西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金2015年年度报告摘要
基金管理人：西部利得基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：二〇一六年三月三十日
西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2015年1月1日起至12月31日止。 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》，本基金于2015年12月25日触发基金合同终止的情形，并于2015年12月26日起进入清算程序。本基金年度报告中的基金情况、净值表现、财务数据等相关数据截止时间为2015年12月28日。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 .............................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 9
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 14
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................ 15
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 15
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 16
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 16
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 18
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 19
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 19
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 20
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 20
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 21
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 21
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 21
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 21
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 21
§6 审计报告 ............................................................................................................................................ 21
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 21
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 22
§7 年度财务报表 .................................................................................................................................... 23
7.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 23
7.2 利润表 ....................................................................................................................................... 24
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 25
7.4 报表附注 ................................................................................................................................... 26
§8 投资组合报告 .................................................................................................................................... 49
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 49
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 50
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 50
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 50
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 50
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 50
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 51
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 51
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 51
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 51
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 51
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 51
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 52
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 52
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 53
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 53
9.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ........................................................................................ 53
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 54
§11 重大事件揭示 .................................................................................................................................. 54
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 54
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 54
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 55
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 55
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 55
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 55
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 55
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 57
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 60
§13 备查文件目录 .................................................................................................................................. 61
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 61
13.2 存放地点 ................................................................................................................................. 61
13.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 61
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金
基金简称
西部利得稳定增利债券
场内简称
西部利得稳定增利债券
基金主代码
675021
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2012年12月25日
基金管理人
西部利得基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
11,241,770.77份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称：
西部利得稳定增利债券A
西部利得稳定增利债券C
下属分级基金场内简称：
西部利得稳定增利债券A
西部利得稳定增利债券C
下属分级基金的交易代码：
675021
675023
报告期末下属分级基金的份额总额
10,447,081.08份
794,689.69份
2.2 基金产品说明
投资目标
在控制风险和保持资产流动性的前提下，对固定收益类资产进行投资，优化资产结构，在有效控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
债券投资组合的回报主要来自于组合的久期管理，识别收益率曲线中价值低估的部分以及各类债券中价值低估的种类。本基金在充分研究债券市场宏观环境和仔细分析利率走势基础上，通过久期管理、期限结构配置、个券选择等策略依次完成组合构建。在投资过程中，以中长期利率趋势分析为主，结合经济周期、宏观经济运行中的价格指数、资金供求分析、货币政策、财政政策研判及收益率曲线分析，在保证流动性和风险可控的前提下，实施积极的债券投资组合管理。
业绩比较基准
中国债券综合全价指数
风险收益特征
本基金属债券型发起式证券投资基金，为证券投资基金中的较低风险品种。本基金长期平均的风险和预期收益低于混合型基金和股票型基金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人
名称
西部利得基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
徐剑钧
田青
联系电话
021-38572888
010-67595096
电子邮箱
service@westleadfund.com
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4007-007-818;021-38572666
010-67595096
传真
021-38572750
010-66275853
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注册地址
中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号11层02、03单元
北京市西城区金融大街25号
办公地址
上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场3号楼11楼
北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
邮政编码
200127
100033
法定代表人
安保和
王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》、《证券日报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.westleadfund.com
基金年度报告备置地点
基金管理人处——上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场3号楼11楼
