摩根国际债券基金半年度报告(2026年3月31日)
半年度报告－ 2026年3月31日（未经审核）
摩根国际债券基金
内地与香港互认基金系列
摩根国际债券基金 截至二零二六年三月三十一日止半年度报告
内容 页
投资组合 1 - 7
投资组合持有变动表 8
金融衍生工具详情 9 - 18
抵押品持有情况 19
财务状况表 20
综合收益表 20
可赎回份额持有人应占净资产变动表 21
现金流量表 21
财务报表之附注 22 - 29
经营与管理 30
摩根国际债券基金 截至二零二六年三月三十一日止半年度报告
- 1 -
投资组合
于二零二六年三月三十一日(未经审计)
公平值
美元
占资产
净值百
分比 单位数目
上市投资 (96.8%)
(I) 债务证券 (80.0%)
阿根廷(0.1%)
Tecpetrol S.A. Ser Regs
7.625% 03Nov2030 美元2,200,000 2,297,674 0.1
澳大利亚(6.1%)
Agi Finance Pty Ltd Ser
MTN 4.832%
25Sep2031 澳元4,790,000 3,132,726 0.1
Airservices Australia
5.35% 15Nov2037 澳元3,870,000 2,592,677 0.1
Airservices Australia Ser
MTN 5.45%
15May2035 澳元1,940,000 1,328,056 0.0
Ausgrid Finance Pty Ltd
Ser MTN 5.408%
28Mar2031 澳元3,970,000 2,669,887 0.1
Australia Pacific Airport
Ser MTN Var
16Jun2055 澳元4,150,000 2,764,517 0.1
Australian Government
Ser 172 4.25%
21Mar2036
澳元
151,774,000 98,232,801 3.4
Australian Rail Track Ser
MTN (Reg S) 5.598%
12Jun2031 澳元5,350,000 3,714,990 0.1
Glencore Cap Fin Dac
Ser EMTN 3.668%
06Oct2032 欧元5,915,000 6,786,433 0.2
Glencore Cap Fin Dac
Ser EMTN 4.154%
29Apr2031 欧元3,000,000 3,652,229 0.1
Glencore Funding Llc
Ser 144A 5.371%
04Apr2029 美元6,279,000 6,577,186 0.2
Goodman Australia Fin
(Reg) (Reg S) 4.25%
03May2030 欧元918,000 1,113,980 0.0
Goodman US Fin Three
Ser Regs (Reg) 3.7%
15Mar2028 美元2,000,000 1,972,111 0.1
NBN Co Ltd Ser 144A
2.625% 05May2031 美元4,000,000 3,698,915 0.1
NBN Co Ltd Ser EMTN
(Reg) (Reg S) 3.5%
22Mar2030 欧元2,106,000 2,428,576 0.1
NBN Co Ltd Ser GMTN
(Reg) (Reg S) 4.375%
15Mar2033 欧元2,000,000 2,408,934 0.1
NBN Co Ltd Ser MTN
5.35% 06Mar2035 澳元2,320,000 1,536,532 0.1
NBN Co Ltd Ser Regs
4.25% 01Oct2029 美元4,950,000 5,042,794 0.2
NSW Electricity
Networks Ser MTN Var
20Nov2055 澳元3,170,000 2,132,439 0.1
Registry Finance Pty Ltd
Ser MTN 5.472%
19Dec2031 澳元6,800,000 4,678,972 0.2
Scentre Mgmt Ltd Ser
EMTN 3.45%
07Oct2033 欧元5,269,000 5,865,487 0.2
(续)
公平值
美元
占资产
净值百
分比 单位数目
SGSP Australia Assets
Ser EMTN 3.375%
08Oct2032 欧元7,269,000 8,272,120 0.3
Toyota Finance
Australia Ser MTN
4.65% 17Sep2029 澳元3,320,000 2,218,330 0.1
Woolworths Group Ltd
Ser MTN 5.91%
29Nov2034 澳元4,210,000 2,891,361 0.1
奥地利(0.1%)
Benteler International
A Ser Regs 7.25%
15Jun2031 欧元1,770,000 2,163,936 0.1
比利时(0.2%)
KBC Group Nv (Reg S)
Var Perp 31Dec2049 欧元2,000,000 2,471,109 0.1
KBC Group Nv Ser 144A
Var 16Oct2030 美元3,260,000 3,355,713 0.1
百慕大(0.3%)
Govt of Bermuda Ser
144A 4.75%
15Feb2029 美元7,472,000 7,531,660 0.3
加拿大(4.0%)
British Columbia Prov
of 4.15% 18Jun2034 加元30,000,000 22,302,436 0.8
Canadian Government
2.75% 01Mar2031 加元44,630,000 31,571,066 1.1
Enbridge Inc (Reg) Var
15Jan2083 美元6,730,000 6,941,655 0.2
Ontario (Province of)
3.8% 02Dec2034 加元28,945,000 20,996,610 0.7
Ontario (Province of)
4.65% 02Jun2041 加元22,302,000 16,617,306 0.6
Province of Quebec 4%
01Sep2035 加元17,460,000 12,594,328 0.4
Transcanada Trust Var
15Sep2079 美元4,400,000 4,375,412 0.2
智利(0.1%)
ATP Tow/Andean
Telecom Ser Regs
7.875% 03Feb2030 美元2,800,000 2,876,736 0.1
中国内地(4.2%)
China Development
Bank Ser 2520 1.87%
05Sep2035
(Interbank)
人民币
300,210,000 43,586,181 1.5
摩根国际债券基金 截至二零二六年三月三十一日止半年度报告
- 2 -
投资组合 (续)
于二零二六年三月三十一日(未经审计)
公平值
美元
占资产
净值百
分比 单位数目
中国内地 (续)
China Government Bond
Ser Inbk 2.04%
25Nov2034
(Interbank)
人民币
371,090,000 55,390,504 1.9
China Government Bond
Ser Inbk 2.15%
25Aug2055
(Interbank)
人民币
123,510,000 17,313,243 0.6
Far East Horizon Ltd Ser
EMTN (Reg) (Reg S)
5.875% 05Mar2028 美元1,163,000 1,168,413 0.1
Far East Horizon Ltd Ser
EMTN (Reg) (Reg S)
6.625% 16Apr2027 美元3,400,000 3,531,033 0.1
Far East Horizon Ltd Ser
EMTN 5.25%
13Jan2029 美元601,000 595,439 0.0
哥伦比亚(1.9%)
Aris Mining Corp Ser
Regs 8% 31Oct2029 美元2,800,000 2,996,324 0.1
Ecopetrol SA (Reg)
8.625% 19Jan2029 美元2,375,000 2,552,733 0.1
Enfragen Energia Sur Sa
Ser Regs (Reg) (Reg S)
5.375% 30Dec2030 美元3,200,000 2,917,496 0.1
Titulos De Tesoreria Ser
B 11.75% 24Jan2035
哥伦比亚比索
181,991,300,000 46,399,719 1.6
捷克共和国(0.8%)
Czech Republic Ser 151
4.9% 14Apr2034
捷克克朗
295,640,000 14,628,134 0.5
Czech Republic Ser 154
(Br) 4.5% 11Nov2032
捷克克朗
169,600,000 8,018,165 0.3
丹麦(0.6%)
Danske Bank A/S Ser
144A Var 01Mar2030 美元8,580,000 8,867,247 0.3
Danske Bank A/S Ser
144A Var 02Oct2030 美元2,180,000 2,224,346 0.1
Danske Bank A/S Ser
EMTN Var 02Dec2033 欧元4,910,000 5,544,042 0.2
厄瓜多尔(0.1%)
Republic of Ecuador Ser
Regs 8.75 %
29Jan2034 美元3,149,000 3,141,346 0.1
Republic of Ecuador Ser
Regs 9.25 %
29Jan2039 美元733,000 731,850 0.0
埃及(0.1%)
Arab Republic of Egypt
Ser Regs (Reg) (Reg S)
8.5% 31Jan2047 美元4,000,000 3,516,139 0.1
(续)
公平值
美元
占资产
净值百
分比 单位数目
法国(0.9%)
BNP Paribas Ser
EMTN Var
17Sep2033 欧元5,800,000 6,611,898 0.2
BPCE Sa Ser 144A
Var 19Oct2029 美元2,108,000 2,269,201 0.1
Electricite De France
Sa (Reg S) (Br) Var
Perp 31Dec2049 欧元2,200,000 2,524,966 0.1
Electricite De France
Sa Ser 144A 6.9%
23May2053 美元4,360,000 4,775,242 0.1
Electricite De France
Sa Ser EMTN (Reg
S) (Br) Var Perp
31Dec2049 欧元2,400,000 3,023,542 0.1
Electricite De France
Sa Ser EMTN Var
Perp 31Dec2049 欧元1,800,000 2,189,246 0.1
Forvia Se Ser Regs
(Br) 5.625%
15Jun2030 欧元2,000,000 2,368,355 0.1
Veolia
Environnement Sa
Var Perp
31Dec2049 欧元2,500,000 3,019,318 0.1
德国(3.4%)
Aroundtown Sa Ser
EMTN 3.25%
02Jan2031 欧元3,700,000 4,054,098 0.1
Bundeschatzanweisi
ngen (Reg S) (Br)
2.9% 15Aug2056 欧元5,105,000 5,422,693 0.2
Bundeschatzanweisi
ngen Ser 192 (Reg
S) (Br) 2.2%
10Oct2030 欧元25,895,000 29,661,292 1.0
Commerzbank Ag
Ser EMTN (Reg S)
Var 16Jul2032 欧元7,400,000 8,797,472 0.3
Deutsche Bank AG
Ser EMTN Var
13Feb2031 欧元7,800,000 8,864,448 0.3
Land Nordrhein
Westfalen Ser
EMTN (Reg S) (Br)
2.15% 21Mar2119 欧元1,200,000 865,918 0.0
Volkswagen Bank
Gmbh Ser EMTN
3.5% 19Jun2031 欧元7,900,000 9,172,920 0.3
Volkswagen Bank
Gmbh Ser EMTN
3.625% 02Oct2032 欧元5,100,000 5,812,610 0.2
Volkswagen Intl Fin
Nv Var Perp
31Dec2049 欧元3,600,000 4,228,503 0.2
Vonovia Se Ser
EMTN (Reg S) (Br)
0.625%
14Dec2029 欧元6,000,000 6,220,541 0.2
摩根国际债券基金 截至二零二六年三月三十一日止半年度报告
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投资组合 (续)
于二零二六年三月三十一日(未经审计)
公平值
美元
占资产
净值百
分比 单位数目
德国 (续)
Vonovia Se Ser
EMTN .625%
24Mar2031 欧元3,000,000 2,974,378 0.1
Vonovia Se Ser EMTN
3.5% 12Nov2032 欧元4,200,000 4,738,967 0.2
Wintershall Dea
Finance (Reg S) (Br)
1.332% 25Sep2028 欧元5,000,000 5,451,270 0.2
ZF Europe Finance 7%
12Jun2030 欧元1,900,000 2,361,580 0.1
加纳(0.1%)
Republic of Ghana Ser
Regs (Reg) (Reg S)
STP 03Jul2035 美元4,600,000 3,991,186 0.1
危地马拉 (0.1%)
Energuate Trust 2 0
Ser Regs 6.35%
15Sep2035 美元2,200,000 2,164,092 0.1
香港特别行政区(0.1%)
CAS Capital No2 Ltd
Var Perp (Reg) (Reg
S) 31Dec2049 美元745,000 744,350 0.0
FWD Group Holdings
(Reg) (Reg S)
5.836% 22Sep2035 美元1,769,000 1,760,606 0.1
匈牙利(1.3%)
Hungary (Govt of) Ser
10Y (Reg) (Reg S)
4.5% 16Jun2034 欧元11,376,000 13,485,021 0.5
Hungary (Govt of) Ser
35/A 7% 24Oct2035
匈牙利福林
6,600,000,000 20,089,741 0.7
Hungary (Govt of) Ser
Regs (Reg S) 5.5%
26Mar2036 美元3,000,000 2,929,772 0.1
印度(1.0%)
GMR Hyderabad
Internatio Ser Regs
(Regs) 4.25%
27Oct2027 美元7,360,000 7,343,795 0.3
India Clean Energy Hldg
Ser Regs (Reg) (Reg
S) 4.5% 18Apr2027 美元2,900,000 2,869,938 0.1
IRB Infrastructure Deve
Ser Regs (Reg S)
7.11% 11Mar2032 美元2,000,000 2,016,958 0.1
JSW Infrastructure
Ser Regs (Reg) (Reg
S) 4.95%
21Jan2029 美元2,750,000 2,707,084 0.1
Muthoot Finance Ltd
Ser Regs 6.375%
02Mar2030 美元4,346,000 4,317,843 0.1
Periama Holdings
Llc/De (Reg) (Reg S)
5.95% 19Apr2026 美元3,000,000 3,079,923 0.1
Renew Treas Ifsc Pvt
Ltd Ser Regs 6.5%
02Feb2031 美元2,737,000 2,689,473 0.1
Shriram Finance Ltd
Ser Regs (Reg S)
6.625% 22Apr2027 美元3,400,000 3,527,275 0.1
(续)
公平值
美元
占资产
净值百
分比 单位数目
国际(0.4%)
Africa Finance Corp
Ser Regs 5.55%
08Oct2029 美元2,800,000 2,897,481 0.1
African Export-Import
Ba Ser 144A (Reg)
2.634% 17May2026 美元2,000,000 2,018,237 0.1
African Export-Import
Ba Ser Regs (Reg S)
3.798% 17May2031 美元2,000,000 1,810,623 0.1
African Export-Import
Ba Ser Regs (Reg S)
3.994% 21Sep2029 美元1,805,000 1,685,248 0.0
Banque Ouest
Africaine D Ser Regs
(Reg S) 4.7%
22Oct2031 美元2,545,000 2,389,916 0.1
爱尔兰(1.5%)
Aercap Ireland
Cap/Globa (Reg) 3%
29Oct2028 美元6,130,000 5,979,840 0.2
Aercap Ireland
Cap/Global Var
31Jan2056 美元4,264,000 4,318,873 0.2
AIB Group Plc (Reg)
(Reg S) Var Perp
31Dec2049 欧元2,600,000 3,218,624 0.1
Avolon Holdings Fndg
Ltd Ser 144A 4.95%
15Jan2028 美元3,720,000 3,772,817 0.1
Avolon Holdings Fndg
Ltd Ser 144A 5.15%
15Jan2030 美元3,800,000 3,856,721 0.1
Avolon Holdings Fndg
Ltd Ser 144A 5.75%
01Mar2029 美元7,273,000 7,474,003 0.3
Avolon Holdings Fndg
Ltd Ser 144A 5.75%
15Nov2029 美元5,112,000 5,350,548 0.2
Avolon Holdings Fndg
Ltd Ser 144A 6.375%
04May2028 美元9,180,000 9,691,033 0.3
意大利(2.6%)
Banco Bpm SpA Ser
EMTN Var
01Jan2036 欧元5,950,000 6,782,845 0.2
Enel SpA Ser EMTN (Br)
Var Perp 31Dec2049
6.375% 欧元3,500,000 4,370,988 0.2
Intesa Sanpaolo SpA
Ser (Br) Var Perp
31Dec2049 欧元1,200,000 1,411,636 0.1
摩根国际债券基金 截至二零二六年三月三十一日止半年度报告
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投资组合 (续)
于二零二六年三月三十一日(未经审计)
公平值
美元
占资产
净值百
分比 单位数目
意大利 (续)
Italy (Rep of) Ser 30Y
(Reg S) 4.3%
01Oct2054 欧元41,588,000 46,810,867 1.6
Unicredit SpA Ser
EMTN (Br) Var
16Feb2029 欧元4,000,000 4,716,132 0.2
Unicredit SpA Ser EMTN
Var 22Sep2031 欧元8,727,000 9,969,923 0.3
象牙海岸(0.1%)
Ivory Coast Ser Regs
6.75% 25Feb2041 美元2,851,000 2,529,916 0.1
牙买加(0.1%)
DIG Intl Fin/Difl Us Llc
Ser Regs 8.625%
01Aug2032 美元2,748,000 2,837,725 0.1
日本(2.4%)
Japan (30 Year Issue)
Ser 85 2.3%
20Dec2054
日元
10,354,650,000 49,836,246 1.7
Japan (Govt of) Ser 186
1.5% 20Sep2043
日元
1,108,500,000 5,459,227 0.2
Jera Co Inc 4.544%
02Sep2030 美元4,003,000 3,976,822 0.2
Meiji Yasuda Life Insura
Ser Regs (Reg S) Var
11Sep2054 美元3,240,000 3,225,648 0.1
Nomura Holdings Inc
Var 10Jun2036 美元2,570,000 2,534,255 0.1
Rakuten Group Inc Ser
Regs (Reg S)
11.25% 15Feb2027 美元2,633,000 2,766,107 0.1
科威特 (0.1%)
Equate Petrochemical
Bv Ser Regs (Reg S)
2.625% 28Apr2028 美元2,000,000 1,900,846 0.1
卢森堡 (0.2%)
