会

指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、

估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 

4、基金财产清算程序： 

（1）基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金财产； 

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 

（3）对基金财产进行估值和变现； 

（4）制作清算报告； 

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算

报告出具法律意见书； 

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告； 

（7）对基金剩余财产进行分配。 

5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制

而不能及时变现的，清算期限相应顺延。 

四、清算费用 

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费

用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。 

五、基金剩余财产的分配 

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金

财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金

份额比例进行分配。 

六、基金财产清算的公告 

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人

民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报

中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备

案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算

报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。 

七、基金财产清算账册及文件的保存 

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不低于法定最低

期限。 

第二十部分 基金合同的内容摘要 

第一节 基金管理人、基金托管人及基金份额持有人的权利与义务 

一、基金管理人 

（一） 基金管理人简况 

名称：申万菱信基金管理有限公司 

住所：上海市中山南路100号11层 

法定代表人：陈晓升 

设立日期：2004年1月15日 

批准设立机关及批准设立文号：中国证监会，中国证监会证监基金字【2003】

144号 

组织形式：有限责任公司 

注册资本：1.5亿元人民币 

存续期限：持续经营 

联系电话：+86-21-23261188 

（二） 基金管理人的权利与义务 

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包

括但不限于： 

（1）依法募集资金； 

（2）自基金合同生效之日起，根据法律法规和基金合同独立运用并管理基

金财产； 

（3）依照基金合同收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的

其他费用； 

（4）销售基金份额； 

（5）按照规定召集基金份额持有人大会； 

（6）依据基金合同及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违

反了基金合同及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取

必要措施保护基金投资者的利益； 

（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人； 

（8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处

理； 

（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务

并获得基金合同规定的费用； 

（10）依据基金合同及有关法律规定决定基金收益的分配方案； 

（11）在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请； 

（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利

益行使因基金财产投资于证券所产生的权利； 

（13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资及转融

通证券出借业务； 

（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者

实施其他法律行为； 

（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券/期货经纪商或其他为

基金提供服务的外部机构，并确定相关的费率； 

（16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、

赎回等业务规则； 

（17）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。 

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包

括但不限于： 

（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理

基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 

（2）办理基金备案手续； 

（3）自基金合同生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基

金财产； 

（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化

的经营方式管理和运作基金财产； 

（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，

保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别

管理，分别记账，进行证券投资； 

（6）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产

为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 

（7）依法接受基金托管人的监督； 

（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购价格、申购、赎回对价的方

法符合基金合同等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金资产净值，确定

基金份额申购、赎回的对价，编制申购赎回清单； 

（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 

（10）编制季度报告、中期报告和年度报告； 

（11）严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报

告义务； 

（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、

基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他

人泄露，因监管机构、司法机关等有权机关要求、或审计、法律等外部专业顾问

要求提供的情况除外； 

（13）按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分

配基金收益； 

（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回对价； 

（15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会

或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 

（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相

关资料不低于法定最低期限； 

（17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且

保证投资者能够按照基金合同规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开

资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件； 

（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、

变现和分配； 

（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会

并通知基金托管人； 

（20）因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益

时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 

（21）监督基金托管人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基金托

管人违反基金合同造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向

基金托管人追偿； 

（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基

金事务的行为承担责任； 

（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其

他法律行为；  

（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，基金合同不能生效，

基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基

金募集期结束后30日内退还基金认购人； 

（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 

（26）建立并保存基金份额持有人名册； 

（27）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。 

二、基金托管人 

（一） 基金托管人简况 

名称：中国工商银行股份有限公司 

住所：北京市西城区复兴门内大街55号（100032） 

法定代表人：陈四清 

电话：（010）66105799 

传真：（010）66105798 

联系人：郭明 

成立时间：1985年11月22日 

组织形式：股份有限公司 

注册资本：人民币35,640,625.7089万元 

批准设立机关和设立文号：国务院《关于中国人民银行专门行使中央银行职

能的决定》（国发[1983]146号） 

基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字［1998］3号 

存续期间：持续经营 

经营范围：办理人民币存款、贷款、同业拆借业务；国内外结算；办理票据

承兑、贴现、转贴现、各类汇兑业务；代理资金清算；提供信用证服务及担保；

代理销售业务；代理发行、代理承销、代理兑付政府债券；代收代付业务；代理

证券投资基金清算业务（银证转账）；保险代理业务；代理政策性银行、外国政

府和国际金融机构贷款业务；保管箱服务；发行金融债券；买卖政府债券、金融

债券；证券投资基金、企业年金托管业务；企业年金受托管理服务；年金账户管

理服务；开放式基金的注册登记、认购、申购和赎回业务；资信调查、咨询、见

证业务；贷款承诺；企业、个人财务顾问服务；组织或参加银团贷款；外汇存款；

外汇贷款；外币兑换；出口托收及进口代收；外汇票据承兑和贴现；外汇借款；

外汇担保；发行、代理发行、买卖或代理买卖股票以外的外币有价证券；自营、

代客外汇买卖；外汇金融衍生业务；银行卡业务；电话银行、网上银行、手机银

行业务；办理结汇、售汇业务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。 

（二） 基金托管人的权利与义务 

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包

括但不限于： 

（1）自基金合同生效之日起，依法律法规和基金合同的规定安全保管基金

财产； 

（2）依基金合同约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的

其他费用； 

（3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反基金

合同及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，

应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益； 

（4）根据相关市场规则，为基金开设资金账户、证券账户、期货账户等投

资所需账户，为基金办理证券、期货交易资金清算； 

（5）提议召开或召集基金份额持有人大会； 

（6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人； 

（7）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。 

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包

括但不限于： 

（1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产； 

（2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、

合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜； 

（3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，

确保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的

基金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，

保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立； 

（4）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产

为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产； 

（5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证； 

（6）按规定开设基金财产的资金账户、证券账户、期货账户等投资所需账

户，按照基金合同的约定，根据基金管理人的划款指令，及时办理清算、交割事

宜； 

（7）保守基金商业秘密，除《基金法》、基金合同及其他有关规定另有规

定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露，因监管机构、司法机

关等有权机关要求、或审计、法律等外部专业顾问要求提供的情况除外； 

（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额申购、赎回对

价； 

（9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； 

（10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说

明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照基金合同的规定进行；如果基金

管理人有未执行基金合同规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的

措施； 

（11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料不低于法

定最低期限； 

