海通半年升集合资产管理计划睿系列4期建仓期结束的公告
2018-01-03 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:易方达基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 送出日期:二〇一五年八月二十六日 1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年8月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至6月30日止。 2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 易方达沪深300医药ETF  基金主代码 512010  交易代码 512010  基金运作方式 交易型开放式(ETF)  基金合同生效日 2013年9月23日  基金管理人 易方达基金管理有限公司  基金托管人 中国建设银行股份有限公司  报告期末基金份额总额 77,553,475.00份  基金合同存续期 不定期  基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所  上市日期 2013年10月28日  2.2 基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。  投资策略 本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份股时,基金管理人将采取其他指数投资技术适当调整基金投资组合,以达到紧密跟踪标的指数的目的。  业绩比较基准 沪深300医药卫生指数  风险收益特征 本基金属股票型基金,预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金,主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数所代表的市场组合相似的风险收益特征。  2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人  名称 易方达基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司  信息披露负责人 姓名 张南 田青   联系电话 020-38797888 010-67595096   电子邮箱 service@efunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com  客户服务电话 400 881 8088 010-67595096  传真 020-38799488 010-66275853  2.4 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.efunds.com.cn  基金半年度报告备置地点 广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦43楼  3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015年1月1日至2015年6月30日)  本期已实现收益 30,540,169.25  本期利润 36,852,271.98  加权平均基金份额本期利润 0.3163  本期基金份额净值增长率 37.07%  3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015年6月30日)  期末可供分配基金份额利润 0.1786  期末基金资产净值 106,640,640.15  期末基金份额净值 1.3751  注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④  过去一个月 -9.49% 3.70% -9.64% 3.84% 0.15% -0.14%  过去三个月 14.59% 2.82% 15.95% 2.89% -1.36% -0.07%  过去六个月 37.07% 2.20% 39.97% 2.25% -2.90% -0.05%  过去一年 61.28% 1.71% 65.86% 1.75% -4.58% -0.04%  过去三年 - - - - - -  自基金合同生效起至今 37.51% 1.49% 48.56% 1.55% -11.05% -0.06%  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达沪深300医药卫生交易型开放式指数证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2013年9月23日至2015年6月30日) / 注:自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为37.51%,同期业绩比较基准收益率为48.56%。 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准,易方达基金管理有限公司成立于2001年4月17日,注册资本1.2亿元,旗下设有北京、广州、上海、成都、南京分公司和易方达国际控股有限公司、易方达资产管理有限公司、广东新三联投资发展有限公司等多个子公司。易方达秉承“取信于市场,取信于社会”的宗旨,坚持“在诚信规范的前提下,通过专业化运作和团队合作实现持续稳健增长”的经营理念,以严格的管理、规范的运作和良好的投资业绩,赢得市场认可。2004年10月,易方达取得全国社会保障基金投资管理人资格。2005年8月,易方达获得企业年金基金投资管理人资格。2007年12月,易方达获得合格境内机构投资者(QDII)资格。2008年2月,易方达获得从事特定客户资产管理业务资格。截至2015年6月30日,易方达旗下共管理82只开放式基金、1只封闭式基金和多个全国社保基金资产组合、企业年金及特定客户资产管理业务,资产管理总规模5348.85亿元。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从业年限 说明    任职日期 离任日期    林飞 本基金的基金经理、易方达50指数证券投资基金的基金经理(自2007年2月10日至2015年6月5日)、易方达深证100交易型开放式指数基金的基金经理(自2006年7月4日至2015年6月5日)、易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理(自2009年12月1日至2015年6月5日)、易方达沪深300交易型开放式指数发起式证券投资基金的基金经理(自2013年3月6日至2015年6月5日)、易方达沪深300非银行金融交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达资产管理(香港)有限公司基金经理、指数与量化投资部总经理 2013-09-23 - 12年 博士研究生,曾任融通基金管理有限公司研究员、基金经理助理,易方达基金管理有限公司基金经理助理、指数与量化投资部总经理助理、指数与量化投资部副总经理、易方达沪深300指数证券投资基金的基金经理。  