Bavarian Sky Sa (Ser 8
Cl A) FRN 20Nov2031 欧元1,900,000 441,034 0.0
Herens Holdco Sarl
Ser 144A (Reg)
4.75% 15May2028 美元825,000 709,054 0.0
Maxam Prill Sarl Ser
Regs 6% 15Jul2030 欧元1,910,000 2,220,151 0.1
Selp Finance Sarl Ser
EMTN 3.75%
16Jan2032 欧元3,310,000 3,755,681 0.1
澳门特别行政区(0.5%)
MGM China Holdings
Ltd Ser Regs (Reg)
(Reg S) 7.125%
26Jun2031 美元1,150,000 1,195,480 0.0
SJM International Ltd
6.5% 15Jan2031 美元2,000,000 1,938,751 0.1
Studio City Co Ltd Ser
Regs (Reg) (Reg S)
7% 15Feb2027 美元2,350,000 2,370,329 0.1
Studio City Finance
Ltd Ser Regs (Reg)
(Regs) 5%
15Jan2029 美元7,110,000 6,748,307 0.2
Wynn Macau Ltd Ser
Regs (Reg) (Reg S)
5.125% 15Dec2029 美元2,000,000 1,949,523 0.1
(续)
公平值
美元
占资产
净值百
分比 单位数目
墨西哥(3.8%)
Alpek Sa De Cv Ser
Regs (Reg) (Reg S)
4.25% 18Sep2029 美元3,000,000 2,780,142 0.1
Banco Mercantil De
Norte Ser Regs
(Reg) (Reg S) Var
Perp 31Dec2049
7.5% 美元1,500,000 1,502,095 0.0
BBVA Bancomer Sa
Texas Var
18Jan2033 美元2,450,000 2,408,594 0.1
CFE Fibra E 5.875%
23Sep2040 美元2,150,000 2,066,726 0.1
Comision Federal De
Elec Ser Regs
6.045% 28Jan2034 美元7,489,000 7,346,175 0.2
Corporacion
Inmobiliaria Ser
Regs 5.5%
30Jan2033 美元2,200,000 2,151,753 0.1
Eagle Funding Luxco
Sarl Ser Regs 5.5%
17Aug2030 美元2,151,000 2,179,441 0.1
Mex Bonos Desarr
7.75% 23Nov2034
墨西哥比索
8,645,400 45,089,630 1.6
Mexico (Utd States of)
7.75% 29May2031
墨西哥比索
11,300 61,324 0.0
Mexico (Utd States of)
Ser M 7.5%
26May2033
墨西哥比索
7,414,500 38,692,446 1.3
United Mexican States
Ser 10 5.625%
22Sep2035 美元4,937,000 4,790,896 0.2
荷兰(0.2%)
Cooperatieve
Rabobank UA (Reg
S) (Br) Var Perp 31
Dec2049 欧元2,800,000 3,276,925 0.1
ING Groep NV Var
Perp 31Dec2049 美元1,690,000 1,725,280 0.1
尼日利亚(0.1%)
IHS Holding Ltd Ser
Regs (Reg S) 6.25%
29Nov2028 美元2,900,000 2,939,818 0.1
巴基斯坦(0.0%)
Pakistan Water &
Power (Reg) (Reg S)
7.5% 04Jun2031 美元577,000 529,554 0.0
巴拿马 (0.1%)
Panama (Govt of)
(Reg) 3.87%
23Jul2060 美元6,920,000 4,571,352 0.1
波兰(0.8%)
Poland Government
Bond Ser 1035 5%
25Oct2035
波兰兹罗提
87,201,000 22,322,176 0.8
摩根国际债券基金 截至二零二六年三月三十一日止半年度报告
- 5 -
投资组合 (续)
于二零二六年三月三十一日(未经审计)
公平值
美元
占资产
净值百
分比 单位数目
罗马尼亚 (0.1%)
Romania (Govt of) Ser
Regs (Reg) (Reg S)
3.375% 28Jan2050 欧元5,285,000 3,748,872 0.1
沙特阿拉伯(0.4%)
Greensaif Pipelines
Bidc Ser Regs (Reg)
(Reg S) 5.8528%
23Feb2036 美元6,885,000 6,959,812 0.3
SNB Funding Ltd Ser
EMTN (Reg) Var
24Jun2035 美元4,024,000 4,060,718 0.1
南非(1.1%)
Republic of South
Africa Ser 2040 (Reg)
9% 31Jan2040
南非兰特
160,950,000 8,989,204 0.3
Republic of South
Africa Ser Regs
7.25% 11Dec2055 美元5,797,000 5,439,185 0.2
South Africa (Rep of)
(Reg) 5.75%
30Sep2049 美元3,685,000 2,854,388 0.1
South Africa (Rep of)
Ser 2030 (Reg) 8%
31Jan2030
南非兰特
234,748,800 13,757,393 0.5
西班牙(3.1%)
Banco Santander SA
Ser Var Perp
31Dec2049 美元4,200,000 4,571,218 0.2
Bankinter Sa (Reg S)
Var 03May2030 欧元3,000,000 3,660,481 0.1
Bonos Y Oblig Del
Estado 3.95%
31Oct2056 欧元5,099,000 5,651,407 0.2
Caixabank SA Ser
144A Var 03Jul2029 美元26,425,000 26,773,161 0.9
Caixabank Sa Ser
144A Var 15Mar2030 美元8,324,000 8,575,255 0.3
Caixabank SA Ser
EMTN Var 20Jan2037 欧元1,400,000 1,579,442 0.1
Cellnex Telecom SA
Ser EMTN (Reg S)
(Br) 1.75%
23Oct2030 欧元2,000,000 2,128,553 0.1
Inmobiliaria Colonial
So Ser EMTN
3.125% 23Sep2031 欧元4,400,000 4,938,766 0.2
Spain (Govt of) (Reg S)
4% 31Oct2054 欧元19,927,000 22,721,166 0.8
Telefonica Europe Bv
Ser (Reg S) (Br) Var
Perp 31Dec2049 欧元5,700,000 7,272,900 0.2
苏里南(0.1%)
Republic of Suriname
Int Ser Regs 8.5%
06Nov2035 美元2,834,000 3,021,302 0.1
台湾地区(0.1%)
Foxconn Singapor
3.125% 04Nov2031 欧元2,105,000 2,376,801 0.1
(续)
公平值
美元
占资产
净值百
分比 单位数目
泰国(0.1%)
Muangthai Capital
PCL (Reg) 6.875%
30Sep2028 美元2,500,000 2,484,246 0.1
Thaioil Trsry Center
Ser Regs (Reg) (Reg
S) Var Perp
31Dec2049 美元718,000 702,369 0.0
特立尼达和多巴哥(0.0%)
Trinidad Gen Unltd
Ser Regs 7.75%
16Jun2033 美元1,412,000 1,507,316 0.0
土耳其(0.5%)
Turkey (Govt of) (Reg)
5.15% 10Mar2034 欧元5,065,000 5,683,359 0.2
Turkiye Varlik Fonu
7.75% 10Sep2035 美元8,785,000 8,682,310 0.3
阿联酋(0.1%)
Aldar Properties pjsc
Var 14Apr2056 美元2,500,000 2,331,489 0.1
Fin Dept Govt Sharjah
Ser EMTN 4.625%
13Feb2032 欧元1,516,000 1,690,634 0.0
英国(9.1%)
CK Hutchison Group
(Reg S) (Br) 1.5%
17Oct2031 欧元2,800,000 2,861,668 0.1
Heathrow Funding
Ltd Ser EMTN (Reg)
(Reg S) 4.5%
11Jul2035 欧元1,000,000 1,213,164 0.0
Heathrow Funding
Ltd Ser EMTN 6%
05Mar2032 英镑5,000,000 6,645,357 0.2
Heathrow Funding
Ltd Ser Regs (Reg)
(Reg S) 6.45%
10Dec2031 英镑2,500,000 3,507,993 0.1
HSBC Holdings Plc
(Reg) Var
19Jun2029 美元14,443,000 14,622,829 0.5
IHG Finance Llc Ser
EMTN 3.375%
10Sep2030 欧元2,376,000 2,724,234 0.1
Ineos Quattro Finance
2 Ser Regs (Reg S)
8.5% 15Mar2029 欧元1,995,000 1,982,883 0.1
Motability Operations
Gr Ser EMTN 4%
17Jan2030 欧元3,000,000 3,515,653 0.1
Nationwide Bldg
Society (Reg) (Reg
S) Var Perp
31Dec2049 英镑2,500,000 3,376,747 0.1
摩根国际债券基金 截至二零二六年三月三十一日止半年度报告
- 6 -
投资组合 (续)
于二零二六年三月三十一日(未经审计)
公平值
美元
占资产
净值百
分比 单位数目
英国 (续)
Nationwide Bldg
Society (Reg) (Reg
S) Var Perp
31Dec2049 5.75% 英镑2,300,000 3,062,924 0.1
Santander Uk Group
Hldgs Var
22Sep2029 美元3,017,000 2,992,497 0.1
Synthomer Plc Ser
Regs 7.375%
02May2029 欧元2,025,000 1,582,810 0.1
TSB Bank Plc 2.704%
18Feb2030 欧元4,027,000 4,574,171 0.2
United Kingdom Gilt
4.5% 07Mar2035 英镑161,445,594 208,006,368 7.3
美国(26.9%)
American Credit
Accept 4.55%
12Jan2033 美元7,162,000 7,161,740 0.2
American Credit
Accept 5.1%
12Jan2033 美元6,606,000 6,581,714 0.2
American Express Co
Var 10Feb2032 美元4,505,000 4,487,752 0.2
Aqua Finance Trust
Ser B Cl A 4.79%
17May2051 美元6,128,000 4,788,778 0.2
Bank of America Corp
Var 06Feb2037 美元6,980,000 6,943,745 0.2
Charter Comm Opt
Llc/Cap (Reg) 2.25%
15Jan2029 美元5,192,000 4,878,238 0.2
Citigroup Inc (Reg) Var
19Sep2030 美元3,542,000 3,535,812 0.1
Citigroup Inc (Reg) Var
20Mar2030 美元2,128,000 2,096,760 0.1
Columbia Pipelines
Opco Ser 144A
5.927% 15Aug2030 美元976,000 1,029,315 0.0
Credit Acceptance
Auto Loan Tr (Ser 1A
Cl A) 5.68%
15Mar2034 美元2,337,000 2,353,273 0.1
Crh SMW Finance Dac
Ser EMTN (Reg S)
(Br) 4% 11Jul2031 欧元2,500,000 3,000,284 0.1
Digital Dutch Finco Bv
(Reg S) 1.5%
15Mar2030 欧元3,310,000 3,496,760 0.1
Digital Euro Finco (Reg
S) 3.75% 15Jan2033 欧元3,142,000 3,513,222 0.1
Edison International
(Reg) 5.45%
15Jun2029 美元5,835,000 5,985,347 0.2
Energy Transfer LP Var
01Oct2054 美元5,730,000 6,027,805 0.2
Ford Credit Auto
Owner Trust (Ser A
Cl A3) 5.09%
15Dec2028 美元2,944,000 2,302,857 0.1
General Motors Finl Co
5.8% 23Jun2028 美元14,220,000 14,793,197 0.5
Global Payments Inc
4.5% 15Nov2028 美元3,150,000 3,174,160 0.1
(续)
公平值
美元
占资产
净值百
分比 单位数目
Goldman Sachs Group
Inc Var 23Oct2030 美元6,304,000 6,439,981 0.2
GS Mortgage-Backed
Securities Ser Rpl3
Cl A1 STP 25Jul2065 美元2,331,124 2,135,701 0.1
Las Vegas Sands Corp
5.625% 15Jun2028 美元13,590,000 13,994,753 0.5
Lendmark Funding
Trust Ser 2A Cl A
4.78% 20Oct2034 美元11,166,000 11,170,074 0.4
Mattel Inc Ser 144A
3.75% 01Apr2029 美元8,047,000 7,935,801 0.3
Merchants Fleet
Funding Llc (Ser 1A
Cl A) 5.82%
20Apr2037 美元3,668,000 2,343,140 0.1
Morgan Stanley Ser
GMTN Var
23Jan2032 欧元8,950,000 10,193,353 0.4
Morgan Stanley Var
18Oct2030 美元6,446,000 6,580,331 0.2
Morgan Stanley Var
30Jan2037 美元1,664,000 1,644,711 0.1
Nextera Energy
Capital Ser 3.624%
10Feb2034 欧元1,955,000 2,214,060 0.1
Oracle Corp 5.7%
04Feb2036 美元617,000 599,074 0.0
Oracle Corp 6.7%
04Feb2056 美元4,195,000 3,940,934 0.1
Progress Residential
Trust Ser Sfr3 Cl A
3.39% 17Jul2030 美元11,365,000 10,787,138 0.4
Realty Income Corp
(Reg) 4.875%
06Jul2030 欧元3,530,000 4,375,154 0.2
Roper Technologies
Inc 4.45%
15Sep2030 美元1,516,000 1,496,506 0.1
Santander Drive Auto
Receivables Ser 3 Cl
C 4.68% 15Sep2031 美元2,545,000 2,555,994 0.1
Sierra Receivables
Funding Co Ser 2A
Cl A 4.72%
20Apr2044 美元2,229,000 1,458,564 0.0
Southern Co Gas
Capital 5.75%
15Sep2033 美元412,000 429,356 0.0
Tesla Auto Lease Trust
(Ser A Cl A3) 5.3%
21Jun2027 美元986,000 294,960 0.0
US Treasury 4.25%
28Feb2031 美元47,505,000 48,303,137 1.7
US Treasury Bills 0%
23Jun2026 美元57,240,000 56,768,803 2.0
US Treasury N/B (Reg)
3.375% 29Feb2028 美元135,507,000 134,846,035 4.7
US Treasury N/B 3%
15Nov2045 美元34,170,000 26,227,680 0.9
US Treasury N/B 3.5%
31Oct2027 美元40,520,700 40,905,680 1.4
摩根国际债券基金 截至二零二六年三月三十一日止半年度报告
- 7 -
投资组合 (续)
于二零二六年三月三十一日(未经审计)
公平值
美元
占资产
净值百
分比 单位数目
美国 (续)
US Treasury N/B
3.625% 31Oct2030 美元103,907,800 104,160,091 3.6
US Treasury N/B
3.75% 28Feb2033 美元5,220,000 5,118,348 0.2
US Treasury N/B
4.625% 15Feb2055 美元89,777,900 86,166,382 3.0
US Treasury N/B
4.75% 15Aug2055 美元6,375,500 6,251,766 0.2
US Treasury N/B
4.75% 15May2055 美元18,190,000 18,044,479 0.6
US Treasury Notes
4.5% 15May2038 美元26,210,000 26,856,013 0.9
US Treasury Notes
4.5%15Feb2036 美元24,807,900 25,451,553 0.9
Wells Fargo &
Company Var
24Jan2031 美元6,385,000 6,572,606 0.2
Wharf Commercial
Mortgage Trus Ser
Dc Cl A Var
15Jul2040 美元1,537,000 1,579,054 0.1
WP Carey Inc (Reg)
4.25% 23Jul2032 欧元2,000,000 2,372,020 0.1
WPC Eurobond Bv
(Reg) 1.35%
15Apr2028 欧元4,250,000 4,748,907 0.2
─────── ───
2,297,355,290 80.0
------------------- ---------
(II) 集体投资计划 (17.2%)
卢森堡 (17.2%)
JPMF-JPM Global
Corporate Bond
‘X’ (dist)-USD*# 4,886,842 493,375,579 17.2
(III) 衍生性产品 (-0.4%)
信贷违约掉期 (-0.3%)
(D) Credit Default Swap
Index ~604~ 75
121,519,000.00
EUR 23/03/2026
20/06/2031 (8,846,755) (0.3)
远期外汇合约 (0.1%) 1,771,639 0.1
期货 (-0.1%)
3 Month Euro Euribor
16/03/2026 (595) 101,725 0.0
3 Month Euro Euribor
19/06/2028 595 110,482 0.0
Euro-BOBL Future
08/06/2026 2,208 (2,564,071) (0.1)
Euro-BTP Future
08/06/2026 783 (1,851,205) (0.0)
Euro-Bund Future
08/06/2026 (1,226) 3,060,762 0.1
Euro-BUXL 30Y Bnd
08/06/026 (509) 668,575 0.0
Euro-OAT Future
08/06/2026 696 (2,325,600) (0.1)
Euro-Schatz Future
08/06/2026 (740) (27,428) (0.0)
ICE 3 Month Sonia Future
16/06/2026 (1,584) 428,099 0.0
(续)
公平值
美元
占资产
净值百
分比 单位数目
ICE 3 Month Sonia
Future 16/03/2027 398 (1,102,169) (0.0)
ICE 3 Month Sonia