2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
中国上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼
注册登记机构
西部利得基金管理有限公司
上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场3号楼11楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2015年 2014年 2013年
西部利得稳定增利债券A
西部利得稳定增利债券C
西部利得稳定增利债券A
西部利得稳定增利债券C
西部利得稳定增利债券A
西部利得稳定增利债券C
本期已实
-89,637.67
16,121.45
569,447.97
132,815.62
215,732.77
924,659.36
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现收益
本期利润
-303,571.83
49,783.56
839,348.00
179,830.66
15,917.27
984,524.30
加权平均基金份额本期利润
-0.0279
0.0261
0.0659
0.0429
0.0005
0.0142
本期加权平均净值利润率
-2.74%
2.53%
6.45%
4.27%
0.05%
1.42%
本期基金份额净值增长率
-2.47%
0.10%
6.74%
6.46%
-0.40%
-0.80% 3.1.2 期末2015年末 2014年末 2013年末
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数据和指标
期末可供分配利润
229,354.05
34,799.16
498,322.22
30,725.58
-82,726.11
-625,326.67
期末可供分配基金份额利润
0.0220
0.0438
0.0435
0.0374
-0.0042
-0.0084
期末基金资产净值
10,676,435.13
829,488.85
12,099,650.21
864,051.62
19,647,996.06
74,131,426.95
期末基金份额净值
1.022
1.044
1.057
1.051
0.996
0.992 3.1.3 累计2015年末 2014年末 2013年末
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期末指标
基金份额累计净值增长率
3.69%
5.72%
6.32%
5.61%
-0.40%
-0.80%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 4.数据截止日2015年12月28日(基金最后开放日的确认日)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1.西部利得稳定增利债券A： 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月
0.39%
0.09%
1.79%
0.08%
-1.40%
0.01%
过去六个月
0.00%
0.16%
2.94%
0.07%
-2.94%
0.09%
过去一年
-2.47%
0.29%
4.17%
0.08%
-6.64%
0.21%
过去三年
3.69%
0.21%
6.82%
0.10%
-3.13%
0.11%
自基金合同生效起2015年12月28日
3.69%
0.21%
6.93%
0.10%
-3.24%
0.11%
2.西部利得稳定增利债券C： 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
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过去三个月
0.29%
0.09%
1.79%
0.08%
-1.50%
0.01%
过去六个月
2.86%
0.26%
2.94%
0.07%
-0.08%
0.19%
过去一年
0.10%
0.32%
4.17%
0.08%
-4.07%
0.24%
过去三年
5.72%
0.22%
6.82%
0.10%
-1.10%
0.12%
自基金合同生效起2015年12月28日
5.72%
0.22%
6.93%
0.10%
-1.21%
0.12%
注：本基金的业绩基准指数=中国债券综合全价指数 *100% 中国债券综合全价指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制，样本债券涵盖的范围更加全面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、交易所市场等）、不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等），能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。 本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下： benchmark(0)=1000； %benchmark(t) =100%*(中国债券综合全价指数收益率(t)/ 中国债券综合全价指数收益率 (t-1)-1) ； benchmark(t)=(1+%benchmark(t) )* benchmark(t-1) ； 其中t=1,2,3,? 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
1.西部利得稳定增利债券A：
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2.西部利得稳定增利债券C：
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1.西部利得稳定增利债券A：
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2.西部利得稳定增利债券C：
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注：1.本基金的基金合同于2012年12月25日生效，截至2015年12月28日，基金运作未满五年。
2.本基金基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元 西部利得稳定增利债券A 年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2015
0.090
5,940.17
96,903.55
102,843.72
2014
0.060
4,651.03
64,289.26
68,940.29
2013
-
-
-
-
合计
0.150
10,591.20
161,192.81
171,784.01
单位：人民币元 西部利得稳定增利债券C 年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
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2015
0.080
5,755.72
206.56
5,962.28
2014
0.050
5,139.28
160.84
5,300.12
2013
-
-
-
-
合计
0.130
10,895.00
367.40
11,262.40
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
西部利得基金管理有限公司（简称“西部利得基金”，下同）经中国证券监督管理委员会(证监许可[2010]864号)批准成立于2010年7月20日，公司由西部证券股份有限公司和上海利得财富资产管理有限公司合资设立，注册资本3亿元人民币，其中西部证券股份有限公司出资51%，上海利得财富资产管理有限公司出资49%，注册地上海。 截至2015年12月31日，西部利得基金共管理七只开放式基金——西部利得策略优选混合型证券投资基金、西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金、西部利得稳健双利债券型证券投资基金、西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金、西部利得中证500等权重指数分级证券投资基金、西部利得成长精选灵活配置混合型证券投资基金和西部利得多策略优选灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期
张维文
本基金基金经理、西部利得稳健双利债券型证券投资基金基金经理、西部利得成长精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、西部利得
2015年5月29日
-
八年
上海财经大学金融学硕士；曾任交银施罗德基金管理有限公司信用分析师、国民信托有限公司研究部固定收益研究员。2013年11月
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多策略优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理
18日加入本公司，具有基金从业资格，中国国籍。
陶翀
本基金基金经理、西部利得稳健双利债券型证券投资基金基金经理、公司联席投资总监
2013年8月8日
2015年8月31日
十年
上海财经大学经济学硕士；曾任新理益集团有限公司高级分析师、国华人寿保险股份有限公司投资经理。2012年3月加入本公司，现任公司联席投资总监，具有基金从业资格，中国国籍。
注：1.基金经理的任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日； 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》、《西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人已根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、
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《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了公司《投资管理制度》、《交易部部门规章》、《公平交易管理制度》及《异常交易监控及报告制度》并遵守上述制度和流程；严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的各个环节公平对待不同投资组合，严禁直接或者间接通过与第三方的交易安排等在不同投资组合之间进行利益输送，通过系统和人工等方式在各环节严格控制公平交易执行，以公平对待投资人。 控制方法包括：1.研究环节：公募基金投资和专户投资共用研究平台、共享信息。2.投资及授权环节：公司建立不同投资组合层面的投资对象与交易对手备选库。公司建立了分层投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。3.交易环节：为确保交易的公平执行，将公司投资组合的投资决策过程和交易执行过程分开，各投资组合的所有证券买卖活动须通过交易部集中统一完成。（1）所有交易所指令必须通过系统下达，通过系统方式进行公平交易。（2）对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易分配制度，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下达给交易部。交易部以价格优先、比例分配原则进行分配。（3）对于银行间交易，交易部在银行间市场上按照时间优先、价格优先的原则进行分配。 此外，公司通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。公司建立异常交易监控及报告制度，通过事前监控、事中监控、事后监控三个异常交易监控体系环节，建立异常交易行为日常监控和分析评估制度、异常交易分析报告和信息披露，进一步规范和完善投资和交易管理，以确保公司管理的不同投资组合获得公平对待。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
对于场内交易，本基金管理人按照时间优先、价格优先的原则，对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金，采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；对于场外交易，本基金管理人按照公司制度和流程执行。
本基金管理人风险管理部负责对各账户公平交易进行事后监察，在每日公平交易报表中记录不同投资组合当天整体收益率、分投资类别（股票、债券）同向（1日、3日、5日）交易价差分析、银行间交易价格偏离度分析；并分别于季度和年度末编制公平交易季度及年度收益率差异分析报告，对本基金管理人管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）不同时间窗口同向（1日、3日、5日）交易的交易价差以及T检验、银行间交易价格偏离度进行了分析。 当监控到疑似异常交易时，本基金管理人风险管理部及时要求相关投资组合经理给予解释，该解释经风险管理部辨认后确认该交易无异常情况后留档备查，公平交易季报及年报由投资组合
西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告
