基金管理人：华商基金管理有限公司 

基金托管人：中国民生银行股份有限公司 

报告送出日期：2023年 4月 23日 

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§1 重要提示 

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。  

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 4月 21日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。 

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。 

本报告中财务资料未经审计。 

本报告期自 2023年 1月 1日起至 3月 31日止。 

 

§2 基金产品概况 

基金简称 华商策略精选混合 

基金主代码 630008  

交易代码 630008 

基金运作方式 契约型开放式 

基金合同生效日 2010年 11月 9日 

报告期末基金份额总额 795,501,068.38份 

投资目标 

紧密跟踪中国经济动向，把握中国经济的长期发展趋

势和周期变动特征，挖掘不同发展阶段下的优势资产

及行业投资机会，综合运用主题投资、行业轮动等投

资策略，追求基金资产的长期、持续增值。 

投资策略 

本基金的股票投资组合管理在财务指标定量分析和

行业研究员公司调研分析基础上，坚持以价值投资的

理念构建具有投资安全边际的股票备选库；基金经理

在股票备选库的基础上，根据经济景气和市场环境状

况，灵活运用主题投资、行业轮动等多种投资策略从

股票备选库中精选个股，动态构造投资组合。 

具体投资策略详见基金合同。 

业绩比较基准 

沪深 300 指数收益率×55%+上证国债指数收益率

×45% 

风险收益特征 

本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和风险水

平高于债券型基金产品和货币市场基金、低于股票型

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基金产品，属于中高风险、中高收益的基金产品。 

基金管理人 华商基金管理有限公司 

基金托管人 中国民生银行股份有限公司 

   

§3 主要财务指标和基金净值表现 

3.1 主要财务指标 

单位：人民币元 

主要财务指标 报告期（ 2023年 1月 1日 － 2023年 3月 31日 ） 

1.本期已实现收益 -3,883,710.92 

2.本期利润 69,559,974.76 

3.加权平均基金份额本期利润 0.1383 

4.期末基金资产净值 1,557,852,412.94 

5.期末基金份额净值 1.958 

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要

低于所列数字。  

3.2 基金净值表现  

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 

阶段 

净值增长率

① 

净值增长率

标准差② 

业绩比较基

准收益率③ 

业绩比较基准

收益率标准差

④ 

①－③ ②－④ 

过去三个月 9.08% 0.92% 2.91% 0.47% 6.17% 0.45% 

过去六个月 13.38% 1.16% 4.19% 0.60% 9.19% 0.56% 

过去一年 22.22% 1.47% -0.38% 0.63% 22.60% 0.84% 

过去三年 75.61% 1.37% 11.51% 0.66% 64.10% 0.71% 

过去五年 102.09% 1.34% 14.84% 0.71% 87.25% 0.63% 

自基金合同

生效起至今 

212.02% 1.32% 42.57% 0.77% 169.45% 0.55% 

   

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较 

 

注：①本基金合同生效日为 2010年 11月 9日。 

②根据《华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金主要投资于

具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含存托凭证）、债券、货币市场工具、

权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组

合比例为：股票投资比例占基金资产的 30%－80%，债券投资比例占基金资产的 15%-65%，权证投

资比例占基金资产净值的 0%-3%，并保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政

府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。根据基金合同的规定,自基金

合同生效之日起 6 个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时，

各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。  

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§4 管理人报告 

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介  

姓名 职务 

任本基金的基金经理期限 

证券从业年限 说明 

任职日期 离任日期 

王毅文 基金经理 

2020年 5月

11日 

- 10.1 

男，中国籍，经济学

硕士，具有基金从业

资格。2013年 2月加

入华商基金管理有限

公司，曾任研究员；

2018 年 6 月 25 日至

2020年 5月 11日担任

基金经理助理；2020

年 5月 11日起至今担

任华商策略精选灵活

配置混合型证券投资

基金的基金经理；

2023年 1月 10日起至

今担任华商未来主题

混合型证券投资基金

的基金经理。 

刘力 基金经理 

2021年10月

26日 

2023年 1月

5日 

6.7 

男，中国籍，理学硕

士，具有基金从业资

格。2016年 7月加入

华商基金管理有限公

司，曾任行业研究员；

2020 年 5 月 27 日至

2021年 10月 25日担

任基金经理助理；

2021年 10月 26日至

2023年 1月 5日担任

华商策略精选灵活配

置混合型证券投资基

金的基金经理；2022

年 5月 19日起至今担

任华商新动力混合型

证券投资基金的基金

经理；2023年 1月 10

日起至今担任华商改

革创新股票型证券投

资基金的基金经理。 

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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地