余海燕 本基金的基金经理、易方达沪深300非银行金融交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达沪深300非银行金融交易型开放式指数证券投资联接基金的基金经理、易方达上证50指数分级证券投资基金的基金经理、易方达国企改革指数分级证券投资基金的基金经理 2013-09-23 - 10年 硕士研究生,曾任汇丰银行Consumer Credit Risk 信用风险分析师,华宝兴业基金管理有限公司分析师、基金经理助理、基金经理,易方达基金管理有限公司投资发展部产品经理。  注:1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日,“离任日期”为公告确定的解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有3次,其中2次为为指数组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易;1次为不同基金经理管理的非指数基金因投资策略不同而发生的反向交易,有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年上半年,国内宏观经济数据前低后高,1-2月经济数据大幅低于预期,3月70个大中城市新建住宅价格同比下跌6.1%,延续了2014年以来的下跌趋势,促成了“330”地产政策放松。在稳增长政策以及相关配套宽松的货币政策下,二季度国内宏观经济有所改善并呈现企稳迹象,特别是房地产销量的持续回升,以及电厂煤耗的转好等成为市场关注的亮点,从5、6月PMI数据来看经济短期有回升的态势。面对持续偏弱的经济形势,偏松的货币政策以及积极的财政政策在上半年继续加码来对冲经济下行风险,地方债务置换、改革提速、政府鼓励呵护股市积极发展等多方面因素助推大类资产配置继续转向股市,A股市场延续了自去年下半年以来的积极做多热情,交易量也屡创日均两万多亿的历史新高,上证综指一度突破5100点的8年新高,随后在监管层要求清理场外配资等相关业务的背景下,市场出现了快速的大幅回撤,所有板块普跌,市场表现出了显著的去杠杆特征,央行在6月底意外宣布降息和降准并没有止住A股的大幅下挫,股指快速下跌导致的去杠杆自我实现过程在半年末仍在持续。 反映在2015年上半年的A股市场中,对于经济基本面、政策的认知和资金面主导了市场的走势,以上证综指为代表的主要指数波动均明显上升,市场机会依然集中在科技、创新、改革等领域。风格方面,小盘股继续跑赢大盘股,上半年沪深300指数上涨26.58%,而创业板指大涨94.23%。行业方面,计算机、轻工、纺织服装、传媒、电子、通信等板块领涨,非银、银行等金融板块表现相对落后。 报告期内医药板块分化显著,受益于政策红利的医疗服务、基于技术创新和产业整合的医疗器械两个板块在上半年表现优异,分别上涨119.70%、101.89%;中药、化学制药两个子行业在上半年分别上涨55.18%、66.06%。以大市值白马制药股为主要集合的沪深300医药指数在报告期内上涨39.97%。 报告期内本基金为正常运作期,在操作中,我们严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为1.3751元,本报告期份额净值增长率为37.07%,同期业绩比较基准收益率为39.97%,日跟踪偏离度的均值为0.05%,日跟踪误差为0.09%,年化跟踪误差为1.446%,主要由于成份股分红以及基金的场外申赎引起的,在合同规定的目标控制范围之内。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下一阶段,中国经济增速仍面临下行风险,但是偏松的货币政策以及积极的财政政策为市场提供了一个经济的“下跌期权”,宽松的流动性以及地方债务置换计划的出台和落实将有效降低金融系统债务问题的尾部风险。股市的宏观环境仍积极向好,改革的红利会逐步体现到企业盈利;居民大类资产配置转向A股将成为推动股市长期而持续的动力。尽管上半年末股市在去杠杆的背景下,市场快速回调,但是市场向好的坚实基础仍在,股市是居民资产配置和国企改革、大众创业的载体,这个大逻辑依然没有变,股市的下跌更多来自恐慌情绪导致的,经过前期的调整,场外配资的风险已经大量释放,整体来看杠杆资金的风险已经处在可控的位置,经过快速下跌后的风险释放,市场正给长线资金带来良好的布局机会。 在医疗改革、人口老龄化、产业升级等驱动因素下,我们长期看好医药行业的投资价值。目前中国处方药行业正处于上一轮周期的后期,而随着全国招标结束和新医保目录调整的完成,从2015年开始将进入2-3年的新一轮放量周期。医药板块近期跟随大盘大幅回调,作为防御性品种,随着中报业绩逐渐披露,业绩成长确定性强的医药板块具备更好的投资价值,大浪淘沙后的医药优质白马股更有吸引力,在目前时点上估值合理、业绩稳健的以优质白马医药股为代表的沪深300医药指数值得积极配置。 作为被动型投资基金,本基金将坚持既定的指数化投资策略,以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标,追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化,为长期看好医药行业增长前景的投资者提供方便、高效的投资工具。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会,公司营运总监担任估值委员会主席,研究部、固定收益总部、投资风险管理部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序,指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验,熟悉相关法律法规,具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 本报告期内,参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议,由其按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未实施利润分配。 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:易方达沪深300医药卫生交易型开放式指数证券投资基金 报告截止日:2015年6月30日 单位:人民币元 资产 本期末 2015年6月30日 上年度末 2014年12月31日  资产:    银行存款 59,618,431.53 1,166,585.86  结算备付金 94,141.18 7,019.99  存出保证金 68,488.32 14,816.85  交易性金融资产 99,400,573.01 94,147,781.34  其中:股票投资 99,400,573.01 94,147,781.34  基金投资 - -  债券投资 - -  资产支持证券投资 - -  贵金属投资 - -  衍生金融资产 - -  买入返售金融资产 - -  应收证券清算款 - 3,027,182.16  应收利息 712.91 210.20  应收股利 - -  应收申购款 - -  递延所得税资产 - -  其他资产 - -  资产总计 159,182,346.95 98,363,596.40  负债和所有者权益 