（12）从基金管理人或其委托的登记机构处接收并保存基金份额持有人名册； 

（13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对； 

（14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和

赎回对价的现金部分； 

（15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定，召集基金份额持有人大

会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 

（16）按照法律法规和基金合同的规定监督基金管理人的投资运作； 

（17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和

分配； 

（18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会

和银行业监督管理机构，并通知基金管理人； 

（19）因违反基金合同导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责任

不因其退任而免除； 

（20）按规定监督基金管理人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，

基金管理人因违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基

金管理人追偿； 

（21）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 

（22）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。 

三、基金份额持有人 

基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对基金合同的承认和接受，基

金投资者自依据基金合同取得基金份额，即成为本基金份额持有人和基金合同的

当事人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为基金合同当事

人并不以在基金合同上书面签章或签字为必要条件。 

每份基金份额具有同等的合法权益。 

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权

利包括但不限于： 

（1）分享基金财产收益； 

（2）参与分配清算后的剩余基金财产； 

（3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额； 

（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者自行召集基金份额持有人

大会； 

（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会

审议事项行使表决权； 

（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料； 

（7）监督基金管理人的投资运作； 

（8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依

法提起诉讼或仲裁； 

（9）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。 

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义

务包括但不限于： 

（1）认真阅读并遵守基金合同、招募说明书、业务规则等信息披露文件； 

（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资

价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险； 

（3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务； 

（4）交纳基金认购款项和认购股票、申购对价及法律法规和基金合同所规

定的费用； 

（5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者基金合同终止的有限

责任； 

（6）不从事任何有损基金及其他基金合同当事人合法权益的活动； 

（7）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 

（8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利； 

（9）遵守基金管理人、销售机构和登记机构的相关交易及业务规则； 

（10）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。 





第二节 基金份额持有人大会召集、议事规则及表决的程序和规则 

基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代

表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份

额拥有平等的投票权。 

本基金份额持有人大会不设日常机构，如今后设立基金份额持有人大会的日

常机构，日常机构的设立按照相关法律法规的要求执行。 

若以本基金为目标基金的联接基金的基金合同生效，鉴于本基金和本基金联

接基金的相关性，联接基金的基金份额持有人可以凭所持有的联接基金的基金份

额直接参加或者委派代表参加本基金的基金份额持有人大会表决。在计算参会份

额和计票时，联接基金基金份额持有人持有的享有表决权的基金份额数和表决票

数为：在本基金基金份额持有人大会的权益登记日，联接基金持有本基金份额的

总数乘以该基金份额持有人所持有的联接基金份额占联接基金总份额的比例，计

算结果按照四舍五入的方法，保留到整数位。 

联接基金的基金管理人不应以联接基金的名义代表联接基金的全体基金份

额持有人以本基金的基金份额持有人的身份行使表决权，但可接受联接基金的特

定基金份额持有人的委托以联接基金的基金份额持有人代理人的身份参加本基

金的基金份额持有人大会并参与表决。 

联接基金的基金管理人代表联接基金的基金份额持有人提议召开或召集本

基金份额持有人大会的，须先遵照联接基金基金合同的约定召开联接基金的基金

份额持有人大会，联接基金的基金份额持有人大会决定提议召开或召集本基金份

额持有人大会的，由联接基金的基金管理人代表联接基金的基金份额持有人提议

召开或召集本基金份额持有人大会。 

一、召开事由 

1、当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会，但

法律法规、中国证监会另有规定或基金合同另有约定的除外： 

（1）终止基金合同； 

（2）更换基金管理人； 

（3）更换基金托管人； 

（4）转换基金运作方式； 

（5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准； 

（6）变更基金类别； 

（7）本基金与其他基金的合并； 

（8）变更基金投资目标、范围或策略； 

（9）变更基金份额持有人大会程序； 

（10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会； 

（11）单独或合计持有本基金总份额10%以上（含10%）基金份额的基金

份额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书

面要求召开基金份额持有人大会； 

（12）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项； 

（13）终止基金上市，但因为基金不再具备上市条件而被上海证券交易所终

止上市的除外； 

（14）法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有

人大会的事项。 

2、在法律法规规定和基金合同约定的范围内且对基金份额持有人利益无实

质性不利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，不

需召开基金份额持有人大会： 

（1）法律法规要求增加的基金费用的收取； 

（2）调整本基金的申购费率、调低赎回费率或变更收费方式； 

（3）因相应的法律法规、上海证券交易所或登记机构的相关业务规则发生

变动而应当对基金合同进行修改； 

（4）对基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不

涉及基金合同当事人权利义务关系发生重大变化； 

（5）基金管理人、相关证券交易所和登记机构等调整有关基金认购、申购、

赎回、交易、非交易过户等业务的规则（包括申购赎回清单的调整、开放时间的

调整等）； 

（6）基金推出新业务或服务； 

（7）基金管理人调整基金收益分配原则； 

（8）基金管理人推出以本基金为目标ETF的ETF联接基金，在不违反法律

法规的情况下，本基金的联接基金采取特殊申购或其他方式参与本基金的申购赎

回； 

（9）调整基金的申购赎回方式及申购对价、赎回对价组成、开通转托管等

业务； 

（10）按照法律法规和基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情

形。 

二、会议召集人及召集方式 

1、除法律法规规定或基金合同另有约定外，基金份额持有人大会由基金管

理人召集。 

2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。 

3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人

提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，

并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起

60日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当

由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起60日内召开并告知基金管理

人，基金管理人应当配合。 

4、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项书面要

求召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当

自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额

持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起

60日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额10%以上（含10%）的基

金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管

人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基

金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定

之日起60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。 

5、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项要求召

开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代

表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前

30日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，

基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。 

6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权

益登记日。 

三、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 

1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前30日，在规定媒介公

告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容： 

（1）会议召开的时间、地点和会议形式； 

（2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式； 

（3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日； 

（4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代

理有效期限等）、送达时间和地点； 

（5）会务常设联系人姓名及联系电话； 

（6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续； 

（7）召集人需要通知的其他事项。 

2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知

中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联

系方式和联系人、表决意见寄交的截止时间和收取方式。 

3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表

决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人

到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行

书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金

管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的，不影响表决意见

的计票效力。 

四、基金份额持有人出席会议的方式 

基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规、监管

机构允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。 

1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派

代表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持

有人大会，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开

会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程： 

（1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人

持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、基金合同

和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符； 

（2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，

有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之

一）。若到会者在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基

金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3

个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召

集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少于

本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。 

2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以会议

通知载明的形式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会应以书面

方式或会议通知载明的形式进行表决。 

