汇丰投资信托基金－ 
汇丰亚洲债券基金 
年年度报告 
汇丰亚洲债券基金 
2025 年7月31日 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度 
 
 
 
目录?
 页数 
  
受托人报告 1 
  
致份额持有人独立审计师报告 2 – 5 
  
财务状况表 6 – 8 
  
全面收益表 9 
  
份额持有人应占资产净值变动表 10 – 18 
  
现金流量表 19 
  
财务报表附注 20 – 86 
  
投资组合报表 (未经审计) 87 – 112 
  
投资组合变动表 (未经审计) 113 
  
金融衍生工具详情 (未经审计) 114 – 116 
  
金融衍生工具产生的风险信息 (未经审计) 117 
  
业绩表现记录 (未经审计) 118 – 132 
  
证券借贷安排及抵押品持有情况的明细 (未经审计) 133 – 161 
  
香港证监会ESG相关披露截至二零二五年七月三十一日止年度 (未经审计) 162 – 163 
  
行政 (未经审计) 164 
 
 
 
 
 
 
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度 
受托人报告 
汇丰投资信托基金 - 汇丰亚洲债券基金 (“本子基金”) 
我们谨此确认，据我们所知，截至2025 年7月31日止年度，本子基金管理人在各重
大方面均已按照1995年11月13日订立的信托契约 (经修订) 的条文管理本子基金。 
) 
) 谨代表 
) 汇丰机构信托服务 (亚洲) 有限公司 
) 受托人 
)  
) 
1 
kpmg 
致份额持有人独立审计师报告 - 汇丰亚洲债券基金 
财务报表的审计报告 
意见 
吾等已审计载于第6至第86页汇丰投资信托基金 ─ 汇丰亚洲债券基金 (“子基金”) 
的财务报表，包括于2025年7月31日的财务状况表、截至2025年7月31日止年度
的全面收益表、份额持有人应占资产净值变动表 / 权益变动表和现金流量表，以及财
务报表附注，包括重要会计政策资料。 
吾等认为，该等财务报表已根据香港会计师公会颁布的《香港财务报告准则》真实而
中肯地反映了子基金于2025年7月31 日的财务状况，以及截至该日止年度的财务交
易及现金流量。 
意见的基础 
吾等已根据香港会计师公会颁布的《香港审计准则》进行审计。吾等在该等准则下承
担的责任在本报告“审计师就审计财务报表承担的责任”部分中作进一步阐述。根据
香港会计师公会颁布的《专业会计师道德守则》(以下简称“守则”) ，吾等独立于子
基金，并已履行守则中的其他专业道德责任。吾等相信，吾等所获得的审计凭证能充
足及适当地为吾等的审计意见提供基础。 
财务报表及其审计师报告以外的信息 
子基金的管理人和受托人需对其他信息负责。其他信息包括刊载于年报内的全部信
息，但不包括财务报表及吾等的审计师报告。 
吾等对财务报表的意见并不涵盖其他信息，吾等亦不对该等其他信息发表任何形式的
鉴证结论。 
就吾等对财务报表的审计，吾等的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息
是否与财务报表或吾等在审计过程中所了解的情况存在重大抵触或者似乎存在重大错
误陈述的情况。基于吾等已执行的工作，如果吾等认为其他信息存在重大错误陈述，
吾等需要报告该事实。在这方面，吾等没有任何报告。 
2 
kpmg 
致份额持有人独立审计师报告 - 汇丰亚洲债券基金 (续) 
财务报表的审计报告 (续) 
子基金的管理人及受托人就财务报表须承担的责任 
子基金的管理人及受托人须负责根据香港会计师公会颁布的《香港财务报告准则》拟
备真实而中肯的财务报表，并对其认为为使财务报表的拟备不存在由于欺诈或错误而
导致的重大错误陈述所需的内部控制负责。 
在拟备财务报表时，子基金的管理人及受托人负责评估子基金持续经营的能力，并在
适用情况下披露与持续经营有关的事项，以及使用持续经营为会计基础，除非子基金
的管理人及受托人有意将子基金清算或停止经营，或别无其他实际的替代方案。 
此外，子基金的管理人及受托人必须确保财务报表遵守《信托契约》(经修订) (“《信
托契约》”) 的相关披露条文，以及香港证券及期货事务监察委员会颁布的《单位信托
及互惠基金守则》(“《香港证监会守则》”) 附录E所载的相关披露要求妥为编备。 
审计师就审计财务报表承担的责任 
吾等的目标，是对财务报表整体是否不存在由于欺诈或错误而导致的重大错误陈述取
得合理保证，并出具包括吾等意见的审计师报告。吾等仅向整体份额持有人报告。除
此以外，吾等的报告不可用作其他用途。吾等概不就本报告的内容，对任何其他人士
负责或承担法律责任。 
合理保证是高水平的保证，但不能保证按照《香港审计准则》进行的审计，在某一重
大错误陈述存在时总能发现。错误陈述可以由欺诈或错误引起，如果合理预期它们单
独或汇总起来可能影响财务报表使用者依赖财务报表所作出的经济决定，则有关的错
误陈述可被视作重大。此外，吾等有责任评估子基金的财务报表是否在所有重大方面
根据《信托契约》的相关披露条文，以及《香港证监会守则》附录 E 所载的相关披露
要求妥为编备。 
3 
kpmg 
致份额持有人独立审计师报告 - 汇丰亚洲债券基金 (续) 
财务报表的审计报告 (续) 
审计师就审计财务报表承担的责任 (续) 
在根据《香港审计准则》进行审计的过程中，吾等运用了专业判断，保持了专业怀疑
态度。吾等亦： 
? 识别和评估由于欺诈或错误而导致财务报表存在重大错误陈述的风险，设计及执
行审计程序以应对这些风险，以及获取充足和适当的审计凭证，作为吾等意见的
基础。由于欺诈可能涉及串谋、伪造、蓄意遗漏、虚假陈述，或凌驾于内部控制
之上，因此未能发现因欺诈而导致的重大错误陈述的风险高于未能发现因错误而
导致的重大错误陈述的风险。 
? 了解与审计相关的内部控制，以设计适当的审计程序，但目的并非对子基金的内
部控制的有效性发表意见。 
? 评价子基金的管理人及受托人所采用会计政策的恰当性及作出会计估计和相关披
露的合理性。 
? 对管理人及受托人采用持续经营会计基础的恰当性作出结论。根据所获取的审计
凭证，确定是否存在与事项或情况有关的重大不确定性，从而可能导致对子基金
的持续经营能力产生重大疑虑。如果吾等认为存在重大不确定性，则有必要在审
计师报告中提请使用者注意财务报中的相关披露。假若有关的披露不足，则吾等
应当发表非无保留意见。吾等的结论是基于审计师报告日止所取得的审计凭证。
然而，未来事项或情况可能导致子基金不能持续经营。 
? 评估财务报表的整体列报方式、结构和内容，包括披露，以及财务报表是否中肯
反映交易和事项。 
除其他事项外，吾等与子基金的管理人及受托人沟通了计划的审计范围、时间安排、
重大审计发现等，包括吾等在审计中识别出内部控制的任何重大缺陷。  
4 
kpmg 
致份额持有人独立审计师报告 - 汇丰亚洲债券基金 (续) 
《信托契约》相关条文及《香港证监会守则》附录E的相关披露要求下的报告 
吾等认为该等财务报表在所有重大方面已根据《信托契约》的相关条文及《香港证监
会守则》附录E的相关披露要求妥为编制。 
出具本独立审计师报告的审计项目合伙人是李楠燊 (执业证书编号：P08066) 。 
执业会计师 
香港中环 
遮打道10号 
太子大厦8楼 
2025 年11月28日 
5 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
6 
财务状况表 
2025年7月31日 
(以美元列示) 
 
 
 
??
 附注 2025 ? 2024 
? ? 美元 ? 美元 
资产 ? ? ? ? 
以公允价值计入损益账的金融资
产 5, 12, 13 3,044,100,329 ? 1,181,372,535 
应收利息 ? 38,041,304 ? 12,405,118 
应收申购款 ? 1,814,556 ? 14,288,930 
应收经纪商款项 6 78,462,261 ? 27,359,965 
其他应收款 ? - ? 4,709 
现金和现金等价物 7(b) 335,054 ? 4,498,392 
? ? ? ? ? 
? ? 3,162,753,504 ? 1,239,929,649 
? ? ? ? ? 
负债 ? ? ? ? 
以公允价值计入损益账的金融负
债 5, 12, 13 26,162,192 ? 5,475,545 
应付赎回款 ? 32,336,859 ? 6,937,797 
应付经纪商款项 6 47,045,986 ? 32,755,478 
应付税项 ? 28,737 ? 28,877 
应付分配 11 5,199,327 ? 5,046,748 
其他应付款 ? 2,977,611 ? 1,155,009 
银行透支 7(b) 1,992,100 ? - 
? ? ? ? ? 
? ? 115,742,812 ? 51,399,454 
? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? 
份额持有人应占资产净值 ? 3,047,010,692 ? 1,188,530,195 
? ? ? ? ? 
相当于： ? ? ? ? 
金融负债 ? 3,047,010,692 ? 1,188,530,195 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
7 
财务状况表 
2025年7月31日 (续) 
(以美元列示) 
 
 
 
??
 附注 2025 ? 2024 
? ? 份额 ? 份额 
已发行份额总数 ? ? ? ? 
? ? ? ? ? - AC类 - 美元 ? 88,113 ? 83,756 - AM2类 - 港元 ? 158,923,437 ? 166,787,173 - AM2类 - 美元 ? 59,532,992 ? 64,121,253 - AM3H类 - 澳元 ? 9,746,650 ? 10,074,149 - AM3H类 - 加拿大元 ? - ? 15,307 - AM3H类 - 欧元 ? 1,313,635 ? 923,313 - AM3H类 - 英镑 ? 57,737 ? 11,298 - AM3H类 - 人民币 ? 13,910,563 ? 12,768,592 - BC类 - 港元 ? 283,120 ? 315,129 - BC类 - 人民币 ? 1,282,559,184 ? 143,150,834 - BC类 - 美元 ? 3,259,084 ? 523,064 - BCH类 - 人民币 ? 204,351,535 ? 1,795,157 - BM2类 - 港元 ? 1,284,705 ? 906,197 - BM2类 - 人民币 ? 85,148,085 ? 53,373,011 - BM2类 - 美元 ? 2,649,866 ? 1,517,221 - BM3H类 - 澳元 ? 273,254 ? 187,243 - BM3H类 - 人民币 ? 16,694,836 ? 11,836,086 - IC类 - 美元 ? 973,669 ? 2,024,614 - ID2类 - 美元 ? 348,297 ? 408,726 - IM2类 - 美元 ? 25,630,535 ? 24,402,275 - ZD2类 - 美元 ? 1,550,747 ? 1,804,517 
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
8 
财务状况表 
2025年7月31日 (续) 
(以美元列示) 
 
 
 
??
 ? 2025 ? 2024 
? ? 美元 ? 美元 
份额净值 ? ? ? ? 
? ? ? ? ? - AC类 - 美元 9(a) 14.043 ? 13.407 - AM2类 - 港元 9(a) 0.974 ? 0.985 - AM2类 - 美元 9(a) 6.840 ? 6.921 - AM3H类 - 澳元 9(a) 4.595 ? 4.726 - AM3H类 - 加拿大元 9(a) - ? 16.437 - AM3H类 - 欧元 9(a) 8.048 ? 7.713 - AM3H类 - 英镑 9(a) 13.152 ? 12.940 - AM3H类 - 人民币 9(a) 1.005 ? 1.017 - BC类 - 港元 9(a) 1.260 ? 1.203 - BC类 - 人民币 9(a) 1.378 ? 1.315 - BC类 - 美元 9(a) 9.868 ? 9.422 - BCH类 - 人民币 9(a) 1.274 ? 1.248 - BM2类 - 港元 9(a) 0.972 ? 0.983 - BM2类 - 人民币 9(a) 1.067 ? 1.080 - BM2类 - 美元 9(a) 7.585 ? 7.676 - BM3H类 - 澳元 9(a) 4.812 ? 4.950 - BM3H类 - 人民币 9(a) 1.038 ? 1.050 - IC类 - 美元 9(a) 14.811 ? 14.077 - ID2类 - 美元 9(a) 8.711 ? 8.612 - IM2类 - 美元 9(a) 7.479 ? 7.534 - ZD2类 - 美元 9(a) 8.929 ? 8.803 
 
于二零二五年十一月二十八日由受托人及管理人批准 
 
                                  ) 
                                  )  谨代表 
                                  )  汇丰机构信托服务 (亚洲) 有限公司 
                                  )  受托人 
                                  )    
 
                                  )  谨代表 
                                  )  汇丰投资基金 (香港) 有限公司 
                                  )  管理人 
                                  )   
 
第20至第86页的附注属本财务报表的一部分。
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
9 
全面收益表 
截至2025年7月31日止年度 
(以美元列示) 
 
 
 
??
 附注 
截至2025年 
7月31日止年度 ? 
截至2024年 
7月31日止年度 
? ? 美元 ? 美元 
? ? ? ? ? 
利息收入 7(b) 239,603 ? 112,563 
股息收入 ? 471,564 ? 381,649 
以公允价值计入损益账的金融工
具的收益净值 3 139,770,978 ? 64,123,412 
证券借贷收入 ? 459,909 ? - 
外汇收益净值 ? 674,898 ? 281,887 
其他收入 ? 668,356 ? 298,154 
? ? ? ? ? 
总投资收入 ? 142,285,308 ? 65,197,665 
? ? ? ? ? 
管理费 7(a) 25,008,714 ? 9,867,702 
交易费用 7(c), 7(d) 244,884 ? 43,752 
受托人费用 7(c) 1,825,508 ? 773,962 
基金注册登记机构费用 7(c) 170,702 ? 141,576 
审计师酬金 ? 15,116 ? 15,080 
律师费及专业人员费用 ? 9,327 ? 9,787 
保管费、银行手续费及杂费 ? 8,054,742 ? 1,350,594 
? ? ? ? ? 
总经营开支 ? 35,328,993 ? 12,202,453 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 
收益分配前经营净利润 ? 106,956,315 ? 52,995,212 
? ? ? ? ? 
向份额持有人作出收益分配 11 (56,775,951) ? (61,692,979) 
? ? ? ? ? 
份额持有人应占资产净值增加 / 
减少及年度全面收益总额 ? 50,180,364 ? (8,697,767) 
? ? ? ? ?  
第20至第86页的附注属本财务报表的一部分。 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
10 
份额持有人应占资产净值变动表 
截至2025年7月31日止年度 
(以美元列示) 
 
 
 
??
 
截至2025年 
7月31日止年度 ? 
截至2024年 
7月31日止年度 
? 美元 ? 美元 
? ? ? ? 
年初余额 1,188,530,195 ? 1,341,206,208 
? ? ? ? 
份额持有人应占资产净值增加 / 减少及年度
全面收益总额 50,180,364 ? (8,697,767) 
? ? ? ? 
份额认 / 申购 (不含均衡) ? ? ? 
? ? ? ? – AC类 - 美元 209,916 ? 173,667 – AM2类 - 港元 87,463,586 ? 22,655,978 – AM2类 - 美元 101,427,603 ? 27,772,451 – AM3H类 - 澳元 19,941,842 ? 12,423,227 – AM3H类 - 加拿大元 - ? 871,248 – AM3H类 - 欧元 6,105,300 ? 396,831 – AM3H类 - 英镑 1,449,485 ? 214,291 – AM3H类 - 人民币 6,798,973 ? 16,113,528 – BC类 - 港元 62,650 ? 170,829 – BC类 - 人民币 1,854,313,882 ? 166,100,502 – BC类 - 美元 37,042,665 ? 2,923,957 – BCH类 - 人民币 954,712,495 ? 2,760,445 – BM2类 - 港元 578,856 ? 620,147 – BM2类 - 人民币 93,873,549 ? 66,319,473 – BM2类 - 美元 13,642,042 ? 9,971,983 – BM3H类 - 澳元 528,207 ? 531,419 – BM3H类 - 人民币 16,465,683 ? 10,923,129 – ID2类 - 美元 82,737 ? 86,739 – IM2类 - 美元 10,806,324 ? 12,802,356 – ZD2类 - 美元 12,869,630 ? 3,595,433 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
11 
份额持有人应占资产净值变动表 
截至2025年7月31日止年度 (续) 
(以美元列示) 
 
 
 
??
 附注 
截至2025年 
7月31日止年度 ? 
截至2024年 
7月31日止年度 
? ? 美元 ? 美元 
? ? ? ? ? 
份额赎回 (不含均衡) ? ? ? ? 
? ? ? ? ? – AC类 - 美元 ? (151,487) ? (716,592) – AM2类 - 港元 ? (95,109,220) ? (104,122,792) – AM2类 - 美元 ? (132,360,994) ? (237,141,591) – AM3H类 - 澳元 ? (21,110,894) ? (25,966,168) – AM3H类 - 加拿大元 ? (238,354) ? (639,138) – AM3H类 - 欧元 ? (2,923,469) ? (7,529,265) – AM3H类 - 英镑 ? (825,586) ? (69,530) – AM3H类 - 人民币 ? (5,541,982) ? (30,137,589) – BC类 - 港元 ? (102,185) ? (54,452) – BC类 - 人民币 ? (757,850,272) ? (683,950) – BC类 - 美元 ? (13,132,505) ? (514,460) – BCH类 - 人民币 ? (295,162,072) ? (67,393,067) – BM2类 - 港元 ? (150,970) ? (271,161) – BM2类 - 人民币 ? (50,300,296) ? (1,915,742) – BM2类 - 美元 ? (4,094,103) ? (1,235,914) – BM3H类 - 澳元 ? (77,790) ? (258,719) – BM3H类 - 人民币 ? (10,204,021) ? (1,078,066) – IC类 - 美元 ? (14,593,417) ? (21,597,848) – ID2类 - 美元 ? (604,940) ? (3,717,412) – IM2类 - 美元 ? (1,503,780) ? - – ZD2类 - 美元 ? (14,961,202) ? (10,209,182) 
? ? ? ? ? 
认购和赎回均衡 10 10,924,247 ? 13,846,759 
? ? ? ? ? 
? ? 1,808,300,133 ? (143,978,246) 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 
年末余额 ? 3,047,010,692 ? 1,188,530,195 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
12 
份额持有人应占资产净值变动表 
截至2025年7月31日止年度 (续) 
(以美元列示) 
 
 
 
??
 附注 
截至2025年 
7月31日止年度 ? 
截至2024年 
7月31日止年度 
? ? 份额 ? 份额 
? ? ? ? ? 
AC类 - 美元 ? ? ? ? 
? ? ? ? ? 
承前已发行份额数目 ? 83,756 ? 128,560 
年内已发行份额 ? 15,874 ? 14,091 
年内已赎回份额 ? (11,517) ? (58,895) 
? ? ? ? ? 
结转已发行份额数目 ? 88,113 ? 83,756 
? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? 
AM2类 - 港元 ? ? ? ? 
? ? ? ? ? 
承前已发行份额数目 ? 166,787,173 ? 250,387,891 
年内已发行份额 ? 88,021,995 ? 22,934,387 
年内已赎回份额 ? (95,885,731) ? (106,535,105) 
? ? ? ? ? 
结转已发行份额数目 ? 158,923,437 ? 166,787,173 
? ? ? ? ? 
AM2类 – 美元 ? ? ? ? 
? ? ? ? ? 
承前已发行份额数目 ? 64,121,253 ? 94,528,501 
年内已发行份额 ? 14,447,607 ? 3,999,543 
年内已赎回份额 ? (19,035,868) ? (34,406,791) 
? ? ? ? ? 
结转已发行份额数目 ? 59,532,992 ? 64,121,253 
? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? 
AM3H类 - 澳元 ? ? ? ? 
? ? ? ? ? 
承前已发行份额数目 ? 10,074,149 ? 12,948,698 
年内已发行份额 ? 4,155,334 ? 2,614,922 
年内已赎回份额 ? (4,482,833) ? (5,489,471) 
? ? ? ? ? 
结转已发行份额数目 ? 9,746,650 ? 10,074,149 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
13 
份额持有人应占资产净值变动表 
截至2025年7月31日止年度 (续) 
(以美元列示) 
 
 
 
??
 
截至2025年 
7月31日止年度 ? 
截至2024年 
7月31日止年度 
? 美元 ? 美元 
? ? ? ? 
AM3H类 - 加拿大元 ? ? ? 
? ? ? ? 
承前已发行份额数目 15,307 ? - 
年内已发行份额 - ? 100,998 
年内已赎回份额 (15,307) ? (85,691) 
? ? ? ? 
结转已发行份额数目 - ? 15,307 
? ? ? ? 
AM3H类 - 欧元 ? ? ? 
? ? ? ? 
承前已发行份额数目 923,313 ? 1,847,035 
年内已发行份额 784,054 ? 51,523 
年内已赎回份额 (393,732) ? (975,245) 
? ? ? ? 
结转已发行份额数目 1,313,635 ? 923,313 
? ? ? ? 
AM3H类 - 英镑 ? ? ? 
? ? ? ? 
承前已发行份额数目 11,298 ? - 
年内已发行份额 107,194 ? 16,533 
年内已赎回份额 (60,755) ? (5,235) 
? ? ? ? 
结转已发行份额数目 57,737 ? 11,298 
? ? ? ? 
AM3H类 – 人民币 ? ? ? 
? ? ? ? 
承前已发行份额数目 12,768,592 ? 27,414,288 
年内已发行份额 6,752,614 ? 15,767,050 
年内已赎回份额 (5,610,643) ? (30,412,746) 
? ? ? ? 
结转已发行份额数目 13,910,563 ? 12,768,592 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
14 
份额持有人应占资产净值变动表 
截至2025年7月31日止年度 (续) 
(以美元列示) 
 
 
 
??
 
截至2025年 
7月31日止年度 ? 
截至2024年 
7月31日止年度 
? 美元 ? 美元 
? ? ? ? 
BC类 - 港元 ? ? ? 
? ? ? ? 
承前已发行份额数目 315,129 ? 209,176 
年内已发行份额 52,757 ? 153,731 
年内已赎回份额 (84,766) ? (47,778) 
? ? ? ? 
结转已发行份额数目 283,120 ? 315,129 
? ? ? ? 
BC类 - 人民币 ? ? ? 
? ? ? ? 
承前已发行份额数目 143,150,834 ? 303,527 
年内已发行份额 2,114,745,630 ? 143,424,613 
年内已赎回份额 (975,337,280) ? (577,306) 
? ? ? ? 
结转已发行份额数目 1,282,559,184 ? 143,150,834 
    
BC类 - 美元 ? ? ? 
? ? ? ? 
承前已发行份额数目 523,064 ? 253,101 
年内已发行份额 4,294,157 ? 327,906 
年内已赎回份额 (1,558,137) ? (57,943) 
? ? ? ? 
结转已发行份额数目 3,259,084 ? 523,064 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
15 
份额持有人应占资产净值变动表 
截至2025年7月31日止年度 (续) 
(以美元列示) 
 
 
 
??
 
截至2025年 
7月31日止年度 ? 
截至2024年 
7月31日止年度 
? 美元 ? 美元 
? ? ? ? 
BCH类 - 人民币 ? ? ? 
? ? ? ? 
承前已发行份额数目 1,795,157 ? 54,456,501 
年内已发行份额 283,921,512 ? 1,595,555 
年内已赎回份额 (81,365,134) ? (54,256,899) 
? ? ? ? 
结转已发行份额数目 204,351,535 ? 1,795,157 
? ? ? ? 
BM2类 - 港元 ? ? ? 
? ? ? ? 
承前已发行份额数目 906,197 ? 578,331 
年内已发行份额 521,033 ? 589,191 
年内已赎回份额 (142,525) ? (261,325) 
? ? ? ? 
结转已发行份额数目 1,284,705 ? 906,197 
? ? ? ? 
BM2类 – 人民币 ? ? ? 
? ? ? ? 
承前已发行份额数目 53,373,011 ? 439,924 
年内已发行份额 71,948,678 ? 54,503,936 
年内已赎回份额 (40,173,604) ? (1,570,849) 
? ? ? ? 
结转已发行份额数目 85,148,085 ? 53,373,011 
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
16 
份额持有人应占资产净值变动表 
截至2025年7月31日止年度 (续) 
(以美元列示) 
 
 
 
??
 
截至2025年 
7月31日止年度 ? 
截至2024年 
7月31日止年度 
? 美元 ? 美元 
? ? ? ? 
BM2类 – 美元 ? ? ? 
? ? ? ? 
承前已发行份额数目 1,517,221 ? 420,452 
年内已发行份额 1,634,365 ? 1,256,736 
年内已赎回份额 (501,720) ? (159,967) 
? ? ? ? 
结转已发行份额数目 2,649,866 ? 1,517,221 
? ? ? ? 
? ? ? ? 
BM3H类 - 澳元 ? ? ? 
? ? ? ? 
承前已发行份额数目 187,243 ? 133,829 
年内已发行份额 101,728 ? 104,866 
年内已赎回份额 (15,717) ? (51,452) 
? ? ? ? 
结转已发行份额数目 273,254 ? 187,243 
? ? ? ? 
? ? ? ? 
BM3H类 – 人民币 ? ? ? 
? ? ? ? 
承前已发行份额数目 11,836,086 ? 2,673,598 
年内已发行份额 14,270,213 ? 10,188,383 
年内已赎回份额 (9,411,463) ? (1,025,895) 
? ? ? ? 
结转已发行份额数目 16,694,836 ? 11,836,086 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
17 
份额持有人应占资产净值变动表 
截至2025年7月31日止年度 (续) 
(以美元列示) 
 
 
 
??
 
截至2025年 
7月31日止年度 ? 
截至2024年 
7月31日止年度 
? 美元 ? 美元 
? ? ? ? 
IC类 - 美元 ? ? ? 
? ? ? ? 
承前已发行份额数目 2,024,614 ? 3,626,494 
年内已发行份额 - ? - 
年内已赎回份额 (1,050,945) ? (1,601,880) 
? ? ? ? 
结转已发行份额数目 973,669 ? 2,024,614 
? ? ? ? 
ID2类 – 美元 ? ? ? 
? ? ? ? 
承前已发行份额数目 408,726 ? 858,649 
年内已发行份额 9,570 ? 10,609 
年内已赎回份额 (69,999) ? (460,532) 
? ? ? ? 
结转已发行份额数目 348,297 ? 408,726 
? ? ? ? 
IM2类 – 美元 ? ? ? 
? ? ? ? 
承前已发行份额数目 24,402,275 ? 22,703,135 
年内已发行份额 1,427,199 ? 1,699,140 
年内已赎回份额 (198,939) ? - 
? ? ? ? 
结转已发行份额数目 25,630,535 ? 24,402,275 
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
18 
份额持有人应占资产净值变动表 
截至2025年7月31日止年度 (续) 
(以美元列示) 
 
 
 
??
 
截至2025年 
7月31日止年度 ? 
截至2024年 
7月31日止年度 
? 美元 ? 美元 
? ? ? ? 
? ? ? ? 
ZD2类 – 美元 ? ? ? 
? ? ? ? 
承前已发行份额数目 1,804,517 ? 2,610,448 
年内已发行份额 1,459,488 ? 428,404 
年内已赎回份额 (1,713,258) ? (1,234,335) 
? ? ? ? 
结转已发行份额数目 1,550,747 ? 1,804,517 
 
子基金的可赎回份额被分类为金融负债，因此子基金呈列份额持有人应占资产净值变
动表，而发行及赎回份额被视作与份额持有人的交易。收益分配则被视为融资成本并
于截至2025年7月31日及2024年7月31日止年度的全面收益表确认。 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
第20至第86页的附注属本财务报表的一部分。 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
19 
现金流量表 
截至2025年7月31日止年度 
(以美元列示) 
 
 
 
?? 附注 
截至2025年 
7月31日止年度 ? 
截至2024年 
7月31日止年度 
? ? 美元 ? 美元 
? ? ? ? ? 
经营活动 ? ? ? ? 
? ? ? ? ? 
已收利息 ? 244,947 ? 115,128 
已收股息 ? 471,564 ? 381,649 
已收证券收入 ? 459,909 ? - 
已付管理费 ? (23,360,840) ? (9,990,489) 
已付受托人费用 ? (1,711,206) ? (782,479) 
购买投资的付款 ? (6,112,351,069) ? (1,338,927,743) 
出售投资的所得款项 (含经投资已收债
券利息) ? 4,366,690,477 ? 1,566,973,572 
存放于经纪商的保证金存款增加 6, 7(b) (18,860,499) ? (3,171,287) 
已付税项 ? (140) ? (326) 
其他已付经营开支 ? (7,086,382) ? (895,908) 
应付经纪商的现金抵押负债 (减少) / 增
加 6 (202,396) ? 202,396 
? ? ? ? ? 
经营活动 (使用) / 产生的现金净额 ? (1,795,705,635) ? 213,904,513 
? ? ? ? ? 
融资活动 ? ? ? ? 
? ? ? ? ? 
份额发行所得款项 (含均衡) ? 3,577,893,751 ? 356,584,934 
份额赎回付款 (含均衡) ? (1,731,720,182) ? (511,162,159) 
已付分配 ? (56,623,372) ? (63,262,672) 
? ? ? ? ? 
融资活动产生 / (使用) 的现金净额 ? 1,789,550,197 ? (217,839,897) 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? 
现金和现金等价物减少净额 ? (6,155,438) ? (3,935,384) 
? ? ? ? ? 
年初现金和现金等价物 ? 4,498,392 ? 8,433,776 
? ? ? ? ? 
年末现金和现金等价物 (扣除银行透支) ? (1,657,046) ? 4,498,392 
 
 
 
