基金管理人：招商基金管理有限公司  

基金托管人：中国民生银行股份有限公司  

送出日期：2022年 10月 25日  

 

招商沪深 300增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2022年第 3季度报告 

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§1 重要提示 

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大

遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 10月 24日复

核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记

载、误导性陈述或者重大遗漏。 

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一

定盈利。 

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细

阅读本基金的招募说明书。 

本报告中财务资料未经审计。 

本报告期自 2022年 7月 1日起至 9月 30日止。 

§2 基金产品概况 

基金简称 招商沪深 300增强策略 ETF 

场内简称 300增强 

基金主代码 561990 

交易代码 561990 

基金运作方式 交易型开放式 

基金合同生效日 2021年 12月 2日 

报告期末基金份额总额 571,649,245.00份 

投资目标 

本基金通过科学的投资方法与严格的投资纪律约束，力

争控制本基金份额净值增长率与业绩比较基准之间的

日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年化跟踪误差

不超过 6.5%，同时力求实现超越标的指数的业绩表现，

谋求基金资产的长期增值。 

投资策略 

本基金采用指数增强策略，在标的指数成份券权重的基

础上对行业配置及个股权重等进行主动调整，力争在控

制跟踪误差的基础上获取超越标的指数的投资收益。 

本基金主要投资策略包括：股票投资策略、港股投资策

略、债券投资策略、衍生品投资策略、资产支持证券投

资策略、存托凭证投资策略、参与融资及转融通证券出

借业务策略。 

业绩比较基准 沪深 300指数收益率 

风险收益特征 

本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高

于债券型基金与货币市场基金。 

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本基金资产投资于港股通标的股票，会面临港股通机制

下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差

异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险

（港股市场实行 T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅

限制，港股股价可能表现出比 A股更为剧烈的股价波

动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成

损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在

内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港

股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。 

基金管理人 招商基金管理有限公司 

基金托管人 中国民生银行股份有限公司 

§3 主要财务指标和基金净值表现 

3.1 主要财务指标 

单位：人民币元 

主要财务指标 报告期（2022年 7月 1日－2022年 9月 30日） 

1.本期已实现收益 2,236,654.92 

2.本期利润 -77,666,267.81 

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1444 

4.期末基金资产净值 449,259,125.37 

5.期末基金份额净值 0.7859 

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益

水平要低于所列数字； 

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收

益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值

变动收益。 

3.2 基金净值表现 

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 

阶段 

份额净值增

长率① 

份额净值增

长率标准差

② 

业绩比较基

准收益率③ 

业绩比较基

准收益率标

准差④ 

①-③ ②-④ 

过去三个月 -15.63% 0.92% -15.16% 0.89% -0.47% 0.03% 

过去六个月 -8.02% 1.28% -9.89% 1.19% 1.87% 0.09% 

自基金合同

生效起至今 

-21.41% 1.31% -21.45% 1.25% 0.04% 0.06% 

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较 

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注：本基金合同于2021年12月 2日生效，截至本报告期末基金成立未满一年；自基金成立