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经理、督察长、总经理签署后，由风险管理部妥善保存分析报告备查。 报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015年GDP增长6.9%，增速创新低，显示出国内经济整体形势继续保持疲弱态势。尽管房地产销售在政策刺激下出现大幅反弹，但未能传导到投资端。基建投资受财政收入下滑等因素影响，难以托起整体经济。由于经济疲弱、信贷乏力，全年CPI同比上涨1.4%，创六年来新低。在国内经济通胀均低迷的背景下，央行多次降准降息，从而大幅降低社会融资成本，全年资金面整体保持宽松格局，资金利率保持在较低水平。 报告期内，经济整体低迷，政策不断宽松，债券市场全年呈现牛市格局，收益率整体继续大幅下行，十年期国债收益率最低触及2.7%的历史低位。受到配置需求推动作用的影响，高评级信用债受到追捧，收益率持续下行，信用利差创历史新低。另一方面，经济下滑导致企业经营恶化，信用违约事件增多，低评级信用债继续承压。 结合对经济基本面和流动性情况的判断，本基金在报告期内采取中性的投资策略，在债券组合管理中保持中等略偏短的久期。受制于规模，组合以利率债和中等评级信用债为主，有效避免规模变动带来的流动性冲击。同时根据市场行情的节奏变化及时进行了组合调整，进行了适当的波段性操作，报告期内基金业绩稳步提升。组合中适当配置一定仓位的可转债，以获得一定的超额收益。 感谢持有人的支持，我们将继续以诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金，努力为持有人带来良好的回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2015年12月28日，本基金A类份额净值为1.022元，本报告期A类份额净值增长率为-2.47%；本基金C类份额净值为1.044元，本报告期C类份额净值增长率为0.10%，同期业绩比较基准增长率为4.17%。
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2016年，整体经济形势依然不乐观，经济增速或将继续下滑至6.5%的水平。但在2015年连续宽松政策作用下，以及政府对经济增长有政策目标，预计经济出现硬着陆的可能性也不大。中央经济工作会议上提出去产能、去库存、去杠杆等任务，对制造业投资将形成压制。而在房地产行业处于大周期拐点，基建投资又乏力的背景下，固定资产投资整体难以出现大幅反弹。同时，2016年面临的外部环境也更加复杂。美联储开始加息，资金持续从新兴市场流出，货币不断贬值。中国也面临着相同的情况，汇率风险在2016年有所加大，预计人民币汇率依然有贬值压力，但不会出现大幅贬值的情况。一方面，在全球经济放缓的背景下，美国经济难以出现强劲反弹，美元升值过快会打压美国经济；另一方面，预计美国加息频率低于市场预期，美元升值速度将放缓；同时，管理层将避免市场形成人民币单边贬值预期，如果出现大幅快速贬值管理层将出手干预。在经济形势依然疲弱的背景下，预计央行仍将保持审慎宽松的政策基调，但由于过去一年已连续多次降准降息，同时美国又进入加息周期，未来国内政策宽松的空间相对有限。2016年整体经济形势以及政策基调对债券市场仍相对有利，但也考虑到债券收益率已连续两年大幅下行，未来继续下行的空间受到挤压。信用风险方面，在经济增速放缓以及去产能去库存要求下，违约事件将持续发生，更多将集中在上游产能过剩产业，但发生系统性信用风险的可能性较小。信用风险事件对市场的整体冲击也相对有限，低评级债信用利差将继续承压，利好利率债和高评级信用债。2016年全球经济金融形势更加复杂，预计权益市场波动加大，但仍有一定的结构性机会。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人始终坚持基金份额持有人利益优先原则，从规范运作、防范风险、保护基金持有人利益出发，加强内部风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实。公司监察稽核部依据法律法规的规定及公司内部控制的整体要求，独立对公司经营、旗下投资组合及员工行为等的合规性进行了定期和不定期检查，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，并定期向监管机构、公司董事会出具监察稽核报告。 本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下： 一、结合公司业务开展的实际情况，进一步完善公司各项内部制度和细化各项业务流程； 二、加强内部监察稽核工作，对投资研究质量控制、投资管理人员通讯管理、投资交易系统风控阀值、公平交易、反洗钱、基金销售各个环节、员工行为规范、直销柜台客服录音、即时通讯监控、后台运营参数设置等重点项目进行内部检查稽核，并继续加强对公司制度执行和风控措施落实情况的监察稽核；
三、根据法律法规及时、准确、完整的披露与本基金有关的各项法定信息披露文件，并在指
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定报刊和公司网站进行披露，确保基金投资人和公众及时、准确和完整地获取公司和本基金的各项公开信息； 四、继续加强反洗钱工作力度，根据监管机构要求制定了洗钱风险自评估实施细则，并进一步落实洗钱风险自评估工作，继续落实反洗钱异常报告筛选并进一步完善工作流程，开展反洗钱宣传工作及反洗钱合规培训。监察稽核部定期和不定期地向各监管机构按时提交报备各类反洗钱报告，并不断贯彻落实反洗钱法规及监管要求； 五、加强员工合规培训，规范员工执业操守。同时，进行了“新员工合规公开募集证券投资基金运作管理办法培训”、“反洗钱合规培训”等专题培训。 通过上述工作的开展，在本报告期内本基金运作过程中未发生禁止性关联交易、内幕交易及非公平交易的情形，基金运作整体合法合规。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据相关法律法规的规定，本基金管理人制订了证券投资基金估值政策和程序，并经本基金管理人总经理办公会议审议通过成立了估值委员会。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。具体职责包括对本基金管理人估值政策和程序的制订和解释；在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况，以及在采用新投资策略或投资新品种时，估值委员会负责对所采用的估值模型、假设及参数的适当性进行重新评估或修订，必要时聘请会计师事务所进行审核并出具意见。针对个别投资品种的估值方法调整，均须通过托管银行复核。 估值委员会的成员包括投资部、研究部、风险管理部、基金运营部等有关人员组成。各成员平均具有8年以上的基金相关从业经验，且具有风控、证券研究、合规、会计方面的专业经验并具备必要的专业知识和独立性，参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突，并按照制度规定的专业职责分工和估值流程履行估值程序。 基金经理如认为持仓品种的估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议，通过参与对估值问题的讨论和与估值委员会共同商定估值原则和政策等方式，对估值议案提出反馈意见。作为公司估值委员会委员，基金经理有权投票表决有关议案。 本基金管理人尚未签订任何与估值相关的定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
（1）本基金的基金管理人于2015年1月9日发布《西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金2015年度第一次分红公告》，收益分配基准日为2014年12月31日，本基金（A类）份额
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持有人按每10份基金份额发放现金红利0.09元；本基金（C类）份额持有人按每10份基金份额发放现金红利0.08元，具体参见本报告“7.4.11利润分配情况”。 （2）报告期本基金的利润分配符合法律法规的相关规定和《基金合同》的约定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
截至本报告期末，本基金已超过连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 本报告期内，本基金实施利润分配金额为108,806.00元。其中，A类基金实施利润分配金额为102,843.72元，C类基金实施利润分配金额为5,962.28元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型
标准无保留意见
审计报告编号
普华永道中天审字(2016)第20703号
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6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金全体基金份额持有人
引言段
我们审计了后附的西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金(以下简称“西部利得稳定增利债券基金”)的财务报表，包括2015年12月28日(基金最后开放日的确认日)的资产负债表、2015年1月1日至2015年12月28日(基金最后开放日的确认日)止期间的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注(以下简称“财务报表”)。
管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是西部利得稳定增利债券基金的基金管理人西部利得基金管理有限公司(以下简称“贵公司”)管理层的责任。这种责任包括： (1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映； (2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为，上述西部利得稳定增利债券基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了西部利得稳定增利债券基金2015年12月28日(基金最后开放日的确认日)的财务状况以及2015年1月1日至2015年12月28日(基金最后开放日的确认日)止期间的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名
单峰、 曹阳
会计师事务所的名称
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址
中国上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心
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11楼
审计报告日期
2016年3月25日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金 报告截止日： 2015年12月28日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2015年12月28日 上年度末 2014年12月31日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
709,856.12
116,180.42
结算备付金
5,784.03
86,500.00
存出保证金
1,372.23
620.00
交易性金融资产
7.4.7.2
101,275.20
9,198,750.00
其中：股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
101,275.20
9,198,750.00
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
7.4.7.3
-
-
买入返售金融资产
7.4.7.4
-
3,200,000.00
应收证券清算款
10,901,178.27
100,439.08
应收利息
7.4.7.5
144.29
471,332.26
应收股利
-
-
应收申购款
-
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
7.4.7.6
-
-
资产总计
11,719,610.14
13,173,821.76 负债和所有者权益 附注号 本期末 2015年12月28日 上年度末 2014年12月31日
负 债：
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
7.4.7.3
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
6,366.98
-
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应付管理人报酬
5,511.38
7,635.65
应付托管费
1,574.68
2,181.63
应付销售服务费
232.30
302.65
应付交易费用
7.4.7.7
-
-
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
7.4.7.8
200,000.82
200,000.00
负债合计
213,686.16
210,119.93
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
11,241,770.77
12,269,280.52
未分配利润
7.4.7.10
264,153.21
694,421.31
所有者权益合计
11,505,923.98
12,963,701.83
负债和所有者权益总计
11,719,610.14
13,173,821.76
注：截至2015年12月28日(基金最后开放日的确认日)，A类基金份额净值1.022元，C类基金份额净值1.044元，基金份额总额11,241,770.77份，其中A类基金份额10,447,081.08份，C类基金份额794,689.69份。