Future 14/09/2027 513 (1,080,015) (0.0)
ICE 3 Month Sonia
Future 14/12/2027 655 802,792 0.0
Jpn 10Y Bond (OSE)
15/06/2026 55 (525,490) (0.0)
Long Gilt Future
26/06/2026 144 (686,383) (0.0)
Short Euro-BTP
Future 08/06/2026 1,289 (1,179,157) (0.0)
US 2Yr Note (CBT)
30/06/2026 (649) 284,078 0.0
US 5Yr Note (CBT)
30/06/2026 (1,412) 1,265,937 0.0
US 10Yr Note (CBT)
18/06/2026 443 46,188 0.0
US 10Yr Ultra Fut
18/06/2026 (483) 977,531 0.0
US Long Bond (CBT)
18/06/2026 (4) 14,031 0.0
利率掉期 (-0.1%)
(D) Interest Rate Swap
~619~ 73
58,809,650,000.00
KRW 17/06/2026
17/06/2036 (1,308,373) (0.1)
─────── ───
(11,964,807) (0.4)
------------------- --------
总上市投资 2,778,766,062 96.8
其他净资产 91,111,063 3.2
─────── ───
于二零二六年三月三十一日可赎回份额
持有人应占净资产 2,869,877,125 100.0
═══════ ═══
总投资，按成本 2,758,635,651
═══════
* 由管理人的关联人士发行和管理
# 在香港未获认可及并非供香港公众投资
摩根国际债券基金 截至二零二六年三月三十一日止半年度报告
- 8 -
投资组合持有变动表
截至二零二六年三月三十一日止期间(未经审计)
持有占资产净值百分比
31.3.2026 30.9.2025
上市投资
债务证券
美国 26.9 23.9
英国 9.1 8.1
澳大利亚 6.1 3.5
中国内地 4.2 5.0
加拿大 4.0 4.7
墨西哥 3.8 4.7
德国 3.4 2.6
西班牙 3.1 3.3
意大利 2.6 9.4
日本 2.4 4.5
哥伦比亚 1.9 0.7
爱尔兰 1.5 1.5
匈牙利 1.3 0.9
南非 1.1 0.8
印度 1.0 1.3
法国 0.9 3.0
捷克共和国 0.8 1.7
波兰 0.8 -
丹麦 0.6 0.3
澳门特别行政区 0.5 0.5
土耳其 0.5 0.5
国际 0.4 0.8
沙特阿拉伯 0.4 0.4
百慕大 0.3 0.4
比利时 0.2 0.2
卢森堡 0.2 0.2
荷兰 0.2 0.1
阿联酋 0.1 0.5
埃及 0.1 0.3
罗马尼亚 0.1 0.3
危地马拉 0.1 0.2
泰国 0.1 0.2
奥地利 0.1 0.1
智利 0.1 0.1
香港特别行政区 0.1 0.1
牙买加 0.1 0.1
科威特 0.1 0.1
尼日利亚 0.1 0.1
巴拿马 0.1 0.1
阿根廷 0.1 -
厄瓜多尔 0.1 -
加纳 0.1 -
象牙海岸 0.1 -
苏里南 0.1 -
台湾地区 0.1 -
特立尼达和多巴哥 0.0 0.0
巴基斯坦 0.0 -
瑞士 - 0.6
多米尼加共和国 - 0.3
巴林 - 0.2
哥斯达黎加 - 0.2
萨尔瓦多 - 0.1
印度尼西亚 - 0.1
哈萨克斯坦 - 0.1
集体投资计划
卢森堡 17.2 11.2
(续)
持有占资产净值百分比
31.3.2026 30.9.2025
衍生性产品
远期外汇合约 0.1 (0.0)
期货 (0.1) (0.0)
利率掉期 (0.1) (0.1)
信贷违约掉期 (0.3) -
──── ────
总上市投资 96.8 97.9
其他净资产 3.2 2.1
──── ────
可赎回份额持有人应占净资产 100.0 100.0
════ ════
摩根国际债券基金 截至二零二六年三月三十一日止半年度报告
- 9 -
金融衍生工具详情
于二零二六年三月三十一日(未经审计)
于二零二六年三月三十一日，本基金持有之金融衍生工具概述如下：
(a) 信贷违约掉期
以下为于二零二六年三月三十一日未平仓之信贷违约掉期合约：
公平值
标的资产 交易对手 美元
于2026年3月31日
(D) Credit Default Swap Index
~604~ 75 121,519,000.00
EUR 23/03/2026 20/06/2031
iTraxx Europe Crossover
Series 45 Version 1 Citigroup Global Markets Ltd (8,846,755)
──────
总金融负债 (8,846,755)
══════
(b) 远期外汇合约
以下为于二零二六年三月三十一日未平仓之远期外汇合约：
交付合约 折算额 交割日期 交易对手
未实现收益╱
（亏损）
美元
于2026年3月31日
未平仓合约：
纽元231,926 美元134,901 2026年4月1日 Citibank N.A.，伦敦 2,599
纽元9,053 美元5,213 2026年4月1日 巴克莱银行，伦敦 48
美元219,649 离岸人民币1,519,206 2026年4月1日 巴克莱银行，伦敦 312
美元51,757 离岸人民币357,976 2026年4月1日 巴克莱银行，伦敦 74
美元5,357 离岸人民币37,044 2026年4月1日 巴克莱银行，伦敦 7
美元7,352,254 离岸人民币50,838,026 2026年4月2日 巴克莱银行，伦敦 8,429
美元75,038 离岸人民币519,091 2026年4月2日 巴克莱银行，伦敦 120
离岸人民币6,065,867 美元878,675 2026年4月8日 巴克莱银行，伦敦 2
美元201,258 离岸人民币1,391,636 2026年4月8日 巴克莱银行，伦敦 327
美元12,216 离岸人民币84,472 2026年4月8日 巴克莱银行，伦敦 20
美元1,102 离岸人民币7,610 2026年4月8日 巴克莱银行，伦敦 0
美元1,102 离岸人民币7,610 2026年4月8日 巴克莱银行，伦敦 0
离岸人民币630,187 美元91,293 2026年4月9日 巴克莱银行，伦敦 0
美元3,662,172 离岸人民币25,279,642 2026年4月9日 Citibank N.A.，伦敦 5
澳元735,515 美元519,020 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 15,388
澳元587,971 美元415,686 2026年4月21日 高盛国际，伦敦 13,082
澳元510,229 美元360,739 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 11,368
澳元552,733 美元389,269 2026年4月21日 HSBC Bank Plc，伦敦 10,794
澳元658,292 美元460,377 2026年4月21日 摩根士丹利国际股份有限公司 9,623
澳元575,614 美元403,107 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 8,965
澳元505,423 美元353,856 2026年4月21日 摩根士丹利国际股份有限公司 7,776
澳元281,169 美元199,507 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 6,982
澳元223,095 美元157,331 2026年4月21日 HSBC Bank Plc，伦敦 4,571
澳元223,428 美元157,355 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 4,366
澳元829,620 美元571,335 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 3,267
澳元130,296 美元91,612 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 2,394
澳元70,158 美元49,709 2026年4月21日 法国巴黎银行 1,670
澳元51,639 美元36,792 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 1,433
澳元289,995 美元199,709 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 1,140
澳元83,150 美元57,890 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 955
澳元47,607 美元33,484 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 885
澳元30,958 美元21,897 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 700
澳元35,543 美元24,914 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 577
澳元247,005 美元169,291 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 158
澳元7,527 美元5,263 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 109
澳元1,559 美元1,106 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 39
澳元1,550 美元1,096 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 35
澳元1,550 美元1,096 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 35
摩根国际债券基金 截至二零二六年三月三十一日止半年度报告
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交付合约 折算额 交割日期 交易对手
未实现收益╱
（亏损）
美元
澳元1,554 美元1,093 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 29
澳元1,555 美元1,090 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 25
澳元1,579 美元1,099 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 18
澳元3,428 美元2,349 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 2
加元435,554 美元321,441 2026年4月21日 HSBC Bank Plc，伦敦 9,077
加元502,853 美元368,863 2026年4月21日 摩根士丹利国际股份有限公司 8,234
加元672,640 美元490,446 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 8,052
加元585,231 美元427,213 2026年4月21日 摩根士丹利国际股份有限公司 7,505
加元338,475 美元249,799 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 7,057
加元358,637 美元263,780 2026年4月21日 法国巴黎银行 6,578
加元314,142 美元231,048 2026年4月21日 高盛国际，伦敦 5,756
加元271,505 美元199,166 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 4,452
加元303,913 美元221,591 2026年4月21日 摩根士丹利国际股份有限公司 3,635
加元185,776 美元136,817 2026年4月21日 法国巴黎银行 3,585
加元231,054 美元168,912 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 3,208
加元187,890 美元137,506 2026年4月21日 HSBC Bank Plc，伦敦 2,758
加元155,328 美元112,686 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 1,291
加元102,127 美元74,520 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 1,278
加元257,071 美元185,356 2026年4月21日 高盛国际，伦敦 994
加元46,280 美元34,005 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 814
加元42,611 美元31,100 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 541
加元218,059 美元156,788 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 403
加元22,845 美元16,728 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 345
加元4,075 美元2,980 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 58
加元4,858 美元3,533 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 49
加元3,463 美元2,525 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 41
加元1,496 美元1,101 2026年4月21日 法国巴黎银行 27
加元1,498 美元1,092 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 18
加元1,514 美元1,099 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 13
加元1,518 美元1,097 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 8
离岸人民币468,517,226 美元68,088,943 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 151,210
离岸人民币167,436,137 美元24,337,083 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 57,865
离岸人民币46,576,305 美元6,779,472 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 25,635
离岸人民币52,836,404 美元7,682,143 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 20,556
离岸人民币40,296,497 美元5,863,377 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 20,149
离岸人民币42,368,629 美元6,162,872 2026年4月21日 高盛国际，伦敦 19,173
离岸人民币25,624,094 美元3,732,460 2026年4月21日 高盛国际，伦敦 16,817
离岸人民币19,659,745 美元2,866,893 2026年4月21日 法国巴黎银行 16,115
离岸人民币46,121,477 美元6,703,837 2026年4月21日 法国巴黎银行 15,953
离岸人民币14,402,627 美元2,101,967 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 13,502
离岸人民币46,516,723 美元6,755,283 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 10,086
离岸人民币15,629,541 美元2,272,435 2026年4月21日 HSBC Bank Plc，伦敦 6,060
离岸人民币24,832,883 美元3,606,439 2026年4月21日 高盛国际，伦敦 5,526
离岸人民币40,128,756 美元5,822,551 2026年4月21日 HSBC Bank Plc，伦敦 3,647
离岸人民币9,791,681 美元1,423,249 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 3,398
离岸人民币2,777,278 美元406,035 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 3,313
离岸人民币33,919,856 美元4,921,684 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 3,107
离岸人民币7,709,733 美元1,120,036 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 2,080
离岸人民币4,119,708 美元599,246 2026年4月21日 高盛国际，伦敦 1,864
离岸人民币4,868,396 美元707,630 2026年4月21日 法国巴黎银行 1,684
离岸人民币1,194,657 美元174,658 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 1,425
离岸人民币2,691,016 美元391,559 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 1,346
离岸人民币8,420,574 美元1,222,291 2026年4月21日 法国巴黎银行 1,259
离岸人民币1,809,442 美元263,585 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 1,205
离岸人民币3,879,279 美元563,354 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 836
离岸人民币3,725,917 美元541,113 2026年4月21日 摩根士丹利国际股份有限公司 833
离岸人民币1,659,069 美元241,329 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 754
离岸人民币1,651,884 美元240,280 2026年4月21日 高盛国际，伦敦 748
离岸人民币3,378,469 美元490,626 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 728
离岸人民币3,323,977 美元482,717 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 721
离岸人民币3,330,479 美元483,656 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 718
离岸人民币572,225 美元83,659 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 683
离岸人民币996,481 美元145,150 2026年4月21日 高盛国际，伦敦 654
离岸人民币1,873,816 美元272,362 2026年4月21日 法国巴黎银行 648
离岸人民币1,870,844 美元271,922 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 639
离岸人民币1,604,025 美元233,215 2026年4月21日 HSBC Bank Plc，伦敦 622
离岸人民币722,530 美元105,254 2026年4月21日 法国巴黎银行 483
离岸人民币2,068,752 美元300,427 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 446
摩根国际债券基金 截至二零二六年三月三十一日止半年度报告
- 11 -
交付合约 折算额 交割日期 交易对手
未实现收益╱
（亏损）
美元
离岸人民币1,135,858 美元165,094 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 388
离岸人民币4,004,037 美元580,973 2026年4月21日 HSBC Bank Plc，伦敦 364
离岸人民币1,308,187 美元190,048 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 353
离岸人民币421,162 美元61,416 2026年4月21日 法国巴黎银行 345
离岸人民币751,832 美元109,362 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 342