日起 6个月内为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 

§4 管理人报告 

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 

姓名 职务 

任本基金的基金经理

期限 

证券

从业

年限 

说明 

任职日期 离任日期 

王平 

本基金

基金经

理 

2021年12

月 2日 

- 16 

男，管理学硕士，FRM。2006年加入招

商基金管理有限公司，曾任投资风险管

理部助理数量分析师、风险管理部数量

分析师、高级风控经理，主要负责公司

投资风险管理、金融工程研究等工作，

曾任招商深证 100指数证券投资基金、

上证消费80交易型开放式指数证券投资

基金、招商上证消费 80交易型开放式指

数证券投资基金联接基金、深证电子信

息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数

证券投资基金、招商深证电子信息传媒

产业(TMT)50交易型开放式指数证券投

资基金联接基金、招商中证大宗商品股

票指数证券投资基金（LOF）、招商央视

财经 50指数证券投资基金、招商中证煤

炭等权指数分级证券投资基金、招商中

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证银行指数分级证券投资基金、招商国

证生物医药指数分级证券投资基金、招

商中证白酒指数分级证券投资基金、招

商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投

资基金、招商财经大数据策略股票型证

券投资基金、招商盛合灵活配置混合型

证券投资基金基金经理，现任量化投资

部副总监兼招商量化精选股票型发起式

证券投资基金、招商沪深 300指数增强

型证券投资基金、招商中证 1000指数增

强型证券投资基金、招商中证 500指数

增强型证券投资基金、招商中证红利交

易型开放式指数证券投资基金、招商中

证500等权重指数增强型证券投资基金、

招商中证光伏产业指数型证券投资基

金、招商沪深 300增强策略交易型开放

式指数证券投资基金、招商中证红利交

易型开放式指数证券投资基金联接基

金、招商中证银行 AH价格优选交易型

开放式指数证券投资基金、招商中证 800

指数增强型证券投资基金基金经理。 

苏燕青 

本基金

基金经

理 

2021年12

月 2日 

- 10 

女，硕士。2012年 1月加入招商基金管

理有限公司量化投资部，曾任 ETF 专员，

协助指数类基金产品的投资管理工作，

及上证消费80交易型开放式指数证券投

资基金、招商上证消费 80交易型开放式

指数证券投资基金联接基金、招商沪深

300地产等权重指数证券投资基金、招商

沪深 300高贝塔指数证券投资基金、招

商中证全指证券公司指数证券投资基

金、招商富时中国 A-H50指数型证券投

资基金（LOF）基金经理，现任深证电

子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式

指数证券投资基金、招商深证电子信息

传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证

券投资基金联接基金、招商创业板大盘

交易型开放式指数证券投资基金、招商

上证港股通交易型开放式指数证券投资

基金、招商中证全指医疗器械交易型开

放式指数证券投资基金、招商中证全指

软件交易型开放式指数证券投资基金、

招商中证科创创业50交易型开放式指数

证券投资基金、招商中证科创创业 50交

易型开放式指数证券投资基金联接基

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金、招商中证消费电子主题交易型开放

式指数证券投资基金、招商沪深 300增

强策略交易型开放式指数证券投资基

金、招商中证香港科技交易型开放式指

数证券投资基金（QDII）、招商中证云计

算与大数据主题交易型开放式指数证券

投资基金、招商创业板大盘交易型开放

式指数证券投资基金联接基金、招商中

证全球中国互联网交易型开放式指数证

券投资基金（QDII）基金经理。 

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以

及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 

2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理

人员及从业人员监督管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 

基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基

金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定

以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运

用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金

运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有

关法律法规及基金合同的规定。 

4.3 公平交易专项说明 

4.3.1 公平交易制度的执行情况 

基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投

资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、

维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资组合经理等

各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资

权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开

放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。 

4.3.2 异常交易行为的专项说明 

基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交

易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反

向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有

关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 

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本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，

公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过

该证券当日成交量的 5%的情形。报告期内亦未发现其他有可能导致不公平交易和利益输送

的重大异常交易行为。 

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 

报告期内，实体经济数据有弱复苏迹象，但整体依然处在收缩态势中，流动性整体依

然维持在合理充裕的区间内。报告期内 A 股趋势性回调，从行业来看，仅煤炭行业收涨，

其他行业皆为下跌，其中建筑材料、电力设备、电子、汽车、传媒板块跌幅相对较大。本

基金采用指数增强策略，在标的指数成份券权重的基础上对行业配置及个股权重等进行主

动调整，力争在控制跟踪误差的基础上获取超越标的指数的投资收益。报告期内本基金仓

位维持 98.50%左右，报告期内增强策略略有回撤，跑输基准 0.47%。 

4.5 报告期内基金的业绩表现 

报告期内，本基金份额净值增长率为-15.63%，同期业绩基准增长率为-15.16%。 

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 

报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者

基金资产净值低于五千万元的情形。 

§5 投资组合报告 

5.1 报告期末基金资产组合情况 

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 

1 权益投资 442,328,318.51 97.93 

 其中：股票 442,328,318.51 97.93 

2 基金投资 - - 

3 固定收益投资 118,004.14 0.03 

 其中：债券 118,004.14 0.03 

       资产支持证券 - - 

4 贵金属投资 - - 

5 金融衍生品投资 - - 

6 买入返售金融资产 - - 

 