在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效： 

（1）会议召集人按基金合同约定公布会议通知后，在2个工作日内连续公

布相关提示性公告； 

（2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，

则为基金管理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托

管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会

议通知规定的方式收取基金份额持有人的表决意见；基金托管人或基金管理人经

通知不参加收取表决意见的，不影响表决效力； 

（3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，有效的基金

份额持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二

分之一）；若本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见基金份额持有

人所持有的基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原

公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内，就原定审议事

项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三

分之一以上（含三分之一）的基金份额持有人直接出具表决意见或授权他人代表

出具表决意见； 

（4）上述第（3）项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人

出具表决意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的

代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符

合法律法规、基金合同和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相符。 

3、在不与法律法规冲突的前提下，经会议通知载明，基金份额持有人可以

采用网络、电话或其他方式进行表决，或者采用网络、电话或其他方式授权他人

代为出席会议并表决，会议程序比照现场开会和通讯方式开会的程序进行。在会

议的召开方式上，本基金亦可采用其他非现场方式或者以现场方式与非现场方式

相结合的方式召开基金份额持有人大会，会议程序比照现场开会和通讯方式开会

的程序进行。 

五、议事内容与程序 

1、议事内容及提案权 

议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如基金合同的重大修改、

决定终止基金合同、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律

法规及基金合同规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大

会讨论的其他事项。 

基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应

当在基金份额持有人大会召开前及时公告。 

基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 

2、议事程序 

（1）现场开会 

在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公

布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。

大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持

大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权

代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基金份额持有人和

代理人所持表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产生一名基金份额持有人

作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席或主

持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。 

会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名

（或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人

姓名（或单位名称）和联系方式等事项。 

（2）通讯开会 

在通讯开会的情况下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表决

截止日期后2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证

机关监督下形成决议。 

六、表决 

基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。 

基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 

1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表

决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第2项所规定的须以

特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。 

2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持

表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除法律法规、监管机构规

定或基金合同另有约定外，转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、

终止基金合同、本基金与其他基金合并以特别决议通过方为有效。 

基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 

采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交

符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，表面

符合会议通知规定的表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视

为弃权表决，但应当计入出具表决意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。 

基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开

审议、逐项表决。 

七、计票 

1、现场开会 

（1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持

人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基

金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基

金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管

理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始

后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票

人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。 

（2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当

场公布计票结果。 

（3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有异

议，可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行

重新清点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清

点结果。 

（4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席

大会的，不影响计票的效力。 

2、通讯开会 

在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金

托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进

行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代

表对表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。 

八、生效与公告 

基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起5日内报中国证监会

备案。 

基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。 

基金份额持有人大会决议自生效之日起2日内在规定媒介上公告。如果采用

通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公

证机构、公证员姓名等一同公告。 

基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人

大会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理

人、基金托管人均有约束力。 

九、本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决

条件等规定，凡与将来颁布的涉及基金份额持有人大会规定的法律法规不一致的，

基金管理人与基金托管人协商一致并履行适当程序后，可直接对本部分内容进行

修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。 





第三节 基金合同解除和终止的事由、程序以及基金财产清算方式 

一、基金合同的变更 

1、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人

大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规

定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和

基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 

2、关于基金合同变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，并自

决议生效后2日内在规定媒介公告。 

二、基金合同的终止事由 

有下列情形之一的，经履行相关程序后，基金合同应当终止： 

1、基金份额持有人大会决定终止的； 

2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新

基金托管人承接的； 

3、因出现标的指数不符合要求（因成份股价格波动等指数编制方法变动之

外的因素致使标的指数不符合要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基

金管理人召集基金份额持有人大会的，基金份额持有人大会未成功召开或表决事

项未通过； 

4、基金合同约定的其他情形； 

5、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 

三、基金财产的清算 

1、基金财产清算小组：自出现基金合同终止事由之日起30个工作日内成立

基金财产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下

进行基金清算。 

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托

管人、符合《证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。

基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、

估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 

4、基金财产清算程序： 

（1）基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金财产； 

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 

（3）对基金财产进行估值和变现； 

（4）制作清算报告； 

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算

报告出具法律意见书； 

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告； 

（7）对基金剩余财产进行分配。 

5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制

而不能及时变现的，清算期限相应顺延。 

四、清算费用 

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费

用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。 

五、基金剩余财产的分配 

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金

财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金

份额比例进行分配。 

六、基金财产清算的公告 

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《证券法》

规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案

并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5个工作日

内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定

网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。 

七、基金财产清算账册及文件的保存 

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不低于法定最低

期限。 



第四节 争议的处理和适用的法律 

各方当事人同意，因基金合同而产生的或与基金合同有关的一切争议，如经

友好协商未能解决的，任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，

按照该机构届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为北京市。仲裁裁决是终局

的，对当事人均有约束力。除非仲裁裁决另有决定，仲裁费用由败诉方承担。 

争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责

地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 

基金合同受中国法律（为本基金合同之目的，不包括香港特别行政区、澳门

特别行政区和台湾地区法律）管辖并从其解释。 



第五节 基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式 

基金合同可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构的办

公场所和营业场所查阅。 







































第二十一部分 基金托管协议的内容摘要 



第一节 基金托管协议当事人 

（一）基金管理人  

名称：申万菱信基金管理有限公司 

住所：上海市中山南路100号11层 