离岸人民币471,931 美元68,748 2026年4月21日 法国巴黎银行 315
离岸人民币607,776 美元88,367 2026年4月21日 HSBC Bank Plc，伦敦 236
离岸人民币966,546 美元140,370 2026年4月21日 高盛国际，伦敦 215
离岸人民币507,754 美元73,824 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 197
离岸人民币151,953 美元22,215 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 181
离岸人民币1,583,585 美元229,805 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 176
离岸人民币3,141,238 美元455,647 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 149
离岸人民币953,562 美元138,415 2026年4月21日 法国巴黎银行 143
离岸人民币1,523,213 美元221,013 2026年4月21日 HSBC Bank Plc，伦敦 138
离岸人民币345,960 美元50,301 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 134
离岸人民币615,463 美元89,379 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 134
离岸人民币382,421 美元55,586 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 133
离岸人民币283,606 美元41,221 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 97
离岸人民币240,637 美元34,987 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 93
离岸人民币1,071,191 美元155,421 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 92
离岸人民币772,837 美元112,152 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 86
离岸人民币130,107 美元18,931 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 65
离岸人民币63,669 美元9,292 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 60
离岸人民币98,640 美元14,358 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 54
离岸人民币52,747 美元7,698 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 49
离岸人民币567,658 美元82,363 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 49
离岸人民币471,388 美元68,403 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 49
离岸人民币53,581 美元7,813 2026年4月21日 法国巴黎银行 44
离岸人民币46,560 美元6,795 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 44
离岸人民币93,681 美元13,627 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 43
离岸人民币357,339 美元51,856 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 40
离岸人民币342,390 美元49,687 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 38
离岸人民币100,554 美元14,616 2026年4月21日 高盛国际，伦敦 35
离岸人民币97,453 美元14,165 2026年4月21日 法国巴黎银行 34
离岸人民币136,193 美元19,778 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 29
离岸人民币42,281 美元6,159 2026年4月21日 高盛国际，伦敦 28
离岸人民币20,943 美元3,057 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 20
离岸人民币328,905 美元47,709 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 16
离岸人民币299,254 美元43,408 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 14
离岸人民币30,571 美元4,445 2026年4月21日 HSBC Bank Plc，伦敦 12
离岸人民币48,023 美元6,974 2026年4月21日 摩根士丹利国际股份有限公司 11
离岸人民币8,632 美元1,262 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 10
离岸人民币7,526 美元1,100 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 9
离岸人民币7,556 美元1,102 2026年4月21日 法国巴黎银行 6
离岸人民币7,556 美元1,102 2026年4月21日 法国巴黎银行 6
离岸人民币7,562 美元1,102 2026年4月21日 法国巴黎银行 5
离岸人民币7,562 美元1,102 2026年4月21日 法国巴黎银行 5
离岸人民币54,939 美元7,971 2026年4月21日 HSBC Bank Plc，伦敦 5
离岸人民币7,583 美元1,104 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 4
离岸人民币7,583 美元1,104 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 4
离岸人民币7,583 美元1,104 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 4
离岸人民币44,258 美元6,422 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 4
离岸人民币7,574 美元1,102 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 4
离岸人民币36,684 美元5,323 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 4
离岸人民币7,601 美元1,105 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 3
离岸人民币7,569 美元1,099 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 2
离岸人民币14,554 美元2,112 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 2
离岸人民币7,547 美元1,095 2026年4月21日 法国巴黎银行 1
离岸人民币7,547 美元1,095 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 1
离岸人民币7,585 美元1,101 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 1
离岸人民币7,585 美元1,101 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 1
离岸人民币7,585 美元1,101 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 1
离岸人民币7,587 美元1,101 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 1
纽元327,600 美元194,601 2026年4月21日 高盛国际，伦敦 7,595
纽元296,925 美元176,390 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 6,894
纽元272,967 美元161,769 2026年4月21日 HSBC Bank Plc，伦敦 5,949
纽元374,453 美元218,962 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 5,211
纽元201,425 美元118,339 2026年4月21日 高盛国际，伦敦 3,358
摩根国际债券基金 截至二零二六年三月三十一日止半年度报告
- 12 -
交付合约 折算额 交割日期 交易对手
未实现收益╱
（亏损）
美元
纽元194,735 美元113,158 2026年4月21日 摩根士丹利国际股份有限公司 1,996
纽元125,895 美元73,677 2026年4月21日 HSBC Bank Plc，伦敦 1,811
纽元49,307 美元29,276 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 1,130
纽元171,585 美元98,859 2026年4月21日 HSBC Bank Plc，伦敦 912
纽元30,062 美元18,070 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 910
纽元75,919 美元44,115 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 778
纽元18,774 美元11,285 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 568
纽元30,706 美元18,036 2026年4月21日 法国巴黎银行 508
纽元26,476 美元15,455 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 342
纽元144,528 美元82,688 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 186
纽元1,855 美元1,095 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 36
纽元1,911 美元1,093 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 2
美元3,063,554 离岸人民币21,158,415 2026年4月21日 HSBC Bank Plc，伦敦 4,540
美元353,838 离岸人民币2,443,783 2026年4月21日 HSBC Bank Plc，伦敦 524
美元277,365 离岸人民币1,915,208 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 351
美元132,668 离岸人民币916,270 2026年4月21日 HSBC Bank Plc，伦敦 197
美元27,596 离岸人民币190,636 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 48
美元6,645 离岸人民币45,886 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 9
美元5,649 离岸人民币39,013 2026年4月21日 法国巴黎银行 9
澳元271,146,221 美元191,243,009 2026年4月28日 摩根士丹利国际股份有限公司 5,596,241
澳元47,609,425 美元33,507,180 2026年4月28日 高盛国际，伦敦 910,245
澳元8,346,850 日元933,992,482 2026年4月28日 高盛国际，伦敦 171,129
澳元15,782,904 欧元9,492,865 2026年4月28日 高盛国际，伦敦 145,995
澳元5,526,814 日元618,787,062 2026年4月28日 高盛国际，伦敦 115,517
澳元2,820,033 日元315,503,260 2026年4月28日 法国巴黎银行 57,491
澳元3,320,328 美元2,274,900 2026年4月28日 法国巴黎银行 1,558
巴西雷亚尔18,527,893 美元3,547,760 2026年4月28日 法国巴黎银行 17,187
加元175,120,994 美元128,157,349 2026年4月28日 高盛国际，伦敦 2,528,297
加元15,902,488 欧元10,085,036 2026年4月28日 Citibank N.A.，伦敦 226,827
加元16,381,756 英镑8,981,433 2026年4月28日 高盛国际，伦敦 91,240
加元1,493 美元1,102 2026年4月28日 法国巴黎银行 31
加元1,498 美元1,093 2026年4月28日 摩根士丹利国际股份有限公司 19
瑞士法郎60,756,367 美元77,572,958 2026年4月28日 法国巴黎银行 1,731,971
智利比索2,898,470,281 美元3,151,652 2026年4月28日 HSBC Bank Plc，伦敦 45,379
智利比索3,381,369,786 美元3,666,634 2026年4月28日 巴克莱银行，伦敦 42,840
离岸人民币648,211,312 美元94,386,189 2026年4月28日 法国巴黎银行 339,055
离岸人民币332,038,692 美元48,318,753 2026年4月28日 法国巴黎银行 144,205
离岸人民币246,483,608 美元35,878,369 2026年4月28日 法国巴黎银行 116,764
离岸人民币229,133,941 美元33,326,086 2026年4月28日 HSBC Bank Plc，伦敦 81,695
离岸人民币199,176,949 美元28,969,473 2026年4月28日 Citibank N.A.，伦敦 71,457
离岸人民币155,969,324 美元22,696,628 2026年4月28日 Citibank N.A.，伦敦 67,483
离岸人民币96,922,214 美元14,111,367 2026年4月28日 HSBC Bank Plc，伦敦 49,199
离岸人民币527,083,598 美元76,514,055 2026年4月28日 HSBC Bank Plc，伦敦 40,997
离岸人民币271,539,547 美元39,427,092 2026年4月28日 Citibank N.A.，伦敦 30,192
离岸人民币34,268,880 美元4,991,177 2026年4月28日 HSBC Bank Plc，伦敦 19,203
离岸人民币52,468,583 美元7,630,825 2026年4月28日 Citibank N.A.，伦敦 18,308
离岸人民币103,051,600 美元14,969,190 2026年4月28日 HSBC Bank Plc，伦敦 17,727
离岸人民币14,163,989 美元2,068,053 2026年4月28日 HSBC Bank Plc，伦敦 13,040
离岸人民币81,554,910 美元11,838,999 2026年4月28日 HSBC Bank Plc，伦敦 6,429
捷克克朗366,219,846 美元17,200,688 2026年4月28日 摩根士丹利国际股份有限公司 19,338
欧元9,714,208 土耳其里拉540,566,823 2026年4月28日 HSBC Bank Plc，伦敦 529,645
欧元13,428,599 美元15,563,049 2026年4月28日 巴克莱银行，伦敦 70,233
英镑231,047,984 美元306,486,560 2026年4月28日 Citibank N.A.，伦敦 1,815,136
英镑8,881,841 欧元10,249,610 2026年4月28日 高盛国际，伦敦 113,124
英镑3,831,573 日元813,247,507 2026年4月28日 高盛国际，伦敦 72,520
英镑4,224,310 日元890,431,744 2026年4月28日 高盛国际，伦敦 41,045
英镑4,224,316 日元888,738,990 2026年4月28日 摩根士丹利国际股份有限公司 30,370
英镑3,831,573 加元7,054,788 2026年4月28日 高盛国际，伦敦 8,494
英镑3,831,573 加元7,043,504 2026年4月28日 Citibank N.A.，伦敦 399
印尼盾186,273,836,009 美元11,017,296 2026年4月28日 高盛国际，伦敦 62,431
印度卢比386,046,880 美元4,154,669 2026年4月28日 HSBC Bank Plc，伦敦 95,488
印度卢比372,364,262 美元3,971,885 2026年4月28日 渣打银行，伦敦 56,573
日元164,057,640 美元1,034,296 2026年4月28日 巴克莱银行，伦敦 418
韩元5,961,646,808 美元3,973,398 2026年4月28日 渣打银行，伦敦 78,126
墨西哥比索
1,718,517,722 美元96,135,576 2026年4月28日 HSBC Bank Plc，伦敦 1,091,351
墨西哥比索597,682,654 美元33,404,089 2026年4月28日 Citibank N.A.，伦敦 348,692
纽元2,212,820 美元1,303,130 2026年4月28日 Citibank N.A.，伦敦 39,629
纽元9,009,303 加元7,218,028 2026年4月28日 高盛国际，伦敦 33,843
摩根国际债券基金 截至二零二六年三月三十一日止半年度报告
- 13 -
交付合约 折算额 交割日期 交易对手
未实现收益╱
（亏损）
美元
纽元17,690,667 澳元14,802,444 2026年4月28日 巴克莱银行，伦敦 33,616
纽元6,288,834 加元5,044,588 2026年4月28日 Citibank N.A.，伦敦 28,018
菲律宾比索583,559,979 美元9,763,916 2026年4月28日 高盛国际，伦敦 170,994
菲律宾比索119,336,390 美元1,993,925 2026年4月28日 高盛国际，伦敦 32,199
波兰兹罗提85,852,873 美元23,180,430 2026年4月28日 Citibank N.A.，伦敦 152,585
波兰兹罗提15,704,743 欧元3,660,575 2026年4月28日 摩根士丹利国际股份有限公司 10,874
瑞典克朗105,695,151 美元11,399,575 2026年4月28日 巴克莱银行，伦敦 288,500
瑞典克朗33,761,545 欧元3,118,625 2026年4月28日 高盛国际，伦敦 48,801
新加坡元71,828,242 美元56,312,954 2026年4月28日 高盛国际，伦敦 528,707
土耳其里拉161,253,192 美元3,510,941 2026年4月28日 HSBC Bank Plc，伦敦 9,509
土耳其里拉160,484,499 美元3,487,656 2026年4月28日 巴克莱银行，伦敦 2,916
美元52,449,686 巴西雷亚尔276,930,148 2026年4月28日 高盛国际，伦敦 320,594
美元32,712,576
土耳其里拉
1,510,470,487 2026年4月28日 Citibank N.A.，伦敦 85,590
美元20,593,492 离岸人民币142,169,189 2026年4月28日 Citibank N.A.，伦敦 33,431
美元15,037,566 离岸人民币103,802,272 2026年4月28日 Citibank N.A.，伦敦 22,810
美元6,569,562 离岸人民币45,366,389 2026年4月28日 美国道富银行 12,518
美元3,266,112 欧元2,841,094 2026年4月28日 摩根士丹利国际股份有限公司 11,709
美元2,343,596 台币75,135,678 2026年4月28日 法国巴黎银行 11,201
美元10,725,776 离岸人民币73,999,272 2026年4月28日 Citibank N.A.，伦敦 10,568
美元4,744,866 日元754,483,400 2026年4月28日 HSBC Bank Plc，伦敦 9,829
美元29,593,552 离岸人民币204,038,282 2026年4月28日 高盛国际，伦敦 9,781
美元18,023,573 离岸人民币124,288,846 2026年4月28日 HSBC Bank Plc，伦敦 9,142
美元4,488,190 欧元3,897,473 2026年4月28日 摩根士丹利国际股份有限公司 8,395