 
第20至第86页的附注属本财务报表的一部分。  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
财务报表附注 
(除非另有注明，否则均以美元列示) 
1 
2 
(a) 
本子基金 
本财务报表呈报的汇丰亚洲债券基金 (「本子基金」) 指汇丰投资信托基金 (「本基
金」) 的子基金，本基金是根据汇丰投资基金 (香港) 有限公司 (「管理人」) 与汇丰
机构信托服务 (亚洲) 有限公司 (「受托人」) 于 1995 年 11 月13 日订立的信托契约 
(经修订) (“《信托契约》”) 成立的开放式伞子单位信托基金，并受开曼群岛法律管
辖。本基金于1995年11月10日根据开曼群岛《共同基金法》注册成立。 
自2017年8月29日 (“生效日”) 起，本基金的注册地由开曼群岛改为香港。本基金
的注册地变更为香港后，受香港法律管辖，自生效日起生效。 
本子基金自1995年11月13日开始运作。本子基金的目标是通过在亚洲地区投资固定
利率证券和政府债券，同时为份额持有人维持审慎的资本保值政策，以实现合理的高
收入。 
本子基金由香港证券及期货事务监察委员会 (“香港证监会”) 根据香港《证券及期货
事务条例》第 104 条获得认可，而且受到香港证监会颁布的香港《单位信托及互惠基
金守则》 (“《香港证监会守则》”) 所监管。 
本子基金的财务报表以美元列示。 
信托契约当中并无载有任何规定要求本基金自身编制合并财务报表。 
重要会计政策 
遵守声明 
本财务报表是按照香港会计师公会颁布的所有适用的《香港财务报告准则》(此统称包
含所有适用的个别《香港财务报告准则》、《香港会计准则》和诠释) 、香港公认会计
准则、《信托契约》(经修订) 的相关披露条文以及《香港证监会守则》的相关披露条
文规定编制。本子基金采用的重要会计政策载列如下。 
20 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
2 
(b) 
(c) 
(d) 
重要会计政策 (续) 
香港会计师公会颁布了若干新订和经修订的《香港财务报告准则》。这些准则在本子
基金当前的会计期间开始生效或可供提早采用。在与本子基金有关的范围内初始应用
这些新订和经修订的准则所引致当前和以往会计期间的任何会计政策变动，已于本财
务报表内反映，有关资料载列于附注2(c) 。 
财务报表编制基准 
本子基金的功能货币及列报货币均为美元，反映本子基金的大部分交易和参与可赎回
份额均以美元发行和赎回。 
本财务报表内按照以公允价值计入损益账的金融资产和金融负债以及衍生金融工具为
编制基准。其他金融资产及金融负债均按摊销成本或赎回金额 (可赎回份额) 列账。 
在按照《香港财务报告准则》编制财务报表时，管理人及受托人就财务政策的采用需
作出判断、估计及假设。因此，所采用的财务政策及本财务报表所列的资产、负债、
收入及开支数额或会受影响。该等估计与相关假设乃基于过往经验和其他被认为合理
之各种因素作出，从而作为计算某些难以确认的资产及负债的账面价值的基准。实际
结果或与该等估计不尽相同。 
该等估计及相关假设将会被不时检讨。因应该等会计估计需作出的修订，将在该等估
计的修订期间 (若该等修订仅影响该期间) 或在修订期间及未来期间 (若该等修订影响
现时及未来期间) 予以确认。 
会计政策的修订 
香港会计师公会颁布了若干经修订的《香港财务报告准则》。这些准则在本子基金的
本会计期间首次生效。该等准则修订均不会对本子基金编制或列报当前或以往期间的
业绩和财务状况的方式产生重大影响。本基金并无采用其他在当前会计期间尚未生效
的新准则或诠释 (参阅附注16) 。 
外币换算 
年内的外币交易按交易日的外币汇率换算成美元。以外币为单位并以公允价值列账的
货币资产与负债则按于财务状况表当日的外币汇率换算成列报货币 - 美元。因换算产
生的外汇差额及就出售或清算货币资产和负债所产生的已变现盈亏于损益中确认。 
与以公允价值计入损益账的投资相关的外汇差额计入以公允价值计入损益账的金融工
具产生的损益净额。所有其他与现金和现金等价物等货币项目相关的外汇差额均于损
益账中分开列报。 
21 
2 
重要会计政策 (续) 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
(e) 
(i) 
金融工具 
分类 
首次确认时，本子基金将金融资产分类为按摊销成本或以公允价值计入损益账计量。 
如果金融资产满足以下两个条件且未指定为以公允价值计入损益账，则按摊销成本计
量： - - 
它以目的为持有资产以收取合同现金流的业务模式持有；和 
其合同条款在指定日期产生仅为支付本金和利息的现金流。 
本子基金的所有其他金融资产均以公允价值计入损益账计量。 
业务模式评估 
在评估持有金融资产的业务模式的目标时，本子基金会考虑有关业务管理方式的所有
相关信息，包括： - - - - - 
投资策略以及该策略的实际执行。这包括投资策略是否集中于赚取合同利息收入、
维持特定利率概况、将金融资产的持续期与任何相关负债或预期现金流出的持续期
相配，或通过出售资产实现现金流； 
如何评估及向本子基金管理层报告投资组合的表现； 
影响业务模式 (以及该业务模式持有的金融资产) 表现的风险，以及如何管理这些
风险； 
如何决定投资经理所得的报酬，例如相关报酬是否基于所管理资产的公允价值或所
收取的合同现金流量；和 
过往期间金融资产的出售频率、数量和时间、其卖出原因以及对未来出售活动的预
期。 
就此而言，在不符合终止确认的交易中，将金融资产转移给第三方不会被视为出售，
与本子基金持续确认资产一致。 
22 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
2 
(e) 
(i) 
重要会计政策 (续) 
金融工具 (续) 
分类 (续) 
本子基金已确定它有两种业务模式。 - - 
持有以收取的业务模式：这包括应收利息、应收申购款、应收经纪商款项、其他应
收款以及现金和现金等价物。这些金融资产用于收取合同现金流。 
其他业务模式：这包括上市股票、债务证券、单位信托和衍生金融工具。本子基金
以公允价值为基础管理这些金融资产及评估其表现，并进行频繁的出售活动。 
评估合同现金流量是否仅为支付本金及利息 
就本评估的目的而言，“本金”定义为首次确认时金融资产的公允价值。“利息”被
定义为货币时间价值、与特定时间内未偿还本金额相关的信贷风险，以及其他基本贷
款风险和成本 (例如流动性风险和行政成本) 以及利润率的对价。 
在评估合同现金流量是否仅为支付本金及利息时，本子基金会考虑该工具的合同条
款。这包括评估金融资产是否包含可能会改变合同现金流的时间或金额的合同条款，
因而使其不符合此条件。在进行评估时，本子基金会考虑： - - - - - 
将会改变现金流量金额或时间的或有事件； 
杠杆特点； 
预付款和延期特点； 
限制本子基金对特定资产的现金流量索赔的条款 (例如无追索权)；和 
修改对货币时间价值的对价特点 (例如定期重置利率) 。 
本子基金根据资业务模式及其合同现金流量分类其投资。因此，本子基金将其所有上
市股票、债务证券、单位信托和衍生金融工具，归类为以公允价值计入损益账的金融
资产。按摊销成本计量的金融资产包括应收利息、应收申购款、应收经纪商款项、其
他应收款项以及现金和现金等价物。不被归类为以公允价值计入损益账的金融负债包
括应付赎回款、应付经纪商款项、应付税项、其他应付款项及应付分配。 
23 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
2 
(e) 
(i) 
(ii) 
(iii) 
重要会计政策 (续) 
金融工具 (续) 
分类 (续) 
所有衍生金融工具如取得净应收款项 (即正公允价值)，将被列为金融资产。所有衍生
金融工具如取得净应付款项 (即负公允价值)，将被列为金融负债。 
重新分类 
除非本子基金改变其管理金融资产的业务模式，否则金融资产在首次确认后不会重新
分类，在这种情况下，所有受影响的金融资产将在业务模式变更后的第一个报告年期
的第一天重新分类。 
确认 
本子基金在成为相关金融工具的合同条款的一方当天确认金融资产及金融负债。 
以正常方法购买或出售金融资产及金融负债于交易日确认。自交易日起因金融资产或
金融负债公允价值的变动而产生的损益均会入账。 
金融负债将不获确认，除非其中一方履行合同责任或合同为不获《香港财务报告准
则》第9号豁免的衍生工具合同。 
计量 
金融工具最初以公允价值 (即交易价格) 计量。以公允价值计入损益账的金融资产和负
债的相关交易费用直接支销；对于其他类别的金融工具，相关交易费用予以摊销。 
于初次确认后，以公允价值计入损益账的所有工具以公允价值计量，公允价值变动在
产生期间于损益账中确认。 
分类为按摊销成本计量的金融资产采用实际利率法按摊销成本扣除减值亏损 (如有) 后
列账。 
除上述以外的其他金融负债，采用实际利率法按摊销成本计量。由本子基金发行的可
赎回份额所产生的金融负债均按赎回款列账，即相当于份额持有人在本子基金资产的
剩余权益当中的权利。 
24 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
2 
(e) 
(iv) 
(v) 
重要会计政策 (续) 
金融工具 (续) 
公允价值的计量原则 
公允价值是指市场参与者于计量日在本子基金可接触的主要市场 (如没有主要市场，则
为最有利的市场) 进行有序交易时，因出售资产所收取的价格或因转移负债所支付的价
格。负债的公允价值反映了其不履约风险。 
本子基金使用金融工具在活跃市场的报价 (有关价格须在买卖差价内) 计量该工具的公
允价值 (如适用) 。如果该资产或负债的交易频率和数额足以持续提供定价信息，即可
视为有活跃的市场。 
当报价偏离买卖差价时，本子基金的管理人将确定买卖差价中最能代表本子基金公允
价值的价位。 
当金融工具在活跃市场中没有报价时，本子基金会采用估值技术，并尽量使用相关的
可观察输入值和避免使用不可观察的输入值。所选用的估值技术包含了市场参与者在
确定交易价格时会考虑的所有因素。 
金融工具的交易价格 (即所支付或所收取的价款之公允价值) 一般是初始确认有关工具
的公允价值时的最佳依据。如果本子基金认为初始确认的公允价值有别于交易价格，
而公允价值既非以相同资产或负债在活跃市场的报价作依据，亦不是采用仅输入可观
察市场数据的估值技术，则金融工具会以公允价值初始计量，并作出相应调整，以便
递延初始确认的公允价值与交易价格之间的差异。有关差异其后会在该项金融工具的
整个生命周期中，按适当基准在损益账中确认，但不迟于可完全以可观察市场数据支
持估值或交易完成之时。 
如果以公允价值计量的资产或负债有买入价和卖出价，本子基金会以买入价计量资产
和长仓，以卖出价计量负债和短仓。 
本子基金会在报告期末确认期内在各公允价值层级之间出现的任何转移。 
摊销成本的计量原则 
金融资产或负债的摊销成本为金融资产或负债于初始确认时计量的金额减去本金偿还
金额，加上或减去使用实际利率法计算已确认初始金额和到期金额之间任何差异的累
计摊销，减去减值的任何减少额。 
25 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
2 
(e) 
(vi) 
(vii) 
(viii) 
(ix) 
重要会计政策 (续) 
金融工具 (续) 
减值 
本子基金于各报告日对按摊销成本计量的金融资产之信贷风险自初始确认以来是否显
著增加开展评估。倘信贷风险自初始确认以来显著增加，则本子基金将按照相当于整
个存续期预期信用损失之金额计量金融资产的损失准备。倘于报告日，信贷风险自初
始确认以来未显著增加，若金额较为重大，本子基金将按照 12 个月或到期日 (以较晚
者为准) 的预期信用损失之金额计量金融资产的损失准备。管理层将逾期超过 30 天未
支付的任何合同款项定义为信贷风险显著增加，并将逾期超过 90 天未支付的任何合同
款项定义为已发生信用减值。 
终止确认 
当本子基金收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止，或转移该项金融资产，而
有关转移符合《香港财务报告准则》第9号终止确认条件时，本子基金终止确认该金融
资产。 
本子基金在终止确认时采用加权平均法确定已变现收益及损失。 
若合同所指定的责任被解除、取消或终止时，金融负债即终止确认。 
抵销 
若及只有若本子基金拥有抵销确认金额的法定权利，且这种法定权利是现时可执行
的，并且计划以净额或同时 (例如通过市场的结算机制) 结算有关交易，该金融资产和
金融负债将在财务状况表内互相抵销并以净额列示。 
特殊工具 
现金和现金等价物 
现金包括银行活期存款和自购买日起三个月内到期的银行定期存款。现金等价物为短
期及流动性极高的投资项目。这些项目可以容易地换算为已知的现金数额，没有重大
价值转变的风险，并为应付短期现金承担之用，并非为投资或其他目的而持有。 
26 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
2 
(f) 
(i) 
(ii) 
(g) 
(h) 
(i) 
重要会计政策 (续) 
收入确认 
收入在其金额及相关成本 (如适用) 能够可靠计量、相关的经济利益很可能流入本子基
金时，在损益账中确认： 
股息 
源自上市投资的股息收入于该投资的股价除息日确认。源自其他投资的股息收入于宣
告时计入损益。在某些情形中，本子基金可选择以增股 (而非现金) 形式接收股息。此
时，本子基金确认一项等同于现金股息金额的股息收入，并在借方记录一项对应的新
增投资。 
利息收入 
利息收入以实际利率法计算，以金融资产预计使用年限内的估计未来现金收入准确折
现至金融资产账面总额的利率累计确认。银行存款的利息收入和应收经纪商款项在全
面收益表中单独披露。债务证券的利息收入计入以公允价值计入损益账的金融工具之
盈亏净额。 
开支 
所有开支按应计基准在损益账中确认。 
外汇损益 
以公允价值计入损益账的金融资产和金融负债的外汇损益与公允价值的其他变动一并
确认。纳入“外汇收益 / (亏损) 净值”的损益项目扣除货币金融资产和金融负债的汇
兑损益，但划归为以公允价值计入损益账的除外。 
关联方 
(a) 
下列人士或其亲密家庭成员可被视为本子基金的关联方： 
(i) 
(ii) 
(iii) 
拥有控制或共同控制本子基金的能力； 
对本子基金发挥重大的影响力；或 
为本子基金主要管理层的成员。 
27 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
28 
2 重要会计政策 (续) 
 
(i) 关联方 (续) 
 
 (b) 在下列任何情况下，一个实体可被视为本子基金的关联方： 
 
  (i) 该实体与本子基金为同一集团的成员 (指两者的母公司、附属公司及同集团
附属公司之间相关) 。 
 
  (ii) 一个实体为另一个实体的关联公司或合营企业 (或若另一实体为同一集团成
员，则为集团成员的关联公司或合营企业) 。 
 
  (iii) 所有实体均为同一第三方的合营企业。 
 
  (iv) 一个实体为第三方实体的合营企业，而另一个实体为该第三方的关联公司。 
 
  (v) 该实体是为本子基金或作为本子基金关联方的任何实体的雇员福利而设的离
职后福利计划。 
 
  (vi) 由 (a) 项所定义的人士控制或共同控制的实体。 
 
  (vii) 一名2(i)(a)(i) 所定义的人士对实体发挥重大的影响力或为实体 (或实体的母
公司) 主要管理层的成员。 
 
  (viii) 一个实体或其属于一部分的任何集团成员公司向本子基金提供关键管理人员
服务。 
 
  (ix) 该实体是为集团或作为集团关联方的任何实体的雇员福利而设的离职后福利
计划。 
 
一名人士的亲密家庭成员是指亲密家庭成员就本子基金的交易预计可能影响到该人士
或受该人士影响。 
 
(j) 申购及赎回 
 
本子基金在接获有效的申购申请书后，便确认份额持有人的申购及配发份额，并在接
获有效的赎回申请书后终止确认。 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
2 
(k) 
(l) 
(m) 
重要会计政策 (续) 
已发行份额 
本子基金根据已发行金融工具的实质合同条款，将其分类为金融负债或权益工具。 
发行人于有合同性责任以现金或其他金融资产回购或赎回的可赎回金融工具如符合下
列所有条件时，应分类为权益工具： 
(i) 
(ii) 
(iii) 
(iv) 
(v) 
本子基金清盘时，持有人有权依其持有比例取回本子基金之资产净值； 
该金融工具所属的类别于所有工具的类别中居最末位； 
于所有工具的类别中居最末位的类别中的所有金融工具均有相同的特质； 
本子基金除了以现金或其他金融资产回购或赎回工具以履行合同性责任外，该工
具本身并无任何其他符合负债定义的特质；及 
工具全期内之总预期现金流量的摊派是根据实质的损益计算；或根据已确认的资
产净值的变动计算；或根据本子基金已确认及未确认的资产净值之公允价值的变
动计算。 
本子基金发行多类可赎回份额。所有类别为本子基金内金融工具的最低级别，于所有
重大层面拥有同等地位及有着相同的条款与章则，但不同的货币、费用费率、和 / 或
不同的收益分配政策除外。可赎回份额赋予份额持有人权利，可于每日赎回及当本子
基金清算时，要求以现金的形式赎回等值其于本子基金资产净值中的持股比例。本子
基金的可赎回份额被分类为金融负债，并且按照赎回金额的现值计量。 
向可赎回份额持有人作出的收益分配 
向被分类为金融负债的可赎回份额持有人作出的收益分配于授权且不再由本子基金酌
情决定时在损益账中确认为融资成本。向被分类为权益的可赎回份额持有人作出的收
益分配则被划归为与所有者进行的交易，并记录于权益变动表中。 
分部报告 
经营分部是本子基金的一个组成部分，其所从事的商业活动可以从中获得收入和产生
费用，包括与本子基金其他任何组成部分交易相关的收入和费用，其经营业绩由主要
经营决策者定期审阅，以确定收益分配至该分部的资源和评估其业绩表现，同时籍此
获取分散的财务信息。向主要营运决策者报告的分部业绩包括直接归属于分部的项目
以及基于合理基准收益分配至分部的项目。本子基金的主要营运决策者为管理人。 
29 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
2 
(n) 
(o) 
重要会计政策 (续) 
交易费用 
交易费用指收购 / 出售以公允价值计入损益账的金融资产或金融负债时产生的费用，
包括向代理人、顾问、经纪商及交易商支付的费用及佣金。交易费用在发生时于全面
收益表确认为费用。 
税项 
税项包括当期税项和递延税项。当期税项和递延税项资产与负债的变动均在全面收益
表中确认。  
当期税项是按年内应税所得，根据在资产负债表日已执行或实质上已执行的税率计算
的预期应付税项。当期税项包括投资收入的不可收回预扣税项。 
根据《香港会计准则》第12 号 — “所得税”，假设相关税务机关充分知悉所有事实
及情况，且外国税法可能要求就本子基金源自该外国的资本收益开展税务评估，则本
子基金须确认税项负债。税项负债其后采用于报告期末已执行或实质上已执行的税法
及税率，按预期须向相关税务机关支付之金额进行计量。这使得本子基金最终是否会
支付税项负债存在不确定性。因此，在计量任何不确定的税项负债时，管理人会考虑
当时所有可能影响付款可能性的相关事实及情况，包括相关税务机关的任何正式或非
正式实际做法。 
倘本子基金得出结论认为其税务处理方式可能不获税务机关接纳，则应于作出该项判
断的会计期间，于所得税会计处理中反映此项不确定性所产生之影响。本子基金采用
最可能发生金额法或预期价值法 (以具体情况下最适当的方法为准) 计量该项不确定性
所产生的影响。 
递延税项负债由可抵扣和应税暂时差异产生。暂时差异是指资产与负债在财务报表上
的账面金额跟这些资产与负债的计税基础的差异。 
除了某些有限的例外情况外，所有递延税项负债和递延税项资产 (只限于很可能获得能
利用该递延税项资产来抵扣的未来应税利润) 都会确认。  
30 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
31 
3 以公允价值计入损益账的金融工具的收益净值 
 
? 2025 ? 2024 
? 美元 ? 美元 
? ? ? ? 
出售投资的已变现净收益 / (亏损) 94,259,013 ? (4,523,194) 
投资价值的未变现净收益 19,870,435 ? 70,454,352 
投资应收利息变动 25,641,530 ? (1,807,746) 
? ? ? ? 
? 139,770,978 ? 64,123,412 
?
 
 
于截至2025年7月31日止年度期间，汇丰亚洲债券基金从投资已收及应计利息
129,576,440美元 (2024年：46,434,214美元) 。 
 
4 税项 
 
根据《香港税务条例》第26A(1A) 条，本子基金获豁免缴纳税项，故本财务报表内并
无就香港利得税提拨准备。 
 
本子基金收到的利息收入可能需要在原籍国缴纳不可收回的预扣税。利息收入计入该
等税项的总额，而预扣税于产生时在损益中确认。 
 
根据《中华人民共和国企业所得税法》现行一般条文及已发布的税务通函，本子基金
须就源自中国的收入缴交10%的预扣中国企业所得税，包括因出售中国上市公司股份
实现的收益 (须遵循第79号通函下的暂时豁免，如下所述) 、出售中国在岸债券实现
的收益、通过中国银行存款及中国在岸债券赚取的利息收入 (除非为特殊免税项) 。 
 
损益账中税项指： 
 
? 2025 ? 2024 
? 美元 ? 美元 
? ? ? ? 
中国预扣税 - ? - 
? ? ? ? 
? - ? - 
?
 
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
32 
5 以公允价值计入损益账的金融资产和金融负债 
 
? 2025 ? 2024 
? 美元 ? 美元 
以公允价值计入损益账的金融资产 ? ? ? 
? ? ? ? 
债务证券 ? ? ? 
? ? ? ? 
上市债券 2,934,357,289 ? 1,168,524,425 
未上市但有报价的债券 77,658,363 ? 4,709,902 
? ? ? ? 
? 3,012,015,652 ? 1,173,234,327 
? ? ? ? 
其他投资 ? ? ? 
? ? ? ? 
外币远期合同 1,037,417 ? 498,839 
期货合同 482,702 ? 1,237,909 
上市单位信托 24,076,768 ? 4,689,660 
未上市但有报价的单位信托 6,487,790 ? 1,711,800 
? ? ? ? 
? 32,084,677 ? 8,138,208 
? ? ? ? ? ? ? ? 
? 3,044,100,329 ? 1,181,372,535 
? ? ? ? 
以公允价值计入损益账的金融负债 ? ? ? 
? ? ? ? 
衍生工具 ? ? ? 
? ? ? ? 
外币远期合同 (3,451,586) ? (717,086) 
期货合同 (3,715,936) ? - 
信用违约掉期 (18,994,670) ? (4,758,459) 
? ? ? ? 
? (26,162,192) ? (5,475,545) 
? ? ? ? 
? 3,017,938,137 ? 1,175,896,990 
? ? ? ? 
投资净额，按成本 3,037,948,295 ? 1,215,777,583 
未变现投资 (减值) / 增值净额 (20,010,158) ? (39,880,593) 
? ? ? ? 
投资净额 (按公允价值) 3,017,938,137 ? 1,175,896,990 
?
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
33 
6 应收 / 应付经纪商款项 
 
? 2025 ? 2024 
? 美元 ? 美元 
? ? ? ? 
应收经纪商款项 ? ? ? 
? ? ? ? 
出售投资应收款项 53,080,475 ? 20,838,678 
保证金存款 25,381,786 ? 6,521,287 
? ? ? ? 
? 78,462,261 ? 27,359,965 
? ? ? ? 
应付经纪商款项 ? ? ? 
? ? ? ? 
购买投资应付款项 47,045,986 ? 32,553,082 
现金抵押负债 - ? 202,396 
? ? ? ? 
? 47,045,986 ? 32,755,478 
?
 
 
7 关联方交易 
 
以下是本子基金与受托人、管理人及其关联人士于截至2025年7月31日及截至2024
年7月31日止年度订立的重大关联方交易或交易的摘要。关联人士是《香港证监会守
则》所界定的人士，代指本基金所属集团的任何成员。此处所述的关联人士包括银
行、经纪商及保管人。本子基金与受托人、管理人及他们的关联人士于截至2025年7
月31日及2024年7月31日止年度期间订立的所有交易均在日常业务过程中按正常商
业条款进行。据受托人及管理人所知，除下文所披露外，本子基金并无与关联人士进
行任何其他交易。 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
34 
7 关联方交易 (续) 
 
(a) 截至2025年7月31日及2024年7月31日止年度，本子基金管理人收取管理费，每
月支付，相当于如下本子基金每年资产净值的一定百分比： 
 
AC类 - 美元 1% 
? ? 
AM2类 - 港元 1% 
? ? 
AM2类 - 美元 1% 
? ? 
AM3H类 - 澳元 1% 
? ? 
AM3H类 - 加拿大元 1% 
? ? 
AM3H类 - 欧元 1% 
? ? 
AM3H类 - 英镑 1% 
? ? 
AM3H类 - 人民币 1% 
? ? 
BC类 - 港元 1% 
? ? 
BC类 - 人民币 1% 
? ? 
BC类 - 美元 1% 
? ? 
BCH类 - 人民币 1% 
? ? 
BM2类 - 港元 1% 
? ? 
BM2类 - 人民币 1% 
? ? 
BM2类 - 美元 1% 
? ? 
BM3H类 - 澳元 1% 
? ? 
BM3H类 - 人民币 1% 
? ? 
IC类 - 美元 0.55% 
? ? 
ID2类 - 美元 0.55% 
? ? 
IM2类 - 美元 0.55% 
? ? 
ZD2类 - 美元 0.00% 
?
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
35 
7 关联方交易 (续) 
 
管理人还有权就货币对冲基金单位类别收取对冲管理费，相当于本子基金BCH类 - 人
民币、BM3H类 - 人民币及BM3H类 - 澳元的每年资产净值的0.10% (AM3H类 - 澳
元及AM3H类 - 欧元除外) 。此对冲费未有包括订立对冲合同衍生之交易费用。 
 
? 2025 ? 2024 
? 美元 ? 美元 
? ? ? ? 
年内管理费 25,008,714 ? 9,867,702 
? ? ? ? 
年度经营性货币对冲费用 18,761 ? 8,034 
? ? ? ? 
年末应付管理费 2,565,865 ? 917,991 
? ? ? ? 
年末应付经营性货币对冲费用 7,123 ? 956 
?
 
 
(b) 本子基金在香港上海汇丰银行有限公司以及汇丰集团的其他成员开设银行账户。保证
金账户存放于HSBC Bank Plc，该公司是汇丰集团旗下管理人的同系附属公司。该等
账户的结余和存款、利息收入以及所产生的银行手续费载列如下： 
 
? 2025 ? 2024 
? 美元 ? 美元 
? ? ? ? 
年末持有现金和现金等价物 335,054 ? 4,498,392 
? ? ? ? 
年末银行透支 1,992,100 ? - 
? ? ? ? 
年内赚取的利息收入 239,603 ? 112,563 
? ? ? ? 
银行手续费 262 ? - 
? ? ? ? 
年末存放于同系附属公司的保证金 5,831,786 ? 1,781,287 
?
 
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
36 
7 关联方交易 (续) 
 
(c) 受托人是汇丰集团旗下管理人的同系附属公司。受托人每月收取相当于本子基金每年
资产净值一定百分比的费用。截至2025年7月31日及2024年7月31日止年度，受
托人费用按下述费率厘定： 
 
AC类 - 美元 每年资产净值的7个基点 
? ? 
AM2类 - 港元 每年资产净值的7个基点 
? ? 
AM2类 - 美元 每年资产净值的7个基点 
? ? 
AM3H类 - 澳元 每年资产净值的7个基点 
? ? 
AM3H类 - 加拿大元 每年资产净值的7个基点 
? ? 
AM3H类 - 欧元 每年资产净值的7个基点 
? ? 
AM3H类 - 英镑 每年资产净值的7个基点 
? ? 
AM3H类 - 人民币 每年资产净值的7个基点 
? ? 
BC类 - 港元 每年资产净值的7个基点 
? ? 
BC类 - 人民币 每年资产净值的7个基点 
? ? 
BC类 - 美元 每年资产净值的7个基点 
? ? 
BCH类 - 人民币 每年资产净值的7个基点 
? ? 
BM2类 - 港元 每年资产净值的7个基点 
? ? 
BM2类 - 人民币 每年资产净值的7个基点 
? ? 
BM2类 - 美元 每年资产净值的7个基点 
? ? 
BM3H类 - 澳元 每年资产净值的7个基点 
? ? 
BM3H类 - 人民币 每年资产净值的7个基点 
? ? 
IC类 - 美元 每年资产净值的7个基点 
? ? 
ID2类 - 美元 每年资产净值的7个基点 
? ? 
IM2类 - 美元 每年资产净值的7个基点 
? ? 
ZD2类 - 美元 每年资产净值的7个基点 
?
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
37 
7 关联方交易 (续) 
 
此外，受托人向本子基金提供估值服务以换取每日的费用。受托人获委任为本子基金的
基金注册登记机构，还有权获得每类份额的注册登记费用以及代表本子基金所执行各种
行政职能的费用。 
 
? 2025 ? 2024 
? 美元 ? 美元 
? ? ? ? 
向受托人支付的受托人费用 1,825,508 ? 773,962 
? ? ? ? 
年末应向受托人支付的受托人费用 186,019 ? 71,717 
? ? ? ? 
年内向受托人支付的基金注册登记机构费用
及其他行政管理费 170,702 ? 141,576 
?
 
 
截至2025年7月31日及2024年7月31日止年度，受托人被委任为本子基金的托管
人。托管人每月收取相当于证券次托管价值的0.15至62个基点的费用。截至2025年
7月31日及2024年7月31日止年度，托管人就处理的每次交易收取4.40至100美
元的交易服务费。 
 
? 2025 ? 2024 
? 美元 ? 美元 
? ? ? ? 
年度保管费 143,920 ? 59,149 
? ? ? ? 
年末应付保管费 14,895 ? 5,399 
? ? ? ? 
年度保管交易费 49,759 ? 18,611 
? ? ? ? 
年末应付保管交易费 4,066 ? 2,935 
?
 
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
38 
7 关联方交易 (续) 
 
(d) 于截至2025年7月31日和2024年7月31日止年度期间，购买和出售投资时，本子
基金利用香港上海汇丰银行有限公司、汇丰银行 (中国) 有限公司及 HSBC Securities 
(Taiwan) Corporation Limited 的经纪服务，该等公司是汇丰集团的成员。通过这些公
司进行的交易详情如下： 
 
? 2025 ? 2024 
? 美元 ? 美元 
? ? ? ? 
香港上海汇丰银行有限公司 ? ? ? 
? ? ? ? 
年内已付佣金 (美元) - ? - 
平均佣金率 - ? - 
年内该等交易价值总额 (美元) 792,695,603 ? 266,539,642 
年内该等交易占交易价值总额的百分比 7.64% ? 9.34% 
? ? ? ? 
汇丰银行 (中国) 有限公司 ? ? ? 
? ? ? ? 
年内已付佣金 (美元) - ? - 
平均佣金率 - ? - 
年内该等交易价值总额 (美元) 17,308,154 ? - 
年内该等交易占交易价值总额的百分比 0.17% ? - 
?
 
 
(e) 本子基金于本年度和以往年度投资于单位信托，且该等单位信托是投资于汇丰集团旗
下实体发行的债务证券。截至2025年7月31日及2024年7月31日，该等投资组合
价值如下： 
 
市场价值 2025 ? 2024 
? 美元 ? 美元 
? ? ? ? 
HSBC ALL CHINA BOND FUND ZC-USD 6,487,790 ? 1,711,800 
HSBC INVESTMENT FUNDS 
LUXEMBOURG SA/LUXEMBOURG 
HSBC-ASIAN CURRENCIES BD-ZD 15,993,440 ? 4,689,660 
HSBC INVESTMENT FUNDS 
LUXEMBOURG SA/LUXEMBOURG 
HSBC GLOBAL INVESTMENT FUNDS 8,083,328 ? - 
? ? ? ? 
合计 30,564,558 ? 6,401,460 
?
 
 
本子基金从该等单位信托获得股息收入471,564美元 (2024年：381,649美元) 。  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
39 
7 关联方交易 (续) 
 
(f) 截至2025年7月31日止年度期间，本子基金与作为证券借贷代理人的 HSBC Bank 
Plc 达成证券借贷安排。于截至2024年7月31日止年度期间并无达成证券借贷安
排。此类交易的详情载列如下： 
 
? 2025 
? 美元 
? ? 
通过 HSBC Bank Plc 借出证券 267,693,967 
HSBC Bank Plc 在独立账户中持有的抵押品 288,439,239 
证券借贷收入 459,909 
?
 
 
(g) 于截至2025年7月31日及2024年7月31日止期间，本子基金已产生其他已向受托
人的关联人士支付的费用，详情如下： 
 
? 2025 ? 2024 
? 美元 ? 美元 
? ? ? ? 
律师费及专业人员费用 2,896 ? 6,577 
财务报告费用 8,990 ? 9,000 
印刷及广告费用 3,118 ? 1,495 
应付财务报告费用 4,458 ? 4,468 
?
 
 
(h) 于年内及以往年度，汇丰亚洲债券基金已与汇丰集团内实体签订外汇远期合同。截至
2025年7月31日及2024年7月31日，该等合同的价值载列如下： 
 
? 2025 ? 2024 
? 美元 ? 美元 
? ? ? ? 
远期合同应收账款 632,765 ? 201,476 
远期合同应付账款 2,373,500 ? 389,016 
?
 
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
40 
7 关联方交易 (续) 
 
(i) 截至2024年7月31日止年度期间，持有汇丰亚洲债券基金份额的管理人及投资顾问
董事之详情载列如下： 
 
? 于8月1日 ? 份额发行数量 ? 份额赎回数量 ? 于7月31日 ? 交易利润 / (亏损) 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 
2024 ? ? ? ? ? ? ? ? ? 
AM2类 - 美元 ? ? ? ? ? ? ? ? ? 
管理人董事 (*) 15,589 ? - ? - ? 不适用 ? 不适用 
?
 
 
注 (*) ：管理人董事于截至2025年7月31日止年度期间离任，因此在离任日期之后，
本子基金的持有情况和任何交易并未作进一步披露。 
 
于截至2025年7月31日及2024年7月31日止年度期间，受托人、管理人或关联人
士中均无其他董事持有上述未披露的其他子基金份额。 
 
8 软佣金安排 
 
截至2025年7月31日及2024年7月31日止年度期间，本子基金并未与经纪商订立
软佣金安排。 
 
管理人或其任何关联人士均可就向管理人或其任何关联人士提供的对份额持有人有利
之物品及服务订立软佣金安排，前提是：(i) 经纪费率不超过一般的机构全面服务经纪
费率，且为本子基金执行的交易符合最佳执行标准；(ii) 在本子基金或相关子基金的年
度财务报告中，以说明管理人非金钱利益政策和做法 (其中包括说明其获得的物品和服
务) 的形式作定期披露；及 (iii) 提供非金钱利益安排并非与该经纪商或证券商开展或
安排交易的唯一或主要目的。 
 
为了避免疑义 (且不损害前述内容的普遍性) ，以下商品和服务可能被视为对份额持有
人具有益处：研究和咨询服务；经济和政治分析；投资组合分析 (包括估值和绩效测
量) ；市场分析、数据和报价服务；与上述商品和服务相关的计算机硬件和软件；结算
和托管服务；以及投资相关出版物。 
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
41 
9 份额持有人应占各份额资产净值 
 
(a) 根据《信托契约》，部分类别以澳元、欧元、港元、人民币、加拿大元以及英镑计价
进行交易，与本子基金的列报货币不同。截至年末，本子基金各类别的各份额资产净
值以各自计价货币载列如下： 
 
? 计价货币 ? 2025年7月31日 ? 2024年7月31日 
份额净值 ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? - AC类 - 美元 美元 ? 14.043 ? 13.407 - AM2类 - 港元 港元 ? 7.646 ? 7.695 - AM2类 - 美元 美元 ? 6.840 ? 6.921 - AM3H类 - 澳元 澳元 ? 7.137 ? 7.237 - AM3H类 - 加拿大元 加拿大元 ? - ? 11.898 - AM3H类 - 欧元 欧元 ? 7.032 ? 7.128 - AM3H类 - 英镑 英镑 ? 9.938 ? 10.074 - AM3H类 - 人民币 人民币 ? 7.246 ? 7.350 - BC类 - 港元 港元 ? 9.891 ? 9.398 - BC类 - 人民币 人民币 ? 9.936 ? 9.504 - BC类 - 美元 美元 ? 9.868 ? 9.422 - BCH类 - 人民币 人民币 ? 9.186 ? 9.020 - BM2类 - 港元 港元 ? 7.630 ? 7.679 - BM2类 - 人民币 人民币 ? 7.693 ? 7.806 - BM2类 - 美元 美元 ? 7.585 ? 7.676 - BM3H类 - 澳元 澳元 ? 7.474 ? 7.580 - BM3H类 - 人民币 人民币 ? 7.484 ? 7.589 - IC类 - 美元 美元 ? 14.811 ? 14.077 - ID2类 - 美元 美元 ? 8.711 ? 8.612 - IM2类 - 港元 港元 ? - ? 7.534 - IM2类 - 美元 美元 ? 7.479 ? - - ZD2类 - 美元 美元 ? 8.929 ? 8.803 
?
 
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
9 
(b) 
10 
份额持有人应占各份额资产净值 (续) 
本子基金的资本包括可能被申购及赎回的份额持有人应占资产净值。本基金和本子基
金均无须遵循任何外部的资本要求。 
份额可在任何估值日按当日确定的份额价值获取及赎回。估值日为香港的每个营业日 
(星期六除外) 。本子基金的最低投资额和赎回额如下： 
汇丰亚洲债券基金 
A类份额 
I类份额 
本子基金类别特征和命名标准如下： 
1,000美元 
100,000美元 
累计份额：这些份额通常不会宣派任何收益分配，而是将所有净收入、资本和资本收
益保持在份额价格内。该等类别在后面添加“C”。 
收益分配份额：这些份额可获得下列收益分配宣派 / 付款频率。含有年度宣派声明的
类别在后面添加“D”。含有月度宣派声明的类别在后面添加“M”。 
货币对冲份额：执行对冲的目的是对冲 (i) 本子基金的基础货币；或 (ii) 资产货币，
其中本子基金主要反向投资于被对冲货币类别的计价货币。被对冲类别在后面添加
“H”，后跟计价货币，另加指明某类别是否为累计份额或是否为收益分配份额的后
缀。 
均衡 
份额发行时已收或应收的均衡部分或份额赎回时已付和应付的均衡部分，是根据与未
分配累计净投资收益以及发行或赎回日份额累计开支相关的份额价格相关部分计算得
出。 
42 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
43 
11 收益分配 
 
? 
截至2025年 
7月31日止年度 ? 
截至2024年 
7月31日止年度 
? 美元 ? 美元 
? ? ? ? 
可供分配承前的金额 1,188,530,195 ? 1,341,206,208 
? ? ? ? 
发行及赎回份额时已收 / (已付) 或应收 / (应
付) 净额 1,808,300,133 ? (143,978,246) 
分配前的税后利润 106,956,315 ? 52,995,212 
? ? ? ? 
可供分配予份额持有人的金额 3,103,786,643 ? 1,250,223,174 
? ? ? ? 
向份额持有人作出收益分配 (56,775,951) ? (61,692,979) 
? ? ? ? 
可供结转分配的金额 3,047,010,692 ? 1,188,530,195 
?
 