为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的

规定。 

4.3 公平交易专项说明  

4.3.1 公平交易制度的执行情况 

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公

司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组

合。 

公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保

各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。 

针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于

不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配，报告期内，系统的公平交易程序

运作良好，未出现异常情况。针对场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交

易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易

执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在

各投资组合间进行分配。本报告期内，场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常

情况。 

公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3

日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T检验，统计了溢价率占优比例。本报告期

内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。 

4.3.2 异常交易行为的专项说明 

为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》，对包括可能显著

影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防

范、控制措施。 

报告期内严格执行公司相关制度，未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指

数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现

的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。   

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4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 

一季度市场呈现 N型走势，一月份延续了去年底的上涨趋势，后续在经济复苏力度较弱等因

素影响下经历回调，三月中旬开始受人工智能等驱动市场开始反弹。结构上分化严重，受益人工

智能技术进步的 TMT板块涨幅靠前，与复苏相关的银行、地产、商贸等方向表现较弱。本季度本

基金持续优化持仓，主要仓位分布在数字经济、绿色能源、大消费、国防军工、专精特新等领域。  

4.5 报告期内基金的业绩表现 

截至 2023年 3月 31日，本基金份额净值为 1.958元，份额累计净值为 2.488元。本季度基

金份额净值增长率为 9.08%，同期基金业绩比较基准的收益率为 2.91%，本基金份额净值增长率高

于业绩比较基准收益率 6.17个百分点。 

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产

净值低于五千万元的情形。 

§5 投资组合报告 

5.1 报告期末基金资产组合情况  

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 

1 权益投资 1,097,854,370.40 70.17 

 其中：股票  1,097,854,370.40 70.17 

2 基金投资 - - 

3 固定收益投资  242,513,013.56 15.50 

 其中：债券   242,513,013.56 15.50 

 资产支持证券   - - 

4 贵金属投资 - - 

5 金融衍生品投资 - - 

6 买入返售金融资产  - - 

 

其中：买断式回购的买入返售

金融资产   

- - 

7 银行存款和结算备付金合计  172,545,185.82 11.03 

8 其他资产   51,560,848.45 3.30 

9 合计     1,564,473,418.23    100.00 

   

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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合  

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合   

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 

A 农、林、牧、渔业 - - 

B 采矿业 58,092,922.00 3.73 

C 制造业 714,003,013.52 45.83 

D 

电力、热力、燃气及水生产和供应

业 

9,219,325.80 0.59 

E 建筑业 77,329.12 0.00 

F 批发和零售业 3,156,736.80 0.20 

G 交通运输、仓储和邮政业 8,161,122.00 0.52 

H 住宿和餐饮业 11,018,814.00 0.71 

I 信息传输、软件和信息技术服务业 172,516,127.23 11.07 

J 金融业 19,815,679.00 1.27 

K 房地产业 - - 

L 租赁和商务服务业 - - 

M 科学研究和技术服务业 84,022,398.64 5.39 

N 水利、环境和公共设施管理业 8,052,330.19 0.52 

O 居民服务、修理和其他服务业 - - 

P 教育 - - 

Q 卫生和社会工作 9,711,468.85 0.62 

R 文化、体育和娱乐业 7,103.25 0.00 

S 综合 - - 

 合计 1,097,854,370.40 70.47 

  

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 

本基金本报告期末未持有港股通股票。   

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 

5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细  

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 

占基金资产净值

比例（％） 

1 603728 鸣志电器 1,667,240 70,557,596.80 4.53 

2 688551 科威尔 1,098,310 63,647,064.50 4.09 

3 688618 三旺通信 563,595 58,337,718.45 3.74 

4 300938 信测标准 1,161,820 46,960,764.40 3.01 

5 688308 欧科亿 511,517 35,473,703.95 2.28 

6 688033 天宜上佳 1,594,188 32,537,377.08 2.09 

7 301117 佳缘科技 373,800 28,677,936.00 1.84 

8 688100 威胜信息 943,379 28,659,854.02 1.84 

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9 688111 金山办公 57,287 27,096,751.00 1.74 

10 603688 石英股份 212,900 26,288,892.00 1.69 

     