美元2,602,525 日元414,070,535 2026年4月28日 HSBC Bank Plc，伦敦 6,914
美元13,508,857 欧元11,714,960 2026年4月28日 摩根士丹利国际股份有限公司 6,904
美元2,589,098 欧元2,248,522 2026年4月28日 摩根士丹利国际股份有限公司 5,062
美元1,765,593 欧元1,533,585 2026年4月28日 摩根士丹利国际股份有限公司 3,732
美元4,522,302 日元717,958,570 2026年4月28日 巴克莱银行，伦敦 2,216
美元19,895,853 欧元17,246,229 2026年4月28日 Citibank N.A.，伦敦 1,431
美元4,088,732 日元649,020,858 2026年4月28日 巴克莱银行，伦敦 1,345
美元11,223,415 欧元9,729,054 2026年4月28日 摩根士丹利国际股份有限公司 1,170
美元863,280 欧元748,702 2026年4月28日 摩根士丹利国际股份有限公司 511
美元619,895 日元98,380,385 2026年4月28日 巴克莱银行，伦敦 90
南非兰特281,818,604 美元16,702,044 2026年4月28日 摩根士丹利国际股份有限公司 272,078
南非兰特65,353,986 美元3,980,579 2026年4月28日 Citibank N.A.，伦敦 170,455
南非兰特35,646,850 美元2,122,297 2026年4月28日 摩根士丹利国际股份有限公司 44,093
澳元44,664 美元30,570 2026年5月21日 巴克莱银行，伦敦 0
澳元1,605 美元1,098 2026年5月21日 巴克莱银行，伦敦 0
美元1,682,885 离岸人民币11,582,856 2026年5月21日 摩根士丹利国际股份有限公司 156
美元881,347 离岸人民币6,065,867 2026年5月21日 巴克莱银行，伦敦 51
美元196,349 离岸人民币1,351,484 2026年5月21日 法国巴黎银行 28
美元91,564 离岸人民币630,187 2026年5月21日 巴克莱银行，伦敦 5
美元65,515 纽元114,649 2026年5月21日 摩根士丹利国际股份有限公司 1
美元3,702 离岸人民币25,477 2026年5月21日 摩根士丹利国际股份有限公司 0
──────
未实现总收益 20,228,691
-----------------
美元571,476 澳元829,620 2026年4月1日 巴克莱银行，伦敦 (3,269)
离岸人民币190,636 美元27,558 2026年4月2日 巴克莱银行，伦敦 (44)
离岸人民币1,915,208 美元276,980 2026年4月2日 巴克莱银行，伦敦 (318)
美元2,350 澳元3,428 2026年4月2日 巴克莱银行，伦敦 (2)
美元30,588 澳元44,664 2026年4月8日 巴克莱银行，伦敦 (0)
离岸人民币7,601 美元1,100 2026年4月21日 法国巴黎银行 (2)
离岸人民币7,765 美元1,124 2026年4月21日 法国巴黎银行 (2)
离岸人民币7,593 美元1,099 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (2)
离岸人民币7,593 美元1,099 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (2)
离岸人民币7,593 美元1,099 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (2)
离岸人民币8,784 美元1,272 2026年4月21日 法国巴黎银行 (2)
离岸人民币37,044 美元5,364 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (7)
离岸人民币40,236 美元5,827 2026年4月21日 高盛国际，伦敦 (8)
离岸人民币33,770 美元4,888 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 (9)
离岸人民币84,472 美元12,227 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (22)
离岸人民币152,504 美元22,080 2026年4月21日 法国巴黎银行 (34)
离岸人民币148,064 美元21,434 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (36)
离岸人民币357,976 美元51,821 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (88)
离岸人民币402,257 美元58,240 2026年4月21日 法国巴黎银行 (90)
离岸人民币448,510 美元64,937 2026年4月21日 法国巴黎银行 (100)
摩根国际债券基金 截至二零二六年三月三十一日止半年度报告
- 14 -
交付合约 折算额 交割日期 交易对手
未实现收益╱
（亏损）
美元
离岸人民币519,091 美元75,136 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (135)
离岸人民币801,925 美元116,129 2026年4月21日 高盛国际，伦敦 (155)
离岸人民币640,000 美元92,638 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 (166)
离岸人民币803,164 美元116,285 2026年4月21日 法国巴黎银行 (178)
离岸人民币1,391,636 美元201,433 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (363)
离岸人民币1,632,089 美元236,300 2026年4月21日 法国巴黎银行 (363)
离岸人民币1,519,206 美元219,921 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (373)
离岸人民币2,134,605 美元309,120 2026年4月21日 HSBC Bank Plc，伦敦 (410)
离岸人民币1,793,890 美元259,660 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 (465)
离岸人民币2,768,847 美元400,881 2026年4月21日 法国巴黎银行 (618)
离岸人民币18,504,487 美元2,679,696 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 (3,563)
离岸人民币16,495,980 美元2,387,736 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 (4,277)
离岸人民币33,985,602 美元4,920,555 2026年4月21日 法国巴黎银行 (7,556)
离岸人民币50,838,026 美元7,361,869 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (9,942)
美元1,129 离岸人民币7,785 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (0)
美元1,456 离岸人民币10,035 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 (1)
美元1,707 离岸人民币11,770 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 (1)
美元1,464 澳元2,136 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (1)
美元1,230 离岸人民币8,466 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (2)
美元1,885 离岸人民币12,978 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 (4)
美元5,287 离岸人民币36,436 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (4)
美元1,252 离岸人民币8,609 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 (4)
美元1,816 离岸人民币12,488 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (5)
美元1,957 离岸人民币13,463 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (5)
美元2,172 离岸人民币14,940 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 (5)
美元7,277 离岸人民币50,149 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (5)
美元6,709 离岸人民币46,230 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (6)
美元1,965 离岸人民币13,491 2026年4月21日 法国巴黎银行 (9)
美元1,102 离岸人民币7,536 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (9)
美元6,036 离岸人民币41,480 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (21)
美元3,852 离岸人民币26,416 2026年4月21日 美林国际，伦敦 (22)
美元1,296 澳元1,853 2026年4月21日 法国巴黎银行 (27)
美元1,101 加元1,496 2026年4月21日 法国巴黎银行 (27)
美元4,570 离岸人民币31,312 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (30)
美元4,150 离岸人民币28,366 2026年4月21日 摩根士丹利国际股份有限公司 (36)
美元46,799 离岸人民币322,481 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 (37)
美元1,894 加元2,588 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (38)
美元1,893 纽元3,234 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (47)
美元5,216 纽元9,053 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (48)
美元16,519 离岸人民币113,557 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 (52)
美元2,074 澳元2,945 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (58)
美元13,399 离岸人民币91,976 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 (62)
美元2,130 澳元3,020 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (62)
美元25,124 离岸人民币172,793 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 (68)
美元1,959 澳元2,760 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 (69)
美元81,928 离岸人民币564,523 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (69)
美元74,859 离岸人民币515,699 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 (79)
美元103,773 离岸人民币715,076 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 (83)
美元133,757 离岸人民币921,809 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 (89)
美元31,846 离岸人民币218,920 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 (101)
美元130,386 离岸人民币898,424 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (110)
美元3,841 纽元6,482 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (142)
美元6,831 澳元9,699 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (190)
美元76,573 离岸人民币526,738 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (193)
美元7,225 加元9,789 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (204)
美元26,098 离岸人民币178,501 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (215)
美元57,123 离岸人民币392,440 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 (217)
美元13,652 澳元19,608 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 (225)
美元1,592,599 离岸人民币10,981,438 2026年4月21日 法国巴黎银行 (226)
美元127,615 离岸人民币878,411 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 (240)
美元69,212 离岸人民币475,490 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 (263)
美元213,250 离岸人民币1,468,394 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (325)
美元8,013 澳元11,213 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (335)
美元10,586 澳元14,966 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (339)
美元10,853 纽元18,379 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (362)
美元76,243 离岸人民币522,816 2026年4月21日 美林国际，伦敦 (431)
美元123,153 离岸人民币846,312 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (432)
美元23,151 纽元39,604 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 (543)
摩根国际债券基金 截至二零二六年三月三十一日止半年度报告
- 15 -
交付合约 折算额 交割日期 交易对手
未实现收益╱
（亏损）
美元
美元20,772 加元28,206 2026年4月21日 法国巴黎银行 (544)
美元35,991 加元49,365 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 (589)
美元81,194 离岸人民币555,026 2026年4月21日 摩根士丹利国际股份有限公司 (712)
美元192,262 离岸人民币1,320,852 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 (731)
美元38,030 加元51,963 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (764)
美元275,218 离岸人民币1,891,345 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (962)
美元57,357 加元78,431 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 (1,109)
美元319,901 离岸人民币2,198,377 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (1,123)
美元215,767 离岸人民币1,479,570 2026年4月21日 法国巴黎银行 (1,221)
美元111,122 纽元192,176 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (1,420)
美元216,229 加元299,177 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (1,670)
美元225,983 澳元327,020 2026年4月21日 HSBC Bank Plc，伦敦 (2,062)
美元256,807 离岸人民币1,756,437 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (2,113)
美元62,287 纽元105,269 2026年4月21日 美林国际，伦敦 (2,196)
美元97,599 纽元166,929 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (2,310)
美元135,001 纽元231,926 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 (2,610)
美元111,607 纽元190,836 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 (2,671)
美元127,155 加元173,468 2026年4月21日 摩根士丹利国际股份有限公司 (2,749)
美元133,657 澳元190,667 2026年4月21日 摩根士丹利国际股份有限公司 (3,101)
美元65,624 纽元109,420 2026年4月21日 摩根士丹利国际股份有限公司 (3,163)
美元122,147 加元165,852 2026年4月21日 美林国际，伦敦 (3,204)
美元187,031 加元255,830 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (3,559)
美元30,907,563 离岸人民币213,116,761 2026年4月21日 法国巴黎银行 (4,388)
美元144,498 澳元203,187 2026年4月21日 HSBC Bank Plc，伦敦 (5,370)
美元332,338 加元455,446 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (5,708)
美元208,428 澳元294,654 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (6,668)
美元290,096 纽元496,032 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 (6,942)
美元2,880,797 离岸人民币19,803,743 2026年4月21日 Citibank N.A.，伦敦 (9,138)
美元3,102,314 离岸人民币21,319,294 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (10,892)
美元1,981,204 离岸人民币13,585,612 2026年4月21日 美林国际，伦敦 (11,210)
美元81,901,700 离岸人民币564,736,385 2026年4月21日 法国巴黎银行 (11,627)
美元731,065 加元1,000,000 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (13,900)
美元820,554,985
离岸人民币
5,657,968,687 2026年4月21日 法国巴黎银行 (116,487)
美元25,093,317 纽元42,652,526 2026年4月21日 巴克莱银行，伦敦 (745,677)
美元48,655,200 加元66,329,079 2026年4月21日 渣打银行，伦敦 (1,086,297)