 
* 年度可分配利润为已调整年度全面收益总额，计算基础为《信托契约》中的相关条
款。 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
44 
11 收益分配 (续) 
 
收益分配历史  
 
? 截至2025年7月31日止年度 ? 截至2024年7月31日止年度 
? 每份额分配 ? 分配日期 ? 每份额分配 ? 分配日期 
? 美元 ? ? ? 美元 ? ? 
? ? ? ? ? ? ? ? 
AM2类 - 港元 ? ? ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? ? ? 
第1次分配 0.0048 ? 2024年8月30日 ? 0.0047 ? 2023年8月31日 
第2次分配 0.0049 ? 2024年9月30日 ? 0.0047 ? 2023年9月29日 
第3次分配 0.0048 ? 2024年10月31日 ? 0.0046 ? 2023年10月31日 
第4次分配 0.0048 ? 2024年11月29日 ? 0.0052 ? 2023年11月30日 
第5次分配 0.0048 ? 2024年12月31日 ? 0.0053 ? 2023年12月29日 
第6次分配 0.0047 ? 2025年1月28日 ? 0.0054 ? 2024年1月31日 
第7次分配 0.0047 ? 2025年2月28日 ? 0.0053 ? 2024年2月29日 
第8次分配 0.0048 ? 2025年3月31日 ? 0.0053 ? 2024年3月28日 
第9次分配 0.0046 ? 2025年4月30日 ? 0.0052 ? 2024年4月30日 
第10次分配 0.0047 ? 2025年5月30日 ? 0.0053 ? 2024年5月31日 
第11次分配 0.0047 ? 2025年6月30日 ? 0.0053 ? 2024年6月28日 
第12次分配 0.0047 ? 2025年7月31日 ? 0.0048 ? 2024年7月31日 
? ? ? ? ? ? ? ? 
AM2类 - 美元 ? ? ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? ? ? 
第1次分配 0.0340 ? 2024年8月30日 ? 0.0333 ? 2023年8月31日 
第2次分配 0.0345 ? 2024年9月30日 ? 0.0329 ? 2023年9月29日 
第3次分配 0.0339 ? 2024年10月31日 ? 0.0324 ? 2023年10月31日 
第4次分配 0.0334 ? 2024年11月29日 ? 0.0364 ? 2023年11月30日 
第5次分配 0.0334 ? 2024年12月31日 ? 0.0376 ? 2023年12月29日 
第6次分配 0.0329 ? 2025年1月28日 ? 0.0377 ? 2024年1月31日 
第7次分配 0.0333 ? 2025年2月28日 ? 0.0372 ? 2024年2月29日 
第8次分配 0.0334 ? 2025年3月31日 ? 0.0375 ? 2024年3月28日 
第9次分配 0.0322 ? 2025年4月30日 ? 0.0368 ? 2024年4月30日 
第10次分配 0.0329 ? 2025年5月30日 ? 0.0369 ? 2024年5月31日 
第11次分配 0.0331 ? 2025年6月30日 ? 0.0373 ? 2024年6月28日 
第12次分配 0.0330 ? 2025年7月31日 ? 0.0337 ? 2024年7月31日 
? ? ? ? ? ? ? ? 
AM3H类 - 澳元 ? ? ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? ? ? 
第1次分配 0.0204 ? 2024年8月30日 ? 0.0174 ? 2023年8月31日 
第2次分配 0.0209 ? 2024年9月30日 ? 0.0172 ? 2023年9月29日 
第3次分配 0.0209 ? 2024年10月31日 ? 0.0165 ? 2023年10月31日 
第4次分配 0.0211 ? 2024年11月29日 ? 0.0205 ? 2023年11月30日 
第5次分配 0.0208 ? 2024年12月31日 ? 0.0226 ? 2023年12月29日 
第6次分配 0.0206 ? 2025年1月28日 ? 0.0218 ? 2024年1月31日 
第7次分配 0.0216 ? 2025年2月28日 ? 0.0209 ? 2024年2月29日 
第8次分配 0.0209 ? 2025年3月31日 ? 0.0215 ? 2024年3月28日 
第9次分配 0.0204 ? 2025年4月30日 ? 0.0207 ? 2024年4月30日 
第10次分配 0.0209 ? 2025年5月30日 ? 0.0212 ? 2024年5月31日 
第11次分配 0.0206 ? 2025年6月30日 ? 0.0217 ? 2024年6月28日 
第12次分配 0.0199 ? 2025年7月31日 ? 0.0188 ? 2024年7月31日 
?
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
45 
11 收益分配 (续) 
 
收益分配历史 (续) 
 
? 截至2025年7月31日止年度 ? 截至2024年7月31日止年度 
? 每份额分配 ? 分配日期 ? 每份额分配 ? 分配日期 
? 美元 ? ? ? 美元 ? ? 
? ? ? ? ? ? ? ? 
AM3H类 - 加拿大元 ? ? ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? ? ? 
第1次分配 0.0683 ? 2024年8月30日 ? 0.0323 ? 2023年9月29日 
第2次分配 0.0682 ? 2024年9月30日 ? 0.0306 ? 2023年10月31日 
第3次分配 0.0668 ? 2024年10月31日 ? 0.0357 ? 2023年11月30日 
第4次分配 0.0632 ? 2024年11月29日 ? 0.0378 ? 2023年12月29日 
第5次分配 0.0565 ? 2024年12月31日 ? 0.0373 ? 2024年1月31日 
第6次分配 - ? - ? 0.0367 ? 2024年2月29日 
第7次分配 - ? - ? 0.0371 ? 2024年3月28日 
第8次分配 - ? - ? 0.0361 ? 2024年4月30日 
第9次分配 - ? - ? 0.0806 ? 2024年5月31日 
第10次分配 - ? - ? 0.0810 ? 2024年6月28日 
第11次分配 - ? - ? 0.0677 ? 2024年7月31日 
? ? ? ? ? ? ? ? 
AM3H类 – 欧元 ? ? ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? ? ? 
第1次分配 0.0279 ? 2024年8月30日 ? 0.0253 ? 2023年8月31日 
第2次分配 0.0282 ? 2024年9月30日 ? 0.0258 ? 2023年9月29日 
第3次分配 0.0276 ? 2024年10月31日 ? 0.0257 ? 2023年10月31日 
第4次分配 0.0273 ? 2024年11月29日 ? 0.0322 ? 2023年11月30日 
第5次分配 0.0268 ? 2024年12月31日 ? 0.0330 ? 2023年12月29日 
第6次分配 0.0267 ? 2025年1月28日 ? 0.0323 ? 2024年1月31日 
第7次分配 0.0273 ? 2025年2月28日 ? 0.0324 ? 2024年2月29日 
第8次分配 0.0257 ? 2025年3月31日 ? 0.0331 ? 2024年3月28日 
第9次分配 0.0247 ? 2025年4月30日 ? 0.0308 ? 2024年4月30日 
第10次分配 0.0244 ? 2025年5月30日 ? 0.0318 ? 2024年5月31日 
第11次分配 0.0237 ? 2025年6月30日 ? 0.0319 ? 2024年6月28日 
第12次分配 0.0217 ? 2025年7月31日 ? 0.0255 ? 2024年7月31日 
? ? ? ? ? ? ? ? 
AM3H类 - 英镑 ? ? ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? ? ? 
第1次分配 0.0617 ? 2024年8月30日 ? 0.0561 ? 2023年9月29日 
第2次分配 0.0630 ? 2024年9月30日 ? 0.0552 ? 2023年10月31日 
第3次分配 0.0645 ? 2024年10月31日 ? 0.0652 ? 2023年11月30日 
第4次分配 0.0623 ? 2024年11月29日 ? 0.0668 ? 2023年12月29日 
第5次分配 0.0617 ? 2024年12月31日 ? 0.0666 ? 2024年1月31日 
第6次分配 0.0605 ? 2025年1月28日 ? 0.0663 ? 2024年2月29日 
第7次分配 0.0630 ? 2025年2月28日 ? 0.0667 ? 2024年3月28日 
第8次分配 0.0639 ? 2025年3月31日 ? 0.0650 ? 2024年4月30日 
第9次分配 0.0636 ? 2025年4月30日 ? 0.0665 ? 2024年5月31日 
第10次分配 0.0636 ? 2025年5月30日 ? 0.0668 ? 2024年6月28日 
第11次分配 0.0639 ? 2025年6月30日 ? 0.0603 ? 2024年7月31日 
第12次分配 0.0618 ? 2025年7月31日 ? - ? - 
?
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
46 
11 收益分配 (续) 
 
收益分配历史 (续) 
 
? 截至2025年7月31日止年度 ? 截至2024年7月31日止年度 
? 每份额分配 ? 分配日期 ? 每份额分配 ? 分配日期 
? 美元 ? ? ? 美元 ? ? 
? ? ? ? ? ? ? ? 
AM3H类 - 人民币 ? ? ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? ? ? 
第1次分配 0.0027 ? 2024年8月30日 ? 0.0018 ? 2023年8月31日 
第2次分配 0.0015 ? 2024年9月30日 ? 0.0039 ? 2023年9月29日 
第3次分配 0.0018 ? 2024年10月31日 ? 0.0040 ? 2023年10月31日 
第4次分配 0.0027 ? 2024年11月29日 ? 0.0039 ? 2023年11月30日 
第5次分配 0.0038 ? 2024年12月31日 ? 0.0034 ? 2023年12月29日 
第6次分配 0.0038 ? 2025年1月28日 ? 0.0033 ? 2024年1月31日 
第7次分配 0.0032 ? 2025年2月28日 ? 0.0032 ? 2024年2月29日 
第8次分配 0.0028 ? 2025年3月31日 ? 0.0036 ? 2024年3月28日 
第9次分配 0.0024 ? 2025年4月30日 ? 0.0037 ? 2024年4月30日 
第10次分配 0.0024 ? 2025年5月30日 ? 0.0039 ? 2024年5月31日 
第11次分配 0.0023 ? 2025年6月30日 ? 0.0029 ? 2024年6月28日 
第12次分配 0.0023 ? 2025年7月31日 ? 0.0025 ? 2024年7月31日 
? ? ? ? ? ? ? ? 
BM2类 - 港元 ? ? ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? ? ? 
第1次分配 0.0048 ? 2024年8月30日 ? 0.0047 ? 2023年8月31日 
第2次分配 0.0049 ? 2024年9月30日 ? 0.0047 ? 2023年10月9日 
第3次分配 0.0048 ? 2024年10月31日 ? 0.0046 ? 2023年10月31日 
第4次分配 0.0048 ? 2024年11月29日 ? 0.0052 ? 2023年11月30日 
第5次分配 0.0048 ? 2024年12月31日 ? 0.0053 ? 2023年12月29日 
第6次分配 0.0047 ? 2025年1月27日 ? 0.0054 ? 2024年1月31日 
第7次分配 0.0047 ? 2025年2月28日 ? 0.0053 ? 2024年2月29日 
第8次分配 0.0047 ? 2025年3月31日 ? 0.0053 ? 2024年3月28日 
第9次分配 0.0046 ? 2025年4月30日 ? 0.0052 ? 2024年4月30日 
第10次分配 0.0046 ? 2025年5月30日 ? 0.0052 ? 2024年5月31日 
第11次分配 0.0047 ? 2025年6月30日 ? 0.0053 ? 2024年6月28日 
第12次分配 0.0047 ? 2025年7月31日 ? 0.0048 ? 2024年7月31日 
? ? ? ? ? ? ? ? 
BM2类 - 人民币 ? ? ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? ? ? 
第1次分配 0.0054 ? 2024年8月30日 ? 0.0052 ? 2023年8月31日 
第2次分配 0.0055 ? 2024年9月30日 ? 0.0051 ? 2023年10月9日 
第3次分配 0.0053 ? 2024年10月31日 ? 0.0050 ? 2023年10月31日 
第4次分配 0.0052 ? 2024年11月29日 ? 0.0058 ? 2023年11月30日 
第5次分配 0.0052 ? 2024年12月31日 ? 0.0059 ? 2023年12月29日 
第6次分配 0.0052 ? 2025年1月27日 ? 0.0059 ? 2024年1月31日 
第7次分配 0.0052 ? 2025年2月28日 ? 0.0058 ? 2024年2月29日 
第8次分配 0.0052 ? 2025年3月31日 ? 0.0058 ? 2024年3月28日 
第9次分配 0.0050 ? 2025年4月30日 ? 0.0058 ? 2024年4月30日 
第10次分配 0.0051 ? 2025年5月30日 ? 0.0057 ? 2024年5月31日 
第11次分配 0.0052 ? 2025年6月30日 ? 0.0058 ? 2024年6月28日 
第12次分配 0.0051 ? 2025年7月31日 ? 0.0053 ? 2024年7月31日 
?
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
47 
11 收益分配 (续) 
 
收益分配历史 (续) 
 
? 截至2025年7月31日止年度 ? 截至2024年7月31日止年度 
? 每份额分配 ? 分配日期 ? 每份额分配 ? 分配日期 
? 美元 ? ? ? 美元 ? ? 
? ? ? ? ? ? ? ? 
BM2类 - 美元 ? ? ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? ? ? 
第1次分配 0.0377 ? 2024年8月30日 ? 0.0370 ? 2023年8月31日 
第2次分配 0.0382 ? 2024年9月30日 ? 0.0365 ? 2023年10月9日 
第3次分配 0.0377 ? 2024年10月31日 ? 0.0359 ? 2023年10月31日 
第4次分配 0.0371 ? 2024年11月29日 ? 0.0403 ? 2023年11月30日 
第5次分配 0.0371 ? 2024年12月31日 ? 0.0417 ? 2023年12月29日 
第6次分配 0.0365 ? 2025年1月27日 ? 0.0418 ? 2024年1月31日 
第7次分配 0.0369 ? 2025年2月28日 ? 0.0413 ? 2024年2月29日 
第8次分配 0.0371 ? 2025年3月31日 ? 0.0416 ? 2024年3月28日 
第9次分配 0.0357 ? 2025年4月30日 ? 0.0408 ? 2024年4月30日 
第10次分配 0.0365 ? 2025年5月30日 ? 0.0410 ? 2024年5月31日 
第11次分配 0.0367 ? 2025年6月30日 ? 0.0414 ? 2024年6月28日 
第12次分配 0.0366 ? 2025年7月31日 ? 0.0373 ? 2024年7月31日 
? ? ? ? ? ? ? ? 
BM3H类 - 澳元 ? ? ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? ? ? 
第1次分配 0.0214 ? 2024年8月30日 ? 0.0182 ? 2023年8月31日 
第2次分配 0.0219 ? 2024年9月30日 ? 0.0180 ? 2023年10月9日 
第3次分配 0.0219 ? 2024年10月31日 ? 0.0173 ? 2023年10月31日 
第4次分配 0.0222 ? 2024年11月29日 ? 0.0215 ? 2023年11月30日 
第5次分配 0.0218 ? 2024年12月31日 ? 0.0237 ? 2023年12月29日 
第6次分配 0.0218 ? 2025年1月27日 ? 0.0229 ? 2024年1月31日 
第7次分配 0.0226 ? 2025年2月28日 ? 0.0219 ? 2024年2月29日 
第8次分配 0.0219 ? 2025年3月31日 ? 0.0225 ? 2024年3月28日 
第9次分配 0.0214 ? 2025年4月30日 ? 0.0218 ? 2024年4月30日 
第10次分配 0.0219 ? 2025年5月30日 ? 0.0222 ? 2024年5月31日 
第11次分配 0.0215 ? 2025年6月30日 ? 0.0227 ? 2024年6月28日 
第12次分配 0.0208 ? 2025年7月31日 ? 0.0197 ? 2024年7月31日 
? ? ? ? ? ? ? ? 
BM3H类 - 人民币 ? ? ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? ? ? 
第1次分配 0.0027 ? 2024年8月30日 ? 0.0019 ? 2023年8月31日 
第2次分配 0.0016 ? 2024年9月30日 ? 0.0041 ? 2023年10月9日 
第3次分配 0.0018 ? 2024年10月31日 ? 0.0041 ? 2023年10月31日 
第4次分配 0.0028 ? 2024年11月29日 ? 0.0040 ? 2023年11月30日 
第5次分配 0.0039 ? 2024年12月31日 ? 0.0035 ? 2023年12月29日 
第6次分配 0.0039 ? 2025年1月27日 ? 0.0034 ? 2024年1月31日 
第7次分配 0.0033 ? 2025年2月28日 ? 0.0033 ? 2024年2月29日 
第8次分配 0.0029 ? 2025年3月31日 ? 0.0037 ? 2024年3月28日 
第9次分配 0.0025 ? 2025年4月30日 ? 0.0038 ? 2024年4月30日 
第10次分配 0.0025 ? 2025年5月30日 ? 0.0041 ? 2024年5月31日 
第11次分配 0.0024 ? 2025年6月30日 ? 0.0030 ? 2024年6月28日 
第12次分配 0.0024 ? 2025年7月31日 ? 0.0025 ? 2024年7月31日 
?
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
48 
11 收益分配 (续) 
 
收益分配历史 (续) 
 
? 截至2025年7月31日止年度 ? 截至2024年7月31日止年度 
? 每份额分配 ? 分配日期 ? 每份额分配 ? 分配日期 
? 美元 ? ? ? 美元 ? ? 
IM2类 - 美元 ? ? ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? ? ? 
第1次分配 0.0371 ? 2024年8月30日 ? 0.0361 ? 2023年8月31日 
第2次分配 0.0376 ? 2024年9月30日 ? 0.0357 ? 2023年9月29日 
第3次分配 0.0370 ? 2024年10月31日 ? 0.0351 ? 2023年10月31日 
第4次分配 0.0365 ? 2024年11月29日 ? 0.0394 ? 2023年11月30日 
第5次分配 0.0365 ? 2024年12月31日 ? 0.0408 ? 2023年12月29日 
第6次分配 0.0359 ? 2025年1月28日 ? 0.0409 ? 2024年1月31日 
第7次分配 0.0363 ? 2025年2月28日 ? 0.0404 ? 2024年2月29日 
第8次分配 0.0365 ? 2025年3月31日 ? 0.0407 ? 2024年3月28日 
第9次分配 0.0352 ? 2025年4月30日 ? 0.0400 ? 2024年4月30日 
第10次分配 0.0359 ? 2025年5月30日 ? 0.0402 ? 2024年5月31日 
第11次分配 0.0361 ? 2025年6月30日 ? 0.0406 ? 2024年6月28日 
第12次分配 0.0360 ? 2025年7月31日 ? 0.0366 ? 2024年7月31日 
? ? ? ? ? ? ? ? 
ID2类 - 美元 ? ? ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? ? ? 
第1次分配 0.3503 ? 2025年7月31日 ? 0.2197 ? 2024年7月31日 
? ? ? ? ? ? ? ? 
ZD2类 - 美元 ? ? ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? ? ? 
第1次分配 0.3849 ? 2025年7月31日 ? 0.2716 ? 2024年7月31日 
?
 
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
49 
11 收益分配 (续) 
 
AM2类 - 港元 2025 ? 2024 
? 美元 ? 美元 
(a) 年度应占收益分配 ? ? ? 
? ? ? ? 
年内宣派及支付的收益分配 ? ? ? - 168,545,281个份额每份额0.0378港元 (2023年8
月：224,179,002个份额每份额0.0371港元) 817,132 ? 1,060,157 - 168,826,516个份额每份额0.0383港元 (2023年9
月：214,382,811个份额每份额0.0367港元) 831,957 ? 1,004,815 - 175,597,531个份额每份额0.0376港元 (2023年10
月：202,643,435个份额每份额0.0361港元) 849,345 ? 935,417 - 171,183,068个份额每份额0.0370港元 (2023年11
月：199,207,547个份额每份额0.0404港元) 813,676 ? 1,031,000 - 165,279,965个份额每份额0.0370港元 (2023年12
月：194,202,428个份额每份额0.0418港元) 787,767 ? 1,038,655 - 153,697,321个份额每份额0.0365港元 (2024年1
月：186,750,019个份额每份额0.0420港元) 720,360 ? 1,003,397 - 149,606,673个份额每份额0.0369港元 (2024年2
月：183,232,121个份额每份额0.0414港元) 710,026 ? 969,129 - 147,082,543个份额每份额0.0370港元 (2024年3
月：180,225,811个份额0.0418港元) 699,632 ? 962,912 - 144,664,113个份额每份额0.0356港元 (2024年4
月：174,060,321个份额每份额0.0410港元) 663,811 ? 911,910 - 151,641,081个份额每份额0.0365港元 (2024年5
月：169,972,294个份额每份额0.0411港元) 705,991 ? 893,544 - 171,521,897个份额每份额0.0370港元 (2024年6
月：168,917,899个份额每份额0.0415港元) 808,452 ? 897,723 
? ? ? ? 
年内宣派的收益分配 ? ? ? - 158,904,486个份额每份额0.0368港元 (2024年7
月：166,962,561个份额每份额0.0374港元) 744,933 ? 799,160 
? ? ? ? 
? 9,153,082 ? 11,507,819 
? ? ? ? 
(b) 属于上一财政年度，并于本年度已支付的收益分配 ? ? ? 
? ? ? ? 
上一财政年度宣派收益分配，并于本年度就
166,962,561个份额支付每份额0.0374港元 (2023
年7月：就250,805,572个份额支付每份额0.0378港
元) 799,160 ? 1,215,684 
?
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
50 
11 收益分配 (续) 
 
AM2类 – 美元 2025 ? 2024 
? 美元 ? 美元 
? ? ? ? 
(a) 年度应占收益分配 ? ? ? 
? ? ? ? 
年内宣派及支付的收益分配 ? ? ? - 64,532,400个份额每份额0.0340美元 (2023年8月：
89,289,820个份额每份额0.0333美元) 2,194,102 ? 2,973,351 - 65,969,591个份额每份额0.0345美元 (2023年9月：
87,275,994个份额每份额0.0329美元) 2,275,951 ? 2,871,380 - 67,037,792个份额每份额0.0339美元 (2023年10月：
83,661,514个份额每份额0.0324美元) 2,272,581 ? 2,710,633 - 64,848,416个份额每份额0.0334美元 (2023年11月：
81,188,274个份额每份额0.0364美元) 2,165,937 ? 2,955,253 - 64,151,521个份额每份额0.0334美元 (2023年12月：
80,111,362个份额每份额0.0376美元) 2,142,661 ? 3,012,187 - 62,739,891个份额每份额0.0329美元 (2024年1月：
78,363,798个份额每份额0.0377美元) 2,064,142 ? 2,954,315 - 61,274,855个份额每份额0.0333美元 (2024年2月：
77,498,674个份额每份额0.0372美元) 2,040,453 ? 2,882,951 - 60,813,124个份额每份额0.0334美元 (2024年3月：
75,977,716个份额0.0375美元) 2,031,158 ? 2,849,164 - 59,754,638个份额每份额0.0322美元 (2024年4月：
75,180,478个份额每份额0.0368美元) 1,924,099 ? 2,766,642 - 59,615,563个份额每份额0.0329美元 (2024年5月：
74,040,898个份额每份额0.0369美元) 1,961,352 ? 2,732,109 - 60,711,769个份额每份额0.0331美元 (2024年6月：
65,519,604个份额每份额0.0373美元) 2,009,560 ? 2,443,881 
? ? ? ? 
年内宣派的收益分配 ? ? ? - 59,703,803个份额每份额0.0330美元 (2024年7月：
64,217,640个份额每份额0.0337美元) 1,970,225 ? 2,164,135 
? ? ? ? 
? 25,052,221 ? 33,316,001 
? ? ? ? 
(b)   属于上一财政年度，并于本年度已支付的收益分配 ? ? ? 
? ? ? ? 
上一财政年度宣派收益分配，并于本年度就
64,217,640个份额支付每份额0.0337美元 (2023
年7月：就94,536,420个份额支付每份额0.0339美
元) 2,164,135 ? 3,204,785 
?
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
51 
11 收益分配 (续) 
 
AM3H类 - 澳元 2025 ? 2024 
? 美元 ? 美元 
? ? ? ? 
(a) 年度应占收益分配 ? ? ? 
? ? ? ? 
年内宣派及支付的收益分配 ? ? ? - 9,884,234个份额每份额0.0301澳元 (2023年8月：
12,020,933个份额每份额0.0268澳元) 202,073 ? 208,954 - 10,614,213个份额每份额0.0302澳元 (2023年9月：
11,776,568个份额每份额0.0267澳元) 222,157 ? 201,993 - 11,009,975个份额每份额0.0318澳元 (2023年10
月：11,780,275个份额每份额0.0259澳元) 230,430 ? 194,309 - 11,103,775个份额每份额0.0325澳元 (2023年11
月：11,511,534个份额每份额0.0309澳元) 234,549 ? 235,727 - 10,330,027个份额每份额0.0334澳元 (2023年12
月：11,105,853个份额每份额0.0331澳元) 214,483 ? 251,202 - 10,291,075个份额每份额0.0328澳元 (2024年1月：
11,075,325个份额每份额0.0331澳元) 212,132 ? 241,438 - 10,421,296个份额每份额0.0345澳元 (2024年2月：
11,002,628个份额每份额0.0322澳元) 224,943 ? 230,143 - 9,841,121个份额每份额0.0332澳元 (2024年3月：
10,829,153个份额每份额0.0329澳元) 205,788 ? 232,490 - 9,910,719个份额每份额0.0320澳元 (2024年4月：
10,618,741个份额每份额0.0316澳元) 202,321 ? 220,122 - 9,991,379个份额每份额0.0324澳元 (2024年5月：
10,550,992个份额每份额0.0319澳元) 208,589 ? 223,369 - 10,097,139个份额每份额0.0315澳元 (2024年6月：
10,269,834个份额每份额0.0327澳元) 207,629 ? 223,004 
? ? ? ? 
年内宣派的收益分配 ? ? ? - 9,730,845个份额每份额0.0308澳元 (2024年7月：
9,865,706个份额每份额0.0287澳元) 193,643 ? 185,177 
? ? ? ? 
? 2,558,737 ? 2,647,928 
? ? ? ? 
(b) 属于上一财政年度，并于本年度已支付的收益分配 ? ? ? 
? ? ? ? 
上一财政年度宣派收益分配，并于本年度就
9,865,706个份额支付每份额0.0287澳元 (2023年
7月：就12,953,392个份额支付每份额0.0290澳元) 185,177 ? 250,426 
?
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
52 
11 收益分配 (续) 
 
AM3H类 - 加拿大元 2025 ? 2024 
? 美元 ? 美元 
? ? ? ? 
(a) 年度应占收益分配 ? ? ? 
? ? ? ? 
年内宣派及支付的收益分配 ? ? ? - 15,307个份额每份额0.0920加拿大元 1,045 ? - - 15,307个份额每份额0.0920加拿大元 (2023年9月：
85,686个份额每份额0.0436加拿大元) 1,045 ? 2,766 - 15,307个份额每份额0.0929加拿大元 (2023年10
月：75,283个份额每份额0.0423加拿大元) 1,022 ? 2,302 - 15,307个份额每份额0.0886加拿大元 (2023年11
月：75,284个份额每份额0.0485加拿大元) 968 ? 2,688 - 15,307个份额每份额0.0866加拿大元 (2023年12
月：75,284个份额每份额0.0500加拿大元) 865 ? 2,846 - 2024年1月：75,285个份额每份额0.0500加拿大元 - ? 2,809 - 2024年2月：60,819个份额每份额0.0498加拿大元 - ? 2,230 - 2024年3月：136个份额每份额0.0504加拿大元 - ? 5 - 2024年4月：15,444个份额每份额0.0493加拿大元 - ? 557 - 2024年5月：15,444个份额每份额0.1103加拿大元 - ? 1,245 - 2024年6月：15,307个份额每份额0.1111加拿大元 - ? 1,239 
? ? ? ? 
年内宣派的收益分配 ? ? ? - 2024年7月：15,307个份额每份额0.0937加拿大元 - ? 1,036 
? ? ? ? 
? 4,945 ? 19,723 
? ? ? ? 
(b) 属于上一财政年度，并于本年度已支付的收益分配 ? ? ? 
? ? ? ? 
上一财政年度宣派收益分配，并于本年度就15,307个
份额支付每份额0.0937加拿大元 1,036 ? - 
?
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
53 
11 收益分配 (续) 
 
AM3H类 - 欧元 2025 ? 2024 
? 美元 ? 美元 
? ? ? ? 
(a) 年度应占收益分配 ? ? ? 
? ? ? ? 
年内宣派及支付的收益分配 ? ? ? - 913,218个份额每份额0.0252欧元 (2023年8月：
1,545,960个份额每份额0.0231欧元) 25,477 ? 39,044 - 913,932个份额每份额0.0252欧元 (2023年9月：
1,526,249个份额每份额0.0244欧元) 25,746 ? 39,343 - 1,235,709个份额每份额0.0254欧元 (2023年10月：
1,483,090个份额每份额0.0242欧元) 34,097 ? 38,087 - 1,304,403个份额每份额0.0259欧元 (2023年11月：
1,379,390个份额每份额0.0293欧元) 35,654 ? 44,385 - 1,303,315个份额每份额0.0258欧元 (2023年12月：
1,360,719个份额每份额0.0298欧元) 34,905 ? 44,917 - 1,137,258个份额每份额0.0254欧元 (2024年1月：
1,230,666个份额每份额0.0298欧元) 30,328 ? 39,765 - 1,178,654个份额每份额0.0262欧元 (2024年2月：
1,129,018个份额每份额0.0299欧元) 32,156 ? 36,582 - 1,159,924个份额每份额0.0237欧元 (2024年3月：
1,097,394个份额每份额0.0306欧元) 29,753 ? 36,325 - 1,187,651个份额每份额0.0217欧元 (2024年4月：
1,019,458个份额每份额0.0287欧元) 29,338 ? 31,350 - 1,153,078个份额每份额0.0215欧元 (2024年5月：
965,944个份额每份额0.0294欧元) 28,139 ? 30,763 - 1,152,309个份额每份额0.0202欧元 (2024年6月：
957,939个份额每份额0.0298欧元) 27,275 ? 30,538 
? ? ? ? 
年内宣派的收益分配 ? ? ? - 1,313,635个份额每份额0.0189欧元 (2024年7月：
923,313个份额每份额0.0236欧元) 28,502 ? 23,544 
? ? ? ? 
? 361,370 ? 434,643 
? ? ? ? 
(b) 属于上一财政年度，并于本年度已支付的收益分配 ? ? ? 
? ? ? ? 
上一财政年度宣派收益分配，并于本年度就923,313
个份额支付每份额0.0236欧元 (2023年7月：就
1,847,035个份额支付每份额0.0240欧元) 23,544 ? 48,859 
?
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
54 
11 收益分配 (续) 
 
AM3H类 - 英镑 2025 ? 2024 
? 美元 ? 美元 
(a) 年度应占收益分配 ? ? ? 
? ? ? ? 
年内宣派及支付的收益分配 ? ? ? - 15,715个份额每份额0.0469英镑 970 ? - - 16,033个份额每份额0.0470英镑 (2023年9月：721
个份额每份额0.0460英镑) 1,010 ? 41 - 39,467个份额每份额0.0496英镑 (2023年10月：
721个份额每份额0.0454英镑) 2,547 ? 40 - 44,186个份额每份额0.0491英镑 (2023年11月：
722个份额每份额0.0513英镑) 2,752 ? 47 - 38,736个份额每份额0.0493英镑 (2023年12月：
722个份额每份额0.0524英镑) 2,389 ? 48 - 67,172个份额每份额0.0485英镑 (2024年1月：722
个份额每份额0.0525英镑) 4,064 ? 48 - 63,416个份额每份额0.0499英镑 (2024年2月：
6,689个份额每份额0.0524英镑) 3,996 ? 444 - 65,406个份额每份额0.0494英镑 (2024年3月：
7,669个份额每份额0.0528英镑) 4,181 ? 511 - 28,117个份额每份额0.0475英镑 (2024年4月：
7,669个份额每份额0.0518英镑) 1,788 ? 499 - 36,588个份额每份额0.0472英镑 (2024年5月：
7,670个份额每份额0.0522英镑) 2,329 ? 510 - 46,937个份额每份额0.0466英镑 (2024年6月：
7,670个份额每份额0.0529英镑) 3,000 ? 512 
? ? ? ? 
年内宣派的收益分配 ? ? ? - 57,737个份额每份额0.0465英镑 (2024年7月：
11,298个份额每份额0.0470英镑) 3,568 ? 681 
? ? ? ? 
? 32,594 ? 3,381 
? ? ? ? 
(b) 属于上一财政年度，并于本年度已支付的收益分配 ? ? ? 
? ? ? ? 
上一财政年度宣派收益分配，并于本年度就11,298个
份额支付每份额0.0470英镑 681 ? - 
?
 
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
55 
11 收益分配 (续) 
 
AM3H类 – 人民币 2025 ? 2024 
? 美元 ? 美元 
(a) 年度应占收益分配 ? ? ? 
? ? ? ? 
年内宣派及支付的收益分配 ? ? ? - 13,263,315个份额每份额人民币0.0189元 (2023年8
月：24,250,243个份额每份额人民币0.0131元) 35,335 ? 43,555 - 14,658,575个份额每份额人民币0.0106元 (2023年9
月：22,088,859个份额每份额人民币0.0288元) 22,259 ? 87,179 - 15,278,088个份额每份额人民币0.0126元 (2023年10
月：21,053,778个份额每份额人民币0.0293元) 26,990 ? 84,190 - 15,337,872个份额每份额人民币0.0194元 (2023年11
月：19,340,839个份额每份额人民币0.0278元) 41,048 ? 75,347 - 13,369,782个份额每份额人民币0.0275元 (2023年12
月：17,927,146个份额每份额人民币0.0241元) 50,241 ? 60,744 - 12,372,720个份额每份额人民币0.0272元 (2024年1
月：28,099,895个份额每份额人民币0.0240元) 46,433 ? 93,808 - 12,102,139个份额每份额人民币0.0234元 (2024年2
月：28,000,198个份额每份额人民币0.0233元) 38,800 ? 90,442 - 12,197,309个份额每份额人民币0.0206元 (2024年3
月：26,232,824个份额每份额人民币0.0263元) 34,560 ? 95,041 - 11,780,398份额每份额人民币0.0178元 (2024年4月：
15,217,966个份额每份额人民币0.0266元) 28,844 ? 55,876 - 11,817,899份额每份额人民币0.0173元 (2024年5月：
13,881,762个份额每份额人民币0.0285元) 28,444 ? 54,552 - 13,176,575份额每份额人民币0.0167元 (2024年6月：
13,485,826个份额每份额人民币0.0214元) 30,673 ? 39,502 
? ? ? ? 
年内宣派的收益分配 ? ? ? - 13,910,563份额每份额人民币0.0168元 (2024年7月：
12,768,592个份额每份额人民币0.0178元) 32,443 ? 31,293 
? ? ? ? 
? 416,070 ? 811,529 
? ? ? ? 
(b) 属于上一财政年度，并于本年度已支付的收益分
配 ? ? ? 
? ? ? ? 
上一财政年度宣派收益分配，并于本年度就12,768,592个
份额支付每份额人民币0.0178元 (2023年7月：就
27,415,362个份额支付每份额人民币0.0173元) 31,293 ? 66,385 
?
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
56 
11 收益分配 (续) 
 
BM2类 - 港元 2025 ? 2024 
? 美元 ? 美元 
(a) 年度应占收益分配 ? ? ? 
? ? ? ? 
年内宣派及支付的收益分配 ? ? ? - 1,293,321个份额每份额0.0377港元 (2023年8月：
651,612个份额每份额0.0370港元) 6,254 ? 3,073 - 1,367,400个份额每份额0.0382港元 (2023年9月：
651,612个份额每份额0.0366港元) 6,721 ? 3,046 - 1,338,580个份额每份额0.0375港元 (2023年10月：
582,757个份额每份额0.0360港元) 6,457 ? 2,683 - 1,295,376个份额每份额0.0370港元 (2023年11月：
599,494个份额每份额0.0403港元) 6,157 ? 3,095 - 1,292,668个份额每份额0.0370港元 (2023年12月：
598,538个份额每份额0.0417港元) 6,161 ? 3,194 - 1,292,668个份额每份额0.0364港元 (2024年1月：
637,545个份额每份额0.0419港元) 6,041 ? 3,417 - 1,294,854个份额每份额0.0368港元 (2024年2月：
704,731个份额每份额0.0414港元) 6,129 ? 3,727 - 1,346,057个份额每份额0.0369港元 (2024年3月：
711,102个份额每份额0.0417港元) 6,385 ? 3,790 - 1,343,870个份额每份额0.0355港元 (2024年4月：
658,332个份额每份额0.0409港元) 6,149 ? 3,441 - 1,284,705个份额每份额0.0364港元 (2024年5月：
640,715个份额每份额0.0410港元) 5,965 ? 3,360 - 1,284,705个份额每份额0.0369港元 (2024年6月：
874,826个份额每份额0.0414港元) 6,039 ? 4,638 
? ? ? ? 
年内宣派的收益分配 ? ? ? - 1,284,705个份额每份额0.0368港元 (2024年7月：
899,818个份额每份额0.0373港元) 6,023 ? 4,295 
? ? ? ? 
? 74,481 ? 41,759 
? ? ? ? 
(b) 属于上一财政年度，并于本年度已支付的收益分配 ? ? ? 
? ? ? ? 
上一财政年度宣派收益分配，并于本年度就899,818
个份额支付每份额0.0373港元 (2023年7月：就
578,331个份额支付每份额0.0377港元) 4,295 ? 2,796 
?
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
57 
11 收益分配 (续) 
 