法定代表人：陈晓升 

设立日期：2004年1月15日 

批准设立机关及批准设立文号：中国证监会，中国证监会证监基金字【2003】

144号 

组织形式：有限责任公司 

注册资本：1.5亿元人民币 

存续期限：持续经营 

联系电话：+86-21-23261188 

（二）基金托管人 

名称：中国工商银行股份有限公司 

住所：北京市西城区复兴门内大街55号（100032） 

法定代表人：陈四清 

电话：（010）66105799 

传真：（010）66105798 

联系人：郭明 

成立时间：1985年11月22日 

组织形式：股份有限公司 

注册资本：人民币35,640,625.7089万元 

批准设立机关和设立文号：国务院《关于中国人民银行专门行使中央银行职

能的决定》（国发[1983]146号） 

基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字［1998］3号 

存续期间：持续经营 

经营范围：办理人民币存款、贷款、同业拆借业务；国内外结算；办理票据

承兑、贴现、转贴现、各类汇兑业务；代理资金清算；提供信用证服务及担保；

代理销售业务；代理发行、代理承销、代理兑付政府债券；代收代付业务；代理

证券投资基金清算业务（银证转账）；保险代理业务；代理政策性银行、外国政

府和国际金融机构贷款业务；保管箱服务；发行金融债券；买卖政府债券、金融

债券；证券投资基金、企业年金托管业务；企业年金受托管理服务；年金账户管

理服务；开放式基金的注册登记、认购、申购和赎回业务；资信调查、咨询、见

证业务；贷款承诺；企业、个人财务顾问服务；组织或参加银团贷款；外汇存款；

外汇贷款；外币兑换；出口托收及进口代收；外汇票据承兑和贴现；外汇借款；

外汇担保；发行、代理发行、买卖或代理买卖股票以外的外币有价证券；自营、

代客外汇买卖；外汇金融衍生业务；银行卡业务；电话银行、网上银行、手机银

行业务；办理结汇、售汇业务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。 



第二节 基金托管人对基金管理人的业务监督和核查 

（一）基金托管人对基金管理人的投资行为行使监督权 

1、基金托管人根据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定，对下述基

金投资范围、投资对象进行监督。 

本基金主要投资于标的指数成份股和备选成份股。 

为更好地实现基金的投资目标，本基金可能会少量投资于国内依法发行上市

的非成份股（包括主板、创业板及其他依法发行、上市的股票及存托凭证）、债

券（含国债、央行票据、金融债、次级债、企业债、公司债、短期融资券、超短

期融资券、中期票据、可转债及分离交易可转债、可交换债券、地方政府债等）、

货币市场工具、债券回购、银行存款、同业存单、股指期货、国债期货、股票期

权、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但

须符合中国证监会的相关规定）。 

本基金可以参与融资和转融通证券出借业务。 

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当

程序后，可以将其纳入投资范围。 

2、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定对下述基金

投资比例进行监督： 

（1）按法律法规的规定及《基金合同》的约定，本基金的投资组合比例为： 

在建仓完成后，本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的资产比例不低

于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终，在

扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金以及股票期权合约需缴纳的现

金保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中现金不包括结算备付

金、存出保证金及应收申购款等。 

如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行

适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 

（2）根据法律法规的规定及《基金合同》的约定，本基金投资组合遵循以

下投资限制： 

1）本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的比例不低于基金资产净值

的90%，且不低于非现金基金资产的80%； 

2）每个交易日日终，扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金以

及股票期权合约需缴纳的现金保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，

其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等； 

3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%，

完全按有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此条款规定的比

例限制； 

4）本基金管理人管理并托管在基金托管人的全部基金持有一家公司发行的

证券，不超过该证券的10%，完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金

品种可以不受此条款规定的比例限制； 

5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基

金资产净值的10%； 

6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%； 

7）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该

资产支持证券规模的10%； 

8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证

券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%； 

9）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基

金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级

报告发布之日起3个月内予以全部卖出； 

10）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资

产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 

11）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金

资产净值的40%，进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为1年，债

券回购到期后不得展期； 

12）本基金参与股指期货、国债期货交易： 

①在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净

值的10%； 

②在任何交易日日终，持有的买入股指期货、国债期货合约价值与有价证券

市值之和，不得超过基金资产净值的100%，其中，有价证券指股票、债券（不

含到期日在一年以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质

押式回购）等； 

③在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的股

票总市值的20%； 

④本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计

算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定； 

⑤在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过

上一交易日基金资产净值的20%； 

⑥在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净

值的15%； 

⑦在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债

券总市值的30%； 

⑧在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过

上一交易日基金资产净值的30%； 

⑨本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、

卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例

的有关约定； 

13）本基金参与股票期权交易依据下列标准建构组合： 

①因未平仓的股票期权合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净

值的10%； 

②开仓卖出认购股票期权的，应持有足额标的证券；开仓卖出认沽期权的，

应持有合约行权所需的全额现金或交易所规则认可的可冲抵期权保证金的现金

等价物； 

③未平仓的股票期权合约面值不得超过基金资产净值的20%。其中，合约面

值按照行权价乘以合约乘数计算； 

14）本基金资产总值不超过基金资产净值的140%； 

15）本基金管理人管理并托管在基金托管人的全部开放式基金持有一家上市

公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的15%；本基金管理人

管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司

可流通股票的30%；完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的开放式基金以

及中国证监会认定的特殊投资组合可不受前述比例限制； 

16）本基金参与融资的，在任何交易日日终，本基金融资买入股票与其他有

价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%； 

17）本基金参与转融通证券出借业务的资产不得超过基金资产净值的30%，

出借期限在10个交易日以上的出借证券应纳入第18）条所述流动性受限资产的

范围；参与出借业务的单只证券不得超过本基金持有该证券总量的30%；证券出

借的平均剩余期限不得超过30天，平均剩余期限按照市值加权平均计算；最近

6个月内日均基金资产净值不得低于2亿元； 

18）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值

的15%。因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外

的因素致使本基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资

产的投资； 

19）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手

开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保

持一致； 

20）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，存托凭

证与境内上市交易的股票合并计算，法律法规或监管部门另有要求的除外； 

21）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 

除上述第2）、9）、17）、18）、19）项外，因证券、期货市场波动、证

券发行人合并、基金规模变动、标的指数成份股调整、标的指数成份股流动性限

制等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金

管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。因

证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金

投资不符合第17）项规定的，基金管理人不得新增出借业务。法律法规另有规

定的，从其规定。 

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符

合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合

基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效日起开

始。 

法律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金管理人在

履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按照调整后的规定执行。 

基金管理人应在出现可预见资产规模大幅变动的情况下，至少提前2个工作

日正式向基金托管人发函说明基金可能变动规模和公司应对措施，便于基金托管

人实施交易监督。 

3、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定对下述基金

投资禁止行为进行监督：  

根据法律法规的规定及《基金合同》的约定，本基金禁止从事下列行为： 

（1）承销证券； 

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保； 

（3）从事承担无限责任的投资； 

（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； 

（5）向其基金管理人、基金托管人出资； 

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际

控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或

者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份

额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按

照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律

法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以

上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。 

如法律、行政法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，如适用于本基金，

在履行适当程序后，本基金可不受上述规定的限制或按变更后的规定执行，且该

等事项无需召开基金份额持有人大会。  

在基金合同生效后，基金管理人和基金托管人应相互提供与本机构有控股关

系的股东或者与本机构有其他重大利害关系的公司名单，以上名单发生变化的，

应及时予以更新并通知对方。 

4、基金托管人依据以下约定对基金管理人参与银行间债券市场投资进行监

督。 

    基金管理人参与银行间市场交易，应按照审慎的风险控制原则评估交易

对手资信风险，并自主选择交易对手。基金托管人发现基金管理人与银行间市场

的丙类会员进行债券交易的，可以通过邮件、电话等双方认可的方式提醒基金管

理人，基金管理人应及时向基金托管人提供可行性说明。基金管理人应确保可行

性说明内容真实、准确、完整。基金托管人不对基金管理人提供的可行性说明进

行实质审查。基金管理人同意，经提醒后基金管理人仍执行交易并造成基金资产

损失的，基金托管人不承担责任。 

基金管理人在银行间市场进行现券买卖和回购交易时，以DVP(券款兑付)的

交易结算方式进行交易。 

5、关于银行存款投资 

本基金投资银行存款的信用风险主要包括存款银行的信用等级、存款银行的

支付能力等涉及到存款银行选择方面的风险。基金管理人应基于审慎原则评估存

款银行信用风险并自主选择存款银行，基金托管人对此不承担监督职责。因基金

管理人违反上述原则给基金造成的损失，基金托管人不承担任何责任，相关损失

由基金管理人先行承担。基金管理人履行先行赔付责任后，有权要求相关责任人

进行赔偿。基金托管人的职责仅限于督促基金管理人履行先行赔付责任。 

6、基金托管人对基金投资流通受限证券的监督 

如下所指“流通受限证券”与本协议以及基金合同所指“流动性受限资产”

定义存在不同。就流动性受限资产定义，请参照基金合同的“第二部分 释义”