美元53,355,908 澳元76,132,042 2026年4月21日 HSBC Bank Plc，伦敦 (1,225,787)
巴西雷亚尔27,438,441 美元5,166,322 2026年4月28日 法国巴黎银行 (62,196)
离岸人民币104,121,345 美元15,084,335 2026年4月28日 HSBC Bank Plc，伦敦 (22,334)
离岸人民币92,805,354 美元13,440,581 2026年4月28日 Citibank N.A.，伦敦 (24,284)
离岸人民币205,747,392 美元29,806,959 2026年4月28日 HSBC Bank Plc，伦敦 (44,345)
哥伦比亚比索
163,674,603,620 美元44,276,228 2026年4月28日 高盛国际，伦敦 (162,921)
欧元4,466,240 瑞士法郎4,078,410 2026年4月28日 法国巴黎银行 (61,702)
欧元8,932,481 加元14,252,220 2026年4月28日 Citibank N.A.，伦敦 (81,134)
欧元8,773,094 瑞士法郎8,030,829 2026年4月28日 高盛国际，伦敦 (96,824)
欧元29,189,172 美元33,543,934 2026年4月28日 高盛国际，伦敦 (132,139)
欧元9,492,865 瑞典克朗102,819,594 2026年4月28日 巴克莱银行，伦敦 (143,111)
欧元10,216,210 瑞典克朗110,002,022 2026年4月28日 法国巴黎银行 (222,498)
欧元25,521,373 瑞典克朗276,518,568 2026年4月28日 巴克莱银行，伦敦 (375,281)
欧元592,720,533 美元681,761,323 2026年4月28日 HSBC Bank Plc，伦敦 (2,071,025)
匈牙利福林
7,313,760,004 美元21,439,728 2026年4月28日 Citibank N.A.，伦敦 (340,993)
日元19,910,132,727 美元125,457,317 2026年4月28日 法国巴黎银行 (14,755)
日元806,041,351 澳元7,360,638 2026年4月28日 Citibank N.A.，伦敦 (39,869)
日元870,060,868 纽元9,383,948 2026年4月28日 Citibank N.A.，伦敦 (124,589)
日元1,749,588,337 英镑8,238,067 2026年4月28日 高盛国际，伦敦 (162,224)
墨西哥比索19,828 美元1,093 2026年4月28日 摩根士丹利国际股份有限公司 (4)
土耳其里拉81,862,401 美元1,776,046 2026年4月28日 巴克莱银行，伦敦 (1,504)
土耳其里拉169,640,078 欧元3,178,450 2026年4月28日 Citibank N.A.，伦敦 (17,093)
美元472,238 日元74,935,475 2026年4月28日 HSBC Bank Plc，伦敦 (1)
美元4,250,807 英镑3,223,522 2026年4月28日 Citibank N.A.，伦敦 (110)
美元3,232,161 加元4,505,196 2026年4月28日 HSBC Bank Plc，伦敦 (204)
美元440,273 日元69,815,010 2026年4月28日 HSBC Bank Plc，伦敦 (304)
美元5,040,035 澳元7,360,638 2026年4月28日 法国巴黎银行 (397)
美元4,296,493 土耳其里拉197,816,976 2026年4月28日 巴克莱银行，伦敦 (1,120)
美元1,610,644 英镑1,220,486 2026年4月28日 摩根士丹利国际股份有限公司 (1,250)
美元3,201,728 印尼盾54,390,001,824 2026年4月28日 摩根士丹利国际股份有限公司 (3,023)
美元1,329,960 日元210,444,255 2026年4月28日 HSBC Bank Plc，伦敦 (3,757)
摩根国际债券基金 截至二零二六年三月三十一日止半年度报告
- 16 -
交付合约 折算额 交割日期 交易对手
未实现收益╱
（亏损）
美元
美元4,137,494 印尼盾70,281,949,228 2026年4月28日 渣打银行，伦敦 (4,174)
美元3,733,654 欧元3,232,327 2026年4月28日 摩根士丹利国际股份有限公司 (4,461)
美元4,944,035 离岸人民币34,038,488 2026年4月28日 法国巴黎银行 (5,488)
美元2,638,548 英镑1,994,655 2026年4月28日 法国巴黎银行 (8,296)
美元7,629,053 欧元6,605,062 2026年4月28日 摩根士丹利国际股份有限公司 (8,674)
美元4,673,456 欧元4,042,131 2026年4月28日 HSBC Bank Plc，伦敦 (9,977)
美元358,864 澳元508,785 2026年4月28日 巴克莱银行，伦敦 (10,512)
美元33,180,284 离岸人民币228,607,679 2026年4月28日 高盛国际，伦敦 (12,247)
美元12,871,737 离岸人民币88,616,442 2026年4月28日 高盛国际，伦敦 (14,630)
美元1,754,899 英镑1,319,226 2026年4月28日 摩根士丹利国际股份有限公司 (15,301)
美元8,849,134 日元1,401,529,733 2026年4月28日 HSBC Bank Plc，伦敦 (16,805)
美元14,143,064 离岸人民币97,362,906 2026年4月28日 高盛国际，伦敦 (16,958)
美元10,490,178 南非兰特179,614,084 2026年4月28日 巴克莱银行，伦敦 (18,714)
美元4,664,534 南非兰特79,643,141 2026年4月28日 摩根士丹利国际股份有限公司 (21,356)
美元3,525,223 英镑2,656,896 2026年4月28日 高盛国际，伦敦 (21,707)
美元2,950,077 墨西哥比索52,906,678 2026年4月28日 摩根士丹利国际股份有限公司 (24,024)
美元5,523,282 欧元4,765,863 2026年4月28日 摩根士丹利国际股份有限公司 (24,820)
美元4,071,277 新加坡元5,206,736 2026年4月28日 Citibank N.A.，伦敦 (27,550)
美元6,177,152 欧元5,329,392 2026年4月28日 HSBC Bank Plc，伦敦 (28,537)
美元4,108,168 墨西哥比索73,762,473 2026年4月28日 巴克莱银行，伦敦 (28,666)
美元2,355,143 英镑1,764,064 2026年4月28日 巴克莱银行，伦敦 (28,960)
美元9,375,287 波兰兹罗提34,843,762 2026年4月28日 HSBC Bank Plc，伦敦 (29,336)
美元3,315,898 新加坡元4,230,506 2026年4月28日 摩根士丹利国际股份有限公司 (30,344)
美元2,121,124 英镑1,583,818 2026年4月28日 摩根士丹利国际股份有限公司 (32,622)
美元4,175,511 新加坡元5,332,453 2026年4月28日 巴克莱银行，伦敦 (34,147)
美元3,904,064 英镑2,933,820 2026年4月28日 摩根士丹利国际股份有限公司 (35,382)
美元5,627,418 日元887,303,188 2026年4月28日 高盛国际，伦敦 (35,704)
美元2,345,519 澳元3,372,715 2026年4月28日 巴克莱银行，伦敦 (36,309)
美元3,532,815 新加坡元4,501,647 2026年4月28日 Citibank N.A.，伦敦 (36,683)
美元7,224,373 离岸人民币49,530,469 2026年4月28日 Citibank N.A.，伦敦 (38,138)
美元3,683,155 新加坡元4,691,912 2026年4月28日 Citibank N.A.，伦敦 (39,257)
美元8,934,847 欧元7,706,159 2026年4月28日 摩根士丹利国际股份有限公司 (44,113)
美元3,713,984 英镑2,780,666 2026年4月28日 Citibank N.A.，伦敦 (47,259)
美元2,800,092 加元3,836,798 2026年4月28日 HSBC Bank Plc，伦敦 (47,633)
美元12,385,793 欧元10,693,540 2026年4月28日 摩根士丹利国际股份有限公司 (48,463)
美元5,307,816 英镑3,984,721 2026年4月28日 高盛国际，伦敦 (53,363)
美元3,061,790 加元4,191,596 2026年4月28日 高盛国际，伦敦 (54,804)
美元5,099,576 英镑3,825,577 2026年4月28日 摩根士丹利国际股份有限公司 (54,979)
美元7,097,186 墨西哥比索127,319,265 2026年4月28日 摩根士丹利国际股份有限公司 (55,676)
美元5,056,241 英镑3,789,517 2026年4月28日 巴克莱银行，伦敦 (59,194)
美元3,223,003 加元4,402,068 2026年4月28日 摩根士丹利国际股份有限公司 (65,029)
美元3,999,326 瑞典克朗37,401,276 2026年4月28日 法国巴黎银行 (67,562)
美元13,216,418 离岸人民币90,590,482 2026年4月28日 法国巴黎银行 (72,903)
美元14,474,412 离岸人民币99,210,212 2026年4月28日 高盛国际，伦敦 (80,285)
美元3,740,173 瑞士法郎2,931,343 2026年4月28日 法国巴黎银行 (81,035)
美元26,102,884 离岸人民币179,343,255 2026年4月28日 高盛国际，伦敦 (82,481)
美元11,966,264 欧元10,298,521 2026年4月28日 高盛国际，伦敦 (84,674)
美元4,946,180 澳元7,100,333 2026年4月28日 Citibank N.A.，伦敦 (84,767)
美元2,141,910 南非兰特35,125,610 2026年4月28日 摩根士丹利国际股份有限公司 (94,094)
美元4,332,420 澳元6,177,720 2026年4月28日 巴克莱银行，伦敦 (102,696)
美元6,342,360 英镑4,730,742 2026年4月28日 巴克莱银行，伦敦 (104,168)
美元5,125,886 瑞士法郎4,019,012 2026年4月28日 高盛国际，伦敦 (109,031)
美元31,736,186 离岸人民币217,983,612 2026年4月28日 高盛国际，伦敦 (109,564)
美元11,795,156 英镑8,853,411 2026年4月28日 Citibank N.A.，伦敦 (120,605)
美元15,583,398 欧元13,393,932 2026年4月28日 摩根士丹利国际股份有限公司 (130,577)
美元4,072,998 澳元5,757,439 2026年4月28日 摩根士丹利国际股份有限公司 (131,029)
美元4,885,554 澳元6,941,411 2026年4月28日 摩根士丹利国际股份有限公司 (132,950)
美元4,293,565 瑞士法郎3,332,780 2026年4月28日 法国巴黎银行 (133,320)
美元5,121,395 加元6,944,756 2026年4月28日 法国巴黎银行 (139,336)
美元4,093,184 澳元5,762,357 2026年4月28日 HSBC Bank Plc，伦敦 (147,848)
美元6,384,182 韩元9,514,281,993 2026年4月28日 HSBC Bank Plc，伦敦 (167,658)
美元11,146,829 澳元16,027,324 2026年4月28日 HSBC Bank Plc，伦敦 (173,337)
美元38,690,884 欧元33,375,724 2026年4月28日 巴克莱银行，伦敦 (184,711)
美元9,629,708 墨西哥比索170,760,197 2026年4月28日 HSBC Bank Plc，伦敦 (185,656)
美元76,322,827 离岸人民币524,702,491 2026年4月28日 高盛国际，伦敦 (195,236)
美元37,868,618 离岸人民币259,613,650 2026年4月28日 法国巴黎银行 (202,013)
美元14,386,707 英镑10,755,798 2026年4月28日 巴克莱银行，伦敦 (203,573)
美元49,319,280 离岸人民币338,268,417 2026年4月28日 高盛国际，伦敦 (240,879)
美元51,793,014 日元8,173,067,123 2026年4月28日 巴克莱银行，伦敦 (286,995)
摩根国际债券基金 截至二零二六年三月三十一日止半年度报告
- 17 -
交付合约 折算额 交割日期 交易对手
未实现收益╱
（亏损）
美元
美元14,338,856
智利比索
13,110,159,616 2026年4月28日 高盛国际，伦敦 (288,777)
美元17,371,853 南非兰特292,481,659 2026年4月28日 法国巴黎银行 (320,233)
美元34,628,287 欧元29,648,877 2026年4月28日 高盛国际，伦敦 (421,844)
美元69,453,899 欧元59,505,333 2026年4月28日 摩根士丹利国际股份有限公司 (801,525)
美元34,371,943 墨西哥比索605,681,754 2026年4月28日 Citibank N.A.，伦敦 (874,149)
美元50,388,733 澳元71,544,418 2026年4月28日 高盛国际，伦敦 (1,404,131)
美元77,113,404 纽元132,046,462 2026年4月28日 Citibank N.A.，伦敦 (1,716,063)
离岸人民币7,610 美元1,106 2026年5月21日 Citibank N.A.，伦敦 (0)
离岸人民币7,610 美元1,106 2026年5月21日 巴克莱银行，伦敦 (0)
离岸人民币7,610 美元1,106 2026年5月21日 巴克莱银行，伦敦 (0)
离岸人民币25,279,642 美元3,672,648 2026年5月21日 Citibank N.A.，伦敦 (598)
美元124,205 澳元181,464 2026年5月21日 法国巴黎银行 (5)
美元118,216 加元164,612 2026年5月21日 摩根士丹利国际股份有限公司 (6)
──────
未实现总亏损 (18,457,052)
-----------------
未实现净亏损 1,771,639
══════
(c) 期货
以下为于二零二六年三月三十一日未平仓之期货合约：
标的资产 交易对手
未实现收益╱
（亏损）
美元
于2026年3月31日
3 Month Euro Euribor 16/03/2026 3个月欧元银行同业拆借利率 Citigroup Global Markets Ltd 101,725
3 Month Euro Euribor 19/06/2028 3个月欧元银行同业拆借利率 Citigroup Global Markets Ltd 110,482
Euro-Bund Future 08/06/2026
由联邦德国、意大利共和国、法兰西
共和国、西班牙王国或瑞士联邦发行
的10年期债务工具 Citigroup Global Markets Ltd 3,060,762
Euro-BUXL 30Y Bnd 08/06/026
由联邦德国、意大利共和国、法兰西
共和国、西班牙王国或瑞士联邦发行
的30年期债务工具 Citigroup Global Markets Ltd 668,575
ICE 3 Month Sonia Future 16/06/2026 3个月英镑隔夜指数平均利率 Citigroup Global Markets Ltd 428,099
ICE 3 Month Sonia Future 14/12/2027 3个月英镑隔夜指数平均利率 Citigroup Global Markets Ltd 802,792
US 2Yr Note (CBT) 30/06/2026 2年期美国国债 Citigroup Global Markets Ltd 284,078
US 5Yr Note (CBT) 30/06/2026 5年期美国国债 Citigroup Global Markets Ltd 1,265,937
US 10Yr Note (CBT) 18/06/2026 10年期美国国债 Citigroup Global Markets Ltd 46,188
US 10Yr Ultra Fut 18/06/2026 10年期美国国债 Citigroup Global Markets Ltd 977,531
US Long Bond (CBT) 18/06/2026 20年期美国国债 Citigroup Global Markets Ltd 14,031
─────
未实现总收益 7,760,200
--------------
Euro-BOBL Future 08/06/2026
由联邦德国、意大利共和国、法兰西
共和国、西班牙王国或瑞士联邦发行
的5年期债务工具 Citigroup Global Markets Ltd (2,564,071)
Euro-BTP Future 08/06/2026
由联邦德国、意大利共和国、法兰西
共和国、西班牙王国或瑞士联邦发行
的10年期债务工具 Citigroup Global Markets Ltd (1,851,205)
Euro-OAT Future 08/06/2026
由联邦德国、意大利共和国、法兰西
共和国、西班牙王国或瑞士联邦发行
的5年期债务工具 Citigroup Global Markets Ltd (2,325,600)
摩根国际债券基金 截至二零二六年三月三十一日止半年度报告
- 18 -
标的资产 交易对手
未实现收益╱
（亏损）
美元
Euro-Schatz Future 08/06/2026
由联邦德国、意大利共和国、法兰西
共和国、西班牙王国或瑞士联邦发行
的2年期债务工具 Citigroup Global Markets Ltd (27,428)
ICE 3 Month Sonia Future 16/03/2027 3个月英镑隔夜指数平均利率 Citigroup Global Markets Ltd (1,102,169)
ICE 3 Month Sonia Future 14/09/2027 3个月英镑隔夜指数平均利率 Citigroup Global Markets Ltd (1,080,015)
Jpn 10Y Bond (OSE) 15/06/2026 10年期日本政府债券 Citigroup Global Markets Ltd (525,490)
Long Gilt Future 26/06/2026 10年期英国国债 Citigroup Global Markets Ltd (686,383)
Short Euro-BTP Future 08/06/2026
由联邦德国、意大利共和国、法兰西
共和国、西班牙王国或瑞士联邦发行
的5年期债务工具 Citigroup Global Markets Ltd (1,179,157)
──────
未实现总亏损 (11,341,518)
-----------------
未实现净亏损 (3,581,318)
══════
(d) 利率掉期
以下为于二零二六年三月三十一日未平仓之利率掉期合约：
标的资产 交易对手 公平值
美元
于2026年3月31日
(D) Interest Rate Swap
~619~ 73 58,809,650,000.00
KRW 17/06/2026 17/06/2036 KRW/CD/91D/Reuters Citigroup Global Markets Ltd (1,308,373)
──────
总金融负债 (1,308,373)
══════
摩根国际债券基金 截至二零二六年三月三十一日止半年度报告
- 19 -
抵押品持有情况
于二零二六年三月三十一日（未经审计）
抵押品提供方 抵押品的性质 到期期限 计价货币
抵押品所涵盖资产净值
百分比
抵押品价值
美元
高盛国际，伦敦 现金 不适用 美元 0.0 510,000
HSBC Bank Plc，伦敦 现金 不适用 美元 0.0 406,000
─── ───────
0.0 916,000
═══ ═══════
现金抵押品再投资详情
截至二零二六年三月三十一日止期间，未进行现金抵押品再投资。
托管╱保管安排
收到╱持有的抵押品
金额
计划下提供的抵押品
所占比例
31.3.2026 31.3.2026
美元 百分比
现金抵押品的托管机构
隔离账户
摩根大通银行
916,000 100.0
═══════ ═════
摩根国际债券基金 截至二零二六年三月三十一日止半年度报告
第二十二至二十九页之附注乃属本财务报表之一部分。
- 20 -
财务状况表
于二零二六年三月三十一日(未经审计)
31.3.2026 30.9.2025
美元 美元
资产
流动资产
银行现金 151,372,612 113,960,766
现金抵押品 916,000 -
应收经纪款项 39,628,412 71,454,165
分配应收款项 12,568,266 17,714,790
保证金 34,498,011 33,835,620
衍生性产品 27,988,891 12,112,052
投资 2,790,730,869 4,173,762,505