BM2类 – 人民币 2025 ? 2024 
? 美元 ? 美元 
? ? ? ? 
(a) 年度应占收益分配 ? ? ? 
? ? ? ? 
年内宣派及支付的收益分配 ? ? ? - 67,582,046个份额每份额人民币0.0380元 (2023年8
月：527,037个份额每份额人民币0.0379元) 361,997 ? 2,739 - 95,596,463个份额每份额人民币0.0382元 (2023年9
月：533,399个份额每份额人民币0.0373元) 523,145 ? 2,726 - 93,427,479个份额每份额人民币0.0376元 (2023年
10月：527,917个份额每份额人民币0.0369元) 492,534 ? 2,659 - 90,252,331个份额每份额人民币0.0378元 (2023年
11月：566,968个份额每份额人民币0.0414元) 470,622 ? 3,289 - 86,210,633个份额每份额人民币0.0380元 (2023年
12月：569,582个份额每份额人民币0.0422元) 447,655 ? 3,379 - 83,413,051个份额每份额人民币0.0378元 (2024年1
月：2,933,917个份额每份额人民币0.0422元) 435,457 ? 17,222 - 95,035,295个份额每份额人民币0.0379 (2024年2
月：5,166,094个份额每份额人民币0.0420元) 493,490 ? 30,079 - 100,267,870个份额每份额人民币0.0378元 (2024年
3月：7,877,454个份额每份额人民币0.0421元) 521,313 ? 45,686 - 93,023,958份额每份额人民币0.0366元 (2024年4
月：14,781,736个份额每份额人民币0.0417元) 468,328 ? 85,084 - 91,840,024份额每份额人民币0.0370元 (2024年5
月：19,728,689个份额每份额人民币0.0417元) 472,757 ? 113,436 - 89,066,581份额每份额人民币0.0371元 (2024年6
月：32,645,754个份额每份额人民币0.0423元) 460,597 ? 189,015 
? ? ? ? 
年内宣派的收益分配 ? ? ? - 85,222,522份额每份额人民币0.0369元 (2024年7
月：52,276,624个份额每份额人民币0.0382元) 436,562 ? 274,953 
? ? ? ? 
? 5,584,457 ? 770,267 
? ? ? ? 
(b) 属于上一财政年度，并于本年度已支付的收益分配 ? ? ? 
? ? ? ? 
上一财政年度宣派收益分配，并于本年度就
52,276,624个份额支付每份额人民币0.0382元 
(2023年7月：就439,924个份额支付每份额人民币
0.0379元) 274,953 ? 2,334 
?
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
58 
11 收益分配 (续) 
 
BM2类 – 美元 2025 ? 2024 
? 美元 ? 美元 
? ? ? ? 
(a) 年度应占收益分配 ? ? ? 
? ? ? ? 
年内宣派及支付的收益分配 ? ? ? - 1,944,395个份额每份额0.0377美元 (2023年8月：
419,874个份额每份额0.0370美元) 73,304 ? 15,535 - 2,653,499个份额每份额0.0382美元 (2023年9月：
372,118个份额每份额0.0365美元) 101,364 ? 13,582 - 2,625,013个份额每份额0.0377美元 (2023年10月：
370,022个份额每份额0.0359美元) 98,963 ? 13,284 - 2,579,219个份额每份额0.0371美元 (2023年11月：
370,734个份额每份额0.0403美元) 95,689 ? 14,941 - 2,550,333个份额每份额0.0371美元 (2023年12月：
362,251个份额每份额0.0417美元) 94,617 ? 15,106 - 2,604,504个份额每份额0.0365美元 (2024年1月：
465,813个份额每份额0.0418美元) 95,065 ? 19,471 - 2,754,373个份额每份额0.0369美元 (2024年2月：
579,043个份额每份额0.0413美元) 101,636 ? 23,914 - 2,866,376个份额每份额0.0371美元 (2024年3月：
692,426个份额每份额0.0416美元) 106,343 ? 28,805 - 2,806,886个份额每份额0.0357美元 (2024年4月：
725,055个份额每份额0.0408美元) 100,206 ? 29,582 - 2,736,281个份额每份额0.0365美元 (2024年5月：
898,920个份额每份额0.0410美元) 99,874 ? 36,856 - 2,707,831个份额每份额0.0367美元 (2024年6月：
1,201,872个份额每份额0.0414美元) 99,377 ? 49,758 
? ? ? ? 
年内宣派的收益分配 ? ? ? - 2,649,866个份额每份额0.0366美元 (2024年7月：
1,494,392个份额每份额0.0373美元) 96,985 ? 55,741 
? ? ? ? 
? 1,163,423 ? 316,575 
? ? ? ? 
(b)   属于上一财政年度，并于本年度已支付的收益分配 ? ? ? 
? ? ? ? 
上一财政年度宣派收益分配，并于本年度就
1,494,392个份额支付每份额0.0373美元 (2023年
7月：就420,452个份额支付每份额0.0376美元) 55,741 ? 15,809 
?
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
59 
11 收益分配 (续) 
 
BM3H类 - 澳元 2025 ? 2024 
? 美元 ? 美元 
(a) 年度应占收益分配 ? ? ? 
? ? ? ? 
年内宣派及支付的收益分配 ? ? ? - 251,866个份额每份额0.0315澳元 (2023年8月：
133,829个份额每份额0.0280澳元) 5,389 ? 2,430 - 274,844个份额每份额0.0316澳元 (2023年9月：
136,357个份额每份额0.0280澳元) 6,019 ? 2,453 - 274,844个份额每份额0.0333澳元 (2023年10月：
136,357个份额每份额0.0271澳元) 6,024 ? 2,353 - 274,844个份额每份额0.0341澳元 (2023年11月：
136,770个份额每份额0.0324澳元) 6,091 ? 2,937 - 274,844个份额每份额0.0350澳元 (2023年12月：
147,014个份额每份额0.0347澳元) 5,980 ? 3,486 - 276,295个份额每份额0.0344澳元 (2024年1月：
156,137个份额每份额0.0347澳元) 6,010 ? 3,568 - 281,555个份额每份额0.0362澳元 (2024年2月：
165,207个份额每份额0.0337澳元) 6,377 ? 3,617 - 288,759个份额每份额0.0348澳元 (2024年3月：
159,346个份额每份额0.0345澳元) 6,329 ? 3,587 - 288,759个份额每份额0.0335澳元 (2024年4月：
159,346个份额每份额0.0332澳元) 6,171 ? 3,471 - 277,097个份额每份额0.0340澳元 (2024年5月：
135,677个份额每份额0.0334澳元) 6,071 ? 3,007 - 277,097个份额每份额0.0329澳元 (2024年6月：
136,379个份额每份额0.0342澳元) 5,951 ? 3,097 
? ? ? ? 
年内宣派的收益分配 ? ? ? - 273,254个份额每份额0.0322澳元 (2024年7月：187,243
个份额每份额0.0301澳元) 5,685 ? 3,686 
? ? ? ? 
? 72,097 ? 37,692 
? ? ? ? 
(b)   属于上一财政年度，并于本年度已支付的收益分配 ? ? ? 
? ? ? ? 
上一财政年度宣派收益分配，并于本年度就187,243
个份额支付每份额0.0301澳元 (2023年7月：就
133,829个份额支付每份额0.0304澳元) 3,686 ? 2,713 
?
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
60 
11 收益分配 (续) 
 
BM3H类 – 人民币 2025 ? 2024 
? 美元 ? 美元 
? ? ? ? 
(a) 年度应占收益分配 ? ? ? 
? ? ? ? 
年内宣派及支付的收益分配 ? ? ? - 15,237,541个份额每份额人民币0.0195元 (2023年8
月：3,106,225个份额每份额人民币0.0135元) 41,883 ? 5,749 - 24,712,278个份额每份额人民币0.0109元 (2023年9
月：3,107,465个份额每份额人民币0.0298元) 38,588 ? 12,690 - 24,078,181个份额每份额人民币0.0130元 (2023年
10月：2,921,539个份额每份额人民币0.0303元) 43,887 ? 12,081 - 23,211,716个份额每份额人民币0.0201元 (2023年
11月：2,879,270个份额每份额人民币0.0287元) 64,361 ? 11,580 - 22,429,776个份额每份额人民币0.0284元 (2023年
12月：2,776,630个份额每份额人民币0.0249元) 87,045 ? 9,721 - 19,119,244个份额每份额人民币0.0281元 (2024年1
月：3,331,310个份额每份额人民币0.0248元) 74,199 ? 11,492 - 18,203,602个份额每份额人民币0.0241 (2024年2
月：3,646,841个份额每份额人民币0.0240元) 60,107 ? 12,134 - 18,333,307个份额每份额人民币0.0213元 (2024年3
月：3,758,737个份额每份额人民币0.0272元) 53,711 ? 14,084 - 17,528,530份额每份额人民币0.0184元 (2024年4
月：3,926,349个份额每份额人民币0.0275元) 44,365 ? 14,904 - 17,340,888份额每份额人民币0.0179元 (2024年5
月：4,646,443个份额每份额人民币0.0294元) 43,185 ? 18,836 - 17,171,926份额每份额人民币0.0172元 (2024年6
月：9,120,854个份额每份额人民币0.0222元) 41,170 ? 27,715 
? ? ? ? 
年内宣派的收益分配 ? ? ? - 16,720,777份额每份额人民币0.0174元 (2024年7月：
11,203,572个份额每份额人民币0.0184元) 40,390 ? 28,383 
? ? ? ? 
? 632,891 ? 179,369 
? ? ? ? 
(b)   属于上一财政年度，并于本年度已支付的收益分配 ? ? ? 
? ? ? ? 
上一财政年度宣派收益分配，并于本年度就
11,203,572个份额支付每份额人民币0.0184元 
(2023年7月：就2,525,924个份额支付每份额人民
币0.0179元) 28,383 ? 6,328 
?
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
61 
11 收益分配 (续) 
 
IM2类 – 美元 2025 ? 2024 
? 美元 ? 美元 
(a) 年度应占收益分配 ? ? ? 
? ? ? ? 
年内宣派及支付的收益分配 ? ? ? - 24,516,966个份额每份额0.0371美元 (2023年8月：
22,812,603个份额每份额0.0361美元) 909,580 ? 823,535 - 24,631,919个份额每份额0.0376美元 (2023年9月：
22,922,901个份额每份额0.0357美元) 926,160 ? 818,348 - 24,750,602个份额每份额0.0370美元 (2023年10
月：23,033,708个份额每份额0.0351美元) 915,772 ? 808,483 - 24,869,520个份额每份额0.0365美元 (2023年11
月：23,201,626个份额每份额0.0394美元) 907,738 ? 914,144 - 24,986,940个份额每份额0.0365美元 (2023年12
月：23,322,432个份额每份额0.0408美元) 912,023 ? 951,555 - 25,107,168个份额每份额0.0359美元 (2024年1月：
23,645,560个份额每份额0.0409美元) 901,347 ? 967,104 - 25,225,253个份额每份额0.0363美元 (2024年2月：
23,770,747个份额每份额0.0404美元) 915,677 ? 960,338 - 25,145,298个份额每份额0.0365美元 (2024年3月：
23,894,467个份额每份额0.0407美元) 917,803 ? 972,505 - 25,270,047个份额每份额0.0352美元 (2024年4月：
24,022,177个份额每份额0.0400美元) 889,506 ? 960,887 - 25,388,372个份额每份额0.0359美元 (2024年5月：
24,148,160个份额每份额0.0402美元) 911,443 ? 970,756 - 25,509,232个份额每份额0.0361美元 (2024年6月：
24,274,282个份额每份额0.0406美元) 920,883 ? 985,536 
? ? ? ? 
年内宣派的收益分配 ? ? ? - 25,630,535个份额每份额0.0360美元 (2024年7月：
24,402,275个份额每份额0.0366美元) 922,699 ? 893,123 
? ? ? ? 
? 10,950,631 ? 11,026,314 
? ? ? ? 
(b)  属于上一财政年度，并于本年度已支付的收益分配 ? ? ? 
? ? ? ? 
上一财政年度宣派收益分配，并于本年度就
24,402,275个份额支付每份额0.0366美元 (2023年
7月：就22,703,135个份额支付每份额0.0368美元) 893,123 ? 835,475 
?
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
62 
11 收益分配 (续) 
 
ID2类 – 美元 2025 ? 2024 
? 美元 ? 美元 
? ? ? ? 
(a) 年度应占收益分配 ? ? ? 
? ? ? ? 
年内宣派的收益分配 ? ? ? - 348,297个份额每份额0.3503美元 (2024年7月：
408,726个份额每份额0.2197美元) 122,006 ? 89,816 
? ? ? ? 
(b) 属于上一财政年度，并于本年度已支付的收益分配 ? ? ? 
? ? ? ? 
上一财政年度宣派收益分配，并于本年度就408,726
个份额支付每份额0.2197美元 (2023年7月：就
858,649个份额支付每份额0.2389美元) 89,816 ? 3,217,256 
?
 
 
ZD2类 – 美元 2025 ? 2024 
? 美元 ? 美元 
? ? ? ? 
(a) 年度应占收益分配 ? ? ? 
? ? ? ? 
年内宣派的收益分配 ? ? ? - 1,550,747个份额每份额0.3849美元 (2024年7月：
1,804,517个份额每份额0.2716美元) 596,946 ? 490,163 
? ? ? ? 
(b)   属于上一财政年度，并于本年度已支付的收益分配 ? ? ? 
? ? ? ? 
上一财政年度宣派收益分配，并于本年度就
1,804,517个份额支付每份额0.2716美元 (2023年7
月：就2,609,092个份额支付每份额0.2902美元) 490,163 ? 757,031 
?
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
63 
12 金融工具及相关风险 
 
本子基金根据相应的投资管理策略，维持各类上市及非上市金融工具的投资组合。本
子基金的目标是投资于由管理人确定的可以从中国内地、香港及其他亚洲国家或地区
等不同地区展现的强劲经济增长和不断增加的投资机会中受益的公司所发行或相关的
证券。本子基金的投资组合主要包括债务证券、股票、外币远期合同、信用违约掉期
和单位信托。 
 
本子基金的投资活动须承受与其投资的金融工具和市场相关的各种风险。管理人及受
托人已在下文载列各类金融工具所固有的最重要金融风险类别。管理人和受托人欲强
调，下列相关风险清单仅载列部分风险，并不意味着构成关于本子基金投资固有的所
有风险的详尽清单。份额持有人应注意，在本子基金销售文件中可找到有关本子基金
投资相关风险的其他信息。 
 
资产收益分配由管理人确定，管理人负责管理和控制资产的收益分配以实现投资目
标。 
 
于财务状况表日未偿付的金融工具的性质与范围，以及本子基金采用的风险管理政策
概述如下。 
 
(a) 价格风险 
 
市场价格风险是指金融工具的价值会因市场价格变动而波动的风险。市场价格的变动
可能由个别工具的特定因素，或影响所有于市场的工具之因素所导致。 
 
管理人通过确保投资组合的主要特征来管理本子基金的市场风险敞口。本子基金于年
末的整体市场风险敞口如下： 
 
? 2025 ? 2024 
? 美元 ? 美元 
? 公允价值 ? 成本 ? 占资产净值百分
比 ? 公允价值 ? 成本 ? 占资产净值百分
比 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 
投资，减去按FVTPL计量的金融
资产及金融负债 3,017,938,137 ? 3,037,948,295 ? 99.05 ? 1,175,896,990 ? 1,215,777,583 ? 98.94 
?
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
64 
12 金融工具及相关风险 (续) 
 
(a) 价格风险 (续)  
 
市场风险敞口 
 
下表载列了本子基金于各个市场面临的市场风险敞口，其中包括本子基金持有的所有
金融资产 (不包括远期合同和信用违约掉期) 之相关市场风险。 
 
? 2025 ? 2024 
? 美元 ? 美元 
于各个市场面临的市场风险敞口 ? ? ? 
? ? ? ? 
澳大利亚 47,440,813 ? 9,055,749 
英属维尔京群岛 30,798,870 ? 630,182 
中国 443,897,835 ? 295,829,262 
法国 - ? 2,813,563 
中国香港 643,092,706 ? 198,358,940 
印度 214,702,699 ? 87,210,104 
印度尼西亚 474,308,446 ? 135,185,918 
日本 98,999,010 ? 17,568,457 
卢森堡 42,706,928 ? 5,719,056 
中国澳门 72,738,539 ? 38,723,304 
马来西亚 83,834,018 ? 14,661,578 
毛里求斯 25,339,228 ? 2,327,360 
墨西哥 6,257,181 ? 6,372,583 
蒙古 33,760,724 ? 5,119,527 
荷兰 39,750,851 ? 1,153,216 
巴基斯坦 33,191,106 ? 15,555,515 
菲律宾 166,277,852 ? 53,339,014 
沙特阿拉伯 3,648,055 ? - 
新加坡 131,690,491 ? 50,358,588 
韩国 220,502,397 ? 145,637,350 
斯里兰卡 14,970,521 ? 5,207,314 
瑞士 9,336,773 ? - 
中国台湾 35,351,716 ? 22,562,445 
泰国 48,114,193 ? 14,062,350 
阿联酋 - ? 6,008,940 
英国 43,650,770 ? 20,157,817 
美国 74,985,254 ? 27,255,564 
? ? ? ? 
? 3,039,346,976 ? 1,180,873,696 
?
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
65 
12 金融工具及相关风险 (续) 
 
(a) 价格风险 (续)  
 
价格敏感度 
 
于2025年7月31日，投资价值上升10%的影响 (所有其他变数维持不变) 如下。反
向的同等变动会导致资产净值以同等但反向的数额下跌。该分析是按2024年的同一基
准进行。 
 
? 2025 ? 2024 
? 美元 ? 美元 
于2025年7月31日 ? ? ? 
? ? ? ? 
整体市场风险 ? ? ? - 单位信托 30,564,558 ? 6,401,460 
? ? ? ? 
? 30,564,558 ? 6,401,460 
? ? ? ? 
投资价值上升10%对资产净值的变动影响 ? ? ? - 单位信托 3,056,456 ? 640,146 
? ? ? ? 
? 3,056,456 ? 640,146 
?
 
 
(b) 利率风险 
 
利率风险来自利率变动，这可能影响债务证券的价值，从而导致本子基金的潜在损
益。管理人对本子基金的利率风险进行持续管理。 
 
下表列示了计息资产于2025年7月31日及2024年7月31日到期和重新定价的周
期。因为利率风险微乎其微，下表未纳入极少的计息现金和现金等价物。于2025年7
月31日及2024年7月31日，本子基金没有计息负债。 
 
? 2025 ? 2024 
? 美元 ? 美元 
资产 ? ? ? 
以公允价值计入损益账的金融资产 ? ? ? - 1年以内 182,724,840 ? 174,394,508 - 1年以上5年以内 1,394,867,376 ? 510,609,664 - 5年以上 1,434,423,436 ? 488,230,155 
? ? ? ? 
? 3,012,015,652 ? 1,173,234,327 
?
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
66 
12 金融工具及相关风险 (续) 
 
(b) 利率风险 (续) 
 
利率敏感度 
 
于财务状况表日期，假设所有其他因素保持不变，估计当利率上升50个基点 (2024
年：50个基点)，份额持有人资产净值和本年度利润将因此减少88,632,297美元 (2024
年：27,756,069美元)；同等但方向相反的变动会使份额持有人的资产净值产生大致同
等但相反的数额变动。该分析是按2024年的同一基准进行。 
 
(c) 货币风险 
 
本子基金投资于金融工具，并进行以其相应功能货币以外的货币计价的交易。因此，
本子基金须承受其各自功能货币兑其他外币汇率变动的风险，而有关变动可能对本子
基金以其相应功能货币以外货币计值的资产或负债的价值带来不利影响。 
 
资产或负债的计值货币与功能货币的汇率波动，可能导致有关资产或负债的公允价值
上升或下跌。管理人致力于采用金融衍生工具降低上述风险。管理人持续监控本子基
金的货币风险。 
 
于2025年7月31日，如果美元兑换相应货币的汇率贬值5% (2024年：5%)，所有其
他变数保持不变，份额持有人应占资产净值和本年度利润将因此增加 / (减少) 下面所
示数额。该分析是按2024年的同一基准进行。 
 
? 2025 ? 2024 
? 风险净额 ? 
如果美元贬值5%
资产净值的变动 ? 风险净额 ? 
如果美元贬值5%
资产净值的变动 
? 美元 ? 美元 ? 美元 ? 美元 
澳元 46,082,646 ? 2,304,132 ? 48,227,371 ? 2,411,369 
英镑 758,354 ? 37,918 ? (11,395,579) ? (569,779) 
加拿大元 - ? - ? 249,905 ? 12,495 
人民币 335,023,664 ? 16,751,183 ? 21,037,127 ? 1,051,856 
欧元 10,578,564 ? 528,928 ? 7,110,127 ? 355,506 
印度卢比 24,563 ? 1,228 ? 11,350,580 ? 567,529 
印尼盾 - ? - ? 13,135,894 ? 656,795 
日元 - ? - ? (9,467,997) ? (473,400) 
韩元 2 ? - ? 2 ? - 
马来西亚林吉特 - ? - ? (276) ? (14) 
菲律宾比索 - ? - ? 15,846,685 ? 792,334 
新加坡元 26,484,328 ? 1,324,216 ? 190,352 ? 9,518 
泰铢 - ? - ? (12,205,541) ? (610,277) 
? ? ? ? ? ? ? ? 
? 418,952,121 ? 20,947,605 ? 84,078,650 ? 4,203,932 
?
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
67 
12 金融工具及相关风险 (续) 
 
(c) 货币风险 (续) 
 
由于港元与美元挂钩，本子基金预计美元兑换港元汇率不会出现任何重大变动。假设
所有其他变数保持不变，美元兑换上述货币升值5％将对财务报表金额产生同等但相反
的影响。 
 
(d) 信贷风险 
 
(i) 信贷政策及信贷风险集中度分析 
 
信贷风险指金融工具的交易对手未能履行与本子基金所协议责任或承诺的风险。管理
人会持续监控本子基金所承受的信贷风险。 
 
于2025年7月31日和2024年7月31日，本子基金投资于债务证券。这些债务证券
的信贷资质以占其百分比表示如下： 
? 2025 ? 2024 
评级 (穆迪) 
占债务证券的百分
比 ? 
占债务证券的百分
比 
? ? ? ? 
Aaa 1.81 ? - 
Aa1 0.20 ? - 
Aa2 0.24 ? 1.28 
Aa3 2.69 ? 4.11 
A1 5.48 ? 6.80 
A2 6.61 ? 9.14 
A3 10.72 ? 7.39 
Baa1 8.32 ? 10.91 
Baa2 28.36 ? 23.75 
Baa3 14.01 ? 14.62 
Ba1 3.78 ? 3.62 
Ba2 3.48 ? 4.21 
Ba3 4.21 ? 1.60 
B1 1.67 ? 2.24 
B2 1.53 ? 0.18 
B3 - ? 0.62 
Caa1 1.65 ? - 
Caa2 0.98 ? 0.11 
Caa3 - ? 1.42 
Ca - ? 1.31 
C 0.00 ? - 
NR 4.26 ? 6.69 
? ? ? ? 
? 100.00 ? 100.00 
?
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
12 
(d) 
(i) 
金融工具及相关风险 (续) 
信贷风险 (续) 
信贷政策及信贷风险集中度分析 (续) 
信贷风险通过持续审查和监控本子基金所持有债务证券或本子基金所持有债务工具的
发行人的信贷资质进行管理。 
与经纪商进行交易所产生的信贷风险是与等待清算的交易相关的交易。由于涉及的清
算期短及所用经纪商信贷资质高，因此，未清偿交易涉及的风险不高。 
截至2025年7月31日止年度期间，本子基金已与多家信贷评级为 A/Aa2 或更高 (评
级来源为穆迪和标普) 的交易对手开展证券借贷交易。本基金的其中一个交易对手 
Jefferies International Limited 的信贷评级为 BBB+ (评级来源为标普) 。本子基金认为
违约风险极低，因为 BBB / Baa2 评级是该交易对手可具备，且仍被视为投资级别的
最低评级。投资级别评级被认为具有相对较低的违约风险。本子基金于截至2024 年7
月31日止年度期间并无开展证券借贷交易。 
本子基金所持有的现金大部分存入汇丰集团。根据穆迪评级，汇丰集团的信贷评级为
A3 (2024 年：A3) 。如该银行破产或无力偿债，或会令本子基金存放于该银行的现金
的权益受到耽搁或限制。管理人会持续监控该银行的信贷评级及财务状况。 
本子基金的资产几乎全部由保管人持有。保管人破产或无力偿债，或会令本子基金就
保管人所持证券的权益受到耽搁或限制。保管人为汇丰旗下集团公司，穆迪对其长期
信贷风险评级为Aa2 (2024年：Aa2) 。 
本子基金开展场外信贷违约掉期，这使得本子基金面临金融工具的交易对手可能未能
履行与本子基金订立的责任，造成违约。管理人认为该项风险并不重大。 
金融资产的账面价值最能反映于资产负债表日本子基金所承受的最高信贷风险。 
时才可执行。此外，本基金和本子基金及其对手均无意以净值结算交易或同时变现资
产和结算负债。 
68 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
69 
12 金融工具及相关风险 (续) 
 
(d) 信贷风险 (续) 
 
(ii) 抵销金融资产与金融负债 
 
财务状况表中没有抵销任何金融资产和金融负债。适用于可执行的净值结算主协议的
金融资产与金融负债按交易对手载列于下表。 
 
可执行的净值结算主协议未能符合财务状况表中的抵销条件，因为这类安排赋予可抵
销已确认数额的权利，而这项权利只会在本子基金或其交易对手违约、无力偿债或破产
时才可执行。此外，本基金和本子基金及其对手均无意以净值结算交易或同时变现资产
和结算负债。  
 
2025年7月31日 
 
适用于可执行的净值结算主协议的金融资产 
 
? 已确认金融资产
总额 ? 
在财务状况表抵
销的已确认金融
资产总额 ? 财务状况表所示
金融资产的净额 ? 金融负债抵销的
金融资产 ? 已抵押的现金抵
押品 ? 净额 
? 美元 ? 美元 ? 美元 ? 美元 ? 美元 ? 美元 
衍生金融工具： ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 
外币远期合同 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? - 交易对手 C 632,765 ? - ? 632,765 ? (632,765) ? - ? - - 交易对手 H 404,652 ? - ? 404,652 ? (196,655) ? - ? 207,997 
?
 
 
适用于可执行的净值结算主协议的金融负债 
 
? 已确认金融负债
总额 ? 
在财务状况表抵
销的已确认金融
资产总额 ? 财务状况表所示
金融负债的净额 ? 金融资产抵销的
金融负债 ? 已抵押的现金抵
押品 ? 净额 
? 美元 ? 美元 ? 美元 ? 美元 ? 美元 ? 美元 
衍生金融工具： ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 
外币远期合同 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? - 交易对手B (11,701) ? - ? (11,701) ? - ? - ? (11,701) - 交易对手C (2,373,500) ? - ? (2,373,500) ? 632,765 ? - ? (1,740,735) - 交易对手F (218,347) ? - ? (218,347) ? - ? - ? (218,347) - 交易对手G (651,383) ? - ? (651,383) ? - ? - ? (651,383) - 交易对手H (196,655) ? - ? (196,655) ? 196,655 ? - ? - 
?
 
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
70 
12 金融工具及相关风险 (续) 
 
(d) 信贷风险 (续) 
 
(ii) 抵销金融资产与金融负债 (续) 
 
2024年7月31日 
 
适用于可执行的净值结算主协议的金融资产 
 
? 已确认金融资产
总额 ? 
在财务状况表抵
销的已确认金融
资产总额 ? 财务状况表所示
金融资产的净额 ? 金融负债抵销的
金融资产 ? 已抵押的现金抵
押品 ? 净额 
? 美元 ? 美元 ? 美元 ? 美元 ? 美元 ? 美元 
衍生金融工具： ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 
外币远期合同 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? - 交易对手 A 49,465 ? - ? 49,465 ? (11,980) ? - ? 37,485 - 交易对手 C 201,476 ? - ? 201,476 ? (201,476) ? - ? - - 交易对手 E 113,214 ? - ? 113,214 ? (63,438) ? - ? 49,776 - 交易对手 F 127,927 ? - ? 127,927 ? - ? - ? 127,927 - 交易对手 G 6,757 ? - ? 6,757 ? (6,757) ? - ? - 
?
 
 
适用于可执行的净值结算主协议的金融负债 
 
? 已确认金融负债
总额 ? 
在财务状况表抵
销的已确认金融
资产总额 ? 财务状况表所示
金融负债的净额 ? 金融资产抵销的
金融负债 ? 已抵押的现金抵
押品 ? 净额 
? 美元 ? 美元 ? 美元 ? 美元 ? 美元 ? 美元 
衍生金融工具： ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 
外币远期合同 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? - 交易对手 A (11,980) ? - ? (11,980) ? 11,980 ? - ? - - 交易对手 B (44,680) ? - ? (44,680) ? - ? - ? (44,680) - 交易对手 C (389,016) ? - ? (389,016) ? 201,476 ? - ? (187,540) - 交易对手 D (21,749) ? - ? (21,749) ? - ? - ? (21,749) - 交易对手 E (63,438) ? - ? (63,438) ? 63,438 ? - ? - - 交易对手 G (186,223)  -  (186,223)  6,757  -  (179,466) 
?
 
 
在上表披露的已确认金融资产与金融负债的总额及其在财务状况表内列报的净额已按
公允价值在财务状况表内计量。 
 
下表将上文所述的“财务状况表所示金融资产和金融负债的净额”与财务状况表所示
行项目进行对账。 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
71 
12 金融工具及相关风险 (续) 
 
(d) 信贷风险 (续) 
 
(ii) 抵销金融资产与金融负债 (续) 
 
财务状况表所示金融资产和金融负债的净额对账。 
 
2025年7月31日 
 
金融资产 
 
? 净额 ? 
在财务状况表的账
面价值 ? 
未纳入抵销披露范
围的金融资产 
? 美元 ? 美元 ? 美元 
衍生金融工具： ? ? ? ? ? - 外币远期合同 ? ? ? ? ? - 交易对手 C 632,765 ? 632,765 ? - - 交易对手 H 404,652 ? 404,652 ? - 
?
 
 
金融负债 
 
? 净额 ? 
在财务状况表的账
面价值 ? 
未纳入抵销披露范
围的金融资产 
? 美元 ? 美元 ? 美元 
衍生金融工具： ? ? ? ? ? - 外币远期合同 ? ? ? ? ? - 交易对手 B (11,701) ? (11,701) ? - - 交易对手 C (2,373,500) ? (2,373,500) ? - - 交易对手 F (218,347) ? (218,347) ? - - 交易对手 G (651,383) ? (651,383) ? - - 交易对手 H (196,655) ? (196,655) ? - 
?
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
72 
12 金融工具及相关风险 (续) 
 
(d) 信贷风险 (续) 
 
(ii) 抵销金融资产与金融负债 (续) 
 
2024年7月31日 
 
金融资产 
 
? 净额 ? 
在财务状况表的账
面价值 ? 
未纳入抵销披露范
围的金融资产 
? 美元 ? 美元 ? 美元 
衍生金融工具： ? ? ? ? ? - 外币远期合同 ? ? ? ? ? - 交易对手 A 49,465 ? 49,465 ? - - 交易对手 C 201,476 ? 201,476 ? - - 交易对手 E 113,214 ? 113,214 ? - - 交易对手 F 127,927 ? 127,927 ? - - 交易对手 G 6,757 ? 6,757 ? - 
?
 
 
金融负债 
 
? 净额 ? 
在财务状况表的账
面价值 ? 
未纳入抵销披露范
围的金融资产 
? 美元 ? 美元 ? 美元 
衍生金融工具： ? ? ? ? ? - 外币远期合同 ? ? ? ? ? - 交易对手 A (11,980) ? (11,980) ? - - 交易对手 B (44,680) ? (44,680) ? - - 交易对手 C (389,016) ? (389,016) ? - - 交易对手 D (21,749) ? (21,749) ? - - 交易对手 E (63,438) ? (63,438) ? - - 交易对手 G (186,223) ? (186,223) ? - 
?
 
 
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
12 
(d) 
(iii) 
(e) 
金融工具及相关风险 (续) 
信贷风险 (续) 
预期信用损失产生的金额 
应收利息、应收申购款、应收经纪商款项、其他应收款以及现金和现金等价物的减值
已按 12 个月的预期损失计算，并反映了短时间内到期的风险。本子基金的资产净值风
险敞口为3.89% (2024年：4.93%) 。根据交易对手的外部信用评级及 / 或检讨结果，
本子基金认为这些风险承担的信贷风险较低。 
本子基金的管理人人通过追踪交易对方的外部公布的信用评级及 / 或对进行交易对手
定期检讨，来控制这些信贷风险的变化。 
由于对手方在短期内有强劲的履行合同义务的能力，管理人认为违约概率极少。当中
并没有为应收利息、应收申购款、应收经纪商款项、其他应收款以及现金和现金等价
物确认任何损失准备金额。于截至2025年7月31日和2024年7月31日止年度内，
损失准备金额没有变动。 
流动性风险 
流动性风险，是指本子基金以交付现金或其他金融资产履行由金融负债引起的义务时
会遇到困难的风险、或该义务必须以不利于本子基金的方式结算时发生资金短缺的风
险。本子基金须承受赎回份额时发生的日常流动性风险。 
本子基金的政策是定期监察现时及预期的流动资金需求，确保维持足够的现金储备和
随时可变现的有价证券，以应付短期及长期的流动资金需求。 
本子基金的大部分投资 (超过90%) 为上市证券，该等投资的流动性风险被视为偏低，
原因是该等投资均为活跃市场交易，且可随时变现。 
于2025年7月31日和2024年7月31日，本子基金的所有金融负债均于三个月内到
期，惟应付赎回款及份额持有人应占资产净值 (接获通知时偿还) 除外。 
73 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
12 
(f) 
(g) 
金融工具及相关风险 (续) 
资本管理 
本子基金于年末的资本是指可赎回份额。 
本子基金管理资本的目的是确保有稳定及强健的基础来实现长期的资本增长，及管理
由赎回引起的流动性风险。管理人根据本子基金的基金说明书所载投资目标及政策管
理本子基金的资本。 
年内，本子基金资本管理方式的政策及程序并无变动。 
资产净值 / 权益的金额及变动已载列于份额持有人应占资产净值变动表 / 权益变动
表。由于可赎回份额是按份额持有人的要求赎回，实际赎回的水平与以往的经验可能
有重大的差异。 
特殊工具 
外币远期合同 
外币远期合同是指在未来某个日期按照指定的价格购买或出售指定的金融工具、货
币、商品或指数。外币远期合同以现金或有关金融资产结算。 
远期合同会因市场价格相对于合同价格的变化而承受市场风险。由于这些工具所依据
的外币汇率、指数和证券价值可能发生变动，因而产生市场风险。此外，由于名义合
同数额通常所需的保证金存款较低，高度杠杆对于远期合同比较常见，且可能使本子
基金遭受重大损失。远期合同通常须承受流动性风险。 
于2025年7月31日和2024年7月31日，本子基金于外币远期合同的持有情况载列
于下表。 
74 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
75 
12 金融工具及相关风险 (续) 
 
(g) 特殊工具 (续) 
 
 于2025年7月31日 
买入 卖出 ? 结算日 ? 公允价值资产 ? 公允价值(负债) 
? ? ? ? ? 美元 ? 美元 
? ? ? ? ? ? ? ? 
107,374澳元 69,903美元 ? 2025年8月29日 ? - ? (733) 
2,047,896澳元 1,337,176美元 ? 2025年8月29日 ? - ? (17,904) 
69,527,158澳元 45,397,827美元 ? 2025年8月29日 ? - ? (607,840) 
人民币100,979,678元 14,109,700美元 ? 2025年8月29日 ? - ? (73,223) 
人民币125,695,910元 17,563,252美元 ? 2025年8月29日 ? - ? (91,145) 
人民币1,878,433,617元 262,469,982美元 ? 2025年8月29日 ? - ? (1,362,098) 
9,249,923欧元 10,817,396美元 ? 2025年8月29日 ? - ? (210,072) 
575,582英镑 772,424美元 ? 2025年8月29日 ? - ? (10,485) 
1,354美元 人民币9,699元 ? 2025年8月29日 ? 6 ? - 
16,747美元 人民币120,389元 ? 2025年8月29日 ? 13 ? - 
27,629美元 人民币197,896元 ? 2025年8月29日 ? 121 ? - 
47,635美元 人民币340,517元 ? 2025年8月29日 ? 303 ? - 
49,462美元 人民币353,574元 ? 2025年8月29日 ? 314 ? - 
385,039美元 人民币2,758,620元 ? 2025年8月29日 ? 1,588 ? - 
人民币12,000,000元 1,684,463美元 ? 2025年9月30日 ? - ? (11,701) 
人民币60,000,000元 8,439,449美元 ? 2025年9月30日 ? - ? (75,516) 
人民币162,000,000元 22,767,483美元 ? 2025年9月30日 ? - ? (185,002) 
6,000,000欧元 7,115,437美元 ? 2025年9月30日 ? - ? (218,347) 
6,000,000欧元 7,045,122美元 ? 2025年9月30日 ? - ? (148,542) 
9,520,000欧元 11,184,943美元 ? 2025年9月30日 ? - ? (242,323) 
1,130,000,000泰铢 34,946,652美元 ? 2025年9月30日 ? - ? (196,655) 
25,364,301美元 21,520,000欧元 ? 2025年9月30日 ? 630,420 ? - 
35,153,212美元 1,130,000,000泰铢 ? 2025年9月30日 ? 404,652 ? - 
? ? ? ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? 1,037,417 ? (3,451,586) 
?
 