7.2 利润表
会计主体：西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年12月28日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2015年1月1日至2015年12月28日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日
一、收入
123,272.01
1,443,152.76
1.利息收入
594,438.10
936,308.49
其中：存款利息收入
7.4.7.11
12,870.92
8,964.03
债券利息收入
550,088.79
599,313.90
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
31,478.39
328,030.56
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-290,928.76
188,433.40
其中：股票投资收益
7.4.7.12
-
-
基金投资收益
-
-
债券投资收益
7.4.7.13
-290,928.76
188,433.40
资产支持证券投资收益
7.4.7.13.3
-
-
贵金属投资收益
7.4.7.14
-
-
衍生工具收益
7.4.7.15
-
-
股利收益
7.4.7.16
-
-
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3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
7.4.7.17
-180,272.05
316,915.07
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
7.4.7.18
34.72
1,495.80
减：二、费用
377,060.28
423,974.10
1．管理人报酬
7.4.10.2.1
88,858.16
121,821.16
2．托管费
7.4.10.2.2
25,387.99
34,806.05
3．销售服务费
7.4.10.2.3
7,084.45
17,205.26
4．交易费用
7.4.7.19
275.15
1,032.96
5．利息支出
9,899.53
11,514.20
其中：卖出回购金融资产支出
9,899.53
11,514.20
6．其他费用
7.4.7.20
245,555.00
237,594.47
三、利润总额 （亏损总额以“-”号填列）
-253,788.27
1,019,178.66
减：所得税费用
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-253,788.27
1,019,178.66
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年12月28日 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年12月28日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
12,269,280.52
694,421.31
12,963,701.83
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
-253,788.27
-253,788.27
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列）
-1,027,509.75
-67,673.83
-1,095,183.58
其中：1.基金申购款
61,599,058.24
1,078,262.44
62,677,320.68
2.基金赎回款
-62,626,567.99
-1,145,936.27
-63,772,504.26
四、本期向基金份额持有
-
-108,806.00
-108,806.00
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人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金净值）
11,241,770.77
264,153.21
11,505,923.98 项目 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
94,487,475.79
-708,052.78
93,779,423.01
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
1,019,178.66
1,019,178.66
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列）
-82,218,195.27
457,535.84
-81,760,659.43
其中：1.基金申购款
23,723,544.61
192,921.33
23,916,465.94
2.基金赎回款
-105,941,739.88
264,614.51
-105,677,125.37
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-74,240.41
-74,240.41
五、期末所有者权益（基金净值）
12,269,280.52
694,421.31
12,963,701.83
报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______贺燕萍______ ______贺燕萍______ ____张皞骏____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012]1454号批复核准，由西部利得基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金基金合同》公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，本基金合同生效三年后，若基金规模低于2亿元的，基金合同自动终止。首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币522,780,612.92元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字(2012)
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第531号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金基金合同》于2012年12月25日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为522,970,490.66份基金份额，其中认购资金利息折合189,877,74份基金份额。本基金的基金管理人为西部利得基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 本基金为发起式基金，基金管理人股东资金、基金管理人固有资金、基金管理人高级管理人员、基金经理等投资管理人员认购金额不低于1,000万元，认购的基金份额持有期限不低于三年。 根据《西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金基金合同》和《西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金招募说明书》，本基金根据认购/申购费用、赎回费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购、赎回时收取认购/申购费用、赎回费用的，称为A类；不收取认购/申购费用、赎回费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券、货币市场工具、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。本基金不直接购买股票、权证，但可持有因可转换债券转股所形成的股票和因投资分离交易可转债所形成的权证。本基金为债券型基金，主要投资于固定收益类金融工具与，具体包括企业债、公司债、国债、央行数据、金融债、地方政府债、次级债券、可转换债券、分离交易可转债、短期融资券、中期票据、中小企业私募债、资产支持证券、债券回购及银行存款等。本基金对固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的80%；对中小企业私募债券的投资比例不高于基金资产的20%；现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数。 本财务报表由本基金的基金管理人西部利得基金管理有限公司于2016年3月30日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
如财务报表附注1所述，自2015年12月26日起，本基金进入基金财产清算期，因此本基金财务报表以清算基础编制。根据《西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金基金合同》，本基金于2015年12月25日(基金最后运作日)受理的申购和赎回申请于下一工作日确认，因此本基金最后开放日的确认日为2015年12月28日。
本基金财务报表按附注3中所述的重要会计政策和会计估计以清算基础编制。于2015年12月28日(基金最后开放日的确认日)，所有资产以可收回的金额与原账面价值孰低计量，负债以预计需要清偿的金额计量。
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此外，本基金财务报表按照中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金基金合同》约定的资产估值和会计核算方法及在财务报表附注3所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2015年1月1日至2015年12月28日(基金最后开放日的确认日)止期间 的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2015年12月28日(基金最后开放日的确认日)的财务状况以及2015年1月1日至2015年12月28日(基金最后开放日的确认日)止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 本财务报表的实际编制期间为2015年1月1日至2015年12月28日(基金最后开放日的确认日)。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
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7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
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7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按除权后的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
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经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 (2) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种（可转换债券、资产支持证券和私募债券除外），鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，为确保证券投资基金估值的合理性和公允性，根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》（以下简称“估值处理标准”），经与相关托管银行、会计师事务所协商一致，自2015年3月31日起，本基金采用中证指数有限公司所独立提供的估值结果进行估值，相关调整对前一估值日基金资产净值的影响不超过0.25%。
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7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，于2015年9月8日前暂减按25%计入应纳税所得额，自2015年9月8日起，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 （4）基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元 项目 本期末 2015年12月28日 上年度末 2014年12月31日
活期存款
709,856.12
116,180.42
定期存款
-
-
其中：存款期限1-3个月
-
-
其他存款
-
-
合计：
709,856.12
116,180.42
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元 项目 本期末 2015年12月28日
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成本 公允价值 公允价值变动
股票
-
-
-
贵金属投资-金交所黄金合约
-
-
-
债券
交易所市场
104,582.74
101,275.20
-3,307.54
银行间市场
-