股息、利息及其他应收款项 2,222,699 23,382,311 ─────── ───────
总资产 3,059,925,760 4,446,222,209 -------------------- --------------------
负债
流动负债
应付经纪款项 64,098,467 54,539,791
赎回应付款项 75,430,220 102,419,104
应付收益分配 [附注6] 8,170,456 8,875,971
衍生性产品 39,953,698 18,673,938
其他应付款项 2,395,794 3,602,834 ─────── ───────
总负债（不含可赎回份额持
有人应占净资产） 190,048,635 188,111,638
-------------------- --------------------
可赎回份额持有人应占净资
产 [附注 3] 2,869,877,125 4,258,110,571 ═══════ ═══════
综合收益表
截至二零二六年三月三十一日止期间(未经审计)
1.10.2025 1.10.2024
至 至
31.3.2026 31.3.2025
美元 美元
收入
投资及衍生性产品净收益╱
（亏损）[附注 4] 24,476,371 (8,080,873)
汇兑净收益╱（亏损） 919,389 (328,298)
存款利息 882,105 1,093,903
其他收入 86,834 17,709
────── ──────
26,364,699 (7,297,559)
----------------- -----------------
支出
管理费用 [附注 5(a)] 14,824,002 14,626,775
托管费用及银行费用 [附注 5(a)] 487,217 727,842
受托人费用 [附注 5(b)] 354,052 342,454
交易成本 [附注 5(a)] 280,539 288,786
基金注册登记机构费用
[附注 5(a)] 150,274 87,250
核数师酬金 19,702 40,738
法律及专业费用 14,879 5,327
印刷及出版支出 6,981 2,699
其他经营费用 6,181 6,805
────── ──────
16,143,827 16,128,676
----------------- -----------------
净经营利润╱（亏损） 10,220,872 (23,426,235)
财务成本
收益分配 [附注6] (48,259,741) (40,058,804)
────── ──────
除税前亏损 (38,038,869) (63,485,039)
税项 210,205 (247,802)
────── ──────
可赎回份额持有人应占净资产及
总综合亏损之减少 (37,828,664) (63,732,841)
══════ ══════
摩根国际债券基金 截至二零二六年三月三十一日止半年度报告
第二十二至二十九页之附注乃属本财务报表之一部分。
- 21 -
可赎回份额持有人应占净资产变动表
截至二零二六年三月三十一日止期间(未经审计)
1.10.2025 1.10.2024
至 至
31.3.2026 31.3.2025 美元 美元
期初可赎回份额持有人应占净
资产 4,258,110,571 1,980,473,153
-------------------- --------------------
分配可赎回份额 [附注 3] 1,030,247,395 4,615,897,704
赎回可赎回份额 [附注 3] (2,380,652,177) (729,205,375) ─────── ───────
净（赎回）╱分配 (1,350,404,782) 3,886,692,329
-------------------- --------------------
2,907,705,789 5,867,165,482
可赎回份额持有人应占净资产
及总综合亏损之减少 (37,828,664) (63,732,841) ─────── ───────
期末可赎回份额持有人应占净
资产 2,869,877,125 5,803,432,641 ═══════ ═══════
现金流量表
截至二零二六年三月三十一日止期间(未经审计)
1.10.2025 1.10.2024
至 至
31.3.2026 31.3.2025 美元 美元
经营业务
购入投资及衍生性产品 (3,250,929,856) (6,957,905,231)
出售投资及衍生性产品
所得款项 4,703,393,106 3,272,388,909
已收股息 23,012,630 -
已收利息 882,105 1,093,891
已返还╱（支付）税项 210,205 (247,802)
已付交易成本 (279,983) (289,146)
已付基金注册登记机构
费用 (337,086) (162,090)
已付受托人费用 (371,852) (285,252)
保证金之增加 (662,391) (64,253,395)
现金抵押品之增加 (916,000) -
已付管理费用 (15,688,522) (12,102,958)
其他 515,586 (538,666) ─────── ────────
经营业务所产生╱
（运用）之现金净额 1,458,827,942 (3,762,301,740) -------------------- ------------------------
融资活动
分配可赎回份额所得款
项 1,035,393,919 4,623,298,453
赎回可赎回份额付款 (2,407,641,061) (734,234,168)
已付收益分配 (48,965,256) (38,963,023) ─────── ────────
融资活动所（运用）╱
产生之现金净额 (1,421,212,398) 3,850,101,262
-------------------- ------------------------
现金及现金等价物之增
加 37,615,544 87,799,522
期初现金及现金等价物 113,960,766 24,708,480
现金及现金等价物之汇
兑亏损 (203,698) (855,727)
─────── ────────
期末现金及现金等价物 151,372,612 111,652,275 ═══════ ════════
现金及现金等价物余额分析：
银行现金 151,372,612 111,652,275 ═══════ ════════
摩根国际债券基金
截至二零二六年三月三十一日止半年度报告
财务报表之附注
1 本基金
摩根国际债券基金（“本基金”）根据一九七九年四月三十日的信托契约（经修订）（“信托契约”）成立，受香港法律监管。
本基金已获香港证券及期货事务监察委员会（“证监会”）认可。
本基金的投资目标是透过主要（即将其资产净值至少 80%）投资于环球投资级别债务证券，以取得比环球债券市场更高的回报。
根据信托契约，管理人可决定发行不同产品类别（分别称为“类别”），虽然各类别之资产将作共同投资，但各类别可应用特
定的收费结构、货币或收益分配政策。由于各类别有不同的收费结构，因此每类别应占之资产净值可能不同。
所有基金份额持有人于份额持有人会议上的权利是相同的，包括召开会议、表决或以其他方式行事的权利。
2 重要会计政策
(a) 中期财务报表的重要会计政策
编制本未经审计简明中期财务报表所使用的重要会计政策和计算方法与截至二零二五年九月三十日止年度财务报表所采纳
的会计政策和计算方法一致。
(b) 投资及衍生性产品
分类
对于投资及衍生性产品，本基金基于其管理该等金融资产的经营模式及该等金融资产的合同现金流量特点进行分类。本基
金按公平值对金融资产组合进行管理并评估业绩。本基金主要关注公平值信息，并运用该等信息对资产业绩进行评估，从
而作出相应决策。
公平值为负数的衍生性产品合约列示为按公平值透过损益列账的负债。
因此，本基金将所有的投资组合归类为按公平值透过损益列账的金融资产或负债。
确认、取消确认及计量
投资及衍生性产品之买卖于交易日确认。投资及衍生性产品先以公平值确认，其后以公平值重新计量。投资及衍生性产品
所产生之已实现及未实现收益及亏损确认于综合收益表内。当收取投资及衍生性产品现金流量的权利已终止或本基金已转
移差不多所有风险和回报时，即终止确认投资及衍生性产品。
公平值估计
公平值指在计量日期，于一项有序交易中由市场参与者出售一项资产而应收取或转让一项负债而应支付的价格。在活跃市
场中买卖的金融资产和负债的公平值，按最后交易价计算。当被投资公司的证券交易暂停，该投资的价值按基金管理人估
计的公平值计算。
债务证券的公平值按包括应计利息的报价计算。
集体投资计划的投资以基于相关基金管理人决定的各基金每份额净资产价值得出的公平值而计算，或如集体投资计划为上
市或在交易所买卖，则以最后交易价计算。
未平仓期货和掉期合约是以在估值日的长短仓最后交易价估值。最后交易价与合约价格之间的差额在综合收益表确认。
远期外汇合约是以估值日的远期利率定价。远期利率与合约利率之间的差额在综合收益表确认。 - 22 -
摩根国际债券基金 截至二零二六年三月三十一日止半年度报告
- 23 -
结构性主体
本基金中的所有其他基金（“被投资基金”）投资将被视为对非合并结构性主体的投资。本基金所投资的被投资基金的目
标是达成中长期资本增值。
(c) 外币交易
功能及呈列货币
本基金采用美元作为其功能及呈列货币。
交易及结余
外币交易按交易日期适用之汇率折算为功能货币。
外币交易和按期末╱年终汇率换算外币资产和负债产生的汇兑盈亏在综合收益表确认。
与现金及现金等价物有关的汇兑盈亏在综合收益表内的“汇兑净收益╱亏损”中呈列。与按公平值透过损益列账的金融资
产及金融负债有关的汇兑盈亏在综合收益表内的“投资及衍生性产品净收益╱亏损”中呈列。
(d) 分配份额所得款项及赎回份额支付款项
每份额资产净值于每个交易日计算。分配或赎回份额的价格将通过参考相关交易日营业时间结束时每份额资产净值计算。
这是按照信托契约的条文计算，因而可能与财务报表中的会计政策不同。
可赎回份额持有人有权选择赎回份额，此等份额在财务状况表上分类为金融负债，代表可赎回份额持有人应占净资产（或
“资产净值”或“净资产”或“NAV”）。如果可赎回份额持有人行使他的赎回权，则将可赎回金额以应付账款的形式在
财务状况表入账。
3 已发行份额数目及可赎回份额持有人应占净资产（每份额）
1.10.2025至31.3.2026
澳元对冲类别
（每月派息）
加元对冲类别
（每月派息）
港元类别
（每月派息）
纽元对冲类别
（每月派息）
PRC人民币份额
（累计）
份额 份额 份额 份额 份额
已发行份额数目：
期初 10,553,148.205 9,787,544.919 275,992,490.393 6,227,655.462 1,278,200,191.030
总分配 1,438,906.784 1,183,388.744 71,324,435.997 984,859.631 26,035,685.550
总赎回 (2,824,037.808) (2,719,748.113) (62,536,165.653) (1,756,930.404) (913,242,395.190) ──────── ──────── ──────── ─────── ────────
期末 9,168,017.181 8,251,185.550 284,780,760.737 5,455,584.689 390,993,481.390
════════ ════════ ════════ ═══════ ════════
PRC人民币份额
（每月派息）
PRC人民币
对冲份额
（累计）
PRC人民币
对冲份额
（每月派息）
PRC美元份额
（累计）
PRC美元份额
（每月派息）
份额 份额 份额 份额 份额
已发行份额数目：
期初 310,784,063.280 272,725,303.130 35,438,371.920 4,109,352.850 9,602,021.390
总分配 40,763,075.820 308,400,851.190 4,212,438.080 685,426.040 1,867,703.480
总赎回 (135,286,032.610) (159,735,314.450) (14,539,037.470) (1,063,813.590) (2,330,683.900)
───────── ──────── ──────── ──────── ─────────
期末 216,261,106.490 421,390,839.870 25,111,772.530 3,730,965.300 9,139,040.970
═════════ ════════ ════════ ════════ ═════════
摩根国际债券基金 截至二零二六年三月三十一日止半年度报告
- 24 -
1.10.2025至31.3.2026
人民币对冲类别
（累计）
人民币对冲类别
（每月派息）
美元类别
（每月派息）
美元类别
（每半年派息）
美元X类别
（累计）
份额 份额 份额 份额 份额
已发行份额数目：
期初 1,111,152.156 90,041,251.412 66,923,399.238 1,285,171.764 15,828,698.008
总分配 47,204.326 5,308,642.776 13,089,855.560 2,757,137.501 3,420,337.819
总赎回 (378,945.140) (25,649,257.690) (25,486,805.825) (2,553,935.188) (6,632,930.434)
───────── ──────── ──────── ──────── ─────────
期末 779,411.342 69,700,636.498 54,526,448.973 1,488,374.077 12,616,105.393
═════════ ════════ ════════ ════════ ═════════
美元X类别
（每月派息）
份额
已发行份额数目：
期初 -
总分配 13,995,928.086
总赎回 -
─────────
期末 13,995,928.086
═════════
1.10.2024至31.3.2025
澳元对冲类别
（每月派息）
加元对冲类别
（每月派息）
港元类别
（每月派息）
纽元对冲类别
（每月派息）
PRC人民币份额
（累计） 份额 份额 份额 份额 份额
已发行份额数目：
期初 11,171,300.565 9,561,122.710 233,101,516.323 5,527,484.033 126,674,090.650
总分配 3,271,909.116 2,665,147.833 94,263,305.016 2,337,108.891 2,419,399,071.030
总赎回 (3,441,960.607) (2,436,281.808) (50,042,930.383) (2,011,767.601) (124,825,462.170) ──────── ──────── ──────── ─────── ─────────
期末 11,001,249.074 9,789,988.735 277,321,890.956 5,852,825.323 2,421,247,699.510 ════════ ════════ ════════ ═══════ ═════════
PRC人民币份额
（每月派息）
PRC人民币
对冲份额
（累计）
PRC人民币
对冲份额
（每月派息）
PRC美元份额
（累计）
PRC美元份额
（每月派息） 份额 份额 份额 份额 份额
已发行份额数目：
期初 60,299,604.650 199,676,409.690 39,895,681.450 2,270,008.760 4,793,515.620 总分配 147,376,987.060 225,757,935.300 5,135,947.120 1,445,432.850 1,108,902.990
总赎回 (30,338,186.760) (79,228,440.270) (12,729,856.940) (602,791.350) (1,094,029.650) ──────── ──────── ───────── ─────── ─────────
期末 177,338,404.950 346,205,904.720 32,301,771.630 3,112,650.260 4,808,388.960 ════════ ════════ ═════════ ═══════ ═════════
摩根国际债券基金 截至二零二六年三月三十一日止半年度报告
- 25 -
1.10.2024至31.3.2025
人民币对冲类别
（累计）
人民币对冲类别
（每月派息）
美元类别
（每月派息）
美元类别
（每半年派息）
美元X类别
（累计） 份额 份额 份额 份额 份额
已发行份额数目：
期初 2,738,482.588 129,147,123.852 67,274,004.680 589,881.975 13,212,114.951
总分配 308,957.233 9,623,914.075 18,232,938.642 1,501,881.689 1,503,496.057
总赎回 (1,459,839.311) (35,137,935.434) (23,211,224.005) (1,093,549.346) (490,588.000)
─────── ──────── ──────── ──────── ────────
期末 1,587,600.510 103,633,102.493 62,295,719.317 998,214.318 14,225,023.008
═══════ ════════ ════════ ════════ ════════
31.3.2026
澳元对冲类别
（每月派息）
加元对冲类别
（每月派息）
港元类别
（每月派息）
纽元对冲类别
（每月派息）
PRC人民币份额
（累计）
澳元 加元 港元 纽元 人民币
可赎回份额持有人应占净资产 70,357,644 63,710,941 2,229,085,889 41,914,251 4,270,430,319 ═══════ ════════ ════════ ═══════ ════════
可赎回份额持有人应占净资产
（每份额） 7.67 7.72 7.83 7.68 10.92
═══════ ════════ ════════ ═══════ ════════
PRC人民币份额
（每月派息）
PRC人民币
对冲份额
（累计）
PRC人民币
对冲份额
（每月派息）
PRC美元份额
（累计）
PRC美元份额
（每月派息）
人民币 人民币 人民币 美元 美元
可赎回份额持有人应占净资产 1,752,946,789 4,497,848,793 198,448,392 40,680,633 72,268,295 ═══════ ════════ ════════ ═══════ ════════
可赎回份额持有人应占净资产
（每份额） 8.11 10.67 7.90 10.90 7.91
═══════ ════════ ════════ ═══════ ════════
人民币对冲类别
（累计）
人民币对冲类别
（每月派息）
美元类别
（每月派息）
美元类别
（每半年派息）
美元X类别
（累计）
人民币 人民币 美元 美元 美元
可赎回份额持有人应占净资产 9,948,399 531,093,863 421,969,773 25,927,550 142,232,582 ═══════ ════════ ════════ ═══════ ════════
可赎回份额持有人应占净资产
（每份额） 12.76 7.62 7.74 17.42 11.27
═══════ ════════ ════════ ═══════ ════════
美元X类别
（每月派息）
美元
可赎回份额持有人应占净资产 134,327,744 ═══════
可赎回份额持有人应占净资产
（每份额） 9.60
═══════
摩根国际债券基金 截至二零二六年三月三十一日止半年度报告
- 26 -
30.9.2025
澳元对冲类别
（每月派息）
加元对冲类别
（每月派息）
港元类别
（每月派息）
纽元对冲类别
（每月派息）
PRC人民币份额
（累计）
澳元 加元 港元 纽元 人民币
可赎回份额持有人应占净资产 84,071,479 78,381,407 2,224,990,820 49,654,690 14,474,417,799 ═══════ ════════ ════════ ═══════ ════════
可赎回份额持有人应占净资产
（每份额） 7.97 8.01 8.06 7.97 11.32
═══════ ════════ ════════ ═══════ ════════
PRC人民币份额
（每月派息）
PRC人民币
对冲份额
（累计）
PRC人民币
对冲份额
（每月派息）
PRC美元份额
（累计）
PRC美元份额
（每月派息）
人民币 人民币 人民币 美元 美元
可赎回份额持有人应占净资产 2,700,196,492 2,962,712,166 290,668,244 45,044,278 78,813,814 ═══════ ════════ ════════ ═══════ ════════
可赎回份额持有人应占净资产
（每份额） 8.69 10.86 8.20 10.96 8.21
═══════ ════════ ════════ ═══════ ════════
人民币对冲类别
（累计）
人民币对冲类别
（每月派息）
美元类别
（每月派息）
美元类别
（每半年派息）
美元X类别
（累计）
人民币 人民币 美元 美元 美元
可赎回份额持有人应占净资产 14,421,096 711,832,320 537,514,608 23,245,952 178,617,426 ═══════ ════════ ════════ ═══════ ════════
可赎回份额持有人应占净资产
（每份额） 12.98 7.91 8.03 18.09 11.28
═══════ ════════ ════════ ═══════ ════════
4 投资及衍生性产品净收益╱（亏损）
1.10.2025 1.10.2024
至 至
31.3.2026 31.3.2025 美元 美元
投资及衍生性产品价值未实现收益╱亏损之变动 (124,573,391) 2,272,936