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 

- - 

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7 银行存款和结算备付金合计 6,596,875.50 1.46 

8 其他资产 2,612,341.89 0.58 

9 合计 451,655,540.04 100.00 

注：此处的股票投资项含可退替代款估值增值。 

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 

5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合 

金额单位：人民币元 

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 

A 农、林、牧、渔业 2,036,298.80 0.45 

B 采矿业 4,397,791.00 0.98 

C 制造业 235,166,906.81 52.35 

D 

电力、热力、燃气及水生产和

供应业 

2,517,392.00 0.56 

E 建筑业 18,412,578.30 4.10 

F 批发和零售业 - - 

G 交通运输、仓储和邮政业 2,270,658.00 0.51 

H 住宿和餐饮业 - - 

I 

信息传输、软件和信息技术服

务业 

12,143,328.00 2.70 

J 金融业 82,250,711.24 18.31 

K 房地产业 2,719,287.00 0.61 

L 租赁和商务服务业 2,210,487.50 0.49 

M 科学研究和技术服务业 16,273,468.60 3.62 

N 水利、环境和公共设施管理业 - - 

O 居民服务、修理和其他服务业 - - 

P 教育 - - 

Q 卫生和社会工作 86,010.00 0.02 

R 文化、体育和娱乐业 - - 

S 综合 - - 

 合计 380,484,917.25 84.69 

5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合 

金额单位：人民币元 

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 

A 农、林、牧、渔业 - - 

B 采矿业 4,440,061.00 0.99 

C 制造业 41,006,522.59 9.13 

D 

电力、热力、燃气及水生产和

供应业 

128,960.00 0.03 

E 建筑业 - - 

F 批发和零售业 47,090.00 0.01 

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G 交通运输、仓储和邮政业 3,437,833.00 0.77 

H 住宿和餐饮业 - - 

I 

信息传输、软件和信息技术服

务业 

5,915,841.31 1.32 

J 金融业 1,761,719.00 0.39 

K 房地产业 281,496.00 0.06 

L 租赁和商务服务业 - - 

M 科学研究和技术服务业 4,761,546.34 1.06 

N 水利、环境和公共设施管理业 32,303.56 0.01 

O 居民服务、修理和其他服务业 - - 

P 教育 - - 

Q 卫生和社会工作 24,561.46 0.01 

R 文化、体育和娱乐业 5,467.00 0.00 

S 综合 - - 

 合计 61,843,401.26 13.77 

5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 

5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票

投资明细 

金额单位：人民币元 

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 

占基金资产净值

比例（％） 

1 600519 贵州茅台 15,770 29,529,325.00 6.57 

2 300750 宁德时代 51,800 20,766,102.00 4.62 

3 000858 五粮液 92,600 15,670,698.00 3.49 

4 000568 泸州老窖 49,928 11,516,392.48 2.56 

5 600276 恒瑞医药 323,840 11,366,784.00 2.53 

6 600036 招商银行 321,700 10,825,205.00 2.41 

7 603259 药明康德 135,400 9,706,826.00 2.16 

8 600438 通威股份 194,859 9,150,578.64 2.04 

9 601318 中国平安 215,400 8,956,332.00 1.99 

10 002594 比亚迪 33,224 8,372,780.24 1.86 

5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票

投资明细 

金额单位：人民币元 

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 

公允价值

（元） 

占基金资产

净值比例

（％） 

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1 000733 振华科技 57,800 6,703,644.00 1.49 