-
-
合计
104,582.74
101,275.20
-3,307.54
资产支持证券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
104,582.74
101,275.20
-3,307.54 项目 上年度末 2014年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动
股票
-
-
-
贵金属投资-金交所黄金合约
-
-
-
债券
交易所市场
5,903,966.49
6,002,550.00
98,583.51
银行间市场
3,117,819.00
3,196,200.00
78,381.00
合计
9,021,785.49
9,198,750.00
176,964.51
资产支持证券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
9,021,785.49
9,198,750.00
176,964.51
注：如财务报表附注1所述，本基金自2015年12月26日起，进入基金财产清算期，基金管理人将以自有资金按照基金所持有债券资产于2015年12月28日(基金最后开放日的确认日)的估值价格垫付基金未能变现的债券资产，并垫付相应的债券利息。待上述停牌债券复牌后，基金管理人将债券卖出变现，若变现金额高于垫付的金额，则将差额按基金份额持有人持有的基金份额比例追偿给基金份额持有人；若变现金额小于基金管理人垫付的金额，则由基金管理人承担相应损失。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金于本报告期末及上年度期末均未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元 项目 本期末 2015年12月28日 账面余额 其中；买断式逆回购
西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告
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合计
-
- 项目 上年度末 2014年12月31日 账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券
3,200,000.00
-
合计
3,200,000.00
-
注：本基金于本报告期末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金于本报告期末及上年度期末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元 项目 本期末 2015年12月28日 上年度末 2014年12月31日
应收活期存款利息
73.35
23.33
应收定期存款利息
-
-
应收其他存款利息
-
-
应收结算备付金利息
2.08
42.79
应收债券利息
68.38
471,265.81
应收买入返售证券利息
-
-
应收申购款利息
-
-
应收黄金合约拆借孳息
-
-
其他
0.48
0.33
合计
144.29
471,332.26
7.4.7.6 其他资产
本基金于本报告期末及上年度期末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
本基金于本报告期末及上年度期末无应付交易费用。
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元 项目 本期末 2015年12月28日 上年度末 2014年12月31日
应付券商交易单元保证金
-
-
应付赎回费
0.82
-
预提费用
200,000.00
200,000.00
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合计
200,000.82
200,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元 西部利得稳定增利债券A 项目 本期 2015年1月1日至2015年12月28日 基金份额（份） 账面金额
上年度末
11,446,970.65
11,446,970.65
本期申购
261,461.44
261,461.44
本期赎回（以“-”号填列）
-1,261,351.01
-1,261,351.01
本期末
10,447,081.08
10,447,081.08
金额单位：人民币元 西部利得稳定增利债券C 项目 本期 2015年1月1日至2015年12月28日 基金份额（份） 账面金额
上年度末
822,309.87
822,309.87
本期申购
61,337,596.80
61,337,596.80
本期赎回（以“-”号填列）
-61,365,216.98
-61,365,216.98
本期末
794,689.69
794,689.69
注：申购含转换入和红利再投份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元 西部利得稳定增利债券A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
498,322.22
154,357.34
652,679.56
本期利润
-89,637.67
-213,934.16
-303,571.83
本期基金份额交易产生的变动数
-8,819.34
-8,090.62
-16,909.96
其中：基金申购款
5,299.42
1,303.30
6,602.72
基金赎回款
-14,118.76
-9,393.92
-23,512.68
本期已分配利润
-102,843.72
-
-102,843.72
本期末
297,021.49
-67,667.44
229,354.05
单位：人民币元 西部利得稳定增利债券C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
30,725.58
11,016.17
41,741.75
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本期利润
16,121.45
33,662.11
49,783.56
本期基金份额交易产生的变动数
-829.45
-49,934.42
-50,763.87
其中：基金申购款
736,468.00
335,191.72
1,071,659.72
基金赎回款
-737,297.45
-385,126.14
-1,122,423.59
本期已分配利润
-5,962.28
-
-5,962.28
本期末
40,055.30
-5,256.14
34,799.16
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年12月28日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日
活期存款利息收入
7,514.28
3,526.05
定期存款利息收入
-
-
其他存款利息收入
-
-
结算备付金利息收入
3,085.39
5,192.87
其他
2,271.25
245.11
合计
12,870.92
8,964.03
注：数据截止日2015年12月28日（基金最后开放日的确认日）。
7.4.7.12 股票投资收益
本基金于本报告期未持有股票，未发生股票投资收益。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年12月28日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日
债券投资收益——买卖债券（债转股及债券到期兑付）差价收入
-290,928.76
188,433.40
债券投资收益——赎回差价收入
-
-
债券投资收益——申购差价收入
-
-
合计
-290,928.76
188,433.40
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015上年度可比期间 2014年1月1日至2014年
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年12月28日 12月31日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额
32,195,562.51
39,676,240.22
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额
31,587,306.87
38,572,964.77
减：应收利息总额
899,184.40
914,842.05
买卖债券差价收入
-290,928.76
188,433.40
7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本基金于本报告期内及上年度期内均未持有资产支持证券。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
贵金属不在本基金投资范围内。
7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
贵金属不在本基金投资范围内。
7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
贵金属不在本基金投资范围内。
7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
贵金属不在本基金投资范围内。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金于本报告期内及上年度期内均未持有衍生工具。
7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他投资收益
本基金于本报告期内及上年度期内均未持有衍生工具。
7.4.7.16 股利收益
本基金于本报告期未持有股票，未发生股利收益。
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元 项目名称 本期 2015年1月1日至2015上年度可比期间 2014年1月1日至2014年
西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告
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年12月28日 12月31日
1.交易性金融资产
-180,272.05
316,915.07
——股票投资
-
-
——债券投资
-180,272.05
316,915.07
——资产支持证券投资
-
-
——贵金属投资
-
-
——其他
-
-
2.衍生工具
-
-
——权证投资
-
-
3.其他
-
-
合计
-180,272.05
316,915.07
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年12月28日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日
基金赎回费收入
32.77
1,495.80
转换费收入
1.95
-
合计
34.72
1,495.80
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 2. 本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成，其中赎回费部分的25%归入转出基金的基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年12月28日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日
交易所市场交易费用
117.65
37.96
银行间市场交易费用
157.50
995.00
合计
275.15
1,032.96
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年12月28日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日
审计费用
40,000.00
40,000.00
西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告
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信息披露费
160,000.00
160,000.00
债券账户维护费
45,200.00
36,000.00
银行汇划费用
355.00
1,194.47
其他
-
400.00
合计
245,555.00
237,594.47
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
无日后事项。
7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系
西部利得基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
西部证券股份有限公司（简称“西部证券”）
基金管理人的股东、基金代销机构
上海利得财富资产管理有限公司
基金管理人的股东、基金代销机构
中国建设银行股份有限公司（简称“中国建设银行”）
基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金于本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金于本报告期内及上年度期内未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金于本报告期及上年度可比期间未发生应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告