部分。 

基金管理人投资流通受限证券，应事先根据中国证监会相关规定，明确基金

投资流通受限证券的比例，制订严格的投资决策流程和风险控制制度，防范流动

性风险、法律风险和操作风险等各种风险。 

（1）本基金投资的流通受限证券须为经中国证监会批准的非公开发行股票、

公开发行股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券，不包

括由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购交

易中的质押券等流通受限证券。本基金不投资有锁定期但锁定期不明确的证券。 

（2）基金管理人投资非公开发行股票，应制订流动性风险处置预案并经其

董事会批准。风险处置预案应包括但不限于因投资流通受限证券需要解决的基金

投资比例限制失调、基金流动性困难以及相关损失等问题的应对解决措施，以及

有关异常情况的处置。基金管理人应在首次投资流通受限证券前向基金托管人提

供基金投资非公开发行股票的相关流动性风险处置预案。 

基金管理人对本基金投资流通受限证券的流动性风险负责，确保对相关风险

采取积极有效的措施，在合理的时间内有效解决基金运作的流动性问题。如因基

金巨额赎回或市场发生剧烈变动等原因而导致基金现金周转出现困难时，基金管

理人应保证提供足额现金确保基金的支付结算。 

（3）基金管理人应在基金投资非公开发行股票后两个交易日内，在中国证

监会规定媒介披露所投资非公开发行股票的名称、数量、总成本、账面价值，以

及总成本和账面价值占基金资产净值的比例、锁定期等信息。 

有关基金投资的流通受限证券应保证登记存管在相关基金名下，基金管理人

负责相关工作的落实和协调，并保证基金托管人能够正常查询。如因流通受限证

券的登记存管不能保证基金托管人正常履行资产保管责任，有关此项基金资产存

管的责任由基金管理人承担。 

（4）本基金投资非公开发行股票，基金管理人应至少于执行投资指令之前

两个工作日将有关资料书面提交基金托管人，并保证向基金托管人提供的有关资

料真实、准确、完整。有关资料如有调整，基金管理人应及时提供调整后的资料。

上述书面资料包括但不限于： 

1）中国证监会批准发行非公开发行股票的批准文件。 

2）有关非公开发行股票的发行数量、发行价格、锁定期等发行资料。 

3）基金拟认购的数量、价格、总成本、账面价值。 

4）该基金投资流通受限证券的投资额度和投资比例控制 

5）基金托管人应按照《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关

问题的通知》规定，对基金管理人是否遵守法律法规进行监督，并审核基金管理

人提供的有关书面信息。 

如基金管理人和基金托管人无法就上述问题达成一致，应及时上报中国证监

会请求解决。基金托管人履行了本协议规定的监督职责后，不承担任何责任。 

（5）相关法律法规对基金投资流通受限证券有新规定的，从其规定。 

7、基金参与转融通证券出借业务，基金管理人应当遵守审慎经营原则，配

备技术系统和专业人员，制定科学合理的投资策略和风险管理制度，完善业务流

程，有效防范和控制风险。 

（二）基金托管人应根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基

金资产净值计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、

基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进

行监督和核查。 

（三）基金托管人发现基金管理人的投资运作及其他运作违反《基金法》、

《基金合同》、基金托管协议有关规定时，应及时以书面形式通知基金管理人限

期纠正，基金管理人收到书面通知后应在下一个工作日及时核对，并以书面形式

向基金托管人发出回函，就基金托管人的合理疑义进行解释或举证。 

在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。

基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报

告中国证监会。基金托管人有义务要求基金管理人赔偿因其违反《基金合同》而

致使投资者遭受的损失。 

对于依据交易程序尚未成交的且基金托管人在交易前能够监控的投资指令，

基金托管人发现该投资指令违反有关法律法规规定或者违反《基金合同》约定的，

应当拒绝执行，立即书面通知基金管理人，并向中国证监会报告。 

对于必须于估值完成后方可获知的监控指标或依据交易程序已经成交的投

资指令，基金托管人发现该投资指令违反法律法规或者违反《基金合同》约定的，

应当立即通知基金管理人，并报告中国证监会。 

基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查，必须在规定时间内

答复基金托管人并改正，就基金托管人的合理疑义进行解释或举证，对基金托管

人按照法规要求需向中国证监会报送基金监督报告的，基金管理人应积极配合提

供相关数据资料和制度等。 

基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时

通知基金管理人限期纠正。 

基金管理人无正当理由，拒绝、阻挠基金托管人根据本协议规定行使监督权，

或采取拖延、欺诈等手段妨碍基金托管人进行有效监督，情节严重或经基金托管

人提出警告仍不改正的，基金托管人应报告中国证监会。 



第三节 基金管理人对基金托管人的业务核查 

基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包括但不限

于基金托管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所

需账户、复核基金管理人计算的基金资产净值和基金份额净值、根据基金管理人

指令办理清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。 

基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、

无故未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反

《基金法》、《基金合同》、本托管协议及其他有关规定时，基金管理人应及时

以书面形式通知基金托管人限期纠正，基金托管人收到书面通知后应在下一个工

作日及时核对确认并以书面形式向基金管理人发出回函。在限期内，基金管理人

有权随时对通知事项进行复查，督促基金托管人改正，并予协助配合。基金托管

人对基金管理人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金管理人应报告中国证

监会。基金管理人有义务要求基金托管人赔偿基金因此所遭受的损失。 

基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应立即报告中国证监会和银行

业监督管理机构，同时通知基金托管人限期纠正。 

基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相关资

料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金管理

人并改正。 

基金托管人无正当理由，拒绝、阻挠基金管理人根据本协议规定行使监督权，

或采取拖延、欺诈等手段妨碍基金管理人进行有效监督，情节严重或经基金管理

人提出警告仍不改正的，基金管理人应报告中国证监会。 



第四节 基金财产的保管 

（一）基金财产保管的原则 

1、基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。 

2、基金托管人应安全保管基金财产。未经基金管理人的正当指令，不得自

行运用、处分、分配基金的任何财产。 

3、基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户、证券账户、期货账户等

投资所需账户。 

4、基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，与基金托管人的其

他业务和其他基金的托管业务实行严格的分账管理，独立核算，确保基金财产的

完整与独立。 

5、对于因基金认（申）购、基金投资过程中产生的应收财产，应由基金管

理人负责与有关当事人确定到账日期并通知基金托管人，到账日基金财产没有到

达基金托管人处的，基金托管人应及时通知基金管理人采取措施进行催收。由此

给基金造成损失的，基金管理人应负责向有关当事人追偿基金的损失，基金托管

人对此不承担责任，但应予以必要的协助和配合。 

（二）募集资金及股票的验证 

募集期内销售机构按销售与服务协议的约定，将认购资金划入基金管理人在

具有托管资格的商业银行开设的申万菱信基金管理有限公司基金认购专户。该账

户由基金管理人开立并管理。基金管理人按照法律法规的反洗钱要求，对投资人

及其资金来源履行必要的反洗钱合规审查工作。 

基金募集期满或基金停止募集时，募集的基金份额总额、基金募集金额（含

网下股票认购所募集的股票市值）、基金份额持有人人数符合《基金法》、《运

作办法》等有关规定后，由基金管理人聘请符合《中华人民共和国证券法》规定

的会计师事务所进行验资，出具验资报告，出具的验资报告应由参加验资的2

名以上（含2名）中国注册会计师签字有效。验资完成，基金管理人应将募集的

属于本基金财产的全部资金划入基金托管人为基金开立的资产托管专户中，网下

股票认购所募集的股票由登记机构将网下股票认购所募集到的股票划入本基金

的证券账户下，基金托管人在收到资金当日出具确认文件。 

若基金募集期限届满，未能达到《基金合同》生效的条件，由基金管理人按

规定办理退款和证券退还事宜，基金托管人应予以必要的协助和配合。 

（三）基金的银行账户的开立和管理 

基金托管人以基金托管人的名义在其营业机构开设资产托管专户，保管基金

的银行存款。该账户的开设和管理由基金托管人承担。本基金的一切货币收支活

动，均需通过基金托管人的资产托管专户进行。 

资产托管专户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人

和基金管理人不得假借本基金的名义开立其他任何银行账户；亦不得使用基金的

任何银行账户进行本基金业务以外的活动。 

资产托管专户的管理应符合《人民币银行结算账户管理办法》、《现金管理

暂行条例》、《人民币利率管理规定》、《利率管理暂行规定》、《支付结算办

法》以及银行业监督管理机构的其他规定。 

（四）基金证券账户与证券交易资金账户的开设和管理 

基金托管人以基金托管人和本基金联名的方式在中国证券登记结算有限责

任公司上海分公司/深圳分公司开设证券账户。 

基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司上海分

公司/深圳分公司开立基金证券交易资金账户，用于证券清算。 

基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人

和基金管理人不得出借和未经对方书面同意擅自转让基金的任何证券账户；亦不