本期末 2015年6月30日 上年度末 2014年12月31日  负债:    短期借款 - -  交易性金融负债 - -  衍生金融负债 - -  卖出回购金融资产款 - -  应付证券清算款 16,751.82 -  应付赎回款 52,187,543.79 -  应付管理人报酬 75,983.07 44,945.48  应付托管费 15,196.67 8,989.09  应付销售服务费 - -  应付交易费用 27,629.95 20,087.68  应交税费 - -  应付利息 - -  应付利润 - -  递延所得税负债 - -  其他负债 218,601.50 330,000.00  负债合计 52,541,706.80 404,022.25  所有者权益:    实收基金 77,553,475.00 97,644,002.00  未分配利润 29,087,165.15 315,572.15  所有者权益合计 106,640,640.15 97,959,574.15  负债和所有者权益总计 159,182,346.95 98,363,596.40  注:报告截止日2015年6月30日,基金份额净值1.3751元,基金份额总额77,553,475.00份。 6.2 利润表 会计主体:易方达沪深300医药卫生交易型开放式指数证券投资基金 本报告期:2015年1月1日至2015年6月30日 单位:人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年6月30日  一、收入 37,870,159.13 -23,417,809.43  1.利息收入 18,362.05 10,407.47  其中:存款利息收入 18,362.05 10,407.47  债券利息收入 - -  资产支持证券利息收入 - -  买入返售金融资产收入 - -  其他利息收入 - -  2.投资收益(损失以“-”填列) 31,137,939.65 -10,371,865.04  其中:股票投资收益 30,465,774.03 -11,130,691.17  基金投资收益 - -  债券投资收益 - -  资产支持证券投资收益 - -  贵金属投资收益 - -  衍生工具收益 - -  股利收益 672,165.62 758,826.13  3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 6,312,102.73 -13,107,660.92  4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - -  5.其他收入(损失以“-”号填列) 401,754.70 51,309.06  减:二、费用 1,017,887.15 991,288.54  1.管理人报酬 362,332.34 497,852.71  2.托管费 72,466.51 99,570.58  3.销售服务费 - -  4.交易费用 311,246.51 83,589.81  5.利息支出 - -  其中:卖出回购金融资产支出 - -  6.其他费用 271,841.79 310,275.44  三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 36,852,271.98 -24,409,097.97  减:所得税费用 - -  四、净利润(净亏损以“-”号填列) 36,852,271.98 -24,409,097.97  6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:易方达沪深300医药卫生交易型开放式指数证券投资基金 本报告期:2015年1月1日至2015年6月30日 单位:人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日   实收基金 未分配利润 所有者权益合计  一、期初所有者权益(基金净值) 97,644,002.00 315,572.15 97,959,574.15  二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 36,852,271.98 36,852,271.98  三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) -20,090,527.00 -8,080,678.98 -28,171,205.98  其中:1.基金申购款 159,618,379.00 24,571,946.70 184,190,325.70  2.基金赎回款 -179,708,906.00 -32,652,625.68 -212,361,531.68  四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - - -  五、期末所有者权益(基金净值) 77,553,475.00 29,087,165.15 106,640,640.15  项目 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年6月30日   实收基金 未分配利润 所有者权益合计  一、期初所有者权益(基金净值) 281,173,734.00 -11,054,779.06 270,118,954.94  二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - -24,409,097.97 -24,409,097.97  三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) -89,000,000.00 7,138,493.58 -81,861,506.42  其中:1.基金申购款 6,000,000.00 -392,754.91 5,607,245.09  2.基金赎回款 -95,000,000.00 7,531,248.49 -87,468,751.51  四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - - -  五、期末所有者权益(基金净值) 192,173,734.00 -28,325,383.45 163,848,350.55  报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4,财务报表由下列负责人签署: 基金管理人负责人:刘晓艳,主管会计工作负责人:张优造,会计机构负责人:陈荣 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 易方达沪深300医药卫生交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]862号《关于核准易方达沪深300医药卫生交易型开放式指数证券投资基金募集的批复》核准,由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达沪深300医药卫生交易型开放式指数证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案,《易方达沪深300医药卫生交易型开放式指数证券投资基金基金合同》于2013年9月23日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为521,173,734.00份基金份额,其中认购资金利息折合2,700.00份基金份额。