 
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
76 
12 金融工具及相关风险 (续) 
 
(g) 特殊工具 (续) 
 
 于2024年7月31日 
 
买入 卖出 ? 结算日 ? 公允价值资产 ? 公允价值 (负债) 
? ? ? ? ? 美元 ? 美元 
? ? ? ? ? ? ? ? 
1,414,026澳元 927,914美元 ? 2024年8月30日 ? - ? (3,812) 
71,207,028澳元 46,727,547美元 ? 2024年8月30日 ? - ? (191,975) 
346,370加拿大元 250,920美元 ? 2024年8月30日 ? 23 ? - 
人民币117,610元 16,220美元 ? 2024年8月30日 ? 91 ? - 
人民币13,224,641元 1,826,348美元 ? 2024年8月30日 ? 7,744 ? - 
人民币294,000元 40,607美元 ? 2024年8月30日 ? 167 ? - 
人民币84,533,566元 11,674,243美元 ? 2024年8月30日 ? 49,502 ? - 
人民币9,800元 1,352美元 ? 2024年8月30日 ? 8 ? - 
人民币9,800元 1,352美元 ? 2024年8月30日 ? 7 ? - 
人民币93,393,894元 12,895,285美元 ? 2024年8月30日 ? 57,265 ? - 
6,553,474欧元 7,123,626美元 ? 2024年8月30日 ? - ? (22,190) 
113,462英镑 146,065美元 ? 2024年8月30日 ? - ? (285) 
47,000,000,000印尼盾 2,857,513美元 ? 2024年8月30日 ? 30,319 ? - 
10,832美元 人民币78,429元 ? 2024年8月30日 ? - ? (44) 
2,026,308美元 33,000,000,000 
印尼盾 ? 2024年8月30日 ? - ? (1,406) 
50,249美元 76,616澳元 ? 2024年8月30日 ? 178 ? - 
53,246美元 人民币383,986元 ? 2024年8月30日 ? - ? (9) 
7,352美元 人民币53,228元 ? 2024年8月30日 ? - ? (30) 
16,040,000欧元 17,398,829美元 ? 2024年9月30日 ? 6,757 ? - 
108,000,000,000印尼盾 6,618,864美元 ? 2024年9月30日 ? 9,899 ? - 
109,000,000,000印尼盾 6,677,285美元 ? 2024年9月30日 ? 12,829 ? - 
130,000,000,000印尼盾 7,895,536美元 ? 2024年9月30日 ? 82,895 ? - 
449,000,000印度卢比 5,355,439美元 ? 2024年9月30日 ? - ? (2,916) 
501,000,000印度卢比 5,983,054美元 ? 2024年9月30日 ? - ? (10,574) 
173,000,000菲律宾比索 2,960,078美元 ? 2024年9月30日 ? 475 ? - 
753,000,000菲律宾比索 12,774,620美元 ? 2024年9月30日 ? 110,518 ? - 
2,940,580美元 454,000,000日元 ? 2024年9月30日 ? - ? (103,651) 
2,946,135美元 2,700,000欧元 ? 2024年9月30日 ? 16,159 ? - 
2,950,948美元 449,000,000日元 ? 2024年9月30日 ? - ? (59,773) 
2,968,874美元 107,000,000泰铢 ? 2024年9月30日 ? - ? (47,276) 
?
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
77 
12 金融工具及相关风险 (续) 
 
(g) 特殊工具 (续) 
 
汇丰亚洲高收益债券基金 (续) 
 
买入 卖出 ? 结算日 ? 公允价值资产 ? 公允价值 (负债) 
? ? ? ? ? 美元 ? 美元 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2,972,783美元 2,720,000欧元 ? 2024年9月30日 ? 21,073 ? - 
2,973,348美元 2,720,000欧元 ? 2024年9月30日 ? 21,636 ? - 
2,984,150美元 2,300,000英镑 ? 2024年9月30日 ? 28,128 ? - 
2,987,031美元 2,330,000英镑 ? 2024年9月30日 ? - ? (7,247) 
2,998,219美元 2,750,000欧元 ? 2024年9月30日 ? 13,999 ? - 
2,999,658美元 108,000,000泰铢 ? 2024年9月30日 ? - ? (44,680) 
3,349,608美元 509,000,000日元 ? 2024年9月30日 ? - ? (63,438) 
3,462,686美元 人民币25,000,000元 ? 2024年9月30日 ? - ? (14,037) 
5,601,260美元 4,350,000英镑 ? 2024年9月30日 ? 10,879 ? - 
5,606,091美元 5,150,000欧元 ? 2024年9月30日 ? 17,513 ? - 
6,006,105美元 218,000,000泰铢 ? 2024年9月30日 ? - ? (138,947) 
6,253,401美元 人民币45,000,000元 ? 2024年9月30日 ? - ? (4,796) 
9,023,387美元 147,000,000,000 
印尼盾 ? 2024年9月30日 ? 775 ? - 
? ? ? ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? 498,839 ? (717,086) 
?
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
78 
12 金融工具及相关风险 (续) 
 
(g) 特殊工具 (续) 
 
期货合同 
 
期货合同是指于指定未来日期以指定价格 (由买方和卖方在合同开始执行时商定) 买卖
金融工具、货币、商品或指数的具有法律约束力的承诺。 
 
期货合同拥有标准的质量和数量，并在期货交易所进行交易。 
 
本子基金投资于期货合同，持有份额如下表所示。  
 
于2025年7月31日 
 
相关投资 合同数目 ? 合同金额 ? 合同数额 ? 到期日 ? 公允价值资产 ? 公允价值(负债) 
? ? ? ? ? ? ? ? ? 美元 ? 美元 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 
美国10年期票据 18 ? 110.656 ? 1,000 ? 2025年9月19日 ? 7,313 ? - 
美国10年期票据 150 ? 110.677 ? 1,000 ? 2025年9月19日 ? 57,891 ? - 
美国10年期票据 252 ? 111.813 ? 1,000 ? 2025年9月19日 ? - ? (189,000) 
美国10年期票据 320 ? 110.984 ? 1,000 ? 2025年9月19日 ? 24,998 ? - 
美国10年期票据 675 ? 111.734 ? 1,000 ? 2025年9月19日 ? - ? (453,519) 
美国长期票据 (360) ? 115.063 ? 1,000 ? 2025年9月19日 ? 315,000 ? - 
美国长期票据 (228) ? 110.844 ? 1,000 ? 2025年9月19日 ? - ? (762,375) 
美国长期票据 (150) ? 111.969 ? 1,000 ? 2025年9月19日 ? - ? (332,813) 
美国长期票据 (146) ? 112.114 ? 1,000 ? 2025年9月19日 ? - ? (302,705) 
美国长期票据 (125) ? 111.656 ? 1,000 ? 2025年9月19日 ? - ? (316,406) 
美国长期票据 (82) ? 111.969 ? 1,000 ? 2025年9月19日 ? - ? (181,937) 
美国长期票据 (80) ? 115.156 ? 1,000 ? 2025年9月19日 ? 77,500 ? - 
美国长期票据 (75) ? 114.063 ? 1,000 ? 2025年9月19日 ? - ? (9,375) 
美国长期票据 (25) ? 112.875 ? 1,000 ? 2025年9月19日 ? - ? (32,813) 
美国超长期10年期票据 200 ? 113.109 ? 1,000 ? 2025年9月19日 ? - ? (6,251) 
美国超长期票据 30 ? 118.969 ? 1,000 ? 2025年9月19日 ? - ? (49,688) 
美国超长期票据 42 ? 118.781 ? 1,000 ? 2025年9月19日 ? - ? (61,688) 
美国2年期票据 88 ? 103.973 ? 2,000 ? 2025年9月30日 ? - ? (84,562) 
美国2年期票据 170 ? 103.555 ? 2,000 ? 2025年9月30日 ? - ? (21,251) 
美国2年期票据 178 ? 103.871 ? 2,000 ? 2025年9月30日 ? - ? (134,891) 
美国2年期票据 513 ? 103.785 ? 2,000 ? 2025年9月30日 ? - ? (300,584) 
美国2年期票据 732 ? 103.660 ? 2,000 ? 2025年9月30日 ? - ? (245,904) 
美国5年期票据 81 ? 108.695 ? 1,000 ? 2025年9月30日 ? - ? (42,398) 
美国5年期票据 406 ? 108.285 ? 1,000 ? 2025年9月30日 ? - ? (45,977) 
美国5年期票据 450 ? 108.445 ? 1,000 ? 2025年9月30日 ? - ? (123,046) 
美国5年期票据 600 ? 108.203 ? 1,000 ? 2025年9月30日 ? - ? (18,753) 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? ? ? ? 482,702 ? (3,715,936) 
?
 
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
79 
12 金融工具及相关风险 (续) 
 
(g) 特殊工具 (续) 
 
期货合同（续） 
 
于2024年7月31日 
 
相关投资 合同数目 ? 合同金额 ? 合同数额 ? 到期日 ? 公允价值资产 ? 公允价值 (负债) 
? ? ? ? ? ? ? ? ? 美元 ? 美元 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 
美国10年期票据 171 ? 114.875 ? 1,000 ? 2024年9月19日 ? 120,234 ? - 
美国10年期票据 128 ? 110.797 ? 1,000 ? 2024年9月19日 ? 129,999 ? - 
美国10年期票据 150 ? 110.859 ? 1,000 ? 2024年9月19日 ? 142,968 ? - 
美国10年期票据 10 ? 110.781 ? 1,000 ? 2024年9月19日 ? 10,313 ? - 
美国10年期票据 180 ? 111.078 ? 1,000 ? 2024年9月19日 ? 132,187 ? - 
美国10年期票据 266 ? 110.922 ? 1,000 ? 2024年9月19日 ? 236,905 ? - 
美国10年期票据 60 ? 111.297 ? 1,000 ? 2024年9月19日 ? 30,937 ? - 
美国10年期票据 93 ? 109.297 ? 1,000 ? 2024年9月19日 ? 233,953 ? - 
美国5年期票据 55 ? 107.305 ? 1,000 ? 2024年9月30日 ? 32,226 ? - 
美国5年期票据 28 ? 107.359 ? 1,000 ? 2024年9月30日 ? 14,875 ? - 
美国5年期票据 140 ? 107.242 ? 1,000 ? 2024年9月30日 ? 90,781 ? - 
美国5年期票据 138 ? 107.438 ? 1,000 ? 2024年9月30日 ? 62,531 ? - 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? ? ? ? 1,237,909 ? - 
?
 
 
信用违约掉期 
 
信用违约掉期是指双方之间订立的合同，即其中一方向另一方就借款人在规定时间内
违约造成的损失购买保障。 
 
信用违约掉期的公允价值是通过使用市场标准模型估计的未来违约概率而厘定。该模
型的主要输入值是信用曲线。信用价差是直接从经纪人数据或第三方供应商的观察所
得。重要的模型输入值可以在市场上观察得到或在合同中进行设定。 
 
于2025年7月31日和2024年7月31日，本子基金投资于信用违约掉期，持有份额
如下表所示。  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
80 
12 金融工具及相关风险 (续) 
 
(g) 特殊工具 (续) 
 
信用违约掉期（续） 
 
于2025年7月31日 
相关投资 交易对手 ? 公允价值资产 ? 公允价值 (负债) 
? ? ? 美元 ? 美元 
? ? ? ? ? ? 
(D) 信用违约掉期~602~ 108 
117,500,000.00美元 15/04/2025 
20/06/2030 BNP PARIBAS SA 
PARIS ? - ? (5,276,297) 
(D) 信用违约掉期~602~ 109 
35,000,000.00美元 16/04/2025 
20/06/2030 BNP PARIBAS SA 
PARIS ? - ? (2,735,858) 
(D) 信用违约掉期~602~ 110 
35,000,000.00美元 16/04/2025 
20/06/2030 BARCLAYS BANK 
PLC ? - ? (2,735,858) 
(D) 信用违约掉期~602~ 111 
56,500,000.00美元 15/04/2025 
20/06/2030 BARCLAYS BANK 
PLC ? - ? (4,416,456) 
(D) 信用违约掉期~602~ 112 
8,000,000.00美元 02/05/2025 
20/06/2030 BARCLAYS BANK 
PLC ? - ? (625,339) 
(D) 信用违约掉期~602~ 113 
8,000,000.00美元 02/05/2025 
20/06/2030 BARCLAYS BANK 
PLC ? - ? (625,339) 
(D) 信用违约掉期~602~ 114 
33,000,000.00美元 25/06/2025 
20/06/2030 BNP PARIBAS SA 
PARIS ? - ? (2,579,523) 
? ? ? ? ? ? 
? ? ? - ? (18,994,670) 
?
 
 
于2024年7月31日 
 
相关投资 交易对手 ? 公允价值资产 ? 公允价值 (负债) 
? ? ? 美元 ? 美元 
? ? ? ? ? ? 
(D) 信用违约掉期~602~ 99 
209,000,000.00美元 18/04/2024 
20/06/2029 BNP PARIBAS SA 
PARIS ? - ? (4,758,459) 
?
 
 
 
 
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
13 
公允价值资料 
本子基金的金融工具于财务状况表日以公允价值计量。而公允价值是于某一指定时间
点，并因应市场因素及金融工具有关资料计算得出。一般而言，公允价值可于合理范
围内可靠确定。就某些其他金融工具而言，包括应收利息、应收申购款、应收经纪商
款项、其他应收款、应付赎回款、应付经纪商款项、应付税项、应付分配及其他应付
款，鉴于该等金融工具的即时或短期性质，其账面价值与公允价值相若。 
金融工具的估值 
本子基金就公允价值计量的会计政策详列于附注2(e)(iv) 的重要会计政策中。 
本子基金以下列公允价值层级计量公允价值，以反映在计量时所用输入值的重要性。 - - - 
第1级：所用输入值为相同金融工具在活跃市场的报价 (未经调整) 。 
第2级：所用输入值为第1级的市场报价以外的数据，包括直接 (即价格) 或间接 
(即源自价格) 可观察的数据。此类别包括采用以下方法进行估值的工具：活跃市
场中类似金融工具的市场报价；相同或类似工具在非活跃市场的报价；或所有重
要输入值均可直接或间接从市场数据观察而获得之其他估值技术。 
第 3 级：所用输入值为不可观察的数据。此类别包括所有工具，其所用估值技术
并非基于可观察的输入值，而不可观察的输入值对工具的估值有重大影响。此类
别亦包括工具是基于类似工具的报价进行估值，但需要重大不可观察的输入值作
出调整或假设，以反映工具之间的差异。 
81 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
82 
13 公允价值资料 (续) 
 
如果报告日的上市和报价投资的公允价值若基于活跃市场中的市场报价或具有约束力
的交易商报价，而不含任何交易成本扣除，该工具则纳入第1级计量。如果报告日债务
证券的公允价值指视为低于活跃市场的报价或第三方使用估值技术得出的一致价格，
其中所有重大输入值均可直接或间接地从市场数据中观察，该等债务证券则纳入第2级
计量。关于所有其他金融工具，本子基金使用估值技术确定公允价值。 
 
本子基金使用获广泛认可的估值模型来确定在活跃市场中没有报价的金融工具之公允
价值。估值技术包括净现值、现金流量折现模型，与存在市场可观察价格的类似工具
进行的比较，与视为缺少活跃市场的相同工具的报价进行的比较以及其他估值模型。 
 
下表以公允价值层级 (公允价值计量据此分类) 分析于财务状况表日以公允价值计入损
益账的金融工具。 
 
 以公允价值计入损益账的金融工具 
 
 2025年7月31日 
? 第1级 ? 第2级 ? 第3级 ? 合计 
? 美元 ? 美元 ? 美元 ? 美元 
? ? ? ? ? ? ? ? 
金融资产 ? ? ? ? ? ? ? 
债务证券 - ? 3,012,015,652 ? - ? 3,012,015,652 
单位信托 - ? 30,564,558 ? - ? 30,564,558 
外币远期合同 - ? 1,037,417 ? - ? 1,037,417 
期货合同 482,702 ? - ? - ? 482,702 
? ? ? ? ? ? ? ? 
? 482,702 ? 3,043,617,627 ? - ? 3,044,100,329 
? ? ? ? ? ? ? ? 
金融负债 ? ? ? ? ? ? ? 
外币远期合同 - ? 3,451,586 ? - ? 3,451,586 
期货合同 3,715,936 ? - ? - ? 3,715,936 
信用违约掉期 - ? 18,994,670 ? - ? 18,994,670 
? ? ? ? ? ? ? ? 
? 3,715,936 ? 22,446,256 ? - ? 26,162,192 
?
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
83 
13 公允价值资料 (续) 
 
以公允价值计入损益账的金融工具 (续) 
 
2024年7月31日 
 
? 汇丰亚洲债券基金 
? 第1级 ? 第2级 ? 第3级 ? 合计 
? 美元 ? 美元 ? 美元 ? 美元 
? ? ? ? ? ? ? ? 
金融资产 ? ? ? ? ? ? ? 
债务证券 - ? 1,173,234,327 ? - ? 1,173,234,327 
单位信托 - ? 6,401,460 ? - ? 6,401,460 
外币远期合同 - ? 498,839 ? - ? 498,839 
期货合同 1,237,909 ? - ? - ? 1,237,909 
? ? ? ? ? ? ? ? 
? 1,237,909 ? 1,180,134,626 ? - ? 1,181,372,535 
? ? ? ? ? ? ? ? 
金融负债 ? ? ? ? ? ? ? 
外币远期合同 - ? 717,086 ? - ? 717,086 
信用违约掉期 - ? 4,758,459 ? - ? 4,758,459 
? ? ? ? ? ? ? ? 
? - ? 5,475,545 ? - ? 5,475,545 
?
 
 
就所有其他金融工具而言，鉴于该等金融工具的即时或短期性质，其账面金额与公允
价值相若。于截至2025年7月31日和2024年7月31日止年度期间，本子基金的金
融工具并未发生不同级之间的转换。 
 
14 参与未合并结构化实体 
 
本子基金认为，本子基金投资但未合并的上市和非上市投资基金符合结构化实体的定
义，因为： 
 - 于投资基金的表决权不足以决定控制这些投资基金的主体，因为该等表决权仅与
行政管理工作有关； 
 - 各投资基金的活动受其招募说明书规限；及 
 - 投资基金的目标狭窄而明确，以向投资者提供投资机会为目标。 
 
下表概述了本子基金并未合并但持有权益的结构化实体类型。 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
84 
14 参与未合并结构化实体 (续) 
 
结构化实体类型 性质及目的 ? 
本子基金持有的权
益 
? ? ? ? 
投资基金 
代表第三方投资者
管理资产，并产生
投资管理人费用 ? 
对投资基金发行的
份额进行的投资 
? ? ? ? 
? 
该等工具通过向投
资者发行份额进行
融资 ? ? 
?
 
 
下表载列了本子基金持有非合并结构化实体的权益。最大亏损额度为持有的金融资产
的账面价值。 
 
? 2025年7月31日 
? 投资基金数目 ? 
资产净值总额 
(基于未经审计资
料) ? 
纳入“以公允价值
计入损益账的金融
资产”的账面价值 
? ? ? (以美元列示) ? (以美元列示) 
? ? ? ? ? ? 
上市单位信托 2 ? 63,811,337 ? 24,076,768 
未上市但有报价的单位信托 1 ? 11,757,827 ? 6,487,790 
?
 
 
? 2024年7月31日 
? 投资基金数目 ? 
资产净值总额 
(基于未经审计资
料) ? 
纳入“以公允价值
计入损益账的金融
资产”的账面价值 
? ? ? (以美元列示) ? (以美元列示) 
? ? ? ? ? ? 
上市单位信托 1 ? 18,529,757 ? 4,689,660 
未上市但有报价的单位信托 1 ? 5,161,689 ? 1,711,800 
?
 
 
于截至2025年7月31日和2024年7月31日止年度期间，本子基金并未向非合并结
构化实体提供财务支持，并无意提供财务或其他支持。 
 
本子基金可于每个交易日出售上述非上市投资基金的份额，并于每个交易日赎回上述
非上市投资基金的份额。  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
15 
16 
分部信息 
管理人代表本子基金收益进行策略性的资源分配，并根据用于制定策略性决定的内部
报告来确定经营分部。 
管理人的资产配置决定基于单一和综合的投资策略，本子基金的业绩表现进行整体上
评估。因此，管理人认为本子基金仅拥有一个经营分部，该分部投资于一个金融工具
组合，以根据基金说明书所载的投资目标产生投资回报。于截至2025年7月31日和
2024 年7月31日止年度期间，经营分部并未发生变动。 
本子基金投资产生的所有收入及亏损于附注3披露。向管理人提供的分部资料与全面收
益表及财务状况表所披露的资料相同。 
已颁布但尚未在截至二零二五年七月三十一日止年度生效的修订、新准则和诠
释可能带来的影响 
截至本财务报表刊发日，香港会计师公会已颁布数项在截至2025年7月31日止年度
尚未生效，亦没有在本财务报表采用的修订。 
这些准则变化包括下列可能与本子基金的运营及财务报表有关的项目： 
在以下日期或之后
开始的会计期间生
效 
《香港会计准则》第21号修订 — “汇率变动的影响：缺乏可兑换
性” 
《香港财务报告准则》第9号修订 — “金融工具”以及《香港财务
报告准则》第7号修订 — “金融工具：披露：对金融工具分类和
计量的修订” 
《香港财务报告会计准则》的年度改进 (第11卷) 
《香港财务报告准则》第18号 — “财务报表列示和披露” 
2025年1月1日 
2026年1月1日 
2026年1月1日 
2027年1月1日  
本基金正在评估这些修订和诠释对初始采用期间的影响。截至目前为止，本基金相信
采纳这些修订不大可能会严重影响本基金的运营和财务状况。 
85 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
17  
18  
年终日后发生的事项 
在编制本财务报表时，管理人和受托人已评估截至财务报表核准及授权刊发日的所有
重大事件。并无任何需要对本财务报表作出调整或披露的期后事项。 
财务报表的核准 
本财务报表于2025年11月28日由管理人和受托人核准。  
86 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
87 
投资组合报表 (未经审计) 
2025年7月31日 
 
? 持有量 ? 市场价值 ? 占资产净值百分比 
? ? ? 美元 ? ? 
金融资产 ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? 
债务证券 ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? 
债券 ? ? ? ? ? 
上市投资 ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? 
澳大利亚 ? ? ? ? ? 
APA INFRASTRUCTURE LTD 5.125% 
2034年9月16日 1,582,000 ? 1,563,920 ? 0.05 
AUST & NZ BANKING GROUP VAR 
2035年9月30日 16,573,000 ? 16,278,432 ? 0.53 
AUST & NZ BANKING GROUP VAR 
PERP 2049年12月29日 1,660,000 ? 1,685,104 ? 0.06 
COMMONWEALTH BANK AUST 
3.61% 2034年9月12日 1,660,000 ? 1,573,560 ? 0.05 
COMMONWEALTH BANK AUST 
5.837%  2034年3月13日 2,300,000 ? 2,371,821 ? 0.08 
QBE INSURANCE GROUP LTD 2035
年10月3日 3,720,000 ? 3,802,993 ? 0.12 
WESTPAC BANKING CORP VAR 
PERP 2049年12月29日 6,680,000 ? 6,651,516 ? 0.22 
WOODSIDE FINANCE LTD 5.1% 2034
年9月12日 3,000,000 ? 2,910,266 ? 0.10 
WOODSIDE FINANCE LTD 5.4% 2030
年5月19日 5,775,000 ? 5,855,847 ? 0.19 
WOODSIDE FINANCE LTD 5.7% 2054
年9月12日 5,211,000 ? 4,747,354 ? 0.16 
? ? ? ? ? ? 
? ? ? 47,440,813 ? 1.56 
? ? ? ? ? ? 
英属维尔京群岛 ? ? ? ? ? 
CHINA HONGQIAO GROUP 7.05% 
2028年1月10日 19,487,000 ? 20,133,043 ? 0.66 
CHINA HONGQIAO GROUP LTD 
6.925% 2028年11月29日 1,751,000 ? 1,802,591 ? 0.06 
GREENTOWN CHINA HOLDINGS 
8.45% 2028年2月24日 8,616,000 ? 8,863,236 ? 0.29 
? ? ? ? ? ? 
? ? ? 30,798,870 ? 1.01 
?
 
 
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
88 
投资组合报表 (未经审计) (续） 
2025年7月31日 
 
? 持有量 ? 市场价值 ? 占资产净值百分比 
? ? ? 美元 ? ? 
债券（续） ? ? ? ? ? 
上市投资（续） ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? 
中国 ? ? ? ? ? 
AAC TECHNOLOGIES HOLDING 
3.75% 2031年6月2日 6,665,000 ? 6,199,186 ? 0.20 
ANHUI TRANSPORTATION HK 
1.618% 2026年8月26日 5,212,000 ? 5,037,765 ? 0.17 
CFAMC II CO LTD 4.625% 2026年6月3
日 2,600,000 ? 2,604,056 ? 0.09 
FAMC II CO LTD 4.875% 2026年11月
22日 5,000,000 ? 5,014,510 ? 0.16 
HUARONG FINANCE 2019 3.625% 
2030年9月30日 6,690,000 ? 6,231,267 ? 0.20 
CFAMC IV CO LTD 4.5% 2029年5月29
日 8,000,000 ? 7,832,800 ? 0.26 
CHALCO HK INVESTMENT 2.1% 2026
年7月28日 2,467,000 ? 2,407,434 ? 0.08 
CHINA CINDA FINANCE 2017 4.75% 
2028年2月8日 23,000,000 ? 23,013,490 ? 0.76 
CHINA CINDA 2020 I MNGMN 2.5% 
2028年1月20日 2,500,000 ? 2,377,733 ? 0.08 
CHINA CINDA 2020 I MNGMN 3% 
2031年1月20日 4,950,000 ? 4,535,254 ? 0.15 
CHINA CINDA 2020 I MNGMN 3.125%  
2030年3月18日 10,100,000 ? 9,433,319 ? 0.31 
CHINA 政府债券 1.67% 2035年5月25
日 125,000,000 ? 17,326,808 ? 0.57 
CHINA MODERN DAIRY HOLDI 
2.125% 2026年7月14日 9,518,000 ? 9,273,478 ? 0.30 
CNAC HK FINBRIDGE CO LTD 3% 
2030年9月22日 2,700,000 ? 2,482,649 ? 0.08 
CNAC HK FINBRIDGE CO LTD 3.7% 
2050年9月22日 2,500,000 ? 1,840,320 ? 0.06 
CNAC HK FINBRIDGE CO LTD 
3.875%  2029年6月19日 6,760,000 ? 6,553,708 ? 0.22 
CNAC HK FINBRIDGE CO LTD 
4.125% 2027年7月19日 10,383,000 ? 10,273,184 ? 0.34 
CNAC HK FINBRIDGE CO LTD 
5.125%  2028年3月14日 12,882,000 ? 13,015,316 ? 0.43 
CNOOC FINANCE 2013 LTD 3.3% 
2049年9月30日 4,000,000 ? 3,013,244 ? 0.10 
CNOOC FINANCE 2013 LTD 4.25%  
2043年5月9日 5,300,000 ? 4,812,111 ? 0.16 
?
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
89 
 投资组合报表 (未经审计) (续) 
2025年7月31日 
 
? 持有量 ? 市场价值 ? 占资产净值百分比 
? ? ? 美元 ? ? 
债券（续） ? ? ? ? ? 
上市投资（续） ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? 
中国（续） ? ? ? ? ? 
      
CONTEMPRY RUIDNG DEVELOP 
1.5% 2026年9月9日 3,000,000 ? 2,901,884 ? 0.10 
ENN CLEAN ENERGY 3.375% 2026年
5月12日 8,767,000 ? 8,658,074 ? 0.28 
GDD INVESTMENT GROUP 4.5% 
2028年7月7日 22,330,000 ? 22,318,511 ? 0.73 
GLP CHINA HOLDINGS LTD 2.95% 
2026年3月29日 22,723,000 ? 21,918,469 ? 0.72 
HUARONG FINANCE 2019 3.375% 
2030年2月24日 2,833,000 ? 2,638,231 ? 0.09 
CFAMC IV CO LTD 3.875% 2029年11
月13日 700,000 ? 665,203 ? 0.02 
LENOVO GROUP LTD 3.421% 2030年
11月2日 5,160,000 ? 4,806,089 ? 0.16 
LENOVO GROUP LTD 6.536% 2032年
7月27日 3,400,000 ? 3,653,089 ? 0.12 
LONGFOR HOLDINGS LTD 3.375% 
2027年4月13日 1,924,000 ? 1,791,953 ? 0.06 
LONGFOR HOLDINGS LTD 3.95% 
2029年9月16日 943,000 ? 778,780 ? 0.03 
LONGFOR PROPERTIES 4.5% 2028
年1月16日 2,113,000 ? 1,910,971 ? 0.06 
MEITUAN SER REGS 3.05% 2030年10
月28日 10,020,000 ? 9,225,880 ? 0.30 
MEITUAN 4.5% 2028年4月2日 19,440,000 ? 19,383,780 ? 0.64 
MEITUAN SER REGS 4.625% 2029年
10月2日 8,792,000 ? 8,770,310 ? 0.29 
NEW METRO GLOBAL LTD 4.5% 
2026年5月2日 1,800,000 ? 1,680,664 ? 0.06 
REDCO PROPERTIES GROUP 9.9% 
2024年2月17日 (潜在违约) 3,598,000 ? 18,242 ? - 
RONGSHI INTERNATIONAL FINANCE 
LTD 3.75% 2029年5月21日 2,800,000 ? 2,737,913 ? 0.09 
SF HOLDING INVESTMENT LTD 
2.875% 2030年2月20日 9,447,000 ? 8,842,543 ? 0.29 
?
 