2 603127 昭衍新药 83,889 4,740,567.39 1.06 

3 002180 纳思达 85,500 3,689,325.00 0.82 

4 300390 天华超净 51,100 3,386,397.00 0.75 

5 600873 梅花生物 327,800 3,320,614.00 0.74 

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 

金额单位：人民币元 

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 

1 国家债券 - - 

2 央行票据 - - 

3 金融债券 - - 

 其中：政策性金融债 - - 

4 企业债券 - - 

5 企业短期融资券 - - 

6 中期票据 - - 

7 可转债（可交换债） 118,004.14 0.03 

8 同业存单 - - 

9 其他 - - 

10 合计 118,004.14 0.03 

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 

金额单位：人民币元 

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 

占基金资产净值

比例（％） 

1 110089 兴发转债 1,180 118,004.14 0.03 

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券

投资明细 

本基金本报告期末未持有资产支持证券。 

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细 

本基金本报告期末未持有贵金属。 

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 

本基金本报告期末未持有权证。 

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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 

本基金本报告期末未持有股指期货合约。 

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、

交易活跃的股指期货合约。通过对股指期货的投资，实现管理市场风险和改善投资组合风

险收益特性的目的。 

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 

5.10.1 本期国债期货投资政策 

本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险，本基金将根据风险

管理原则，以套期保值为主要目的，适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期

货投资过程中，基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断，并充分考虑国

债期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，谨慎进行投资，以调整债券组合的

久期，降低投资组合的整体风险。 

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 

本基金本报告期末未持有国债期货合约。 

5.10.3 本期国债期货投资评价 

本基金本报告期未持有国债期货合约。 

5.11 投资组合报告附注 

5.11.1   

报告期内基金投资的前十名证券除招商银行（证券代码 600036）、中国平安（证券代

码 601318）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内

受到公开谴责、处罚的情形。 

1、招商银行（证券代码 600036） 

根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、违反反洗钱法、未依法

履行职责、财务会计报告违规等原因，多次受到监管机构的处罚。 

2、中国平安（证券代码 601318） 

根据2022年 8月22日发布的相关公告，该证券发行人因未依法履行职责被国家外汇管

理局深圳市分局处以罚款,警告,并责令改正。 

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对上述证券的投资决策程序的说明：本基金为指数型基金，因复制指数被动持有，上

述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 

5.11.2   

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度

和流程上要求股票必须先入库再买入。 

5.11.3 其他资产构成 

金额单位：人民币元 

序号 名称 金额（元） 

1 存出保证金 145,029.34 

2 应收清算款 2,467,312.55 

3 应收股利 - 

4 应收利息 - 

5 应收申购款 - 

6 其他应收款 - 

7 其他 - 

8 合计 2,612,341.89 

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 

5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。 

5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 

本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。 

§6 开放式基金份额变动 

单位：份 

报告期期初基金份额总额 471,149,245.00 

报告期期间基金总申购份额 178,500,000.00 

减：报告期期间基金总赎回份额 78,000,000.00 

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 

报告期期末基金份额总额 571,649,245.00 

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 

招商沪深 300增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2022年第 3季度报告 

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7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 

本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 

本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的交易明细。 

§8 备查文件目录 

8.1 备查文件目录 

1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件； 

2、中国证券监督管理委员会批准招商沪深 300增强策略交易型开放式指数证券投资基

金设立的文件； 

3、《招商沪深 300增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金合同》； 

4、《招商沪深 300增强策略交易型开放式指数证券投资基金托管协议》； 

5、《招商沪深 300增强策略交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》； 

6、基金管理人业务资格批件、营业执照。 

8.2 存放地点 

招商基金管理有限公司 

地址：深圳市福田区深南大道 7088号 

8.3 查阅方式 

上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金

管理有限公司查阅。 

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 

客户服务中心电话：400-887-9555 

网址：http://www.cmfchina.com 

 

招商基金管理有限公司 

2022年 10月 25日  


              

                

               招商沪深300增强策略交易型开放式指数证券投资基金2022年第3季度报告.pdf