本基金为交易型开放式基金,存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《易方达沪深300医药卫生交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 除下述事项外,本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外),按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计估计变更的说明 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外),鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息,本基金本报告期改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。 6.4.5.2差错更正的说明 本基金本报告期无会计差错。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。 (2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税,暂不征收企业所得税。2013年1月1日以前,对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税,暂不征收企业所得税。自2013年1月1日起,对基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂减按25%计入应纳税所得额。 (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系  易方达基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构  中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”) 基金托管人  广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”) 基金管理人股东、申购赎回代办证券公司  注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.8.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2015年1月1日至2015年6月30日  上年度可比期间 2014年1月1日至2014年6月30日   成交金额 占当期股票成交总额的比例 成交金额 占当期股票成交总额的比例  广发证券 30,033,981.57 6.92% 312,948.85 0.50%  6.4.8.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.8.1.3 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2015年1月1日至2015年6月30日   当期 佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例  广发证券 12,324.73 25.10% 8,505.72 30.78%  关联方名称 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年6月30日   当期 佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例  广发证券 128.57 0.50% 128.57 0.91%  注:上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 6.4.8.2 关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年6月30日  当期发生的基金应支付的管理费 362,332.34 497,852.71  其中:支付销售机构的客户维护费 - -  注:本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.50%年费率计提。管理费的计算方法如下: H=E×0.50%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提,按月支付。由托管人根据与管理人核对一致的财务数据,自动在月初五个工作日内、按照指定的帐户路径进行资金支付,管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。 6.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年6月30日  当期发生的基金应支付的托管费 72,466.51 99,570.58  注:本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的计算方法如下: H=E×0.10%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提,按月支付。由托管人根据与管理人核对一致的财务数据,自动在月初五个工作日内、按照指定的帐户路径进行资金支付,管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。 6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场债券(含回购)交易。 6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年6月30日   期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入  建设银行 59,618,431.53 15,542.65 7,254,428.17 9,146.13  注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管,按银行同业利率或约定利率计息。 6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.8.7 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.9 期末(2015年6月30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末估值单价 复牌 日期 复牌开 盘单价 数量 (股) 期末 成本总额 期末 估值总额 备注  002001 新 和 成 2015-06-30 重大事项 17.09 2015-07-13 18.49 121,587 2,164,839.89 2,077,921.83 -  6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2015年6月30日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0,无抵押债券。 