得使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。 

（五）债券托管账户的开立和管理 

1、《基金合同》生效后，基金管理人负责以基金的名义申请并取得进入全

国银行间同业拆借市场的交易资格，并代表基金进行交易；基金托管人负责以基

金的名义在中央国债登记结算有限责任公司和银行间市场清算所股份有限公司

开设银行间债券市场债券托管账户和资金结算专户，并由基金托管人负责基金的

债券的后台匹配及资金的清算。 

2、基金管理人和基金托管人应一起负责为基金对外签订全国银行间债券市

场回购主协议，正本由基金托管人保管，基金管理人保存副本。 

（六）期货账户的开设和管理 

基金托管人、基金管理人应当代表本基金，按照相关规定配合期货经纪商开

立期货结算账户、期货资金账户，并在中国金融期货交易所获取交易编码。期货

结算账户名称、期货资金账户名称及交易编码对应名称应按照有关规定设立，具

体根据签署的《期货投资操作备忘录》开立和管理。 

（七）存款投资账户的开立和管理  

基金管理人投资银行存款划款前，应先请先以产品名义完成银行存款账户的

开立，预留托管人印鉴。如存款投资账户预留印鉴托管人法人、公章变动，基金

管理人应协调存款银行配合完成预留印鉴变更。如银行存款账户停止使用，应及

时办理销户手续。 

（八）其他账户的开设和管理 

在本托管协议订立日之后，本基金被允许从事符合法律法规规定和《基金合

同》约定的其他投资品种的投资业务时，如果涉及相关账户的开设和使用，由基

金管理人协助基金托管人根据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定，开立

有关账户。该账户按有关规则使用并管理。 

（九）基金财产投资的有关银行存款证实书等实物证券的保管 

基金财产投资的有关银行存款证实书等实物证券根据实际需要，存放于基金

托管人或其他机构的保管库。属于基金托管人实际有效控制下的实物证券在基金

托管人保管期间的损坏、灭失，由此产生的责任应由基金托管人承担。基金托管

人对基金托管人以外机构实际有效控制或保管的证券不承担保管责任。 

基金管理人应敦促存款银行尽快与基金托管人办理存款证实书入库保管。在

疫情等不可抗力影响下，如无法正常办理存款证实书出入库手续，存款到期后本

息应按协议约定返回托管账户，避免资金回款风险，疫情缓解后及时补办出入库

手续。如以邮寄方式办理存款业务，基金管理人应积极配合托管人做好协调衔接。

如基金管理人原因导致存单遗失、灭失、污损或被盗，晚于兑付日到达存款行导

致无法兑付或延迟兑付的，基金管理人应推进后续处理，基金托管人积极配合完

成相关事项。存款证实书不得进行质押、背书、转让或用于其他用途。如需提前

支取，基金管理人应出具提前支取说明函。如需部分提前支取，应办理存款证实

书置换。 

（十）与基金财产有关的重大合同的保管 

由基金管理人代表基金签署的与基金有关的重大合同的原件分别应由基金

托管人、基金管理人保管。除本协议另有规定外，基金管理人在代表基金签署与

基金有关的重大合同时应保证基金一方持有两份以上的正本，以便基金管理人和

基金托管人至少各持有一份正本的原件。基金管理人在合同签署后5个工作日内

通过专人送达、挂号邮寄等安全方式将合同原件送达基金托管人处。合同原件应

存放于基金管理人和基金托管人各自文件保管部门，保存期限不得低于法律法规

规定的最低期限。 

对于无法取得二份以上的正本的，基金管理人应向基金托管人提供加盖授权

业务章的合同传真件或复印件，未经双方协商或未在基金合同约定范围内，合同

原件不得转移。 



第五节 基金资产净值计算和会计核算 

（一）基金资产净值的计算、复核的时间和程序 

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。基金份额净值是指

计算日基金资产净值除以该计算日基金份额总份额后的数值。基金份额净值的计

算保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基

金财产承担。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。如

遇特殊情况，为保护基金份额持有人利益，基金管理人与基金托管人协商一致，

可阶段性调整基金份额净值计算精度并进行相应公告。国家另有规定的，从其规

定。 

基金管理人应每个工作日对基金资产估值，但基金管理人根据法律法规或基

金合同的规定暂停估值时除外。估值原则应符合《基金合同》、《证券投资基金

会计核算业务指引》及其他法律、法规的规定。基金资产净值和基金份额净值由

基金管理人负责计算，基金托管人复核。基金管理人应于每个工作日交易结束后

计算当日的基金资产净值和基金份额净值并以双方认可的方式发送给基金托管

人。基金托管人对净值计算结果复核后以双方认可的方式发送给基金管理人，由

基金管理人按约定对基金净值予以公布。 

根据《基金法》，基金管理人计算并公告基金净值，基金托管人复核、审查

基金管理人计算的基金净值。因此，本基金的基金会计责任方是基金管理人，就

与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成

一致的意见，按照基金管理人对基金净值的计算结果对外予以公布。法律法规以

及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。 

（二）基金资产估值方法 

1、估值对象 

基金所拥有的股票、存托凭证、固定收益品种和银行存款本息、衍生品种合

约、应收款项、其它投资等资产及负债。 

2、估值方法 

本节所称的固定收益品种，是指在银行间债券市场、上海证券交易所、深圳

证券交易所及中国证监会认可的其他交易场所上市交易或挂牌转让的国债、地方

政府债、金融债、企业债、公司债、短期融资券（含超短期融资券）、中期票据、

央行票据、次级债、可转换债券、可交换债券、可分离交易可转债的纯债部分、

资产支持证券、同业存单等投资品种。 

（1）证券交易所上市的非固定收益品种的估值 

交易所上市的非固定收益品种（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂

牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重

大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价

（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生

影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，

调整最近交易市价，确定公允价格。 

（2）交易所市场交易的固定收益品种的估值 

1）对在交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（另有规定的除外），

选取第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值，具体估值机构由

基金管理人与基金托管人另行协商约定； 

2）对在交易所市场上市交易的公开发行的可转换债券等有活跃市场的含转

股权的债券，按估值日收盘价减去可转换债券收盘价中所含债券应收利息（税后）

得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大

变化或证券发行人未发生影响证券价格的重大事件，按最近交易日债券收盘价减

去最近交易日债券收盘价中所含的债券应收利息（税后）得到的净价进行估值。

如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重

大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，

确定公允价格； 

3）交易所上市实行全价交易的债券（公开发行的可转换债券除外），选取

第三方估值机构提供的估值全价减去估值全价中所含的债券应收利息（税后）得

到的净价进行估值。 

（3）银行间市场交易的固定收益品种的估值 

1）对银行间市场上不含权的固定收益品种，选取第三方估值机构提供的相

应品种当日的估值净价进行估值。 

2）对银行间市场上含权的固定收益品种，选取第三方估值机构提供的相应

品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价进行估值。对于含投资人回售权的固定

收益品种，回售登记期截止日（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期所对应

的价格进行估值。 

（4）处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理： 

1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的

同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值； 

2）首次公开发行未上市的股票，按发行价格估值； 

3）非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大

宗交易取得的带限售期的股票等流通受限的股票，按监管机构或行业协会有关规

定确定公允价值； 

4）对已发行未上市或未挂牌转让且不存在活跃市场的固定收益品种，采用

在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定其公

允价值。 

（5）同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别

估值。 

（6）本基金投资股指期货、国债期货、股票期权等衍生品种合约，一般以

估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发

生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。 

（7）持有的银行定期存款或通知存款以本金列示，按相应利率逐日计提利

息。 

（8）本基金参与转融通证券出借业务的，参照法律法规和行业协会的相关

规定进行估值。 

（9）本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票进行。 

（10）其他资产按法律法规或监管机构有关规定进行估值。 

（11）如基金管理人认为按上述方法对基金资产进行估值不能客观反映其公

允价值的，基金管理人在综合考虑市场各因素的基础上，可根据具体情况与基金

托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。 

（12）相关法律法规以及监管部门有强制规范的，从其规定。如有新增事项，

按国家最新规定估值。 

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程

序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知

对方，共同查明原因，双方协商解决。 