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合   

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 

1 国家债券 114,222,343.75 7.33 

2 央行票据 - - 

3 金融债券 30,633,482.19 1.97 

 其中：政策性金融债 30,633,482.19 1.97 

4 企业债券 - - 

5 企业短期融资券 - - 

6 中期票据 - - 

7 可转债（可交换债） 97,657,187.62 6.27 

8 同业存单 - - 

9 其他 - - 

10 合计 242,513,013.56 15.57 

   

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 

占基金资产净值比

例（％） 

1 019638 20国债 09 347,800 35,411,309.41 2.27 

2 019679 22国债 14 273,000 27,641,025.62 1.77 

3 113615 金诚转债 97,520 27,109,290.90 1.74 

4 019688 22国债 23 262,000 26,323,900.88 1.69 

5 019547 16国债 19 246,000 24,846,107.84 1.59 

    

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细  

本基金本报告期末未持有资产支持证券。 

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 

本基金本报告期末未持有贵金属投资。 

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 

本基金本报告期末未持有权证投资。 

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 

本基金本报告期内未投资股指期货。 

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5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括股指期货。 

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 

5.10.1 本期国债期货投资政策 

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。 

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 

本基金本报告期内未投资国债期货。 

5.10.3 本期国债期货投资评价 

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。 

5.11 投资组合报告附注 

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 

三旺通信 

于 2022年 12月 20日收到中国证券监督管理委员会深圳监管局下发的《深圳证监局关于对深

圳市三旺通信股份有限公司采取责令改正措施的决定》（〔2022〕208 号），在现场检查中发现三旺

通信存在以下问题：一、三会运作不规范。2021年 1月，三旺通信计划投资理财额度达到章程规

定的股东大会审议标准，但未提交股东大会审议。上述行为不符合《上市公司股东大会规则》（证

监会公告[2016]22号）第二条第一款的规定。二、募集资金专户设立审议不规范。三旺通信 IPO

募集资金专户、新增募集资金专户审议过程不规范，不符合《上市公司监管指引第 2号--上市公

司募集资金管理和使用的监管要求》（证监会公告[2012] 44号）第四条的规定。深圳证监局决定

对三旺通信采取责令改正的监管措施。三旺通信应按照以下要求采取有效措施进行改正，并于收

到本决定书之日起 30日内向深圳证监局提交书面整改报告。 

本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定，不存在损害基金份

额持有人利益的行为。除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立

案调查, 且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 

5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 

5.11.3 其他资产构成 

序号 名称 金额（元） 

1 存出保证金 - 

2 应收证券清算款 - 

3 应收股利 - 

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4 应收利息 - 

5 应收申购款 51,560,848.45 

6 其他应收款 - 

7 其他 - 

8 合计 51,560,848.45 

   

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 

序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元)  

占基金资产净值比例

（％） 

1 113615 金诚转债 27,109,290.90 1.74 

2 110068 龙净转债 17,377,620.76 1.12 

3 113044 大秦转债 16,354,856.61 1.05 

4 110075 南航转债 14,624,808.92 0.94 

5 113025 明泰转债 9,220,852.90 0.59 

6 123077 汉得转债 9,218,059.01 0.59 

7 127065 瑞鹄转债 3,751,698.52 0.24 

   

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 

§6 开放式基金份额变动 

单位：份 

报告期期初基金份额总额 415,949,223.75 

报告期期间基金总申购份额 404,041,119.02 

减:报告期期间基金总赎回份额 24,489,274.39 

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"

填列） 

- 

报告期期末基金份额总额 795,501,068.38 

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 

§8 影响投资者决策的其他重要信息 

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 

本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 

8.2 影响投资者决策的其他重要信息 

无。 

§9 备查文件目录 

9.1 备查文件目录 

1.中国证监会批准华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金设立的文件； 

2.《华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 

3.《华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 

4.《华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》； 

5.基金管理人业务资格批件、营业执照； 

6.报告期内华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金在规定媒介上披露的各项公告的原

稿。 

9.2 存放地点 

基金管理人、基金托管人处。 

9.3 查阅方式 

基金管理人办公地址：北京市西城区平安里西大街 28号中海国际中心 19层 

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基金托管人地址：北京市西城区复兴门内大街 2号 

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。 

客户服务中心电话：4007008880，010－58573300 

基金管理人网址：http://www.hsfund.com 

中国证监会基金电子披露网站: http://eid.csrc.gov.cn/fund 

 

 

华商基金管理有限公司 

2023年 4月 23日 


              

                

               华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金2023年第1季度报告.pdf