6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2015年6月30日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0,无抵押债券。 6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2015年6月30日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为97,322,651.18元,属于第二层次的余额为2,077,921.83元,无属于第三层次的余额(2014年12月31日:第一层次86,660,766.42元,第二层次7,487,014.92元,无属于第三层次的余额)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外),本基金于2015年3月19日起改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值,并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2015年6月30日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014年12月31日:同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)  1 权益投资 99,400,573.01 62.44   其中:股票 99,400,573.01 62.44  2 固定收益投资 - -   其中:债券 - -   资产支持证券 - -  3 贵金属投资 - -  4 金融衍生品投资 - -  5 买入返售金融资产 - -   其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -  6 银行存款和结算备付金合计 59,712,572.71 37.51  7 其他各项资产 69,201.23 0.04  8 合计 159,182,346.95 100.00   注:上表中的股票投资项含可退替代款估值增值,而7.2 的合计项不含可退替代款估值增值。 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  A 农、林、牧、渔业 - -  B 采矿业 - -  C 制造业 96,492,398.53 90.48  D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -  E 建筑业 - -  F 批发和零售业 - -  G 交通运输、仓储和邮政业 - -  H 住宿和餐饮业 - -  I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -  J 金融业 - -  K 房地产业 - -  L 租赁和商务服务业 - -  M 科学研究和技术服务业 - -  N 水利、环境和公共设施管理业 - -  O 居民服务、修理和其他服务业 - -  P 教育 - -  Q 卫生和社会工作 2,908,174.48 2.73  R 文化、体育和娱乐业 - -  S 综合 - -   合计 99,400,573.01 93.21  7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%)  1 600276 恒瑞医药 265,989 11,847,150.06 11.11  2 000538 云南白药 117,680 10,152,253.60 9.52  3 600196 复星医药 258,683 7,486,286.02 7.02  4 600535 天士力 146,752 7,302,379.52 6.85  5 000423 东阿阿胶 118,104 6,436,668.00 6.04  6 600085 同仁堂 155,071 5,568,599.61 5.22  7 000623 吉林敖东 161,698 5,433,052.80 5.09  8 600252 中恒集团 209,540 4,819,420.00 4.52  9 300003 乐普医疗 117,762 4,777,604.34 4.48  10 600332 白云山 121,112 4,173,519.52 3.91  注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于www.efunds.com.cn网站的半年度报告正文。 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)  1 600276 恒瑞医药 20,423,448.68 20.85  2 000538 云南白药 19,083,436.51 19.48  3 600535 天士力 14,578,132.61 14.88  4 600196 复星医药 14,405,536.69 14.71  5 000623 吉林敖东 14,289,466.40 14.59  6 000423 东阿阿胶 12,310,303.60 12.57  7 600085 同仁堂 9,023,910.05 9.21  8 300003 乐普医疗 8,772,291.50 8.96  9 600252 中恒集团 8,767,285.82 8.95  10 600332 白云山 8,438,007.82 8.61  11 002252 上海莱士 8,175,344.72 8.35  12 002038 双鹭药业 7,670,293.52 7.83  13 002422 科伦药业 7,556,660.96 7.71  14 600079 人福医药 7,540,995.32 7.70  15 600867 通化东宝 6,886,716.44 7.03  16 002007 华兰生物 6,855,833.87 7.00  17 000999 华润三九 5,825,665.57 5.95  18 300015 爱尔眼科 5,237,106.63 5.35  19 002001 新 和 成 5,187,918.67 5.30  20 002294 信立泰 4,791,011.42 4.89  21 002399 海普瑞 4,387,534.96 4.48  22 600267 海正药业 4,238,319.52 4.33  23 002603 以岭药业 4,054,832.54 4.14  24 600436 片仔癀 3,807,685.46 3.89  25 600664 哈药股份 3,345,062.50 3.41  26 002653 海思科 2,965,666.06 3.03  注:买入金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)  1 000538 云南白药 21,490,021.72 21.94  2 000623 吉林敖东 14,338,217.43 14.64  3 