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项目 本期 2015年1月1日至2015年12月28日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费
88,858.16
121,821.16
其中：支付销售机构的客户维护费
7,605.66
23,730.70
注：1.支付基金管理人西部利得基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.7%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.7% / 当年天数。 2.本基金于2015年12月25日(基金最后运作日)按照2015年12月24日基金资产净值0.7%的年费率计提管理人报酬后，即停止管理人报酬的计提。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年12月28日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
25,387.99
34,806.05
注：1.支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值×0.20% / 当年天数。 2.本基金于2015年12月25日(基金最后运作日)按照2015年12月24日基金资产净值0.2%的年费率计提托管费后，即停止托管费的计提。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2015年1月1日至2015年12月28日 当期发生的基金应支付的销售服务费 西部利得稳定增利债券A 西部利得稳定增利债券C 合计
中国建设银行
-
2,628.07
2,628.07
西部利得基金管理有限公司
-
1,097.68
1,097.68
合计
-
3,725.75
3,725.75 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日
西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告
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当期发生的基金应支付的销售服务费 西部利得稳定增利债券A 西部利得稳定增利债券C 合计
中国建设银行
-
15,723.87
15,723.87
西部利得基金管理有限公司
-
752.07
752.07
合计
-
16,475.94
16,475.94
注：1.支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金资产净值0.4%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给 西部利得基金，再由 西部利得基金计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为： 日销售服务费＝前一日基金资产净值×0.4%/ 当年天数。 2.本基金于2015年12月25日(基金最后运作日)按照2015年12月24日基金资产净值的约定年费率计提销售服务费后，即停止销售服务费的计提。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金于本报告期内及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份 项目 本期 2015年1月1日至2015年12月28日(基金最后开放日的确认日)
西部利得稳定增利债券A
西部利得稳定增利债券C
基金合同生效日（ 2012年12月25日 ）持有的基金份额
-
-
期初持有的基金份额
10,061,704.52
-
期间申购/买入总份额
87,156.25
-
期间因拆分变动份额
-
-
减：期间赎回/卖出总份额
-
-
期末持有的基金份额
10,148,860.77
-
期末持有的基金份额 占基金总份额比例
90.28%
-
项目 上年度可比期间
西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告
第 42 页 共 61 页
2014年1月1日至2014年12月31日
西部利得稳定增利债券A
西部利得稳定增利债券C
基金合同生效日（ 2012年12月25日 ）持有的基金份额
-
-
期初持有的基金份额
10,003,600.36
-
期间申购/买入总份额
58,104.16
-
期间因拆分变动份额
-
-
减：期间赎回/卖出总份额
-
-
期末持有的基金份额
10,061,704.52
-
期末持有的基金份额 占基金总份额比例
82.01%
-
注：1.期间申购/买入总份额含红利再投份额。 2.期末持有的基金份额占基金总份额比例的计算中，对各级基金，比例的分母采用各自级别的总份额。 3.基金管理人西部利得基金管理有限公司认购本基金A类基金通过直销交易办理，认购费用为1,000.00元。认购的基金份额持有期限不得低于三年。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
1.西部利得稳定增利债券A: 本基金本报告期末及上期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 2.西部利得稳定增利债券C: 本基金本报告期末及上期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元 关联方 名称 本期 2015年1月1日至2015年12月28日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行
709,856.12
7,514.28
116,180.42
3,526.05
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.11 利润分配情况
西部利得稳定增利债券A
西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告
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金额单位：人民币元 序号 权益 登记日 除息日 每10份 基金份额分红数 现金形式 发放总额 再投资形式 发放总额 本期利润分配 合计 备注 场内 场外
1
2015年1月13日
-
2015年1月13日
0.090
5,940.17
96,903.55
102,843.72
合计
-
-
0.090
5,940.17
96,903.55
102,843.72
西部利得稳定增利债券C 金额单位：人民币元 序号 权益 登记日 除息日 每10份 基金份额分红数 现金形式 发放总额 再投资形式 发放总额 本期利润分配 合计 备注 场内 场外
1
2015年1月13日
-
2015年1月13日
0.080
5,755.72
206.56
5,962.28
合计
-
-
0.080
5,755.72
206.56
5,962.28
7.4.12 期末（2015年12月28日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金于本报告期末未因认购新发/增发而持有流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金于本报告期末未持暂时停牌股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人力争在严格控制风险的情况下实现基金资产长期增值，对以上风险采取的风险
西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告
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管理政策如下所述：
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金属债券型发起式证券投资基金，为证券投资基金中的较低风险品种。本基金长期平均的风险和预期收益低于混合型基金和股票型基金，高于货币市场基金。本基金投资的金融工具主要为债券等固定收益类投资。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规审核委员会，负责对公司经营的合法合规性进行监督检查，对经营活动进行审计；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面，由风险管理部负责协调并与各部门合作完成运作风险管理，由投资风险管理人员负责投资风险管理与绩效评估。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管行 中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于2015年12月28日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为0.88%(2014年12月31日：1.54%)。
西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告
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7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
于2015年12月28日，本基金未持有交易性债券投资。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2015年12月28日 上年度末 2014年12月31日
AAA
101,275.20
3,795,450.00
AAA以下
-
-
未评级
-
5,403,300.00
合计
101,275.20
9,198,750.00
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2015年12月28日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告
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7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元 本期末 2015年12月28日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
709,856.12
-
-
-
709,856.12
结算备付金
5,784.03
-
-
-
5,784.03
存出保证金
1,372.23
-
-
-
1,372.23
交易性金融资产
101,275.20
-
-
-
101,275.20
应收证券清算款
-
-
-
10,901,178.27
10,901,178.27
应收利息
-
-
-
144.29
144.29
其他资产
-
-
-
-
-
资产总计
818,287.58
-
-
10,901,322.56
11,719,610.14
负债
应付赎回款
-
-
-
6,366.98
6,366.98
应付管理人报酬
-
-
-
5,511.38
5,511.38
应付托管费
-
-
-
1,574.68
1,574.68
应付销售服务费
-
-
-
232.30
232.30
其他负债
-
-
-
200,000.82
200,000.82
负债总计
-
-
-
213,686.16
213,686.16
利率敏感度缺口
818,287.58
-
-
10,687,636.40
11,505,923.98 上年度末 2014年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
116,180.42
-
-
-
116,180.42
结算备付金
86,500.00
-
-
-
86,500.00
存出保证金
620.00
-
-
-
620.00
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交易性金融资产
904,800.00
8,293,950.00
-
-
9,198,750.00
买入返售金融资产
3,200,000.00
-
-
-
3,200,000.00
应收证券清算款
-
-
-
100,439.08
100,439.08
应收利息
-
-
-
471,332.26
471,332.26
资产总计
4,308,100.42
8,293,950.00
-
571,771.34
13,173,821.76
负债
应付管理人报酬
-
-
-
7,635.65
7,635.65
应付托管费
-
-
-
2,181.63
2,181.63
应付销售服务费
-
-
-
302.65
302.65
其他负债
-
-
-
200,000.00
200,000.00
负债总计
-
-
-
210,119.93
210,119.93
利率敏感度缺口
4,308,100.42
8,293,950.00
-
361,651.41
12,963,701.83
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2015年12月28日 ）
上年度末（ 2014年12月31日 ）
市场利率上升25个基点
-1,400.00
-50,000.00
市场利率下降25个基点
1,400.00
50,000.00
7.4.13.4.2 外汇风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金不直接购买股票、权证，但可持有因可转债转股所形成的股票和因投资分离交易可转债而产生的权证。所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观