 
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
90 
投资组合报表 (未经审计) (续) 
2025年7月31日 
 
? 持有量 ? 市场价值 ? 占资产净值百分比 
? ? ? 美元 ? ? 
债券（续） ? ? ? ? ? 
上市投资（续） ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? 
中国（续） ? ? ? ? ? 
SHENZHEN EXPRESSWAY 
CORPORATION LIMITED 1.75% 
2026年7月8日 792,000 ? 770,002 ? 0.02 
SINOPEC GROUP OVERSEAS 
DEVELOPMENT (2018) LTD 2.7% 
2030年5月13日 9,850,000 ? 9,251,535 ? 0.30 
SINOPEC GROUP OVERSEAS 
DEVELOPMENT (2018) LTD 2.95% 
2029年11月12日 9,660,000 ? 9,222,808 ? 0.30 
SUNAC CHINA HOLDINGS LTD FRN 
2027年9月30日 104,724 ? 14,400 ? - 
SUNAC CHINA HOLDINGS LTD FRN 
2028年9月30日 1,698,058 ? 230,409 ? 0.01 
TENCENT HOLDINGS LTD 3.575% 
2026年4月11日 5,000,000 ? 4,969,538 ? 0.16 
TENCENT HOLDINGS LTD 3.595% 
2028年1月19日 9,660,000 ? 9,480,836 ? 0.31 
TENCENT HOLDINGS LTD 3.68% 
2041年4月22日 7,730,000 ? 6,287,373 ? 0.21 
TENCENT HOLDINGS LTD 3.925% 
2038年1月19日 12,645,000 ? 11,333,815 ? 0.37 
TENCENT HOLDINGS LTD 3.975% 
2029年4月11日 13,200,000 ? 13,037,508 ? 0.43 
TENCENT HOLDINGS LTD 4.525% 
2049年4月11日 5,500,000 ? 4,779,000 ? 0.16 
TENCENT HOLDINGS LTD 2.39% 
2030年6月3日 17,743,000 ? 16,241,605 ? 0.53 
TENCENT HOLDINGS LTD 3.24% 
2050年6月3日 13,104,000 ? 9,072,685 ? 0.30 
TENCENT HOLDINGS LTD 3.29% 
2060年6月3日 5,412,000 ? 3,560,189 ? 0.12 
TENCENT HOLDINGS LTD 3.84% 
2051年4月22日 12,560,000 ? 9,663,143 ? 0.32 
TENCENT HOLDINGS LTD REGS 
3.94% 2061年4月22日 4,790,000 ? 3,596,974 ? 0.12 
TENCENT MUSIC ENTERTAINMENT 
GROUP 2% 2030年9月3日 15,920,000 ? 14,008,868 ? 0.46 
?
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
91 
投资组合报表 (未经审计) (续) 
2025年7月31日 
 
? 持有量 ? 市场价值 ? 占资产净值百分比 
? ? ? 美元 ? ? 
债券（续） ? ? ? ? ? 
上市投资（续） ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? 
中国（续） ? ? ? ? ? 
VANKE REAL ESTATE HK EMTN 
3.975% 2027年11月9日 13,690,000 ? 11,096,279 ? 0.36 
WENS FOODSTUFF GROUP 2.349% 
2025年10月29日 2,349,000 ? 2,331,390 ? 0.08 
XIAOMI BEST TIME INTL SER REGS 
2.875% 2031年7月14日 11,490,000 ? 10,443,991 ? 0.34 
XIAOMI BEST TIME INTL 3.375% 2030
年4月29日 5,000,000 ? 4,755,641 ? 0.16 
XIAOMI BEST TIME INTL 4.1% 2051年
7月14日 15,965,000 ? 12,478,228 ? 0.41 
ZHONGSHENG GROUP 3% 2026年1
月13日 4,590,000 ? 4,583,588 ? 0.15 
ZHONGSHENG GROUP 5.98% 2028
年1月30日 6,710,000 ? 6,709,812 ? 0.22 
? ? ? ? ? ? 
? ? ? 443,897,835 ? 14.60 
? ? ? ? ? ? 
香港 ? ? ? ? ? 
AIA GROUP LTD 4.95% 2035年3月30
日 9,660,000 ? 9,588,016 ? 0.31 
AIA GROUP LTD 5.375% 2034年4月5
日 8,690,000 ? 8,866,642 ? 0.29 
AIA GROUP LTD 5.4% 2054年9月30日 5,582,000 ? 5,256,229 ? 0.17 
AIRPORT AUTHORITY HK 3.5% 2062
年1月12日 8,500,000 ? 6,149,283 ? 0.20 
ALIBABA GROUP HOLDING 0.5 % 
2031年6月1日 1,031,000 ? 1,365,859 ? 0.05 
ALIBABA GROUP HOLDING 2.7% 
2041年2月9日 5,300,000 ? 3,775,770 ? 0.12 
ALIBABA GROUP HOLDING 3.15% 
2051年2月9日 13,069,000 ? 8,684,168 ? 0.29 
ALIBABA GROUP HOLDING 3.25% 
2061年2月9日 10,540,000 ? 6,669,327 ? 0.22 
ALIBABA GROUP HOLDING 4% 2037
年12月6日 4,000,000 ? 3,573,334 ? 0.12 
ALIBABA GROUP HOLDING 4.2% 
2047年12月6日 8,707,000 ? 7,132,378 ? 0.23 
? 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
92 
投资组合报表 (未经审计) (续) 
2025年7月31日 
 
? 持有量 ? 市场价值 ? 占资产净值百分比 
? ? ? 美元 ? ? 
债券（续） ? ? ? ? ? 
上市投资（续） ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? 
香港（续） ? ? ? ? ? 
ALIBABA GROUP HOLDING 4.4% 
2057年12月6日 9,100,000 ? 7,408,001 ? 0.24 
ALIBABA GROUP HOLDING 5.625% 
2054年11月26日 8,350,000 ? 8,268,120 ? 0.27 
AVOLON HOLDINGS FNDG LTD 
6.375% 2028年5月4日 5,175,000 ? 5,387,868 ? 0.18 
BANK OF EAST ASIA LTD VAR 2027
年3月13日 3,750,000 ? 3,786,441 ? 0.12 
BANK OF EAST ASIA LTD VAR 2032
年4月22日 8,617,000 ? 8,508,223 ? 0.28 
BANK OF EAST ASIA LTD VAR 2034
年6月27日 3,505,000 ? 3,585,997 ? 0.12 
BLOSSOM JOY LTD 2.2% 21 
OCTOBER 2030年10月21日 5,790,000 ? 5,204,208 ? 0.17 
CAS CAPITAL NO1 LTD 4% 
PERPETUAL 2049年12月31日 5,013,000 ? 4,898,664 ? 0.16 
CELESTIAL DYNASTY LTD 6.375% 
2028年8月22日 7,632,000 ? 7,504,124 ? 0.25 
CENTRAL PLAZA DEV LTD 6.8% 2029
年4月7日 5,700,000 ? 5,733,265 ? 0.19 
CFAMC III CO LTD 4.75% 2027年4月
27日 8,480,000 ? 8,482,120 ? 0.28 
CHINA OVERSEAS GRAND OCEANS 
FINANCE 2.45% 2026年2月9日 9,881,000 ? 9,761,736 ? 0.32 
CHARMING LIGHT INVST LTD 
4.375% 2027年12月21日 9,965,000 ? 9,858,554 ? 0.32 
CHINA CINDA 2020 I MNGMN 5.5% 
2030年1月23日 12,000,000 ? 12,352,248 ? 0.41 
CHINA CINDA 2020 I MNGMN 5.75% 
2029年5月28日 10,760,000 ? 11,119,513 ? 0.36 
CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 2% 
2030年7月30日 114,040,000 ? 15,719,804 ? 0.52 
CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 
2.3% 2035年7月30日 52,360,000 ? 7,191,497 ? 0.24 
CHINA OVERSEA FIN III 6.375% 2043
年10月29日 1,388,000 ? 1,437,076 ? 0.05 
CHINA OVERSEAS FIN 4.75% 2028年
4月26日 2,800,000 ? 2,798,158 ? 0.09 
?
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
93 
投资组合报表 (未经审计) (续) 
2025年7月31日 
 
? 持有量 ? 市场价值 ? 占资产净值百分比 
? ? ? 美元 ? ? 
债券（续） ? ? ? ? ? 
上市投资（续） ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? 
香港（续） ? ? ? ? ? 
CHINA OVERSEAS FIN.VI 6.45% 2034
年6月11日 13,051,000 ? 14,165,033 ? 0.46 
CHINA RESOURCES LAND LTD 
4.125% 2029年2月26日 2,200,000 ? 2,142,249 ? 0.07 
CK HUTCHISON INTERNATIONAL 
(19) II 3.375% 2049年9月6日 3,202,000 ? 2,269,392 ? 0.07 
CK HUTCHISON INTERNATIONAL 
(23) II 4.875% 2033年4月21日 9,660,000 ? 9,624,968 ? 0.32 
CK HUTCHISON INTERNATIONAL 
(24) LTD 5.5% 2034年4月26日 28,970,000 ? 29,972,376 ? 0.98 
CK HUTCHISON INTERNATIONAL 
4.75% 2034年9月13日 19,043,000 ? 18,700,169 ? 0.61 
CK HUTCHISON INTERNATIONAL 
4.375% 2030年3月13日 7,045,000 ? 7,009,345 ? 0.23 
CK HUTCHISON INTERNATIONAL 
(20) LTD 3.125% 2041年4月15日 7,730,000 ? 5,750,247 ? 0.19 
CK HUTCHISON INTERNATIONAL 
(21) LTD 2.5% 2031年4月15日 2,479,000 ? 2,213,691 ? 0.07 
CLP POWER HONG KONG LTD VAR 
PERP 2049年12月31日 29,260,000 ? 29,954,925 ? 0.98 
CN OVERSEAS FIN KY VIII 2.75% 
2030年3月2日 1,330,000 ? 1,216,350 ? 0.04 
CHINA OVERSEAS FINANCE 
(CAYMAN) VIII LTD 3.05% 2029年
11月27日 800,000 ? 746,056 ? 0.02 
CN OVERSEAS FIN KY VIII 3.45% 
2029年7月15日 1,200,000 ? 1,142,369 ? 0.04 
ELECT GLOBAL INVESTMENT LTD 
2049年12月31日 26,706,000 ? 26,336,656 ? 0.86 
FAR EAST HORIZON LTD 6% 2028年
10月1日 2,333,000 ? 2,350,101 ? 0.08 
FAR EAST HORIZON LTD 4.25% 2026
年10月26日 3,000,000 ? 2,962,284 ? 0.10 
FAR EAST HORIZON LTD 5.875% 
2028年3月5日 13,280,000 ? 13,277,370 ? 0.43 
FORTUNE STAR BVI LTD 8.5% 2028
年5月19日 12,093,000 ? 12,434,192 ? 0.41 
?
 
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
94 
投资组合报表 (未经审计) (续) 
2025年7月31日 
 
? 持有量 ? 市场价值 ? 占资产净值百分比 
? ? ? 美元 ? ? 
债券（续） ? ? ? ? ? 
上市投资（续） ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? 
香港（续） ? ? ? ? ? 
FAR EAST HORIZON LTD 6.625% 
2027年4月16日 5,356,000 ? 5,452,475 ? 0.18 
FORTUNE STAR BVI LTD 5% 2026年5
月18日 2,285,000 ? 2,265,312 ? 0.07 
FORTUNE STAR BVI LTD 5.05% 2027
年1月27日 10,180,000 ? 9,951,301 ? 0.33 
FRANSHION BRILLIANT LTD 3.2% 
2026年4月9日 19,476,000 ? 19,203,901 ? 0.63 
FWD GROUP HOLDINGS 7.635% 
2031年7月2日 13,221,000 ? 14,599,904 ? 0.48 
FWD GROUP HOLDINGS LTD 8.4% 
2029年4月5日 23,252,000 ? 24,036,755 ? 0.79 
GREAT WALL INTERNATIONAL V 
LTD 2.375% 2030年8月18日 8,681,000 ? 7,694,604 ? 0.25 
HKT CAPITAL NO 6 LTD 3% 2032年1
月18日 8,371,000 ? 7,434,373 ? 0.24 
HONGKONG ELECTRIC FINANCE 
LTD 2.25% 2030年6月9日 6,637,000 ? 5,989,528 ? 0.20 
CFAMC III CO.LTD 4.25% 2027年11月
7日 12,134,000 ? 11,982,446 ? 0.39 
HUTCHISON WHAMPOA 
INTERNATIONAL LIMITED 7.45PCT 
2033年11月24日 (SERIES REGS) 3,200,000 ? 3,727,336 ? 0.12 
JOY TRSR ASSETS HOLDING 2.75% 
2030年11月17日 1,000,000 ? 902,725 ? 0.03 
JOY TRSR ASSETS HOLDING 5.75% 
2029年6月6日 14,694,000 ? 15,126,503 ? 0.50 
LI & FUNG LTD 8.375% 2029年2月5日 4,071,000 ? 4,057,634 ? 0.14 
MTR CORP LTD 5.25% 2055年4月1日 51,876,000 ? 51,361,805 ? 1.69 
NAN FUNG TREASURY LTD 3.625% 
2030年8月27日 5,941,000 ? 5,427,436 ? 0.18 
NAN FUNG TREASURY LTD 3.875% 
2027年10月3日 13,180,000 ? 12,834,974 ? 0.42 
NAN FUNG TREASURY LTD 5% 2028
年9月5日 16,013,000 ? 15,875,673 ? 0.52 
?
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
95 
投资组合报表 (未经审计) (续) 
2025年7月31日 
 
? 持有量 ? 市场价值 ? 占资产净值百分比 
? ? ? 美元 ? ? 
债券（续） ? ? ? ? ? 
上市投资（续） ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? 
香港（续） ? ? ? ? ? 
NANYANG COMMERCIAL BANK VAR 
2034年8月6日 15,073,000 ? 15,375,771 ? 0.50 
NWD FINANCE (BVI) LTD VAR PERP 
2049年12月31日 3,195,000 ? 879,246 ? 0.03 
NWD MTN LTD 4.125% 2029年7月18
日 3,220,000 ? 1,643,171 ? 0.05 
NWD MTN LTD 4.5% 2030年5月19日 1,991,000 ? 991,942 ? 0.03 
RKPF OVERSEAS 2019 A LTD 6.7% 
2028年3月30日 738,000 ? 127,294 ? - 
STUDIO CITY FINANCE LTD 5% 2029
年1月15日 5,000,000 ? 4,626,380 ? 0.15 
SWIRE PROPERTIES MTN 
FINANCING 3.45% 2035年7月22日 11,710,000 ? 1,672,932 ? 0.05 
TCCL FINANCE LTD 4% 2027年4月26
日 4,900,000 ? 4,810,840 ? 0.16 
WEST CHINA CEMENT LTD 4.95% 
2026年7月8日 3,500,000 ? 3,232,389 ? 0.10 
VANKE REAL ESTATE HK EMTN 
3.5% 2029年11月12日 1,118,000 ? 818,100 ? 0.03 
? ? ? ? ? ? 
? ? ? 634,437,146 ? 20.79 
? ? ? ? ? ? 
印度 ? ? ? ? ? 
ABJA INVESTMENT CO 5.45%   
2028年1月24日 8,300,000 ? 8,415,013 ? 0.28 
DELHI INTERNATIONAL AIRPORT 
LTD 6.125% 2026年10月31日 9,660,000 ? 9,763,251 ? 0.32 
GMR HYDERABAD INTERNATIO 
4.75% 2026年2月2日 8,310,000 ? 8,302,517 ? 0.27 
HDFC BANK LTD 5.18% 2029年2月15
日 2,400,000 ? 2,435,616 ? 0.08 
HDFC BANK LTD VAR PERP 2049年
12月31日 9,490,000 ? 9,267,308 ? 0.30 
HPCL-MITTAL ENERGY LTD 5.25% 
2027年4月28日 1,500,000 ? 1,491,780 ? 0.05 
SAMMAAN CAPITAL LTD 9.7% 2027
年7月3日 2,000,000 ? 2,041,232 ? 0.07 
IRB INFRASTRUCTURE DEVE 7.11% 
2032年3月11日 4,880,000 ? 4,925,418 ? 0.16 
?
 
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
96 
投资组合报表 (未经审计) (续) 
2025年7月31日 
 
? 持有量 ? 市场价值 ? 占资产净值百分比 
? ? ? 美元 ? ? 
债券（续） ? ? ? ? ? 
上市投资（续） ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? 
印度（续） ? ? ? ? ? 
OIL & NATURAL GAS CORPORATION 
3.375% 2029年12月5日 345,000 ? 327,825 ? 0.01 
PERIAMA HOLDINGS LLC/DE 5.95% 
2026年4月19日 4,730,000 ? 4,746,465 ? 0.15 
PIRAMAL CAPITAL & HOUSING 7.8% 
2028年1月29日 3,743,000 ? 3,803,143 ? 0.12 
REC LIMITED 4.75% 2029年9月27日 20,521,000 ? 20,549,062 ? 0.67 
RELIANCE INDUSTRIES LTD 4.875% 
2045年2月10日 1,100,000 ? 976,909 ? 0.03 
RELIANCE INDUSTRIES LTD 6.25% 
2040年10月19日 1,000,000 ? 1,070,232 ? 0.04 
RELIANCE INDUSTRIES LTD 2.875% 
2032年1月12日 27,969,000 ? 24,875,978 ? 0.82 
RELIANCE INDUSTRIES LTD 3.625% 
2052年1月12日 4,894,000 ? 3,439,738 ? 0.11 
RELIANCE INDUSTRIES LTD 3.75% 
2062年1月12日 1,150,000 ? 785,582 ? 0.03 
SHRIRAM FINANCE LTD 6.15% 2028
年4月3日 4,200,000 ? 4,237,397 ? 0.14 
SHRIRAM FINANCE LTD 6.625% 2027
年4月22日 28,432,000 ? 29,011,103 ? 0.95 
TATA CAPITAL LTD 5.389% 2028年7
月21日 32,700,000 ? 33,084,290 ? 1.09 
TML HOLDINGS PTE LTD 4.35% 2026
年6月9日 1,145,000 ? 1,138,467 ? 0.04 
UPL CORP LTD 4.5% 2028年3月8日 7,780,000 ? 7,489,316 ? 0.25 
UPL CORP LTD 4.625% 2030年6月16
日 645,000 ? 587,779 ? 0.02 
VARANASI AURA NH-2 TOLL 5.9% 
2034年2月28日 7,005,000 ? 7,199,739 ? 0.24 
? ? ? ? ? ? 
? ? ? 189,965,160 ? 6.24 
?
 
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
97 
投资组合报表 (未经审计) (续) 
2025年7月31日 
 
? 持有量 ? 市场价值 ? 占资产净值百分比 
? ? ? 美元 ? ? 
债券（续） ? ? ? ? ? 
上市投资（续） ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? 
印度尼西亚 ? ? ? ? ? 
BANK BUKOPIN PT 5.658% 2027年10
月30日 24,910,000 ? 24,959,259 ? 0.81 
BANK MANDIRI (PERSERO) TBK PT 
2% 2026年4月19日 1,785,000 ? 1,752,910 ? 0.06 
BBANK MANDIRI PT 4.9% 2028年3月
24日 1,844,000 ? 1,857,788 ? 0.06 
BANK NEGARA INDONESIA 5.28% 
2029年4月5日 2,000,000 ? 2,035,722 ? 0.07 
BANK NEGARA INDONESIA VAR 
PERP 2049年12月31日 5,000,000 ? 4,832,995 ? 0.16 
FREEPORT INDONESIA PT 6.2% 
2052年4月14日 17,126,000 ? 17,356,978 ? 0.57 
FREEPORT INDONESIA PT REGS 
5.315% 2032年4月14日 14,290,000 ? 14,400,276 ? 0.47 
INDIKA INTI ENERGI PT 8.75% 2029
年5月7日 13,223,000 ? 12,783,970 ? 0.42 
INDOFOOD CBP SUKSES MAKM 
3.398% 2031年6月9日 12,560,000 ? 11,622,321 ? 0.38 
INDONESIA 5.15% 2054年9月10日 14,000,000 ? 13,172,215 ? 0.43 
INDONESIA, REPUBLIC OF 
(GOVERNMENT) 3.05% 2051年3月
12日 7,530,000 ? 5,006,298 ? 0.16 
INDONESIA, REPUBLIC OF 
(GOVERNMENT) 3.2% 2061年9月23
日 7,133,000 ? 4,528,428 ? 0.15 
INDONESIA, REPUBLIC OF 
(GOVERNMENT) 3.7% 2049年10月
30日 17,340,000 ? 13,056,430 ? 0.43 
INDONESIA, REPUBLIC OF 
(GOVERNMENT) 4.2% 2050年10月
15日 15,340,000 ? 12,483,492 ? 0.41 
INDONESIA (REPUBLIC OF) 4.3% 
2052年3月31日 5,790,000 ? 4,743,090 ? 0.16 
INDONESIA (REPUBLIC OF) 4.45% 
2070年4月15日 6,280,000 ? 5,036,080 ? 0.16 
?
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
98 
投资组合报表 (未经审计) (续) 
2025年7月31日 
 
? 持有量 ? 市场价值 ? 占资产净值百分比 
? ? ? 美元 ? ? 
债券（续） ? ? ? ? ? 
上市投资（续） ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? 
印度尼西亚（续） ? ? ? ? ? 
INDONESIA, REPUBLIC OF 
(GOVERNMENT) 4.7% 2034年2月10
日 11,400,000 ? 11,184,722 ? 0.37 
PHILIPPINES (REP OF) 5.1% 2054年2
月10日 15,243,000 ? 14,242,373 ? 0.47 
INDONESIA (REPUBLIC OF) 5.65% 
2053年1月11日 16,420,000 ? 16,382,152 ? 0.54 
INDONESIA (REPUBLIC OF) 5.95% 
2046年1月8日 5,790,000 ? 6,058,152 ? 0.20 
INDONESIA (REPUBLIC OF) 6.625% 
2037年2月17日 8,690,000 ? 9,681,729 ? 0.32 
INDONESIA (REPUBLIC OF) 7.75% 
2038年1月17日 8,690,000 ? 10,615,956 ? 0.35 
INDONESIA (REPUBLIC OF) 8.5% 
2035年10月12日 8,690,000 ? 10,987,223 ? 0.36 
INDONESIA, REPUBLIC OF 
(GOVERNMENT) 3.55% 2051年6月9
日 11,672,000 ? 8,366,443 ? 0.27 
INDONESIA (REPUBLIC OF) 5.2% 
2035年7月23日 13,754,000 ? 13,807,311 ? 0.45 
INDONESIA, REPUBLIC OF 
(GOVERNMENT) 4.75% 2047年7月
18日 6,570,000 ? 5,968,040 ? 0.20 
INDONESIA, REPUBLIC OF 
(GOVERNMENT) 5.5% 2054年7月2
日 11,010,000 ? 10,798,630 ? 0.35 
JAPFA COMFEED TBK PT 5.375% 
2026年3月23日 6,060,000 ? 6,021,967 ? 0.20 
KRAKATAU POSCO PT 6.375% 2027
年6月11日 9,615,000 ? 9,709,559 ? 0.32 
KRAKATAU POSCO PT 6.375% 2029
年6月11日 13,480,000 ? 13,577,245 ? 0.45 
LLPL CAPITAL PTE LTD 6.875% 2039
年2月4日 42,446,000 ? 31,799,647 ? 1.04 
MAJAPAHIT HOLDING BV REGS 
7.875% 2037年6月29日 5,000,000 ? 5,985,995 ? 0.20 
MINEJESA CAPITAL BV 5.625% 2037
年8月10日 13,589,000 ? 13,307,137 ? 0.44 
PERTAMINA (PERSERO) PT 6.5% 
2048年11月7日 13,230,000 ? 13,860,747 ? 0.45 
?
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
99 
投资组合报表 (未经审计) (续) 
2025年7月31日 
 
? 持有量 ? 市场价值 ? 占资产净值百分比 
? ? ? 美元 ? ? 
债券（续） ? ? ? ? ? 
上市投资（续） ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? 
印度尼西亚（续） ? ? ? ? ? 
PERTAMINA PERSERO 6.45% 2044年
5月30日 8,020,000 ? 8,394,815 ? 0.28 
PERTAMINA (PERSERO) 5.625% 
2043年5月20日 3,500,000 ? 3,356,059 ? 0.11 
PERTAMINA PERSERO 6PCT 2042年
5月3日 1,123,000 ? 1,121,655 ? 0.04 
PERTAMINA 6.5PCT 2041年5月27日 8,690,000 ? 9,131,274 ? 0.30 
PERUSAHAAN LISTRIK NEGAR 4% 
2050年6月30日 6,790,000 ? 4,911,105 ? 0.16 
PERUSAHAAN LISTRIK NEGAR 
4.875% 2049年7月17日 3,900,000 ? 3,236,458 ? 0.11 
PERUSAHAAN LISTRIK NEGAR 
5.25% 2047年5月15日 6,080,000 ? 5,393,075 ? 0.17 
PERUSAHAAN LISTRIK NEGAR 
6.15% 2048年5月21日 5,790,000 ? 5,745,452 ? 0.19 
PERUSAHAAN LISTRIK NEGAR 
6.25% 2049年1月25日 2,730,000 ? 2,717,810 ? 0.09 
PERUSAHAAN LISTRIK NEGARA 
5.25% 2042年10月24日 5,673,000 ? 5,097,057 ? 0.17 
PERUSAHAAN PENERBIT SBSN 
5.65% 2054年11月25日 14,490,000 ? 14,372,095 ? 0.47 
PT INDONESIA ASAHAN ALUMINIUM 
AND PT MINERAL INDUSTRI 
INDONESIA (PERSERO) 5.45% 
2030年5月15日 6,540,000 ? 6,708,752 ? 0.22 
PT PAKUWON JATI 4.875% 2028年4
月29日 17,281,000 ? 16,905,277 ? 0.55 
PERTAMINA (PERSERO) PT 2.3% 
2031年2月9日 5,606,000 ? 4,901,516 ? 0.16 
PERTAMINA (PERSERO) PT 4.175% 
2050年1月21日 4,900,000 ? 3,715,342 ? 0.12 
? ? ? ? ? ? 
? ? ? 457,691,022 ? 15.02 
?
 
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
100 
投资组合报表 (未经审计) (续) 
2025年7月31日 
 
? 持有量 ? 市场价值 ? 占资产净值百分比 
? ? ? 美元 ? ? 
债券（续） ? ? ? ? ? 
上市投资（续） ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? 
日本 ? ? ? ? ? 
ASAHI MUTUAL LIFE INSURANCE 
VAR PERP 2049年12月31日 261,000 ? 240,813 ? 0.01 
DAI-ICHI LIFE HOLDINGS VAR PERP 
2049年12月31日 18,913,000 ? 19,289,123 ? 0.63 
FUKOKU MUTUAL LIFE INSUR 2049
年12月31日 18,111,000 ? 19,049,168 ? 0.63 
MEIJI YASUDA LIFE INSURANCE 
2054年9月11日 12,727,000 ? 12,731,684 ? 0.42 
MEIJI YASUDA LIFE INSURANCE 
2055年6月11日 8,192,000 ? 8,299,643 ? 0.27 
NTT FINANCE CORPORATION 
4.876% 2030年7月16日 9,172,000 ? 9,222,785 ? 0.30 
NTT FINANCE CORPORATION 
5.502% 2035年7月16日 21,655,000 ? 21,982,488 ? 0.72 
SUMITOMO LIFE INSUR 2049年12月
31日 2,401,000 ? 2,395,007 ? 0.08 
SUMITOMO MITSUI FINL GROUP 
VAR PERP 2049年12月31日 5,682,000 ? 5,788,299 ? 0.19 
? ? ? ? ? ? 
? ? ? 98,999,010 ? 3.25 
? ? ? ? ? ? 
卢森堡 ? ? ? ? ? 
MC BRAZIL DWNSTRM 7.25% 2031年
6月30日 2,224,000 ? 1,657,491 ? 0.05 
MONGOLIAN MINING 
CORPORATION 8.44% 2030年4月3
日 17,615,000 ? 16,972,669 ? 0.56 
? ? ? ? ? ? 
? ? ? 18,630,160 ? 0.61 
?
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
101 
投资组合报表 (未经审计) (续) 
2025年7月31日 
 
? 持有量 ? 市场价值 ? 占资产净值百分比 
? ? ? 美元 ? ? 
债券（续） ? ? ? ? ? 
上市投资（续） ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? 
澳门 ? ? ? ? ? 
MELCO RESORTS FINANCE 5.25% 
2026年4月26日 5,188,000 ? 5,178,200 ? 0.17 
MELCO RESORTS FINANCE 5.625% 
2027年7月17日 4,000,000 ? 3,993,948 ? 0.13 
SANDS CHINA LTD 3.1% 2029年3月8
日 10,620,000 ? 9,854,033 ? 0.32 
SANDS CHINA LTD 3.25% 2031年8月
8日 2,840,000 ? 2,543,714 ? 0.08 
SANDS CHINA LTD WI 4.375% 2030年
6月18日 17,890,000 ? 17,283,905 ? 0.57 
SANDS CHINA LTD WI 5.4%  2028年
8月8日 20,271,000 ? 20,538,841 ? 0.67 
? ? ? ? ? ? 
? ? ? 59,392,641 ? 1.94 
? ? ? ? ? ? 
马来西亚 ? ? ? ? ? 
AFFIN BANK 5.112% 2030年6月4日 12,176,000 ? 12,300,329 ? 0.41 
GOHL CAPITAL LTD 4.25%  2027年1
月24日 35,458,000 ? 35,164,514 ? 1.15 
PETRONAS CAPITAL LTD 3.404%  
2061年4月28日 9,124,000 ? 5,992,995 ? 0.20 
PETRONAS CAPITAL LTD 4.5%  
2045年3月18日 5,100,000 ? 4,416,633 ? 0.14 
PETRONAS CAPITAL LTD 4.55%  
2050年4月21日 21,630,000 ? 18,475,178 ? 0.61 
PETRONAS CAPITAL LTD 4.8%  
2060年4月21日 4,000,000 ? 3,478,190 ? 0.11 
RESORTS WORLD/RWLV CAP 
4.625% 2029年4月16日 4,500,000 ? 4,006,179 ? 0.13 
? ? ? ? ? ? 
? ? ? 83,834,018 ? 2.75 
?
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
102 
投资组合报表 (未经审计) (续) 
2025年7月31日 
 
? 持有量 ? 市场价值 ? 占资产净值百分比 
? ? ? 美元 ? ? 
债券（续） ? ? ? ? ? 
上市投资（续） ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? 
毛里求斯 ? ? ? ? ? 
GREENKO DUTCH BV 3.85% 2026年3
月29日 14,270,000 ? 12,384,682 ? 0.40 
GREENKO POWER II LTD 4.3% 2028
年12月13日 8,980,000 ? 6,796,039 ? 0.22 
GREENKO WIND PROJECTS 
(MAURITIUS) LTD 7.25% 2028年9月
27日 6,047,000 ? 6,158,507 ? 0.20 
? ? ? ? ? ? 
? ? ? 25,339,228 ? 0.82 
? ? ? ? ? ? 
墨西哥 ? ? ? ? ? 
MEXICO CITY ARPT TRUST 5.5% 
2047年7月31日 7,520,000 ? 6,257,181 ? 0.21 
? ? ? ? ? ? 
蒙古 ? ? ? ? ? 
CITY OF ULAANBAATAAR MON 
7.75% 2027年8月21日 13,440,000 ? 13,693,572 ? 0.45 
GOLOMT BANK OF MONGOLIA 11% 
2027年5月20日 11,858,000 ? 12,294,623 ? 0.40 
TRADE AND DEVELOPMENT BANK 
OF MONGOLIA 8.5% 2027年12月23
日 7,962,000 ? 7,772,529 ? 0.26 
? ? ? ? ? ? 
? ? ? 33,760,724 ? 1.11 
? ? ? ? ? ? 
荷兰 ? ? ? ? ? 
PROSUS NV 4.987% 2052年1月19日 24,410,000 ? 18,940,170 ? 0.62 
STAR ENERGY CO ISSUE 4.85%  
2038年10月14日 21,780,000 ? 20,810,681 ? 0.68 
? ? ? ? ? ? 
? ? ? 39,750,851 ? 1.30 
?
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
103 
投资组合报表 (未经审计) (续) 
2025年7月31日 
 
? 持有量 ? 市场价值 ? 占资产净值百分比 
? ? ? 美元 ? ? 
债券（续） ? ? ? ? ? 
上市投资（续） ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? 
巴基斯坦 ? ? ? ? ? 
ISLAMIC REP OF PAKISTAN 6.875% 
2027年12月5日 14,970,000 ? 14,733,481 ? 0.48 
PAKISTAN (REP OF) 6% 2026年4月8
日 9,366,000 ? 9,346,584 ? 0.31 
PAKISTAN (REP OF) 7.375% 2031年4
月8日 6,300,000 ? 5,884,802 ? 0.19 
PAKISTAN (REP OF) 8.875% 2051年4
月8日 3,703,000 ? 3,226,239 ? 0.11 
? ? ? ? ? ? 
? ? ? 33,191,106 ? 1.09 
? ? ? ? ? ? 
菲律宾 ? ? ? ? ? 
DEVELOPMENT BANK OF 
PHILIPPINES 2.375% 2031年3月11
日 2,855,000 ? 2,556,650 ? 0.09 
GLOBE TELECOM INC VAR PERP 
2049年12月31日 6,170,000 ? 6,075,201 ? 0.20 
PETRON CORP VAR PERP 2049年12
月31日 680,000 ? 675,172 ? 0.02 
PHILIPPINES (REP OF) 3.2% 2046年7
月6日 12,560,000 ? 8,907,376 ? 0.29 
PHILIPPINES (REP OF) 4.2% 2047年3
月29日 26,370,000 ? 21,746,587 ? 0.71 
PHILIPPINES (REP OF) 5.175% 2049
年9月5日 22,210,000 ? 20,781,331 ? 0.68 
PHILIPPINES (REP OF) 5.6% 2049年5
月14日 5,790,000 ? 5,726,203 ? 0.19 
PHILIPPINES (REP OF) 5.95% 2047年
10月13日 5,790,000 ? 6,037,132 ? 0.20 
PHILIPPINES (REPUBLIC OF) 2.65% 
2045年12月10日 23,180,000 ? 15,112,549 ? 0.50 
?
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
104 
投资组合报表 (未经审计) (续) 
2025年7月31日 
 
? 持有量 ? 市场价值 ? 占资产净值百分比 
? ? ? 美元 ? ? 
债券（续） ? ? ? ? ? 
上市投资（续） ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? 
菲律宾（续） ? ? ? ? ? 
PHILIPPINES, REPUBLIC OF THE 
(GOVERNMENT) 2.95% 2045年5月5
日 46,006,000 ? 31,775,654 ? 1.04 
REPUBLIC OF PHILIPPINES 5.9%  
2050年2月4日 14,780,000 ? 15,216,476 ? 0.50 
SAN MIGUEL GLOBAL POWER (REG) 
VAR PERP 2049年12月31日 984,000 ? 992,605 ? 0.03 
SAN MIGUEL GLOBAL POWER VAR 
PERP 2049年12月31日 25,802,000 ? 25,437,985 ? 0.83 
SMC GLOBAL POWER HLDGS VAR 
PERP 2049年12月31日 2,026,000 ? 1,962,465 ? 0.07 
? ? ? ? ? ? 
? ? ? 163,003,386 ? 5.35 
? ? ? ? ? ? 
沙特阿拉伯 ? ? ? ? ? 
SAUDI ARABIAN OIL CO 3.25%  
2050年11月24日 3,331,000 ? 2,136,724 ? 0.07 
SAUDI ARABIAN OIL CO 4.375%  
2049年4月16日 1,900,000 ? 1,511,331 ? 0.05 
? ? ? ? ? ? 
? ? ? 3,648,055 ? 0.12 
? ? ? ? ? ? 
新加坡 ? ? ? ? ? 
BOC AVIATION LTD 3.5% 2027年9月
18日 3,500,000 ? 3,431,236 ? 0.11 
CLEAN RENEWABLE POWER 4.25% 
2027年3月25日 1,530,000 ? 1,201,441 ? 0.04 
GLP PTE LTD 9.75 % 2028年5月20日 1,200,000 ? 1,189,927 ? 0.04 
GLP PTE LTD VAR PERP 2049年12月
31日 5,415,000 ? 3,020,227 ? 0.10 
HPHT FINANCE 21 II LTD (BR) 1.5% 
2026年9月17日 8,000,000 ? 7,708,128 ? 0.25 
HPHT FINANCE LTD 5% 2030年2月21
日 23,385,000 ? 23,554,483 ? 0.77 
?
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
105 
投资组合报表 (未经审计) (续) 
2025年7月31日 
 
? 持有量 ? 市场价值 ? 占资产净值百分比 
? ? ? 美元 ? ? 
债券（续） ? ? ? ? ? 
上市投资（续） ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? 
新加坡（续） ? ? ? ? ? 
MEDCO LAUREL TREE 6.95% 2028年
11月12日 5,500,000 ? 5,506,193 ? 0.18 
MEDCO MAPLE TREE PTE LTD 
8.96% 2029年4月27日 12,423,000 ? 13,022,621 ? 0.43 
MINOR INTERNATIONAL PCL 2.7% 
PERPETUAL 2049年12月31日 650,000 ? 639,167 ? 0.02 
SEMBCORP FINANCIAL SERVICES 
3.55% 2046年1月2日 22,000,000 ? 17,809,766 ? 0.58 
SINGAPORE TECHNOLOGIES 
ENGINEERING 4.25% 2030年5月日 34,834,000 ? 34,901,700 ? 1.15 
TEMASEK FINANCIAL I LTD 2.25% 
2051年4月6日 3,600,000 ? 2,190,336 ? 0.08 
? ? ? ? ? ? 
? ? ? 114,175,225 ? 3.75 
? ? ? ? ? ? 
韩国 ? ? ? ? ? 
HANA BANK 3.25% 2027年3月30日 10,423,000 ? 10,235,350 ? 0.34 
HANA BANK VAR PERP 2049年12月
31日 3,300,000 ? 3,231,109 ? 0.11 
HANWHA LIFE INSURANCE VAR 
2032年2月4日 12,950,000 ? 12,629,753 ? 0.41 
HYUNDAI CAPITAL SERVICES 5.25%  
2028年1月22日 9,125,000 ? 9,240,796 ? 0.30 
HYUNDAI ASSAN OTOMOTIV 1.625%  
2026年7月12日 8,500,000 ? 8,257,325 ? 0.27 
KB KOOKMIN CARD CO LTD 1.5%  
2026年5月13日 2,100,000 ? 2,049,347 ? 0.07 
KOOKMIN BANK 2.5% 2030年11月4日 6,660,000 ? 5,944,453 ? 0.20 
KOOKMIN BANK 4.375% 2028年5月日 4,798,000 ? 4,800,725 ? 0.16 
KOOKMIN BANK 4.5% 2029年2月1日 3,314,000 ? 3,287,730 ? 0.11 
KOOKMIN BANK 4.625% 2030年5月日 4,575,000 ? 4,629,127 ? 0.15 
KOREA NATIONAL OIL CORP 2.125% 
2027年4月18日 7,424,000 ? 7,140,882 ? 0.23 
?
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
106 
投资组合报表 (未经审计) (续) 
2025年7月31日 
 
? 持有量 ? 市场价值 ? 占资产净值百分比 
? ? ? 美元 ? ? 
债券（续） ? ? ? ? ? 
上市投资（续） ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? 
韩国（续） ? ? ? ? ? 
KT CORP 2.5% 2026年7月18日 2,000,000 ? 1,961,090 ? 0.06 
KT CORP 4.375% 2029年1月3日 18,627,000 ? 18,570,728 ? 0.61 
LG ENERGY SOLUTION 5.5% 2034年
7月2日 3,654,000 ? 3,625,767 ? 0.12 
LG ENERGY SOLUTION 5.75% 2028
年9月25日 10,620,000 ? 10,896,614 ? 0.36 
LG ENERGYSOLUTION 5.375% 2030
年4月2日 6,500,000 ? 6,596,103 ? 0.22 
SHINHAN BANK 4% 2029年4月23日 3,004,000 ? 2,924,311 ? 0.10 
SHINHAN BANK 4.375% 2032年4月13
日 5,000,000 ? 4,799,055 ? 0.16 
SHINHAN CARD CO LTD 2.5%    
2027年1月27日 11,020,000 ? 10,677,366 ? 0.35 
SHINHAN FINANCIAL GROUP 2049年
12月31日 3,150,000 ? 3,083,448 ? 0.10 
SK HYNIX INC 2.375% 2031年1月19日 11,590,000 ? 10,276,164 ? 0.33 
SK HYNIX INC 6.375% 2028年1月17日 5,000,000 ? 5,198,975 ? 0.17 
SK HYNIX INC 6.5% 2033年1月17日 32,720,000 ? 35,494,116 ? 1.16 
WOORI BANK 2049年12月31日 34,244,000 ? 34,952,063 ? 1.15 
? ? ? ? ? ? 
? ? ? 220,502,397 ? 7.24 
? ? ? ? ? ? 
斯里兰卡 ? ? ? ? ? 
REPUBLIC OF SRI LANKA 2030年1月
15日 890,840 ? 802,869 ? 0.02 
REPUBLIC OF SRI LANKA 2035年6月
15日 6,314,984 ? 4,467,485 ? 0.15 
REPUBLIC OF SRI LANKA 4% 2028年
4月15日 7,878,242 ? 5,470,750 ? 0.18 
REPUBLIC OF SRI LANKA STP 2033
年3月15日 825,073 ? 678,071 ? 0.02 
REPUBLIC OF SRI LANKA STP 2036
年5月15日 4,210,000 ? 3,551,346 ? 0.12 
? ? ? ? ? ? 
? ? ? 14,970,521 ? 0.49 
?
 