根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人

承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会

计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照

基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。 

（三）估值差错处理 

基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值

的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后4位以内（含第4位）发生估值错

误时，视为基金份额净值错误。 

基金合同的当事人应按照以下约定处理： 

1、估值错误类型 

本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销

售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错

的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下

述“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。 

上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数

据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。 

2、估值错误处理原则 

（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及

时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；

由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估

值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且

有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责

任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得

到更正。 

（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，

并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。 

（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。

但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还

或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误

责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的

当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分

不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不

当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。 

（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。 

（5）按法律法规规定的其他原则处理估值错误。 

3、估值错误处理程序 

估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下： 

（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生

的原因确定估值错误的责任方； 

（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失

进行评估； 

（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行

更正和赔偿损失； 

（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基

金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。 

4、基金份额净值估值错误处理的方法如下： 

（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报

基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 

（2）错误偏差达到基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金托

管人并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的0.5%时，基金管理人

应当公告，并报中国证监会备案。 

（3）当基金份额净值计算差错给基金和基金份额持有人造成损失需要进行

赔偿时，基金管理人和基金托管人应根据实际情况界定双方承担的责任，经确认

后按以下条款进行赔偿： 

①本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，与本基金有关的会计问题，

如经双方在平等基础上充分讨论后，尚不能达成一致时，按基金管理人的建议执

行，由此给基金份额持有人和基金财产造成的直接损失，由基金管理人负责赔付。 

②若基金管理人计算的基金份额净值已由基金托管人复核确认后公告，而且

基金托管人未对计算过程提出疑义或要求基金管理人书面说明，基金份额净值出

错且造成基金份额持有人直接损失的，应根据法律法规的规定对基金份额持有人

或基金支付赔偿金，就实际向投资者或基金支付的赔偿金额，其中基金管理人承

担50%，基金托管人承担50%。 

③如基金管理人和基金托管人对基金份额净值的计算结果，虽然多次重新计

算和核对，尚不能达成一致时，为避免不能按时公布基金份额净值的情形，以基

金管理人的计算结果对外公布，由此给基金份额持有人和基金造成的直接损失，

由基金管理人负责赔付。 

④由于一方当事人提供的信息错误（包括但不限于基金申购或赎回金额等），

另一方当事人在采取了必要合理的措施后仍不能发现该错误，进而导致净值计算

错误造成基金份额持有人的损失，以及由此造成以后交易日净值计算顺延错误而

引起的基金份额持有人的损失，由提供错误信息的当事人负责赔偿。 

（4）基金管理人和基金托管人由于各自技术系统设置而产生的净值计算尾

差，以基金管理人计算结果为准。 

（5）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。如果行

业另有通行做法，基金管理人和基金托管人应本着平等和保护基金份额持有人利

益的原则进行协商。 

（四）基金账册的建立 

基金管理人和基金托管人在《基金合同》生效后，应按照相关各方约定的同

一记账方法和会计处理原则，分别独立地设置、记录和保管本基金的全套账册，

对相关各方各自的账册定期进行核对，互相监督，以保证基金资产的安全。若双

方对会计处理方法存在分歧，应以基金管理人的处理方法为准。 

经对账发现相关各方的账目存在不符的，基金管理人和基金托管人必须及时

查明原因并纠正，保证相关各方平行记录的账册记录完全相符。若当日核对不符，

暂时无法查找到错账的原因而影响到基金净值的计算和公告的，以基金管理人的

账册为准。 

（五）基金定期报告的编制和复核 

基金财务报表由基金管理人和基金托管人每月分别独立编制。月度报表的编

制，应于每月终了后5个工作日内完成。 

《基金合同》生效后，基金招募说明书、基金产品资料概要的信息发生重大

变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书和基金产品资料

概要，并登载在规定网站上，其中基金产品资料概要还应当登载在基金销售机构

网站或营业网点；除重大变更事项之外，基金招募说明书、基金产品资料概要其

他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理

人不再更新基金招募说明书和基金产品资料概要。基金管理人在季度结束之日起

15个工作日内完成季度报告编制并公告；在上半年结束之日起两个月内完成中

期报告编制并公告；在每年结束之日起三个月内完成年度报告编制并公告。《基

金合同》生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或

者年度报告。 

基金管理人在5个工作日内完成月度报表，在月度报表完成当日，对报表加

盖公章后，以加密传真方式将有关报告提供基金托管人复核；基金托管人在3

个工作日内进行复核，并将复核结果及时书面通知基金管理人或进行电子确认。

基金管理人在7个工作日内完成季度报告，在季度报告完成当日，将有关报告提

供基金托管人复核，基金托管人在收到后7个工作日内进行复核，并将复核结果

书面通知基金管理人或进行电子确认。基金管理人在30日内完成中期报告，在

中期报告完成当日，将有关报告提供基金托管人复核，基金托管人在收到后30

日内进行复核，并将复核结果书面通知基金管理人或进行电子确认。基金管理人

在45日内完成年度报告，在年度报告完成当日，将有关报告提供基金托管人复

核，基金托管人在收到后45日内复核，并将复核结果书面通知基金管理人或进

行电子确认。 

基金托管人在复核过程中，发现相关各方的报表存在不符时，基金管理人和

基金托管人应共同查明原因，进行调整，调整以相关各方认可的账务处理方式为

准。核对无误后，基金托管人在基金管理人提供的报告上加盖业务印鉴或者出具

加盖托管业务部门公章的复核意见书，相关各方各自留存一份。如果基金管理人

与基金托管人不能于应当发布公告之日之前就相关报表达成一致，基金管理人有

权按照其编制的报表对外发布公告，基金托管人有权就相关情况报中国证监会备

案。 

基金托管人在对财务会计报告、季度报告、中期报告或年度报告复核完毕后，

需盖章确认或出具相应的复核确认书或进行电子确认，以备有权机构对相关文件

审核时提示。 



第六节 基金份额持有人名册的登记与保管 

基金管理人和基金托管人须分别妥善保管的基金份额持有人名册，包括《基

金合同》生效日、《基金合同》终止日、基金份额持有人大会权益登记日、每年

6月30日、12月31日的基金份额持有人名册。基金份额持有人名册的内容必须

包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。 

基金份额持有人名册由基金的基金登记机构根据基金管理人的指令编制和

保管，基金管理人和基金托管人应按照目前相关规则分别保管基金份额持有人名

册。保管方式可以采用电子或文档的形式。基金份额登记机构的保存期限自基金

账户销户之日起不得少于法定最低期限。 