600276 恒瑞医药 13,987,845.05 14.28  4 000423 东阿阿胶 13,825,751.49 14.11  5 600079 人福医药 12,054,706.82 12.31  6 600535 天士力 9,978,496.00 10.19  7 600196 复星医药 9,853,736.42 10.06  8 002252 上海莱士 9,118,977.03 9.31  9 002603 以岭药业 8,199,825.41 8.37  10 002038 双鹭药业 8,099,212.91 8.27  11 002422 科伦药业 8,021,423.36 8.19  12 600332 白云山 7,468,832.63 7.62  13 600436 片仔癀 7,461,209.31 7.62  14 002007 华兰生物 7,286,751.06 7.44  15 600664 哈药股份 6,620,348.04 6.76  16 600085 同仁堂 6,579,028.01 6.72  17 600267 海正药业 6,430,873.80 6.56  18 600252 中恒集团 6,302,007.99 6.43  19 000999 华润三九 6,115,707.19 6.24  20 300015 爱尔眼科 5,889,484.86 6.01  21 002001 新 和 成 5,472,731.03 5.59  22 600867 通化东宝 5,268,676.68 5.38  23 002294 信立泰 5,070,359.38 5.18  24 002399 海普瑞 4,551,829.13 4.65  25 300003 乐普医疗 2,886,782.20 2.95  26 002653 海思科 2,791,325.98 2.85  注:卖出金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 218,618,467.84  卖出股票收入(成交)总额 215,164,160.93  注:“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额  1 存出保证金 68,488.32  2 应收证券清算款 -  3 应收股利 -  4 应收利息 712.91  5 应收申购款 -  6 其他应收款 -  7 待摊费用 -  8 其他 -  9 合计 69,201.23  7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构    机构投资者 个人投资者    持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例  1,424 54,461.71 51,448,721.00 66.34% 26,104,754.00 33.66%  注:持有人户数含场外持有人户数。 8.2 期末上市基金前十名持有人 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例  1 汇丰人寿保险有限公司-积极进取投资账户 2,900,000.00 9.01%  2 汇丰人寿保险有限公司-平衡增长投资账户 1,500,000.00 4.66%  3 付立新 800,000.00 2.49%  4 梁斌 690,000.00 2.14%  5 冉龙彪 638,400.00 1.98%  6 舟山君歌投资合伙企业(有限合伙) 516,700.00 1.61%  7 周向红 507,100.00 1.58%  8 郭建本 504,010.00 1.57%  9 李卓衡 500,000.00 1.55%  10 丁新华 398,667.00 1.24%  注:本表统计的上市基金前十名持有人均为场内持有人。 8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例  基金管理人所有从业人员持有本基金 0.00 0.0000%  8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份)  本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 0  本基金基金经理持有本开放式基金 0  9开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日(2013年9月23日)基金份额总额 521,173,734.00  本报告期期初基金份额总额 97,644,002.00  本报告期基金总申购份额 159,618,379.00  减:本报告期基金总赎回份额 179,708,906.00  本报告期基金拆分变动份额 -  本报告期期末基金份额总额 77,553,475.00   注:期初基金总份额包含场外份额4,470,268份;期末基金总份额包含场外份额45,379,741份;总申购份额包含场外总申购份额139,618,379份,总赎回份额包含场外总赎回份额98,708,906份。 10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 2015年6月2日,本基金管理人完成公司法定代表人变更的工商登记工作,公司法定代表人正式变更为现任总经理刘晓艳。 本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未改聘会计师事务所。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注    成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例   招商证券 3 - - - - -  申万宏源 4 373,876,818.69 86.19% 24,517.65 49.93% -  平安证券 2 29,871,828.51 6.89% 12,259.46 24.97% -  广发证券 2 30,033,981.57 6.92% 12,324.73 25.10% -  注:a) 本报告期内本基金无减少交易单元,无新增交易单元。 b) 本基金管理人负责选择证券经营机构,租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单元的选择标准如下: 1) 经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉; 2) 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要; 3) 具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力;能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。 c) 基金交易单元的选择程序如下: 1) 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。 2) 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。 易方达基金管理有限公司 二〇一五年八月二十六日