西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告
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环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中固定收益类资产不低于基金资产的80%，中小企业私募债券的投资比例不高于基金资产的20%，现金或者到期日在一年内的政府债券不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元 项目 本期末 2015年12月28日 上年度末 2014年12月31日 公允价值 占基金资产净值比例（%） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资
-
-
-
-
交易性金融资产－基金投资
-
-
-
-
交易性金融资产－债券投资
101,275.20
0.88
9,198,750.00
70.96
交易性金融资产－贵金属投资
-
-
-
-
衍生金融资产－权证投资
-
-
-
-
其他
-
-
-
-
合计
101,275.20
0.88
9,198,750.00
70.96
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于2015年12月28日，本基金未持有交易性权益投资(2014年12月31日：同)。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值
于2015年12月28日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中无
西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告
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属于第一层级的余额，属于第二层级的余额为101,275.20元，无第三层级的余额。(2014年12月31日：属于第一层级的余额为6,002,550.00元，属于第二层级的余额为3,196,200.00元，无第三层级的余额)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2015年12月28日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014年12月31日：同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
-
-
其中：股票
-
-
2
固定收益投资
101,275.20
0.86
其中：债券
101,275.20
0.86
资产支持证券
-
-
3
贵金属投资
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
5
买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告
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6
银行存款和结算备付金合计
715,640.15
6.11
7
其他各项资产
10,902,694.79
93.03
8
合计
11,719,610.14
100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
本基金于本报告期末未持有股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金于本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金于本报告期内未买入股票。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金于本报告期内未卖出股票。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金于本报告期内未买入或卖出股票。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
-
-
其中：政策性金融债
-
-
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债
101,275.20
0.88
8
其他
-
-
9
合计
101,275.20
0.88
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
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1
110031
航信转债
780
101,275.20
0.88
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金于本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
贵金属不在本基金投资范围内。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金于本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
股指期货不在本基金投资范围内。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
股指期货不在本基金投资范围内。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
国债期货不在本基金投资范围内。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
国债期货不在本基金投资范围内。
8.11.3 本期国债期货投资评价
国债期货不在本基金投资范围内。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 期末其他各项资产构成
单位：人民币元 序号 名称 金额
1
存出保证金
1,372.23
2
应收证券清算款
10,901,178.27
西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告
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3
应收股利
-
4
应收利息
144.29
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
10,902,694.79
8.12.3 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1
110031
航信转债
101,275.20
0.88
8.12.4 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金于本报告期末未持有股票，不存在流通受限情况。
8.12.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份 份额级别 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
西部利得稳定增利债券A
14
746,220.08
10,148,860.77
97.15%
298,220.31
2.85%
西部利得稳定增利债券C
425
1,869.86
0.00
0.00%
794,689.69
100.00%
合计
439
25,607.68
10,148,860.77
90.28%
1,092,910.00
9.72%
西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告
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注：1.“持有人户数”合计数小于各份额级别持有人户数的总和，是由于一个持有人同时持有多个级别基金份额； 2.分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金
西部利得稳定增利债券A
0.00
0.00%
西部利得稳定增利债券C
1,010.51
0.13%
合计
1,010.51
0.00%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金
西部利得稳定增利债券A
0
西部利得稳定增利债券C
0
合计
0
本基金基金经理持有本开放式基金
西部利得稳定增利债券A
0
西部利得稳定增利债券C
0
合计
0
9.4 发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总数 持有份额占基金总份额比例（%） 发起份额总数 发起份额占基金总份额比例（%） 发起份额承诺持有期限
基金管理人固有资金
10,372,135.71
92.26
10,372,135.71
92.26
3年
西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告
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基金管理人高级管理人员
-
-
-
-
-
基金经理等人员
-
-
-
-
-
基金管理人股东
-
-
-
-
-
其他
1,010.51
0.01
-
-
-
合计
10,373,146.22
92.27
10,372,135.71
92.26
3年
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
西部利得稳定增利债券A
西部利得稳定增利债券C
基金合同生效日（2012年12月25日）基金份额总额
51,894,736.30
471,075,754.36
本报告期期初基金份额总额
11,446,970.65
822,309.87
本报告期基金总申购份额
261,461.44
61,337,596.80
减:本报告期基金总赎回份额
1,261,351.01
61,365,216.98
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
-
本报告期期末基金份额总额
10,447,081.08
794,689.69
注：数据截止日2015年12月28日（基金最后开放日的确认日）。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开本基金份额持有人大会，无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内基金管理人重大人事变动如下： （1）根据基金管理人一届十六次会议董事会决议，自2015年11月16日起，贺燕萍女士担任本基金管理人总经理职务，同时，董事长安保和先生不再代为履行总经理职责。 （2）根据基金管理人一届三次股东会决议，自2015年9月10日起，贺燕萍女士担任本基金管理人董事职务。 本报告期内基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动如下：
西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告
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本基金托管人2015年1月4日发布任免通知，聘任张力铮为中国建设银行投资托管业务部副总经理。本基金托管人2015年9月18日发布任免通知，解聘纪伟中国建设银行投资托管业务部副总经理职务。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金进行审计。本报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。本报告期应支付普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计费人民币40,000元。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)自本基金成立以来一直提供审计服务，截至报告期末连续服务期已满3年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例
西部证券
3
-
-
-
-
-
高华证券
2
-
-
-
-
-
山西证券
2
-
-
-
-
-
国金证券
1
-
-
-
-
-
方正证券
2
-
-
-
-
-
招商证券
2
-
-
-
-
-
申银万国
2
-
-
-
-
-
中投证券
2
-
-
-
-
-
西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告
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光大证券
1
-
-
-
-
-
东海证券
1
-
-
-
-
-
齐鲁证券
2
-
-
-
-
-
中银国际
2
-
-
-
-
-
东兴证券
1
-
-
-
-
-
第一创业
1
-
-
-
-
-
东方证券
2
-
-
-
-
-
长江证券
1
-
-
-
-
-
东北证券
2
-
-
-
-
-
国泰君安
2
-
-
-
-
-
兴业证券
2
-
-
-
-
-
国都证券
1
-
-
-
-
-
英大证券
1
-
-
-
-
-
民生证券
1
-
-
-
-
-
海通证券
2
-
-
-
-
-
中信证券
2
-
-
-
-
-
国信证券
2
-
-
-
-
-
广发证券
2
-
-
-
-
-
安信证券
2
-
-
-
-
-
银河证券
1
-
-
-
-
-
中金公司
2
-
-
-
-
-