基金管理人应当及时向基金托管人提交下列日期的基金份额持有人名册：

《基金合同》生效日、《基金合同》终止日、基金份额持有人大会权益登记日、

每年6月30日、每年12月31日的基金份额持有人名册。基金份额持有人名册

的内容必须包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。其中每年12月31

日的基金份额持有人名册应于下月前十个工作日内提交；《基金合同》生效日、

《基金合同》终止日等涉及到基金重要事项日期的基金份额持有人名册应于发生

日后十个工作日内提交。 

基金托管人以电子版形式妥善保管基金份额持有人名册，并定期刻成光盘备

份，保存期限不得低于法律法规规定的最低期限。基金托管人不得将所保管的基

金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他用途，并应遵守保密义务。 

若基金管理人或基金托管人由于自身原因无法妥善保管基金份额持有人名

册，应按有关法规规定各自承担相应的责任。 



第七节 争议解决方式 

双方当事人同意，因本协议而产生的或与本协议有关的一切争议，如经友好

协商未能解决的，任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，仲

裁地点为北京市，按照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲

裁。仲裁裁决是终局的，对各方当事人均有约束力。除非仲裁裁决另有规定，仲

裁费用由败诉方承担。 

争议处理期间，双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，继续忠实、

勤勉、尽责地履行《基金合同》和托管协议规定的义务，维护基金份额持有人的

合法权益。 

本协议受中国法律（为本协议之目的，不包括香港特别行政区、澳门特别行

政区和台湾地区法律）管辖并依其解释。 



第八节 托管协议的变更、终止与基金财产的清算 

（一）托管协议的变更与终止 

1、托管协议的变更程序 

本协议双方当事人经协商一致，可以对协议的内容进行变更。变更后的托管

协议，其内容不得与《基金合同》的规定有任何冲突。基金托管协议的变更报中

国证监会备案。 

2、基金托管协议终止的情形 

发生以下情况，经履行相关程序后，本托管协议终止： 

（1）《基金合同》终止； 

（2）基金托管人解散、依法被撤销、破产或有其他基金托管人接管基金资

产； 

（3）基金管理人解散、依法被撤销、破产或有其他基金管理人接管基金管

理权； 

（4）发生法律法规、中国证监会或《基金合同》规定的终止事项。 

（二）基金财产的清算 

1、基金财产清算小组：自出现基金合同终止事由之日起30个工作日内成立

基金财产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下

进行基金清算。 

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托

管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会

指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、

估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 

4、基金财产清算程序： 

（1）基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金财产； 

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 

（3）对基金财产进行估值和变现； 

（4）制作清算报告； 

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算

报告出具法律意见书； 

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告； 

（7）对基金剩余财产进行分配。 

5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制

而不能及时变现的，清算期限相应顺延。 

（三）清算费用 

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费

用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。 

（四）基金剩余财产的分配 

基金财产按下列顺序清偿： 

(1)支付清算费用； 

(2)交纳所欠税款； 

(3)清偿基金债务； 

(4)按《基金合同》终止日基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。 

基金财产未按前款(1)－(3)项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。 

（五）基金财产清算的公告 

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人

民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报

中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备

案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算

报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。 

（六）基金财产清算账册及文件的保存 

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不低于法定最低

期限。 

























第二十二部分 对基金份额持有人的服务 



基金管理人承诺为本基金份额持有人提供一系列的服务。以下是主要的服务

内容，基金管理人根据本基金份额持有人的需要和市场的变化，有权增加、修改

这些服务项目。 

一、为基金份额持有人提供的服务 

投资人通过基金管理人网站等平台可享有基金交易查询、账户查询和基金管

理人依法披露的各类基金信息等服务，包括基金产品基本信息（包括但不限于基

金名称、基金代码、风险等级、持有份额、单位净值、收益情况等）、基金的法

律文件、基金公告、定期报告和基金管理人最新动态等各类资料。 

 基金管理人可根据法律法规及投资者需求不定期通过电话、短信、邮件、微

信等任一或多种方式为投资人提供与投资人相关的账户服务通知、交易确认通知、

重要公告通知、活动消息、营销信息、客户关怀等资讯及增值服务，投资本基金

前请详阅申万菱信基金官网服务介绍和隐私政策。如需取消相应资讯服务，可通

过基金管理人客户服务中心热线 400-880-8588、在线服务等人工服务方式退订。 

二、服务渠道 

（一）客服中心电话服务 

 1、自助语音服务（7×24 小时）：提供7×24 小时自动语音查询服务，基金

份额持有人可查询基金余额、交易情况、基金产品与服务等相关信息。 

 2、人工服务：在每一交易日提供不少于8小时的人工咨询服务。基金份额

持有人可通过基金管理人全国统一客服热线：400-880-8588（免长途话费）或

021-962299享受业务咨询、信息查询、投诉建议等服务。 

 （二）在线服务 

 1、智能客服服务（7×24 小时）：提供7×24 小时智能客服服务，业务规则、

常见问题等自助咨询服务。 

 2、人工服务：在每一交易日提供不少于8小时的在线人工咨询服务，提供

基金份额持有人可查询基金余额、交易情况、基金产品与服务等相关信息。 

 3、留言服务（7×24 小时）：提供客户留言平台，客服中心一般在T+2个工

作日内处理完成。 

 （三）互联网服务 

 基金份额持有人可以通过基金管理人网站（www.swsmu.com）、微信公众号

“申万菱信基金（SW_SMU）”和官方APP“申万菱信基金”享受理财资讯、信息披

露、账户信息、交易信息、在线咨询等多项服务。基金份额持有人也可以通过上

述渠道中的“网上交易”办理开户、交易及查询等业务。有关基金网上交易的协议

文本请参见基金管理人网站。 

三、如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请通过上述方式

联系本公司。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。 



第二十三部分 其他应披露事项 

公告事项  信息披露方式  公告日期  

申万菱信沪深300价值交易型开放式指数证券投资基金更新招募说明书（2023年第1号）  规定报刊及规定网站  2023/11/21  

申万菱信沪深300价值交易型开放式指数证券投资基金调整最小申购、赎回单位的公告  规定报刊及规定网站  2023/11/17  

关于申万菱信沪深300价值交易型开放式指数证券投资基金变更扩位简称的公告  规定报刊及规定网站  2023/6/2  

申万菱信沪深300价值交易型开放式指数证券投资基金上市交易提示性公告  规定报刊及规定网站  2023/5/23  

申万菱信沪深300价值交易型开放式指数证券投资基金上市交易公告书  规定报刊及规定网站  2023/5/18  

申万菱信沪深300价值交易型开放式指数证券投资基金开放日常申购、赎回业务公告  规定报刊及规定网站  2023/5/18  

关于申万菱信沪深300价值交易型开放式指数证券投资基金投资重大关联方证券的公告  规定报刊及规定网站  2023/5/13  



注：上述公告更新至2023年12月25日。 





第二十四部分 招募说明书的存放及查阅方式 



招募说明书公布后，应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机

构的住所，供公众查阅、复制。投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购

买复印件。 



第二十五部分 备查文件 



（一）中国证监会准予申万菱信沪深300价值交易型开放式指数证券投资基

金注册的文件 

（二）《申万菱信沪深300价值交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 

（三）《申万菱信沪深300价值交易型开放式指数证券投资基金托管协议》 

（四）《法律意见书》 

（五）基金管理人业务资格批件和营业执照 

（六）基金托管人业务资格批件和营业执照 

（七）证券投资基金登记结算服务协议 

（八）中国证监会要求的其他文件 

存放地点：上述备查文件存放在基金管理人、基金托管人的办公场所。 

查阅方式：投资者可以在办公时间免费查询；也可按工本费购买本基金备查

文件复制件或复印件，但应以基金备查文件正本为准。 










              

                

               申万菱信沪深300价值交易型开放式指数证券投资基金更新招募说明书（2023年第2号）.pdf