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
107 
投资组合报表 (未经审计) (续) 
2025年7月31日 
 
? 持有量 ? 市场价值 ? 占资产净值百分比 
? ? ? 美元 ? ? 
债券（续） ? ? ? ? ? 
上市投资（续） ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? 
瑞士 ? ? ? ? ? 
CHUBB INA HOLDINGS LLC 3.05%  
2055年8月6日 67,320,000 ? 9,336,773 ? 0.31 
? ? ? ? ? ? 
台湾 ? ? ? ? ? 
CATHAYLIFE SINGAPORE 5.95% 
2034年7月5日 1,800,000 ? 1,872,987 ? 0.06 
CATHAYLIFE SINGAPORE VAR 2039
年9月5日 6,027,000 ? 6,002,654 ? 0.20 
ANSHAN LIFE PTE LTD 5.45%   
2034年9月11日 16,900,000 ? 16,288,845 ? 0.53 
SHIN KONG LIFE SINGAPORE PTE 
6.95% 2035年6月26日 4,801,000 ? 4,983,668 ? 0.16 
TSMC ARIZONA CORP 1.75% 2026年
10月25日 3,369,000 ? 3,260,143 ? 0.11 
TSMC ARIZONA CORP 4.5% 2052年4
月22日 3,200,000 ? 2,943,419 ? 0.09 
? ? ? ? ? ? 
? ? ? 35,351,716 ? 1.15 
? ? ? ? ? ? 
泰国 ? ? ? ? ? 
BANGKOK BANK PCL/HK VAR 2040年
3月25日 7,853,000 ? 7,873,441 ? 0.26 
BANGKOK BANK PUBLIC CO LTD 
(HONG KONG BRANCH) 3.733% 
2034年9月25日 9,900,000 ? 9,221,286 ? 0.30 
GC TREASURY CENTRE CO 4.3% 
2051年3月18日 342,000 ? 254,249 ? 0.01 
GC TREASURY CENTRE CO LTD 
2.98%  2031年3月18日 4,000,000 ? 3,554,654 ? 0.11 
KRUNG THAI BANK/CAYMAN 4.4% 
PERPETUAL  2049年12月31日 8,548,000 ? 8,455,682 ? 0.28 
MUANGTHAI CAPITAL PCL 6.875%  
2028年9月30日 10,868,000 ? 10,864,734 ? 0.36 
?
 
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
108 
投资组合报表 (未经审计) (续) 
2025年7月31日 
 
? 持有量 ? 市场价值 ? 占资产净值百分比 
? ? ? 美元 ? ? 
债券（续） ? ? ? ? ? 
上市投资（续） ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? 
泰国 ? ? ? ? ? 
MUANGTHAI CAPITAL PCL 7.55%   
2030年7月21日 4,287,000 ? 4,360,711 ? 0.14 
THAIOIL TRSRY CENTER 2.5%  
2030年6月18日 4,000,000 ? 3,529,436 ? 0.12 
? ? ? ? ? ? 
? ? ? 48,114,193 ? 1.58 
? ? ? ? ? ? 
英国 ? ? ? ? ? 
BIOCON BIOLOGICS GLOBAL 6.67% 
2029年10月9日 9,624,000 ? 9,062,262 ? 0.30 
DIAMOND II LTD 7.95% 2026年7月28
日 1,285,000 ? 1,295,837 ? 0.04 
STANDARD CHARTERED PLC VAR 
2028年11月16日 3,940,000 ? 4,201,687 ? 0.14 
VEDANTA RESOURCES 10.25% 2028
年6月3日 9,694,000 ? 10,002,909 ? 0.33 
VEDANTA RESOURCES 10.875%  
2029年9月17日 7,225,000 ? 7,401,015 ? 0.24 
VEDANTA RESOURCES 11.25% 2031
年12月3日 1,741,000 ? 1,819,828 ? 0.06 
VEDANTA RESOURCES 9.475%  
2030年7月24日 10,010,000 ? 9,867,232 ? 0.32 
? ? ? ? ? ? 
? ? ? 43,650,770 ? 1.43 
? ? ? ? ? ? 
美国 ? ? ? ? ? 
GOLDMAN SACHS FINANCE CORP 
INTL 0%  2030年3月7日 4,000,000 ? 4,194,963 ? 0.14 
HYUNDAI CAPITAL AMERICA 1.8%  
2028年1月10日 9,660,000 ? 9,039,417 ? 0.30 
HYUNDAI CAPITAL AMERICA 2.1%   
2028年9月15日 7,854,000 ? 7,261,486 ? 0.24 
HYUNDAI CAPITAL AMERICA 4.75%    
2031年9月26日 8,000,000 ? 7,939,000 ? 0.26 
HYUNDAI CAPITAL AMERICA 5.3%   
2030年1月8日 5,000,000 ? 5,105,035 ? 0.17 
?
 
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
109 
投资组合报表 (未经审计) (续) 
2025年7月31日 
 
? 持有量 ? 市场价值 ? 占资产净值百分比 
? ? ? 美元 ? ? 
债券（续） ? ? ? ? ? 
上市投资（续） ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? 
美国（续） ? ? ? ? ? 
HYUNDAI CAPITAL AMERICA 5.35%    
2029年3月19日 14,490,000 ? 14,757,717 ? 0.48 
HYUNDAI CAPITAL AMERICA 5.4%    
2031年6月24日 5,000,000 ? 5,113,485 ? 0.17 
HYUNDAI CAPITAL AMERICA 5.7%    
2030年6月26日 5,000,000 ? 5,167,113 ? 0.17 
HYUNDAI CAPITAL AMERICA 6.2%    
2030年9月21日 6,000,000 ? 6,334,395 ? 0.21 
LAS VEGAS SANDS CORP 3.9%  
2029年8月8日 3,295,000 ? 3,146,218 ? 0.10 
LAS VEGAS SANDS CORP 6%   
2029年8月15日 6,390,000 ? 6,570,220 ? 0.22 
LAS VEGAS SANDS CORP 6.2%   
2034年8月15日 3,500,000 ? 3,589,439 ? 0.12 
? ? ? ? ? ? 
? ? ? 78,218,488 ? 2.58 
未上市但有报价的投资 ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? 
香港 ? ? ? ? ? 
CENTRAL PLAZA DEV LTD 7.15% 
2028年3月21日 2,131,000 ? 2,167,770 ? 0.07 
? ? ? ? ? ? 
印度 ? ? ? ? ? 
MUTHOOT FINANCE LTD 6.375%  
2029年4月23日 6,950,000 ? 6,957,089 ? 0.23 
MUTHOOT FINANCE LTD 7.125%  
2028年2月14日 17,372,000 ? 17,780,450 ? 0.58 
? ? ? ? ? ? 
? ? ? 24,737,539 ? 0.81 
?
 
 
 
 
 
 
 
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
110 
投资组合报表 (未经审计) (续) 
2025年7月31日 
 
? 持有量 ? 市场价值 ? 占资产净值百分比 
? ? ? 美元 ? ? 
债券 (续) ? ? ? ? ? 
未上市但有报价的投资 (续) ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? 
印度尼西亚 ? ? ? ? ? 
JABABEKA INTERNATIONAL STP 
2027年12月15日 14,170,000 ? 13,963,203 ? 0.46 
PERTAMINA (PERSERO) PT 4.7%  
2049年7月30日 3,200,000 ? 2,654,221 ? 0.09 
? ? ? ? ? ? 
? ? ? 16,617,424 ? 0.55 
? ? ? ? ? ? 
澳门 ? ? ? ? ? 
MELCO RESORTS FINANCE 5.75% 
2028年7月21日 3,000,000 ? 2,965,125 ? 0.10 
MELCO RESORTS FINANCE 7.625% 
2032年4月17日 10,085,000 ? 10,380,773 ? 0.34 
? ? ? ? ? ? 
? ? ? 13,345,898 ? 0.44 
? ? ? ? ? ? 
菲律宾 ? ? ? ? ? 
SMC GLOBAL POWER HOLDINGS 
VAR  2049年12月31日 3,300,000 ? 3,274,466 ? 0.11 
? ? ? ? ? ? 
新加坡 ? ? ? ? ? 
SINGAPORE MANAGEMENT 
UNIVERSITY 2.022% 2032年7月28
日 2,250,000 ? 1,735,172 ? 0.05 
SINGAPORE MANAGEMENT 
UNIVERSITY 2.027% 2032年7月28
日 9,000,000 ? 6,938,952 ? 0.23 
TEMASEK FINANCIAL (I) LTD 2.55% 
2055年7月30日 18,730,000 ? 2,616,253 ? 0.09 
TEMASEK FINANCIAL I LTD 2.05%  
2035年7月30日 44,910,000 ? 6,224,889 ? 0.20 
? ? ? ? ? ? 
? ? ? 17,515,266 ? 0.57 
? ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? 
债务证券 (总额) ? ? 3,012,015,652 ? 98.85 
?
 
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
111 
投资组合报表 (未经审计) (续) 
2025年7月31日 
 
? 持有量 ? 市场价值 ? 占资产百分比净值 
? ? ? 美元 ? ? 
单位信托 ? ? ? ? ? 
上市投资 ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? 
卢森堡 ? ? ? ? ? 
HSBC INVESTMENT FUNDS 
LUXEMBOURG SA/LUXEMBOURG
HSBC GLOBAL INVESTMENT 
FUNDS* 966,212 ? 8,083,328 ? 0.27 
HSBC INVESTMENT FUNDS 
LUXEMBOURG SA/LUXEMBOURG
HSBC-ASIAN CURRENCIES BD
ZD* 2,084,107 ? 15,993,440 ? 0.52 
? ? ? ? ? ? 
? ? ? 24,076,768 ? 0.79 
? ? ? ? ? ? 
未上市但有报价的投资 ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? 
香港 ? ? ? ? ? 
HSBC ALL CHINA BOND ZC-USD 537,247 ? 6,487,790 ? 0.21 
? ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? 
单位信托 (总额) ? ? 30,564,558 ? 1.00 
? ? ? ? ? ? 
衍生资产 ? ? ? ? ? 
外币远期合同 ? ? 1,037,417 ? 0.03 
期货合同 ? ? 482,702 ? 0.02 
? ? ? ? ? ? 
金融资产总额 ? ? 3,044,100,329 ? 99.90 
? ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? 
金融负债 ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? 
衍生负债 ? ? ? ? ? 
外币远期合同 ? ? (3,451,586) ? (0.11) 
期货合同 ? ? (3,715,936) ? (0.12) 
掉期 ? ? (18,994,670) ? (0.62) 
? ? ? ? ? ? 
金融负债总额 ? ? (26,162,192) ? (0.85) 
?
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
112 
投资组合报表 (未经审计)  (续) 
2025年7月31日 
 
? 持有量 ? 市场价值 ? 占资产净值百分比 
? ? ? 美元 ? ? 
净投资总额 (投资成本合计：
3,037,948,295美元) ? ? 3,017,938,137 ? 99.05 
? ? ? ? ? ? 
其他资产净值 ? ? 29,072,555 ? 0.95 
? ? ? ? ? ? 
资产净值总额 ? ? 3,047,010,692 ? 100.00 
?
 
 
* 该等投资基金在香港未获授权许可，亦不会在香港公开发售。  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
113 
投资组合持有量变动表 (未经审计) 
截至2025年7月31日止年度 
 
? ? 占资产净值百分比 ? 占资产净值百分比 
? ? 2025 ? 2024 
金融资产 ? ? ? ? 
? ? ? ? ? 
债务证券 ? ? ? ? 
? ? ? ? ? 
债券 ? ? ? ? 
上市投资 ? 96.30 ? 98.32 
未上市但有报价的投资 ? 2.55 ? 0.40 
? ? ? ? ? 
债务证券 (总额) ? 98.85 ? 98.72 
? ? ? ? ? 
单位信托 ? ? ? ? 
上市投资 ? 0.79 ? 0.39 
未上市但有报价的投资 ? 0.21 ? 0.14 
? ? ? ? ? 
单位信托 (总额) ? 1.00 ? 0.53 
? ? ? ? ? 
衍生资产 ? ? ? ? 
外币远期合同 ? 0.03 ? 0.04 
期货合同 ? 0.02 ? 0.11 
? ? ? ? ? 
? ? 0.05 ? 0.15 
? ? ? ? ? 
金融负债 ? ? ? ? 
? ? ? ? ? 
衍生负债 ? ? ? ? 
外币远期合同 ? (0.11) ? (0.06) 
期货合同 ? (0.12) ? - 
信用违约掉期 ? (0.62) ? (0.40) 
? ? ? ? ? 
? ? (0.85) ? (0.46) 
? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? 
投资总额 ? 99.05 ? 98.94 
? ? ? ? ? 
其他资产净值 ? 0.95 ? 1.06 
? ? ? ? ? 
资产净值总额 ? 100.00 ? 100.00 
?
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
114 
金融衍生工具详情 (未经审计) 
2025年7月31日 
 
外币远期合同 
 
于2025年7月31日，本子基金持有未偿付的外币远期合同详情如下： 
 
货币 / 买入 货币 / 卖出 ? 结算日 ? 交易对手 ? 公允价值 
资产 ? 公允价值 
(负债) 
? ? ? ? ? ? ? 美元 ? 美元 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 
107,374澳元 69,903美元 ? 2025年8月29日 ? 
HSBC MARKETS 
TREASURY 
SERVICES HK ? - ? (733) 
2,047,896澳元 1,337,176美元 ? 2025年8月29日 ? 
HSBC MARKETS 
TREASURY 
SERVICES HK ? - ? (17,904) 
69,527,158澳元 45,397,827美元 ? 2025年8月29日 ? 
HSBC MARKETS 
TREASURY 
SERVICES HK ? - ? (607,840) 
人民币1,878,433,617元 262,469,982美元 ? 2025年8月29日 ? 
HSBC MARKETS 
TREASURY 
SERVICES HK ? - ? (1,362,098) 
人民币100,979,678元 14,109,700美元 ? 2025年8月29日 ? 
HSBC MARKETS 
TREASURY 
SERVICES HK ? - ? (73,223) 
人民币125,695,910元 17,563,252美元 ? 2025年8月29日 ? 
HSBC MARKETS 
TREASURY 
SERVICES HK ? - ? (91,145) 
9,249,923欧元 10,817,396美元 ? 2025年8月29日 ? 
HSBC MARKETS 
TREASURY 
SERVICES HK ? - ? (210,072) 
575,582英镑 772,424美元 ? 2025年8月29日 ? 
HSBC MARKETS 
TREASURY 
SERVICES HK ? - ? (10,485) 
1,354美元 人民币9,699元 ? 2025年8月29日 ? 
HSBC MARKETS 
TREASURY 
SERVICES HK ? 6 ? - 
16,747美元 人民币120,389元 ? 2025年8月29日 ? 
HSBC MARKETS 
TREASURY 
SERVICES HK ? 13 ? - 
27,629美元 人民币197,896元 ? 2025年8月29日 ? 
HSBC MARKETS 
TREASURY 
SERVICES HK ? 121 ? - 
385,039美元 人民币2,758,620
元 ? 2025年8月29日 ? 
HSBC MARKETS 
TREASURY 
SERVICES HK ? 1,588 ? - 
47,635美元 人民币340,517元 ? 2025年8月29日 ? 
HSBC MARKETS 
TREASURY 
SERVICES HK ? 303 ? - 
49,462美元 人民币353,574元 ? 2025年8月29日 ? 
HSBC MARKETS 
TREASURY 
SERVICES HK ? 314 ? - 
人民币12,000,000元 1,684,463美元 ? 2025年9月30日 ? CREDIT 
AGRICOLE CIB ? - ? (11,701) 
人民币162,000,000元 22,767,483美元 ? 2025年9月30日 ? UBS AG 
LONDON ? - ? (185,002) 
人民币60,000,000元 8,439,449美元 ? 2025年9月30日 ? UBS AG 
LONDON ? - ? (75,516) 
?
 
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
115 
金融衍生工具详情(未经审计) (续) 
2025年7月31日 
 
外币远期合同 (续) 
 
货币 / 买入 货币 / 卖出 ? 结算日 ? 交易对手 ? 公允价值 
资产 ? 公允价值 
(负债) 
? ? ? ? ? ? ? 美元 ? 美元 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 
6,000,000欧元 7,115,437美元 ? 2025年9月30日 ? 
STATE STREET 
BANK AND 
TRUST 
COMPANY HK ? - ? (218,347) 
6,000,000欧元 7,045,122美元 ? 2025年9月30日 ? UBS AG 
LONDON ? - ? (148,542) 
9,520,000欧元 11,184,943美元 ? 2025年9月30日 ? UBS AG 
LONDON ? - ? (242,323) 
1,130,000,000泰铢 34,946,652美元 ? 2025年9月30日 ? JP MORGAN 
SECURITIES PLC ? - ? (196,655) 
25,364,301美元 21,520,000欧元 ? 2025年9月30日 ? 
HSBC MARKETS 
TREASURY 
SERVICES HK ? 630,420 ? - 
35,153,212美元 1,130,000,000泰
铢 ? 2025年9月30日 ? JP MORGAN 
SECURITIES PLC ? 404,652 ? - 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? ? 1,037,417 ? (3,451,586) 
?
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
116 
金融衍生工具详情(未经审计) (续) 
2025年7月31日 
 
期货合同 
 
相关投资 合同数目 ? 合同金额 ? 合同数额 ? 到期日 ? 公允价值 
资产 ? 公允价值 
(负债) 
? ? ? ? ? ? ? ? ? 美元 ? 美元 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 
美国10年期票据 18 ? 110.656 ? 1,000 ? 2025年9月19日 ? 7,313 ? - 
美国10年期票据 150 ? 110.677 ? 1,000 ? 2025年9月19日 ? 57,891 ? - 
美国10年期票据 252 ? 111.813 ? 1,000 ? 2025年9月19日 ? - ? (189,000) 
美国10年期票据 320 ? 110.984 ? 1,000 ? 2025年9月19日 ? 24,998 ? - 
美国10年期票据 675 ? 111.734 ? 1,000 ? 2025年9月19日 ? - ? (453,519) 
美国长期债券 (360) ? 115.063 ? 1,000 ? 2025年9月19日 ? 315,000 ? - 
美国长期债券 (228) ? 110.844 ? 1,000 ? 2025年9月19日 ? - ? (762,375) 
美国长期债券 (150) ? 111.969 ? 1,000 ? 2025年9月19日 ? - ? (332,813) 
美国长期债券 (146) ? 112.114 ? 1,000 ? 2025年9月19日 ? - ? (302,705) 
美国长期债券 (125) ? 111.656 ? 1,000 ? 2025年9月19日 ? - ? (316,406) 
美国长期债券 (82) ? 111.969 ? 1,000 ? 2025年9月19日 ? - ? (181,937) 
美国长期债券 (80) ? 115.156 ? 1,000 ? 2025年9月19日 ? 77,500 ? - 
美国长期债券 (75) ? 114.063 ? 1,000 ? 2025年9月19日 ? - ? (9,375) 
美国长期债券 (25) ? 112.875 ? 1,000 ? 2025年9月19日 ? - ? (32,813) 
美国超10年期票据 200 ? 113.109 ? 1,000 ? 2025年9月19日 ? - ? (6,251) 
美国超长期债券 30 ? 118.969 ? 1,000 ? 2025年9月19日 ? - ? (49,688) 
美国超长期债券 42 ? 118.781 ? 1,000 ? 2025年9月19日 ? - ? (61,688) 
美国2年期票据 88 ? 103.973 ? 2,000 ? 2025年9月30日 ? - ? (84,562) 
美国2年期票据 170 ? 103.555 ? 2,000 ? 2025年9月30日 ? - ? (21,251) 
美国2年期票据 178 ? 103.871 ? 2,000 ? 2025年9月30日 ? - ? (134,891) 
美国2年期票据 513 ? 103.785 ? 2,000 ? 2025年9月30日 ? - ? (300,584) 
美国2年期票据 732 ? 103.660 ? 2,000 ? 2025年9月30日 ? - ? (245,904) 
美国5年期票据 81 ? 108.695 ? 1,000 ? 2025年9月30日 ? - ? (42,398) 
美国5年期票据 406 ? 108.285 ? 1,000 ? 2025年9月30日 ? - ? (45,977) 
美国5年期票据 450 ? 108.445 ? 1,000 ? 2025年9月30日 ? - ? (123,046) 
美国5年期票据 600 ? 108.203 ? 1,000 ? 2025年9月30日 ? - ? (18,753) 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? ? ? ? 482,702 ? (3,715,936) 
?
 
信用违约掉期 
 
相关投资 交易对手 ? 
公允价值 
资产 ? 
公允价值 
(负债) 
? ? ? 美元 ? 美元 
(D)信用违约掉期~602~ 108 117,500,000.00 美元 
15/04/2025 20/06/2030 BNP PARIBAS SA PARIS ? - ? (5,276,297) 
(D)信用违约掉期~602~ 109 35,000,000.00 美元 
16/04/2025 20/06/2030 BNP PARIBAS SA PARIS ? - ? (2,735,858) 
(D)信用违约掉期~602~ 110 35,000,000.00 美元 
16/04/2025 20/06/2030 BARCLAYS BANK PLC ? - ? (2,735,858) 
(D)信用违约掉期~602~ 111 56,500,000.00 美元 
15/04/2025 20/06/2030 BARCLAYS BANK PLC ? - ? (4,416,456) 
(D)信用违约掉期~602~ 112 8,000,000.00 美元 
02/05/2025 20/06/2030 BARCLAYS BANK PLC ? - ? (625,339) 
(D)信用违约掉期~602~ 113 8,000,000.00 美元 
02/05/2025 20/06/2030 BARCLAYS BANK PLC ? - ? (625,339) 
(D)信用违约掉期~602~ 114 33,000,000.00 美元 
25/06/2025 20/06/2030 BNP PARIBAS SA PARIS ? - ? (2,579,523) 
? ? ? ? ? ? 
? ? ? - ? (18,994,670) 
?
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
117 
金融衍生工具产生的风险信息 (未经审计) 
 
下表分析了截至2025年7月31日止年度出于任何目的使用金融衍生工具产生的最低、
最高以及平均风险总额占本子基金总资产净值的比例。 
 
? 2025年 
? 资产净值百分比 
? ? 
最低风险总额 5.10% 
? ? 
最高风险总额 42.12% 
? ? 
平均风险总额 26.79% 
?
 
 
下表分析了截至2025年7月31日止年度出于投资目的使用金融衍生工具产生的最低、
最高以及平均风险总额占本子基金总资产净值的比例。 
 
? 2025年 
? 资产净值百分比 
? ? 
最低风险总额 4.54% 
? ? 
最高风险总额 42.09% 
? ? 
平均风险总额 26.37% 
?
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
118 
业绩表现记录 (未经审计) 
 
(a) 价格纪录 (交易份额净值) 
 
? AC类 - 美元 
? 买入 ? 卖出 
年份 最低 ? 最高 ? 最低 ? 最高 
? 美元 ? 美元 ? 美元 ? 美元 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2016 11.925 ? 12.874 ? 12.294 ? 13.272 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2017 12.416 ? 13.028 ? 13.028 ? 13.420 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2018 12.724 ? 13.193 ? 13.118 ? 13.601 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2019 12.699 ? 14.007 ? 12.730 ? 14.007 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2020 12.991 ? 15.093 ? 12.991 ? 15.093 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2021 14.913 ? 15.364 ? 14.913 ? 15.364 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2022 12.549 ? 15.257 ? 12.549 ? 15.257 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2023 11.654 ? 12.851 ? 11.654 ? 12.851 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2024 12.093 ? 13.355 ? 12.093 ? 13.355 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2025 13.282 ? 14.059 ? 13.282 ? 14.059 
?
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
119 
业绩表现记录 (未经审计) (续) 
 
(a) 价格纪录 (交易份额净值) (续) 
 
? AM2类 - 港元 
? 买入 ? 卖出 
年份 最低 ? 最高 ? 最低 ? 最高 
? 港元 ? 港元 ? 港元 ? 港元 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2016 9.990 ? 10.502 ? 10.300 ? 10.828 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2017 10.000 ? 10.560 ? 10.300 ? 10.886 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2018 9.762 ? 10.413 ? 10.060 ? 10.734 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2019 9.565 ? 10.234 ? 9.587 ? 10.234 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2020 9.493 ? 10.591 ? 9.493 ? 10.591 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2021 10.159 ? 10.548 ? 10.159 ? 10.548 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2022 8.195 ? 10.306 ? 8.195 ? 10.306 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2023 7.473 ? 8.329 ? 7.473 ? 8.329 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2024 7.324 ? 7.814 ? 7.324 ? 7.814 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2025 7.283 ? 7.856 ? 7.283 ? 7.856 
?
 
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
120 
 业绩表现记录 (未经审计) (续) 
 
(a) 价格纪录 (交易份额净值) (续) 
 
? AM2类 - 美元 
? 买入 ? 卖出 
年份 最低 ? 最高 ? 最低 ? 最高 
? 美元 ? 美元 ? 美元 ? 美元 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2016 9.049 ? 9.508 ? 9.329 ? 9.802 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2017 9.049 ? 9.566 ? 9.263 ? 9.862 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2018 8.738 ? 9.362 ? 9.008 ? 9.652 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2019 8.585 ? 9.187 ? 8.601 ? 9.187 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2020 8.599 ? 9.575 ? 8.599 ? 9.575 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2021 9.189 ? 9.562 ? 9.189 ? 9.562 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2022 7.330 ? 9.294 ? 7.330 ? 9.294 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2023 6.685 ? 7.453 ? 6.685 ? 7.453 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2024 6.571 ? 7.019 ? 6.571 ? 7.019 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2025 6.595 ? 7.087 ? 6.595 ? 7.087 
?
 
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
121 
 业绩表现记录 (未经审计) (续) 
 
(a) 价格纪录 (交易份额净值) (续) 
 
? AM3H类 - 澳元 
? 买入 ? 卖出 
年份 最低 ? 最高 ? 最低 ? 最高 
? 澳元 ? 澳元 ? 澳元 ? 澳元 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2016 9.564 ? 10.035 ? 9.860 ? 10.344 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2017 9.546 ? 10.095 ? 9.793 ? 10.407 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2018 9.229 ? 9.890 ? 9.514 ? 10.195 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2019 9.067 ? 9.687 ? 9.082 ? 9.687 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2020 9.048 ? 10.100 ? 9.048 ? 10.100 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2021 9.663 ? 10.063 ? 9.663 ? 10.063 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2022 7.695 ? 9.769 ? 7.695 ? 9.769 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2023 7.012 ? 7.823 ? 7.012 ? 7.823 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2024 6.886 ? 7.338 ? 6.886 ? 7.338 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2025 6.883 ? 7.404 ? 6.883 ? 7.404 
?
 
 
? AM3H类 - 加拿大元 
? 买入 ? 卖出 
年份 最低 ? 最高 ? 最低 ? 最高 
? 加拿大元 ? 加拿大元 ? 加拿大元 ? 加拿大元 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2024 9.590 ? 22.628 ? 9.590 ? 22.628 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2025 22.079 ? 23.230 ? 22.079 ? 23.230 
?
 
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
122 
 业绩表现记录 (未经审计) (续) 
 
(a) 价格纪录 (交易份额净值) (续) 
 
? AM3H类 - 欧元 
? 买入 ? 卖出 
年份 最低 ? 最高 ? 最低 ? 最高 
? 欧元 ? 欧元 ? 欧元 ? 欧元 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2016 9.567 ? 10.026 ? 9.864 ? 10.336 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2017 9.512 ? 10.080 ? 9.724 ? 10.392 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2018 9.116 ? 9.807 ? 9.398 ? 10.111 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2019 8.958 ? 9.567 ? 8.969 ? 9.567 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2020 8.927 ? 9.975 ? 8.927 ? 9.975 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2021 9.544 ? 9.935 ? 9.544 ? 9.935 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2022 7.600 ? 9.656 ? 7.600 ? 9.656 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2023 6.933 ? 7.735 ? 6.933 ? 7.735 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2024 6.807 ? 7.225 ? 6.807 ? 7.225 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2025 6.778 ? 7.287 ? 6.778 ? 7.287 
?
 
 
? AM3H类 - 英镑 
? 买入 ? 卖出 
年份 最低 ? 最高 ? 最低 ? 最高 
? 英镑 ? 英镑 ? 英镑 ? 英镑 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2024 9.744 ? 10.134 ? 9.744 ? 10.134 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2025 9.586 ? 10.311 ? 9.586 ? 10.311 
?
 
 
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
123 
 业绩表现记录 (未经审计) (续) 
 
(a) 价格纪录 (交易份额净值) (续) 
 
? AM3H类 - 人民币 
? 买入 ? 卖出 
年份 最低 ? 最高 ? 最低 ? 最高 
? 人民币 ? 人民币 ? 人民币 ? 人民币 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2021 9.808 ? 10.231 ? 9.808 ? 10.231 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2022 7.807 ? 9.920 ? 7.807 ? 9.920 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2023 7.110 ? 7.934 ? 7.110 ? 7.934 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2024 6.987 ? 7.427 ? 6.987 ? 7.427 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2025 6.982 ? 7.492 ? 6.982 ? 7.492 
?
 
 
? BC类 - 港元 
? 买入 ? 卖出 
年份 最低 ? 最高 ? 最低 ? 最高 
? 港元 ? 港元 ? 港元 ? 港元 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2020 9.974 ? 10.500 ? 9.974 ? 10.500 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2021 10.393 ? 10.692 ? 10.393 ? 10.692 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2022 8.839 ? 10.655 ? 8.839 ? 10.655 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2023 8.209 ? 9.044 ? 8.209 ? 9.044 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2024 8.549 ? 9.261 ? 8.549 ? 9.261 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2025 9.244 ? 9.902 ? 9.244 ? 9.902 
?
 
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
124 
 业绩表现记录 (未经审计) (续) 
 
(a) 价格纪录 (交易份额净值) (续) 
 
? BC类 - 人民币 
? 买入 ? 卖出 
年份 最低 ? 最高 ? 最低 ? 最高 
? 人民币 ? 人民币 ? 人民币 ? 人民币 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2020 9.999 ? 10.404 ? 9.999 ? 10.404 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2021 9.416 ? 10.406 ? 9.416 ? 10.406 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2022 8.217 ? 9.726 ? 8.217 ? 9.726 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2023 8.162 ? 9.026 ? 8.162 ? 9.026 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2024 8.684 ? 9.560 ? 8.684 ? 9.560 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2025 9.424 ? 9.934 ? 9.424 ? 9.934 
?
 
 
? BC类 - 美元 
? 买入 ? 卖出 
年份 最低 ? 最高 ? 最低 ? 最高 
? 美元 ? 美元 ? 美元 ? 美元 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2020 9.951 ? 10.607 ? 9.951 ? 10.607 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2021 10.480 ? 10.798 ? 10.480 ? 10.798 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2022 8.819 ? 10.722 ? 8.819 ? 10.722 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2023 8.190 ? 9.032 ? 8.190 ? 9.032 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2024 8.526 ? 9.421 ? 8.526 ? 9.421 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2025 9.333 ? 9.878 ? 9.333 ? 9.878 
?
 
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
125 
业绩表现记录 (未经审计) (续) 
 
(a) 价格纪录 (交易份额净值) (续) 
 
? BCH类 - 人民币 
? 买入 ? 卖出 
年份 最低 ? 最高 ? 最低 ? 最高 
? 人民币 ? 人民币 ? 人民币 ? 人民币 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2020 10.000 ? 10.642 ? 10.000 ? 10.642 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2021 10.568 ? 11.016 ? 10.568 ? 11.016 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2022 9.244 ? 11.033 ? 9.244 ? 11.033 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2023 8.570 ? 9.442 ? 8.570 ? 9.442 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2024 8.673 ? 9.145 ? 8.673 ? 9.145 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2025 8.768 ? 9.230 ? 8.768 ? 9.230 
?
 
 
? BM2类 - 港元 
? 买入 ? 卖出 
年份 最低 ? 最高 ? 最低 ? 最高 
? 港元 ? 港元 ? 港元 ? 港元 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2020 9.985 ? 10.483 ? 9.985 ? 10.483 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2021 10.141 ? 10.531 ? 10.141 ? 10.531 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2022 8.176 ? 10.287 ? 8.176 ? 10.287 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2023 7.456 ? 8.312 ? 7.456 ? 8.312 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2024 7.354 ? 7.793 ? 7.354 ? 7.793 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2025 7.267 ? 7.835 ? 7.267 ? 7.835 
?
 
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
126 
 业绩表现记录 (未经审计) (续) 
 
(a) 价格纪录 (交易份额净值) (续) 
 
? BM2类 - 人民币 
? 买入 ? 卖出 
年份 最低 ? 最高 ? 最低 ? 最高 
? 人民币 ? 人民币 ? 人民币 ? 人民币 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2020 10.000 ? 10.395 ? 10.000 ? 10.395 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2021 9.159 ? 10.367 ? 9.159 ? 10.367 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2022 7.701 ? 9.408 ? 7.701 ? 9.408 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2023 7.437 ? 7.973 ? 7.437 ? 7.973 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2024 7.538 ? 7.881 ? 7.538 ? 7.881 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2025 7.517 ? 7.866 ? 7.517 ? 7.866 
?
 
 
? BM2类 - 美元 
? 买入 ? 卖出 
年份 最低 ? 最高 ? 最低 ? 最高 
? 美元 ? 美元 ? 美元 ? 美元 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2020 9.951 ? 10.558 ? 9.951 ? 10.558 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2021 10.192 ? 10.606 ? 10.192 ? 10.606 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2022 8.130 ? 10.308 ? 8.130 ? 10.308 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2023 7.414 ? 8.266 ? 7.414 ? 8.266 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2024 7.312 ? 7.743 ? 7.312 ? 7.743 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2025 7.314 ? 7.860 ? 7.314 ? 7.860 
?
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
127 
业绩表现记录 (未经审计) (续) 
 
(a) 价格纪录 (交易份额净值) (续) 
 
? BM3H类 - 澳元 
? 买入 ? 卖出 
年份 最低 ? 最高 ? 最低 ? 最高 
? 澳元 ? 澳元 ? 澳元 ? 澳元 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2020 10.000 ? 10.504 ? 10.000 ? 10.504 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2021 10.141 ? 10.550 ? 10.141 ? 10.550 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2022 8.079 ? 10.259 ? 8.079 ? 10.259 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2023 7.357 ? 8.213 ? 7.357 ? 8.213 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2024 7.291 ? 7.673 ? 7.291 ? 7.673 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2025 7.208 ? 7.755 ? 7.208 ? 7.755 
?
 