注：1.基金租用席位的选择标准是： (1)资力雄厚，信誉良好； (2)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； (3)经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为； (4)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； (5)公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位券商标准的，由公司研究部提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因），并经公司批准。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的比例
西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告
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西部证券
50,121,924.27
100.00%
464,900,000.00
100.00%
-
-
高华证券
-
-
-
-
-
-
山西证券
-
-
-
-
-
-
国金证券
-
-
-
-
-
-
方正证券
-
-
-
-
-
-
招商证券
-
-
-
-
-
-
申银万国
-
-
-
-
-
-
中投证券
-
-
-
-
-
-
光大证券
-
-
-
-
-
-
东海证券
-
-
-
-
-
-
齐鲁证券
-
-
-
-
-
-
中银国际
-
-
-
-
-
-
东兴证券
-
-
-
-
-
-
第一创业
-
-
-
-
-
-
东方证券
-
-
-
-
-
-
长江证券
-
-
-
-
-
-
东北证券
-
-
-
-
-
-
国泰君安
-
-
-
-
-
-
兴业证券
-
-
-
-
-
-
国都证券
-
-
-
-
-
-
英大证券
-
-
-
-
-
-
民生证券
-
-
-
-
-
-
海通证券
-
-
-
-
-
-
中信证券
-
-
-
-
-
-
国信证券
-
-
-
-
-
-
广发证券
-
-
-
-
-
-
安信证券
-
-
-
-
-
-
银河证券
-
-
-
-
-
-
中金公司
-
-
-
-
-
-
11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
西部利得基金管理有限公司关于旗下开放式基金2014年12月31日基金资产净值、基金份额净值和基金份额累计净值的公告
中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报、公司网站
2015年1月5日
西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告
第 58 页 共 61 页
2
西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金2015年度第一次分红公告
中国证券报、证券日报、公司网站
2015年1月9日
3
西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金2014年第4季度报告
中国证券报、证券日报、公司网站
2015年1月22日
4
西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金更新招募说明书（摘要）（2014年第二期）
中国证券报、证券日报、公司网站
2015年2月9日
5
西部利得基金管理有限公司关于旗下证券投资基金参加齐鲁证券基金申购优惠费率活动的公告
中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报、公司网站
2015年3月13日
6
西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金2014年年度报告摘要
上海证券报、证券日报、公司网站
2015年3月26日
7
西部利得基金管理有限公司关于旗下基金调整交易所固定收益品种估值方法的公告
中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报、公司网站
2015年4月1日
8
西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金2015年第1季度报告
中国证券报、证券日报、公司网站
2014年2月21日
9
关于西部利得基金管理有限公司旗下证券投资基金参与天天基金费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报、公司网站
2015年5月27日
10
西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金基金经理变更公告
中国证券报、证券日报、公司网站
2015年5月29日
11
关于西部利得基金管理有限公司办公地址变更的公告
中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报、公司网站
2015年6月30日
12
西部利得基金管理有限公司关于旗下开放式基金2015年半年度最后一个自然日基金资产净值、基金份额净值和基金份额累计净值的公告
中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报、公司网站
2016年7月1日
13
西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金2015年第2季度报告
中国证券报、证券日报、公司网站
2015年7月17日
14
西部利得基金管理有限公司新增联泰资产为代销机构并开通定投、转换业务并参与其
中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报、公司网站
2015年8月5日
西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告
第 59 页 共 61 页
费率优惠活动的公告
15
西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金更新招募说明书（摘要）（2015年第一期）
中国证券报、证券日报、公司网站
2015年8月7日
16
西部利得基金管理有限公司关于旗下证券投资基金参与数米基金费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报、公司网站
2015年8月14日
17
西部利得基金管理有限公司关于参加天天基金网费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报、公司网站
2015年8月25日
18
西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 摘要
中国证券报、证券日报、公司网站
2015年8月25日
19
西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金基金经理变更公告
中国证券报、证券日报、公司网站
2015年8月31日
20
西部利得基金管理有限公司关于参加好买基金费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报、公司网站
2015年9月28日
21
西部利得基金管理有限公司关于变更公司住所的公告
中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报、公司网站
2015年10月17日
22
西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金2015年第3季度报告
中国证券报、证券日报、公司网站
2015年10月27日
23
西部利得基金管理有限公司关于总经理变更的公告
中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报、公司网站
2015年11月16日
24
西部利得基金管理有限公司关于旗下部分证券投资基金参与光大证券股份有限公司费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报、公司网站
2015年11月18日
25
西部利得基金管理有限公司关于旗下部分证券投资基金参与利得基金费率优惠活动的公告
证券时报、上海证券报、公司网站
2015年11月18日
26
西部利得基金管理有限公司关于旗下部分证券投资基金参与申万宏源证券有限公司费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报、公司网站
2015年11月18日
27
关于西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金通过
中国证券报、证券时报、上海证券报、证
2015年11月20日
西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告
第 60 页 共 61 页
直销机构申购享受费率优惠活动的公告
券日报、公司网站
28
西部利得基金管理有限公司关于旗下部分证券投资基金参与上海长量基金销售投资顾问有限公司费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报、公司网站
2015年11月25日
29
西部利得基金管理有限公司关于旗下部分证券投资基金新增上海利得基金销售有限公司为代销机构的公告
中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报、公司网站
2015年11月25日
30
西部利得基金管理有限公司关于旗下部分证券投资基金参与西部证券股份有限公司费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报、公司网站
2015年11月30日
31
关于西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金可能触发基金合同终止情形的第一次提示性公告
中国证券报、证券日报、公司网站
2015年12月7日
32
西部利得基金管理有限公司关于新增上海陆金所资产管理有限公司为代销机构并开通申购费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报、公司网站
2015年12月10日
33
关于西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金可能触发基金合同终止情形的第二次提示性公告
中国证券报、证券日报、公司网站
2015年12月21日
34
关于西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金基金合同终止及基金财产清算的公告
中国证券报、证券日报、公司网站
2015年12月28日
§12 影响投资者决策的其他重要信息
1、根据本基金管理人2015年12月28日分别在《中国证券报》、《证券日报》及本公司网站发布的《关于西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金基金合同终止及基金财产清算的公告》，截止2015年12月25日，西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金基金合同生效满三年且基金资产净值低于2亿元，满足本基金基金合同第十九部分“（二）本基金合同的终止”第4项约定的终止条件，自2015年12月26日起，本基金进入清算程序。
西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金 2015 年年度报告
第 61 页 共 61 页
2、本报告期内，本基金年度报告中基金产品概况、主要财务指标和基金净值表现、管理人报告、投资组合报告、开放式基金份额变动等部分相关数据的报告期末截止时间为2015年12月28日。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
（1）中国证监会批准西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金设立的相关文件； （2）《西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金基金合同》； （3）《西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金招募说明书》； （4）《西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金托管协议》； （5）基金管理人《基金管理资格证书》及《企业法人营业执照》； （6）报告期内西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金公告的各项原稿。
13.2 存放地点
本基金管理人处——上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场3号楼11楼
13.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:00-17:30。投资人可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.westleadfund.com投资人对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人西部利得基金管理有限公司，咨询电话4007-007-818（免长途话费）或发电子邮件，E-mail:service@westleadfund.com。 西部利得基金管理有限公司 二〇一六年三月三十日
西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金2015年年度报告摘要.pdf