投资及衍生性产品销售之实现收益╱（亏损） 149,049,762 (10,353,809) ──────── ──────── 24,476,371 (8,080,873) ════════ ════════
摩根国际债券基金 截至二零二六年三月三十一日止半年度报告
- 27 -
5 与受托人及其关联人士以及管理人及其关联人士之交易
(a) 截至二零二六年及二零二五年三月三十一日止期间，已付管理人摩根基金（亚洲）有限公司及其关联人士的金额列示如下：
1.10.2025 1.10.2024
至 至
31.3.2026 31.3.2025 美元 美元
管理费用 14,824,002 14,626,775
托管费用及银行费用 298,562 562,696
基金注册登记机构费用 150,274 87,250
交易成本 5,660 18,482
════════ ════════
(b) 截至二零二六年及二零二五年三月三十一日止期间，已付受托人东亚银行（信托）有限公司及其关联人士的金额列示如下：
1.10.2025 1.10.2024
至 至
31.3.2026 31.3.2025 美元 美元
受托人费用 354,052 342,454 ════════ ════════
6 收益分配
一旦该金额不足够支付本基金宣布之收益分配时，管理人可酌情决定从资本中拨款支付该等收益分配。
收益分配类别 除息日 支付日 比率 份额 美元
1.10.2025 至1.3.2026
澳元对冲类别（每月派息） 2025年10月31日 2025年11月10日 澳元0.0385 10,427,237.933 (262,808)
加元对冲类别（每月派息） 2025年10月31日 2025年11月10日 加元0.0301 9,602,372.747 (206,281)
港元类别（每月派息） 2025年10月31日 2025年11月10日 港元0.0426 282,697,714.126 (1,549,487)
纽元对冲类别（每月派息） 2025年10月31日 2025年11月10日 纽元0.0319 6,153,506.391 (112,409)
PRC人民币份额（每月派息） 2025年10月31日 2025年11月10日 人民币0.0460 315,239,844.410 (2,036,019)
PRC人民币对冲份额（每月派息） 2025年10月31日 2025年11月10日 人民币0.0248 32,438,765.880 (112,953)
PRC美元份额（每月派息） 2025年10月31日 2025年11月10日 美元0.0434 9,777,398.670 (424,339)
人民币对冲类别（每月派息） 2025年10月31日 2025年11月10日 人民币0.0240 88,166,273.554 (297,096)
美元类别（每月派息） 2025年10月31日 2025年11月10日 美元0.0425 66,438,753.551 (2,823,646)
美元X类别（每月派息） 2025年10月31日 2025年11月10日 美元0.0525 7,237,451.658 (379,966)
澳元对冲类别（每月派息） 2025年11月28日 2025年12月8日 澳元0.0395 10,280,309.598 (266,302)
加元对冲类别（每月派息） 2025年11月28日 2025年12月8日 加元0.0301 8,964,312.894 (193,555)
港元类别（每月派息） 2025年11月28日 2025年12月8日 港元0.0427 282,747,834.210 (1,550,726)
纽元对冲类别（每月派息） 2025年11月28日 2025年12月8日 纽元0.0319 6,240,697.160 (114,281)
PRC人民币份额（每月派息） 2025年11月28日 2025年12月8日 人民币0.0459 320,357,674.880 (2,080,142)
PRC人民币对冲份额（每月派息） 2025年11月28日 2025年12月8日 人民币0.0266 31,306,196.930 (117,803)
PRC美元份额（每月派息） 2025年11月28日 2025年12月8日 美元0.0435 10,168,374.410 (442,324)
人民币对冲类别（每月派息） 2025年11月28日 2025年12月8日 人民币0.0257 86,779,148.523 (315,496)
美元类别（每月派息） 2025年11月28日 2025年12月8日 美元0.0425 64,249,758.399 (2,730,614)
美元X类别（每月派息） 2025年11月28日 2025年12月8日 美元0.0526 7,275,677.635 (382,701)
澳元对冲类别（每月派息） 2025年12月31日 2026年1月9日 澳元0.0406 9,943,870.754 (269,221)
加元对冲类别（每月派息） 2025年12月31日 2026年1月9日 加元0.0297 8,826,997.963 (191,254)
港元类别（每月派息） 2025年12月31日 2026年1月9日 港元0.0427 287,367,015.583 (1,576,485)
纽元对冲类别（每月派息） 2025年12月31日 2026年1月9日 纽元0.0315 5,845,102.117 (105,879)
PRC人民币份额（每月派息） 2025年12月31日 2026年1月9日 人民币0.0454 292,264,947.630 (1,900,992)
PRC人民币对冲份额（每月派息） 2025年12月31日 2026年1月9日 人民币0.0264 30,101,475.570 (113,852)
PRC美元份额（每月派息） 2025年12月31日 2026年1月9日 美元0.0435 10,073,766.390 (438,209)
人民币对冲类别（每月派息） 2025年12月31日 2026年1月9日 人民币0.0254 82,481,424.360 (300,149)
美元类别（每月派息） 2025年12月31日 2026年1月9日 美元0.0425 61,254,028.819 (2,603,296)
美元X类别（每月派息） 2025年12月31日 2026年1月9日 美元0.0526 12,666,285.305 (666,247)
澳元对冲类别（每月派息） 2026年1月30日 2026年2月9日 澳元0.0413 10,226,141.977 (295,870)
加元对冲类别（每月派息） 2026年1月30日 2026年2月9日 加元0.0310 8,504,208.920 (194,683)
港元类别（每月派息） 2026年1月30日 2026年2月9日 港元0.0428 282,650,296.779 (1,549,027)
纽元对冲类别（每月派息） 2026年1月30日 2026年2月9日 纽元0.0322 5,516,435.928 (107,439)
PRC人民币份额（每月派息） 2026年1月30日 2026年2月9日 人民币0.0448 265,938,492.330 (1,713,930)
PRC人民币对冲份额（每月派息） 2026年1月30日 2026年2月9日 人民币0.0281 28,866,042.610 (116,688)
PRC美元份额（每月派息） 2026年1月30日 2026年2月9日 美元0.0434 10,072,194.470 (437,133)
人民币对冲类别（每月派息） 2026年1月30日 2026年2月9日 人民币0.0271 75,633,558.037 (294,861)
摩根国际债券基金 截至二零二六年三月三十一日止半年度报告
- 28 -
收益分配类别 除息日 支付日 比率 份额 美元
美元类别（每月派息） 2026年1月30日 2026年2月9日 美元0.0425 57,586,966.617 (2,447,445)
美元X类别（每月派息） 2026年1月30日 2026年2月9日 美元0.0526 12,733,582.941 (669,787)
澳元对冲类别（每月派息） 2026年2月27日 2026年3月9日 澳元0.0427 9,564,920.121 (291,062)
加元对冲类别（每月派息） 2026年2月27日 2026年3月9日 加元0.0327 8,303,386.547 (199,084)
港元类别（每月派息） 2026年2月27日 2026年3月9日 港元0.0429 279,681,234.119 (1,533,891)
纽元对冲类别（每月派息） 2026年2月27日 2026年3月9日 纽元0.0336 5,363,696.817 (108,141)
PRC人民币份额（每月派息） 2026年2月27日 2026年3月9日 人民币0.0445 247,529,757.810 (1,605,485)
PRC人民币对冲份额（每月派息） 2026年2月27日 2026年3月9日 人民币0.0292 26,092,802.700 (111,051)
PRC美元份额（每月派息） 2026年2月27日 2026年3月9日 美元0.0435 9,822,087.960 (427,261)
人民币对冲类别（每月派息） 2026年2月27日 2026年3月9日 人民币0.0282 71,566,924.917 (294,158)
美元类别（每月派息） 2026年2月27日 2026年3月9日 美元0.0425 56,332,453.361 (2,394,129)
美元X类别（每月派息） 2026年2月27日 2026年3月9日 美元0.0527 13,920,838.202 (733,628)
澳元对冲类别（每月派息） 2026年3月31日 2026年4月13日 澳元0.0438 9,174,017.181 (275,208)
加元对冲类别（每月派息） 2026年3月31日 2026年4月13日 加元0.0322 8,251,185.550 (190,382)
港元类别（每月派息） 2026年3月31日 2026年4月13日 港元0.0429 281,314,867.934 (1,539,299)
纽元对冲类别（每月派息） 2026年3月31日 2026年4月13日 纽元0.0333 5,455,584.689 (103,634)
PRC人民币份额（每月派息） 2026年3月31日 2026年4月13日 人民币0.0445 216,584,701.940 (1,395,459)
PRC人民币对冲份额（每月派息） 2026年3月31日 2026年4月13日 人民币0.0273 25,032,393.390 (98,945)
PRC美元份额（每月派息） 2026年3月31日 2026年4月13日 美元0.0434 9,136,659.050 (396,531)
人民币对冲类别（每月派息） 2026年3月31日 2026年4月13日 人民币0.0263 68,915,880.857 (262,425)
美元类别（每月派息） 2026年3月31日 2026年4月13日 美元0.0425 54,501,606.929 (2,316,318)
美元类别（每半年派息） 2026年3月31日 2026年4月13日 美元0.5743 1,488,193.908 (854,670)
美元X类别（每月派息） 2026年3月31日 2026年4月13日 美元0.0527 13,995,928.086 (737,585)
───────
可赎回份额持有人之总收益分配 (48,259,741)
═══════
1.10.2024至31.3.2025
澳元对冲类别（每月派息） 2024年10月31日 2024年11月8日 澳元0.0399 12,574,241.582 (328,621)
加元对冲类别（每月派息） 2024年10月31日 2024年11月8日 加元0.0370 9,885,024.558 (262,381)
港元类别（每月派息） 2024年10月31日 2024年11月8日 港元0.0441 248,700,132.195 (1,410,742)
纽元对冲类别（每月派息） 2024年10月31日 2024年11月8日 纽元0.0425 6,105,719.944 (154,437)
PRC人民币份额（每月派息） 2024年10月31日 2024年11月8日 人民币0.0477 59,489,846.940 (398,110)
PRC人民币对冲份额（每月派息） 2024年10月31日 2024年11月8日 人民币0.0236 38,476,798.740 (127,395)
PRC美元份额（每月派息） 2024年10月31日 2024年11月8日 美元0.0450 4,678,959.640 (210,553)
人民币对冲类别（每月派息） 2024年10月31日 2024年11月8日 人民币0.0227 122,590,186.929 (390,412)
美元类别（每月派息） 2024年10月31日 2024年11月8日 美元0.0440 66,208,743.325 (2,913,184)
澳元对冲类别（每月派息） 2024年11月29日 2024年12月9日 澳元0.0414 12,800,069.356 (345,218)
加元对冲类别（每月派息） 2024年11月29日 2024年12月9日 加元0.0362 10,201,678.150 (263,758)
港元类别（每月派息） 2024年11月29日 2024年12月9日 港元0.0442 255,987,882.433 (1,454,037)
纽元对冲类别（每月派息） 2024年11月29日 2024年12月9日 纽元0.0419 6,549,929.927 (162,346)
PRC人民币份额（每月派息） 2024年11月29日 2024年12月9日 人民币0.0486 61,227,941.670 (410,404)
PRC人民币对冲份额（每月派息） 2024年11月29日 2024年12月9日 人民币0.0312 35,881,825.530 (154,403)
PRC美元份额（每月派息） 2024年11月29日 2024年12月9日 美元0.0450 4,602,149.500 (207,097)
人民币对冲类别（每月派息） 2024年11月29日 2024年12月9日 人民币0.0301 118,381,430.919 (491,446)
美元类别（每月派息） 2024年11月29日 2024年12月9日 美元0.0440 64,723,767.920 (2,847,845)
澳元对冲类别（每月派息） 2024年12月31日 2025年1月9日 澳元0.0418 12,580,614.253 (325,592)
加元对冲类别（每月派息） 2024年12月31日 2025年1月9日 加元0.0339 10,148,561.679 (239,213)
港元类别（每月派息） 2024年12月31日 2025年1月9日 港元0.0441 265,305,110.845 (1,506,183)
纽元对冲类别（每月派息） 2024年12月31日 2025年1月9日 纽元0.0406 6,521,756.462 (148,345)
PRC人民币份额（每月派息） 2024年12月31日 2025年1月9日 人民币0.0487 59,548,108.500 (395,014)
PRC人民币对冲份额（每月派息） 2024年12月31日 2025年1月9日 人民币0.0329 32,031,338.870 (143,544)
PRC美元份额（每月派息） 2024年12月31日 2025年1月9日 美元0.0450 4,309,771.670 (193,940)
人民币对冲类别（每月派息） 2024年12月31日 2025年1月9日 人民币0.0317 113,099,888.971 (488,356)
美元类别（每月派息） 2024年12月31日 2025年1月9日 美元0.0440 62,399,458.309 (2,745,575)
PRC人民币份额（每月派息） 2025年1月27日 2025年2月10日 人民币0.0491 164,911,994.140 (1,117,184)
PRC人民币对冲份额（每月派息） 2025年1月27日 2025年2月10日 人民币0.0381 32,267,702.520 (169,623)
PRC美元份额（每月派息） 2025年1月27日 2025年2月10日 美元0.0450 4,548,872.850 (204,699)
澳元对冲类别（每月派息） 2025年1月28日 2025年2月10日 澳元0.0435 11,814,235.875 (320,917)
加元对冲类别（每月派息） 2025年1月28日 2025年2月10日 加元0.0344 9,626,047.442 (230,067)
港元类别（每月派息） 2025年1月28日 2025年2月10日 港元0.0442 268,752,497.240 (1,524,749)
纽元对冲类别（每月派息） 2025年1月28日 2025年2月11日 纽元0.0422 6,291,475.503 (150,233)
人民币对冲类别（每月派息） 2025年1月28日 2025年2月10日 人民币0.0367 106,374,229.327 (536,339)
摩根国际债券基金 截至二零二六年三月三十一日止半年度报告
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收益分配类别 除息日 支付日 比率 份额 美元
美元类别（每月派息） 2025年1月28日 2025年2月10日 美元0.0440 65,111,305.151 (2,864,897)
澳元对冲类别（每月派息） 2025年2月28日 2025年3月10日 澳元0.0428 11,324,805.791 (301,412)
加元对冲类别（每月派息） 2025年2月28日 2025年3月10日 加元0.0343 9,620,906.689 (229,077)
港元类别（每月派息） 2025年2月28日 2025年3月10日 港元0.0442 272,544,728.730 (1,549,087)
纽元对冲类别（每月派息） 2025年2月28日 2025年3月10日 纽元0.0410 5,770,081.525 (132,564)
PRC人民币份额（每月派息） 2025年2月28日 2025年3月10日 人民币0.0487 141,411,739.650 (944,355)
PRC人民币对冲份额（每月派息） 2025年2月28日 2025年3月10日 人民币0.0324 31,234,259.730 (138,770)
PRC美元份额（每月派息） 2025年2月28日 2025年3月10日 美元0.0450 4,438,797.550 (199,746)
人民币对冲类别（每月派息） 2025年2月28日 2025年3月10日 人民币0.0312 103,835,727.200 (444,245)
美元类别（每月派息） 2025年2月28日 2025年3月10日 美元0.0440 64,646,158.395 (2,844,430)
澳元对冲类别（每月派息） 2025年3月31日 2025年4月9日 澳元0.0417 10,937,670.396 (284,219)
加元对冲类别（每月派息） 2025年3月31日 2025年4月9日 加元0.0326 9,554,323.675 (216,412)
港元类别（每月派息） 2025年3月31日 2025年4月9日 港元0.0441 277,825,916.910 (1,574,762)
纽元对冲类别（每月派息） 2025年3月31日 2025年4月9日 纽元0.0392 5,852,825.323 (129,938)
PRC人民币份额（每月派息） 2025年3月31日 2025年4月9日 人民币0.0485 177,349,378.260 (1,183,810)
PRC人民币对冲份额（每月派息） 2025年3月31日 2025年4月9日 人民币0.0270 32,362,872.890 (120,260)
PRC美元份额（每月派息） 2025年3月31日 2025年4月9日 美元0.0450 4,815,761.590 (216,709)
人民币对冲类别（每月派息） 2025年3月31日 2025年4月9日 人民币0.0259 103,571,467.273 (369,191)
美元类别（每月派息） 2025年3月31日 2025年4月9日 美元0.0440 62,243,595.664 (2,738,717)
美元类别（每半年派息） 2025年3月31日 2025年4月9日 美元0.6056 997,757.750 (604,241)
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可赎回份额持有人之总收益分配 (40,058,804)
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摩根国际债券基金 截至二零二六年三月三十一日止半年度报告
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经营与管理
管理人及服务提供者 管理人董事
摩根基金（亚洲）有限公司 Christopher David SPELMAN
香港 Daniel James WATKINS
中环干诺道中8号 Kit Yee Elka LEUNG
遮打大厦19楼 Stiofan Seamus DEBURCA
Tsun Kay Edwin CHAN
投资管理人
摩根资产管理（亚太）有限公司 受托人
香港 东亚银行（信托）有限公司
中环干诺道中8号 香港
遮打大厦19楼 九龙观塘
观塘道418号
助理管理人 创纪之城五期
JPMorgan Asset Management 东亚银行中心32楼
(UK) Limited
60 Victoria Embankment 基金注册登记机构
London East Asia International
EC4Y 0JP Trustees Limited
United Kingdom East Asia Chambers
P.O. Box 901
Road Town, Tortola
British Virgin Islands
核数师
罗兵咸永道会计师事务所
执业会计师
香港
中环德辅道中1号
太子大厦22楼
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