 
? BM3H类 - 人民币 
? 买入 ? 卖出 
年份 最低 ? 最高 ? 最低 ? 最高 
? 人民币 ? 人民币 ? 人民币 ? 人民币 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2020 9.977 ? 10.515 ? 9.977 ? 10.515 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2021 10.130 ? 10.549 ? 10.130 ? 10.549 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2022 8.075 ? 10.253 ? 8.075 ? 10.253 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2023 7.352 ? 8.204 ? 7.352 ? 8.204 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2024 7.252 ? 7.680 ? 7.252 ? 7.680 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2025 7.215 ? 7.740 ? 7.215 ? 7.740 
?
 
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
128 
 业绩表现记录 (未经审计) (续) 
 
(a) 价格纪录 (交易份额净值) (续) 
 
? IC类 - 美元 
? 买入 ? 卖出 
年份 最低 ? 最高 ? 最低 ? 最高 
? 美元 ? 美元 ? 美元 ? 美元 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2016 12.030 ? 13.038 ? 12.030 ? 13.038 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2017 12.596 ? 13.255 ? 12.596 ? 13.255 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2018 12.991 ? 13.429 ? 12.991 ? 13.429 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2019 12.994 ? 14.379 ? 12.994 ? 14.379 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2020 13.302 ? 15.564 ? 13.302 ? 15.564 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2021 15.419 ? 15.879 ? 15.419 ? 15.879 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2022 13.056 ? 15.813 ? 13.056 ? 15.813 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2023 12.141 ? 13.404 ? 12.141 ? 13.404 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2024 12.664 ? 14.021 ? 12.664 ? 14.021 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2025 13.989 ? 14.827 ? 13.989 ? 14.827 
?
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
129 
 业绩表现记录 (未经审计) (续) 
 
(a) 价格纪录 (交易份额净值) (续) 
 
? ID2类 - 美元 
? 买入 ? 卖出 
年份 最低 ? 最高 ? 最低 ? 最高 
? 美元 ? 美元 ? 美元 ? 美元 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2016 9.903 ? 10.759 ? 9.903 ? 10.759 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2017 10.057 ? 10.573 ? 10.057 ? 10.573 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2018 9.648 ? 10.296 ? 9.648 ? 10.296 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2019 9.578 ? 10.594 ? 9.578 ? 10.594 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2020 9.805 ? 11.024 ? 9.805 ? 11.024 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2021 10.366 ? 10.840 ? 10.366 ? 10.840 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2022 8.472 ? 10.456 ? 8.472 ? 10.456 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2023 7.739 ? 8.651 ? 7.739 ? 8.651 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2024 8.109 ? 8.249 ? 8.109 ? 8.249 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2025 8.558 ? 9.071 ? 8.558 ? 9.071 
?
 
 
? IM2类 - 美元 
? 买入 ? 卖出 
年份 最低 ? 最高 ? 最低 ? 最高 
? 美元 ? 美元 ? 美元 ? 美元 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2021 9.856 ? 10.229 ? 9.856 ? 10.229 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2022 7.907 ? 9.985 ? 7.907 ? 9.985 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2023 7.220 ? 8.040 ? 7.220 ? 8.040 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2024 7.252 ? 7.543 ? 7.252 ? 7.543 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2025 7.201 ? 7.721 ? 7.201 ? 7.721 
?
 
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
130 
 业绩表现记录 (未经审计) (续) 
 
(a) 价格纪录 (交易份额净值) (续) 
 
? ZD2类 - 美元 
? 买入 ? 卖出 
年份 最低 ? 最高 ? 最低 ? 最高 
? 美元 ? 美元 ? 美元 ? 美元 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2016 10.156 ? 11.060 ? 10.156 ? 11.060 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2017 10.386 ? 10.957 ? 10.386 ? 10.957 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2018 9.986 ? 10.678 ? 9.986 ? 10.678 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2019 9.928 ? 11.026 ? 9.928 ? 11.026 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2020 10.173 ? 11.469 ? 10.173 ? 11.469 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2021 10.726 ? 11.260 ? 10.726 ? 11.260 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2022 8.765 ? 10.827 ? 8.765 ? 10.827 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2023 8.018 ? 8.864 ? 8.018 ? 8.864 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2024 8.155 ? 8.827 ? 8.155 ? 8.827 
? ? ? ? ? ? ? ? 
2025 8.782 ? 9.324 ? 8.782 ? 9.324 
?
 
 
(b) 总资产净值 (按《香港财务报告准则》计算) 
 
? 2025 ? 2024 ? 2023 
? 美元 ? 美元 ? 美元 
? ? ? ? ? ? 
总资产净值 3,047,010,692 ? 1,188,530,195 ? 1,341,206,208 
?
 
 
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
131 
 业绩表现记录 (未经审计) (续) 
 
(c) 份额净值 (按《香港财务报告准则》计算) 
 
? 计价货币 ? 2025 ? 2024 ? 2023 
? ? ? ? ? ? ? ? 
份额净值 ? ? ? ? ? ? ? 
AC类 - 美元 美元 ? 14.043 ? 13.407 ? 12.643 
AM2类 - 港元 港元 ? 7.646 ? 7.695 ? 7.713 
AM2类 - 美元 美元 ? 6.840 ? 6.921 ? 6.949 
AM3H类 - 澳元 澳元 ? 7.137 ? 7.237 ? 7.281 
AM3H类 - 加拿大元 加拿大元 ? - ? 11.898 ? - 
AM3H类 - 欧元 欧元 ? 7.032 ? 7.128 ? 7.172 
AM3H类 - 英镑 英镑 ? 9.938 ? 10.074 ? - 
AM3H类 - 人民币 人民币 ? 7.246 ? 7.350 ? 7.379 
BC类 - 港元 港元 ? 9.891 ? 9.398 ? 8.847 
BC类 - 人民币 人民币 ? 9.936 ? 9.504 ? 8.849 
BC类 - 美元 美元 ? 9.868 ? 9.422 ? 8.884 
BCH类 - 人民币 人民币 ? 9.186 ? 9.020 ? 9.137 
BM2类 - 港元 港元 ? 7.630 ? 7.679 ? 7.700 
BM2类 - 人民币 人民币 ? 7.693 ? 7.806 ? 7.744 
BM2类 - 美元 美元 ? 7.585 ? 7.676 ? 7.707 
BM3H类 - 澳元 澳元 ? 7.474 ? 7.580 ? 7.627 
BM3H类 - 人民币 人民币 ? 7.484 ? 7.589 ? 7.622 
IC类 - 美元 美元 ? 14.811 ? 14.077 ? 13.214 
ID2类 - 美元 美元 ? 8.711 ? 8.612 ? 8.290 
IM2类 - 美元 美元 ? 7.479 ? 7.534 ? 7.531 
ZD2类 - 美元 美元 ? 8.929 ? 8.803 ? 8.472 
?
 
 
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
132 
 业绩表现记录 (未经审计) (续) 
 
(d) 总开支比率 
 
? 2025 
? 平均资产净值 ? 总开支 ? 总开支比率 
? 美元 ? 美元 ? % 
? ? ? ? ? ? 
AC类 - 美元 1,149,620 ? 12,519 ? 1.09% 
AM类 - 港元 157,456,187 ? 1,713,257 ? 1.09% 
AM类 - 美元 431,133,097 ? 4,694,562 ? 1.09% 
AM3H类 - 澳元 47,862,577 ? 520,688 ? 1.09% 
AM3H类 - 加拿大元 249,793 ? 1,474 ? 1.20% 
AM3H类 - 欧元 8,837,229 ? 96,091 ? 1.09% 
AM3H类 - 英镑 550,287 ? 6,014 ? 1.09% 
AM3H类 - 人民币 13,411,101 ? 147,551 ? 1.10% 
BC类 - 港元 384,659 ? 4,190 ? 1.09% 
BC类 - 人民币 1,432,145,005 ? 15,623,917 ? 1.09% 
BC类 - 美元 25,776,386 ? 281,257 ? 1.09% 
BCH类 - 人民币 135,150,681 ? 1,473,292 ? 1.09% 
BM2类 - 港元 1,258,493 ? 13,724 ? 1.09% 
BM2类 - 人民币 93,809,920 ? 1,022,961 ? 1.09% 
BM2类 - 美元 19,678,858 ? 214,600 ? 1.09% 
BM3H类 - 澳元 1,322,196 ? 14,573 ? 1.10% 
BM3H类 - 人民币 20,227,104 ? 223,459 ? 1.10% 
IC类 - 美元 14,191,755 ? 90,712 ? 0.64% 
ID类 - 美元 3,285,908 ? 20,997 ? 0.64% 
IM2类 - 美元 187,538,121 ? 1,199,531 ? 0.64% 
ZD类 - 美元 14,903,969 ? 13,483 ? 0.09% 
?
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
133 
证券借贷安排及抵押品持有情况的明细 (未经审计) 
 
以下部分是根据香港证券及期货事务监察委员会颁布的《单位信托及互惠基金守则》
的规定所披露。 
 
(A) 抵押品的持有情况 
 
2025年7月31日 
 
抵押品提供人 
抵押物提供人的信
贷评级1 ? 抵押品的性质 ? 
非现金抵押品按市
值计价 (如适用) ? 抵押品的公允价值 
? ? ? ? ? 美元 ? 美元 
? ? ? ? ? ? ? ? 
BNP PARIBAS LONDON A+ ? 定息证券 ? 27,900,281 ? 27,900,281 
MORGAN STANLEY & CO 
INTERNATIONAL PLC A+ ? 定息证券 ? 109,044,565 ? 109,044,565 
Jefferies International Limited (Parent) BBB+ ? 定息证券 ? 30,681,553 ? 30,681,553 
DEUTSCHE BANK AG A ? 定息证券 ? 102,946,220 ? 102,946,220 
HSBC BANK PLC A+ ? 定息证券 ? 3,520,853 ? 3,520,853 
MERRILL LYNCH INTERNATIONAL A+ ? 定息证券 ? 11,861,772 ? 11,861,772 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH Aa2 ? 定息证券 ? 2,483,995 ? 2,483,995 
? ? ? ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? ? 288,439,239 
?
 
 
1 信贷评级源自标普 / 穆迪 
 
2024年7月31日 
 
无       
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
134 
证券借贷安排及抵押品持有情况的明细 (未经审计) (续) 
 
(B) 固定收益抵押品的信贷评级  
 
2025年7月31日 
 
抵押品提供人 资产类别 ? 评级机构 ? 抵押品的信贷评级 ? 抵押品的公允价值 
? ? ? ? ? ? ? 美元 
? ? ? ? ? ? ? ? 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 穆迪 ? Aa3 ? 78 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 穆迪 ? Aa3 ? 130 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 穆迪 ? Aa3 ? 2 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 穆迪 ? NR ? 70,508 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 穆迪 ? NR ? 1 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 穆迪 ? NR ? 11 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 穆迪 ? Aaau ? 150 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 穆迪 ? Aaau ? 620 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 穆迪 ? Aaau ? 6,980 
BNP PARIBAS LONDON 债券 ? 穆迪 ? Aaau ? 120,664 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 穆迪 ? Aaa ? 590,097 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 穆迪 ? Aaa ? 1 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 1,500,131 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 1,026,676 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 穆迪 ? Aa3 ? 663 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 穆迪 ? Aa3 ? 3,609,914 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 穆迪 ? Aa3 ? 86,964 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 穆迪 ? Aa3 ? 112,174 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 穆迪 ? A1 ? 89,704 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 穆迪 ? Aaa ? 8,837 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 穆迪 ? Aaa ? 217,815 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 穆迪 ? Aaa ? 5,301,026 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 穆迪 ? Aaa ? 5,301,045 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 穆迪 ? Aaa ? 1,752,675 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 穆迪 ? Aaa ? 2,770,422 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 穆迪 ? Aaa ? 2,624,304 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 穆迪 ? Aaa ? 2,121,677 
?
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
135 
证券借贷安排及抵押品持有情况的明细 (未经审计) (续) 
 
(B) 固定收益抵押品的信贷评级 (续) 
 
2025年7月31日 
 
抵押品提供人 资产类别 ? 评级机构 ? 抵押品的信贷评级 ? 抵押品的公允价值 
? ? ? ? ? ? ? 美元 
? ? ? ? ? ? ? ? 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 穆迪 ? Aaa ? 587,012 
DEUTSCHE BANK AG 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 18,714,779 
DEUTSCHE BANK AG 政府债券 ? 穆迪 ? Aa3 ? 318,313 
DEUTSCHE BANK AG 政府债券 ? 穆迪 ? Aa3 ? 129,743 
DEUTSCHE BANK AG 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 18,712,336 
DEUTSCHE BANK AG 政府债券 ? 穆迪 ? Aa3 ? 4,365,132 
DEUTSCHE BANK AG 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 100,591 
DEUTSCHE BANK AG 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 3,429,842 
DEUTSCHE BANK AG 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 18,729,921 
DEUTSCHE BANK AG 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 18,730,385 
DEUTSCHE BANK AG 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 984,812 
DEUTSCHE BANK AG 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 18,730,366 
HSBC BANK PLC GIL ? 穆迪 ? Aa3 ? 668,960 
HSBC BANK PLC GIL ? 穆迪 ? Aa3 ? 247,817 
HSBC BANK PLC GIL ? 穆迪 ? Aa3 ? 668,961 
HSBC BANK PLC 政府债券 ? 穆迪 ? Aa3 ? 634,457 
HSBC BANK PLC 政府债券 ? 穆迪 ? A1 ? 101,958 
HSBC BANK PLC 政府债券 ? 穆迪 ? Aaa ? 668,874 
HSBC BANK PLC 政府债券 ? 穆迪 ? Aaa ? 429,248 
HSBC BANK PLC 政府债券 ? 穆迪 ? Aaa ? 100,578 
Jefferies International Limited (Parent) 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 302,100 
Jefferies International Limited (Parent) 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 281,403 
Jefferies International Limited (Parent) 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 869,217 
Jefferies International Limited (Parent) 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 1,013,262 
Jefferies International Limited (Parent) 政府债券 ? 穆迪 ? Aa3 ? 4,009,846 
Jefferies International Limited (Parent) 政府债券 ? 穆迪 ? Aa3 ? 1,029,820 
Jefferies International Limited (Parent) 政府债券 ? 穆迪 ? Aa3 ? 20 
Jefferies International Limited (Parent) 政府债券 ? 穆迪 ? Aa3 ? 2 
?
 
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
136 
证券借贷安排及抵押品持有情况的明细 (未经审计) (续) 
 
(B) 固定收益抵押品的信贷评级 (续) 
 
2025年7月31日 
 
抵押品提供人 资产类别 ? 评级机构 ? 抵押品的信贷评级 ? 抵押品的公允价值 
? ? ? ? ? ? ? 美元 
? ? ? ? ? ? ? ? 
Jefferies International Limited (Parent) 政府债券 ? 穆迪 ? Aa3 ? 6 
Jefferies International Limited (Parent) 政府债券 ? 穆迪 ? Aa3 ? 2,133,949 
Jefferies International Limited (Parent) 政府债券 ? 穆迪 ? Aa3 ? 1,372 
Jefferies International Limited (Parent) 政府债券 ? 穆迪 ? Aa3 ? 728,506 
Jefferies International Limited (Parent) 政府债券 ? 穆迪 ? Aa3 ? 77,323 
Jefferies International Limited (Parent) 政府债券 ? 穆迪 ? Aa3 ? 232,216 
Jefferies International Limited (Parent) 政府债券 ? 穆迪 ? Aa3 ? 21,038 
Jefferies International Limited (Parent) 政府债券 ? 穆迪 ? Aa3 ? 3,422,195 
Jefferies International Limited (Parent) GIL ? 穆迪 ? Aa3 ? 1 
Jefferies International Limited (Parent) 政府债券 ? 穆迪 ? Aa3 ? 5 
Jefferies International Limited (Parent) 政府债券 ? 穆迪 ? Aa3 ? 2 
Jefferies International Limited (Parent) 政府债券 ? 穆迪 ? Aa3 ? 834,494 
Jefferies International Limited (Parent) 政府债券 ? 穆迪 ? Aa3 ? 3,493,174 
Jefferies International Limited (Parent) 政府债券 ? 穆迪 ? Aa3 ? 9,098 
Jefferies International Limited (Parent) 政府债券 ? 穆迪 ? Aa3 ? 256 
Jefferies International Limited (Parent) 政府债券 ? 穆迪 ? Aa3 ? 1,005 
Jefferies International Limited (Parent) 政府债券 ? 穆迪 ? Aa3 ? 518,086 
Jefferies International Limited (Parent) 政府债券 ? 穆迪 ? Aa3 ? 769 
Jefferies International Limited (Parent) 政府债券 ? 穆迪 ? Aa3 ? 465 
Jefferies International Limited (Parent) 政府债券 ? 穆迪 ? Aa3 ? 2,156,820 
Jefferies International Limited (Parent) 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 219,699 
Jefferies International Limited (Parent) 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 32,493 
Jefferies International Limited (Parent) 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 140,160 
Jefferies International Limited (Parent) 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 60,690 
Jefferies International Limited (Parent) 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 170,563 
Jefferies International Limited (Parent) 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 4,323,842 
Jefferies International Limited (Parent) 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 4,452,323 
Jefferies International Limited (Parent) 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 59,577 
?
 
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
137 
证券借贷安排及抵押品持有情况的明细 (未经审计) (续) 
 
(B) 固定收益抵押品的信贷评级 (续) 
 
2025年7月31日 
 
抵押品提供人 资产类别 ? 评级机构 ? 抵押品的信贷评级 ? 抵押品的公允价值 
? ? ? ? ? ? ? 美元 
? ? ? ? ? ? ? ? 
Jefferies International Limited (Parent) 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 85,756 
MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 政府债券 ? 穆迪 ? Aa3 ? 342 
MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 政府债券 ? 穆迪 ? Aaa ? 278,648 
MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 政府债券 ? 穆迪 ? Aaa ? 2,117,874 
MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 政府债券 ? 穆迪 ? Aa3 ? 13,479 
MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 政府债券 ? 穆迪 ? Aa3 ? 24,212 
MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 2,253,581 
MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 144 
MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 5,528 
MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 2,253,731 
MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 88 
MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 2,253,661 
MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 1,975,275 
MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 684,903 
MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 306 
MORGAN STANLEY & CO 
INTERNATIONAL PLC 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 616,901 
MORGAN STANLEY & CO 
INTERNATIONAL PLC GIL ? 穆迪 ? Aa3 ? 19,303,646 
MORGAN STANLEY & CO 
INTERNATIONAL PLC GIL ? 穆迪 ? Aa3 ? 20,718,467 
MORGAN STANLEY & CO 
INTERNATIONAL PLC 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 20,672,436 
MORGAN STANLEY & CO 
INTERNATIONAL PLC 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 20,246,800 
MORGAN STANLEY & CO 
INTERNATIONAL PLC 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 6,849,325 
MORGAN STANLEY & CO 
INTERNATIONAL PLC 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 20,636,990 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 穆迪 ? Aaa ? 266,929 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 穆迪 ? Aaa ? 270,920 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 穆迪 ? Aaa ? 507 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 穆迪 ? Aaa ? 500 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 穆迪 ? Aaa ? 22,440 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 穆迪 ? Aaa ? 92,069 
?
 
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
138 
证券借贷安排及抵押品持有情况的明细 (未经审计) (续) 
 
(B) 固定收益抵押品的信贷评级 (续) 
 
2025年7月31日 
 
抵押品提供人 资产类别 ? 评级机构 ? 抵押品的信贷评级 ? 抵押品的公允价值 
? ? ? ? ? ? ? 美元 
? ? ? ? ? ? ? ? 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 穆迪 ? Aaa ? 2,880 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 穆迪 ? Aaa ? 31,168 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 穆迪 ? Aaa ? 461,714 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 穆迪 ? Aaa ? 124,646 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 穆迪 ? Aa3 ? 93,456 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 穆迪 ? Aa3 ? 7,869 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 穆迪 ? Aaa ? 30,024 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 穆迪 ? Aaa ? 5,055 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 211 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 7,226 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 11,976 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 17,714 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 1,220 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 366,496 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 175,743 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 49 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 68,342 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 82 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 7,507 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 190,695 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 219,783 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 5,563 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 穆迪 ? Aa1 ? 1,211 
? ? ? ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? ? 288,439,239 
?
 
2024年7月31日 
无  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
139 
证券借贷安排及抵押品持有情况的明细 (未经审计) (续) 
 
(C) 证券借贷及回购交易的明细 
 
证券借贷交易 
 
截至2025年7月31日止年度 
 
交易对手 抵押品类型 ? 货币 ? 年期2
 ? 抵押品提供人的
地理位置 ? 结算 / 清算 ? 出借证券的公允
价值 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 美元 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 
BNP PARIBAS LONDON (PARENT) 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 三方抵押品 ? 231,449,481 
BNP PARIBAS LONDON (PARENT) 政府债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 三方抵押品 ? 6,688,965 
DEUTSCHE BANK AG (PARENT) 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 三方抵押品 ? 256,022,538 
DEUTSCHE BANK AG (PARENT) 政府债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 三方抵押品 ? 47,720,933 
HSBC BANK PLC (PARENT) 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 三方抵押品 ? 6,198,792 
HSBC BANK PLC (PARENT) 政府债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 三方抵押品 ? 4,790,389 
Jefferies International Limited 
(Parent) 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 三方抵押品 ? 233,576,819 
Jefferies International Limited 
(Parent) 政府债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 三方抵押品 ? 33,487,376 
MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 
(PARENT) 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 三方抵押品 ? 356,302,130 
MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 
(PARENT) 政府债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 三方抵押品 ? 6,449,388 
MORGAN STANLEY & CO 
INTERNATIONAL PLC (PARENT) 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 三方抵押品 ? 515,485,004 
MORGAN STANLEY & CO 
INTERNATIONAL PLC (PARENT) 政府债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 三方抵押品 ? 53,779,948 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 三方抵押品 ? 16,344,494 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 1,768,296,257 
?
 
 
截至2024年7月31日止年度 
 
无 
 
2 年内出借且于截至2025年7月31日和2024年7月31日止年度尚未归还的证券载列于上表。 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
140 
证券借贷安排及抵押品持有情况的明细 (未经审计) (续) 
 
(C) 证券借贷及回购交易的明细 (续) 
 
借入证券 抵押品类型 ? 货币 ? 年期 ? 
证券借贷代
理人的地理
位置 ? 
现金与非现
金抵押品的
比例 ? 非现金抵押
品的年期 ? 结算 / 清算 ? 占资产净值
百分比 ? 出借证券的
公允价值3
 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 美元 
AIA GROUP LTD 5.375% 05 APRIL 
2034 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 
请参阅下表 
? 三方抵押品 ? 0.03% ? 918,294 
AIA GROUP LTD 4.95% 30 MARCH 
2035 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 198,510 
AIA GROUP LTD 4.95% 30 MARCH 
2035 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.23% ? 7,344,857 
ALIBABA GROUP HOLDING 4.2% 
06 DECEMBER 2047 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.04% ? 1,310,647 
ALIBABA GROUP HOLDING 4.4% 
06 DECEMBER 2057 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.03% ? 976,879 
ALIBABA GROUP HOLDING 2.7% 
09 FEBRUARY 2041 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.02% ? 594,862 
BOC AVIATION LTD 3.5% 18 
SEPTEMBER 2027 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.04% ? 1,274,459 
GC TREASURY CENTRE CO LTD 
2.98% 18 MARCH 2031 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.06% ? 1,777,327 
?
 
 
 
 
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
141 
证券借贷安排及抵押品持有情况的明细 (未经审计) (续) 
 
(C) 证券借贷及回购交易的明细 (续) 
 
借入证券 抵押品类型 ? 货币 ? 年期 ? 
证券借贷代
理人的地理
位置 ? 
现金与非现
金抵押品的
比例 ? 非现金抵押
品的年期 ? 结算 / 清算 ? 占资产净值
百分比 ? 出借证券的
公允价值3
 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 美元 
HYUNDAI CAPITAL AMERICA 
5.35% 19 MARCH 2029 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 
请参阅下表 
? 三方抵押品 ? 0.11% ? 3,259,123 
HYUNDAI CAPITAL AMERICA 
5.35% 19 MARCH 2029 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.03% ? 916,628 
HYUNDAI CAPITAL AMERICA 
5.4% 24 JUNE 2031 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 102,270 
HYUNDAI CAPITAL AMERICA 
4.75% 26 SEPTEMBER 2031 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 162,750 
HYUNDAI CAPITAL AMERICA 
5.3% 08 JANUARY 2030 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.04% ? 1,123,108 
HYUNDAI CAPITAL AMERICA 
5.3% 08 JANUARY 2030 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.07% ? 2,042,014 
HYUNDAI CAPITAL AMERICA 
5.3% 08 JANUARY 2030 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 204,201 
HYUNDAI CAPITAL AMERICA 
5.3% 08 JANUARY 2030 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.02% ? 510,504 
HYUNDAI CAPITAL AMERICA 
5.3% 08 JANUARY 2030 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.03% ? 969,957 
INDONESIA, REPUBLIC OF 
(GOVERNMENT) 4.2% 15 
OCTOBER 2050 政府债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.04% ? 1,220,680 
INDONESIA, REPUBLIC OF 
(GOVERNMENT) 4.2% 15 
OCTOBER 2050 政府债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.04% ? 1,302,059 
INDONESIA, REPUBLIC OF 
(GOVERNMENT) 4.7% 10 
FEBRUARY 2034 政府债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.02% ? 588,670 
?
 
 
 
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
142 
证券借贷安排及抵押品持有情况的明细 (未经审计) (续) 
 
(C) 证券借贷及回购交易的明细 (续) 
 
借入证券 抵押品类型 ? 货币 ? 年期 ? 
证券借贷代
理人的地理
位置 ? 
现金与非现
金抵押品的
比例 ? 非现金抵押
品的年期 ? 结算 / 清算 ? 占资产净值
百分比 ? 出借证券的
公允价值3
 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 美元 
INDONESIA, REPUBLIC OF 
(GOVERNMENT) 4.7% 10 
FEBRUARY 2034 政府债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 
请参阅下表 
? 三方抵押品 ? 0.11% ? 3,335,794 
INDONESIA (REP OF) 5.1% 10 
FEBRUARY 2054 政府债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.02% ? 550,335 
INDONESIA (REP OF) 5.1% 10 
FEBRUARY 2054 政府债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.03% ? 1,027,790 
INDONESIA (REP OF) 5.1% 10 
FEBRUARY 2054 政府债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.12% ? 3,737,420 
INDONESIA 5.15% 10 
SEPTEMBER 2054 政府债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.13% ? 3,884,862 
INDONESIA 5.15% 10 
SEPTEMBER 2054 政府债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.09% ? 2,681,487 
KOOKMIN BANK 2.5% 04 
NOVEMBER 2030 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.10% ? 3,034,706 
PERTAMINA (PERSERO) PT 4.7% 
30 JULY 2049 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.05% ? 1,413,373 
PERTAMINA (PERSERO) PT 
4.175% 21 JANUARY 2050 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.06% ? 1,971,406 
PERUSAHAAN LISTRIK NEGAR 
6.15% 21 MAY 2048 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.07% ? 2,183,073 
REPUBLIC OF PHILIPPINES 5.9% 
04 FEBRUARY 2050 政府债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.14% ? 4,160,337 
REC LIMITED 4.75% 27 
SEPTEMBER 2029 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.06% ? 1,902,598 
SANDS CHINA LTD 3.1% 08 
MARCH 2029 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.02% ? 463,938 
SANDS CHINA LTD 3.75% 08 
AUGUST 2031 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 268,702 
SANDS CHINA LTD 3.75% 08 
AUGUST 2031 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.07% ? 2,147,826 
SHINHAN BANK 4.375% 13 APRIL 
2032 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.09% ? 2,847,759 
?
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
143 
证券借贷安排及抵押品持有情况的明细 (未经审计) (续) 
 
(C) 证券借贷及回购交易的明细 (续) 
 
借入证券 抵押品类型 ? 货币 ? 年期 ? 
证券借贷代
理人的地理
位置 ? 
现金与非现
金抵押品的
比例 ? 非现金抵押
品的年期 ? 结算 / 清算 ? 占资产净值
百分比 ? 出借证券的
公允价值3
 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 美元 
SUMITOMO MITSUI FINL GROUP 
VAR PERP 31 DECEMBER 2049 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 
请参阅下表 
? 三方抵押品 ? 0.06% ? 1,782,739 
SUMITOMO MITSUI FINL GROUP 
VAR PERP 31 DECEMBER 2049 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.04% ? 1,168,458 
SUMITOMO MITSUI FINL GROUP 
VAR PERP 31 DECEMBER 2049 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.02% ? 509,354 
TSMC ARIZONA CORP 4.5% 22 
APRIL 2052 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.08% ? 2,391,528 
TSMC ARIZONA CORP 4.5% 22 
APRIL 2052 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 404,720 
TEMASEK FINANCIAL I LTD 2.25% 
06 APRIL 2051 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.06% ? 1,928,713 
TENCENT HOLDINGS LTD 3.925% 
19 JANUARY 2038 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.23% ? 6,991,203 
TENCENT HOLDINGS LTD 3.925% 
19 JANUARY 2038 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.12% ? 3,775,249 
TENCENT HOLDINGS LTD 4.525% 
11 APRIL 2049 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.02% ? 521,345 
TENCENT HOLDINGS LTD 4.525% 
11 APRIL 2049 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.04% ? 1,096,563 
TENCENT HOLDINGS LTD 4.525% 
11 APRIL 2049 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 259,804 
TENCENT HOLDINGS LTD 4.525% 
11 APRIL 2049 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.07% ? 2,172,273 
TENCENT HOLDINGS LTD 3.24% 
03 JUNE 2050 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.15% ? 4,651,967 
?
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
144 
证券借贷安排及抵押品持有情况的明细 (未经审计) (续) 
 
(C) 证券借贷及回购交易的明细 (续) 
 
借入证券 抵押品类型 ? 货币 ? 年期 ? 
证券借贷代
理人的地理
位置 ? 
现金与非现
金抵押品的
比例 ? 非现金抵押
品的年期 ? 结算 / 清算 ? 占资产净值
百分比 ? 出借证券的
公允价值3
 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 美元 
TENCENT HOLDINGS LTD 3.29% 
03 JUNE 2060 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 
请参阅下表 
? 三方抵押品 ? 0.00% ? 131,566 
TENCENT HOLDINGS LTD 3.29% 
03 JUNE 2060 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 131,566 
TENCENT HOLDINGS LTD 3.84% 
22 APRIL 2051 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.03% ? 853,988 
TENCENT HOLDINGS LTD 3.84% 
22 APRIL 2051 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.25% ? 7,784,369 
TENCENT HOLDINGS LTD REGS 
3.94% 22 APRIL 2061 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.02% ? 525,654 
TENCENT HOLDINGS LTD REGS 
3.94% 22 APRIL 2061 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.06% ? 1,839,788 
THAIOIL TRSRY CENTER 2.5% 18 
JUNE 2030 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 397,062 
THAIOIL TRSRY CENTER 2.5% 18 
JUNE 2030 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.02% ? 577,945 
THAIOIL TRSRY CENTER 2.5% 18 
JUNE 2030 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.06% ? 1,936,778 
WESTPAC BANKING CORP VAR 
PERP 29 DECEMBER 2049 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.13% ? 4,078,534 
WESTPAC BANKING CORP VAR 
PERP 29 DECEMBER 2049 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.02% ? 539,689 
WOODSIDE FINANCE LTD 5.1% 
12 SEPTEMBER 2034 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.03% ? 873,080 
AVOLON HOLDINGS FNDG LTD 
6.375% 04 MAY 2028 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.02% ? 520,567 
BIOCON BIOLOGICS GLOBAL 
6.67% 09 OCTOBER 2029 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.09% ? 2,846,552 
?
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
145 
证券借贷安排及抵押品持有情况的明细 (未经审计) (续) 
 
(C) 证券借贷及回购交易的明细 (续) 
 
借入证券 抵押品类型 ? 货币 ? 年期 ? 
证券借贷代
理人的地理
位置 ? 
现金与非现
金抵押品的
比例 ? 非现金抵押
品的年期 ? 结算 / 清算 ? 占资产净值
百分比 ? 出借证券的
公允价值3
 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 美元 
CK HUTCHISON INTERNATIONAL 
(23) 4.875% 21 APRIL 2033 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 
请参阅下表 
? 三方抵押品 ? 0.05% ? 1,642,024 
FWD GROUP HOLDINGS LTD 
8.4% 05 APRIL 2029 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.02% ? 723,625 
FWD GROUP HOLDINGS LTD 
8.4% 05 APRIL 2029 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.05% ? 1,447,250 
MELCO RESORTS FINANCE 
5.625% 17 JULY 2027 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.04% ? 1,235,128 
MELCO RESORTS FINANCE 
5.625% 17 JULY 2027 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.03% ? 998,487 
SINOPEC GROUP OVERSEAS 
DEVELOPMENT (2018) LTD 
2.95% 12 NOVEMBER 2029 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.02% ? 477,371 
SINOPEC GROUP OVERSEAS 
DEVELOPMENT (2018) LTD 
2.7% 13 MAY 2030 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.02% ? 469,621 
STAR ENERGY CO ISSUE 4.85% 
14 OCTOBER 2038 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.12% ? 3,630,881 
MEIJI YASUDA LIFE INSURANCE 
VAR 11 JUNE 2055 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 202,628 
NTT FINANCE CORPORATION 
4.876% 16 JULY 2030 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.16% ? 4,739,096 
NTT FINANCE CORPORATION 
4.876% 16 JULY 2030 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.13% ? 4,022,148 
NTT FINANCE CORPORATION 
5.502% 16 JULY 2035 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.18% ? 5,532,420 
?
 
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
146 
证券借贷安排及抵押品持有情况的明细 (未经审计) (续) 
 
(C) 证券借贷及回购交易的明细 (续) 
 
借入证券 抵押品类型 ? 货币 ? 年期 ? 
证券借贷代
理人的地理
位置 ? 
现金与非现
金抵押品的
比例 ? 非现金抵押
品的年期 ? 结算 / 清算 ? 占资产净值
百分比 ? 出借证券的
公允价值3
 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 美元 
NTT FINANCE CORPORATION 
5.502% 16 JULY 2035 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 
请参阅下表 
? 三方抵押品 ? 0.08% ? 2,466,749 
SUMITOMO LIFE INSUR 31 
DECEMBER 2049 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.04% ? 1,268,825 
PROSUS NV 4.987% 19 JANUARY 
2052 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 232,776 
PROSUS NV 4.987% 19 JANUARY 
2052 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.05% ? 1,629,429 
PROSUS NV 4.987% 19 JANUARY 
2052 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 310,367 
PROSUS NV 4.987% 19 JANUARY 
2052 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.04% ? 1,171,637 
AUST & NZ BANKING GROUP 
VAR PERP 29 DECEMBER 2049 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 406,049 
GREENKO WIND PROJECTS 
(MAURITIUS) LTD 7.25% 27 
SEPTEMBER 2028 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.08% ? 2,495,178 
GREENKO WIND PROJECTS 
(MAURITIUS) LTD 7.25% 27 
SEPTEMBER 2028 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.08% ? 2,378,058 
AIRPORT AUTHORITY HK 3.5% 12 
JANUARY 2062 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.02% ? 506,412 
AIRPORT AUTHORITY HK 3.5% 12 
JANUARY 2062 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 361,723 
BANGKOK BANK PCL/HK VAR 25 
MARCH 2040 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.13% ? 3,981,336 
INDONESIA (REPUBLIC OF) 5.95% 
08 JANUARY 2046 政府债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.03% ? 786,827 
KOOKMIN BANK 4.625% 08 
MAY2030 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.14% ? 4,397,418 
?
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
147 
证券借贷安排及抵押品持有情况的明细 (未经审计) (续) 
 
(C) 证券借贷及回购交易的明细 (续) 
 
借入证券 抵押品类型 ? 货币 ? 年期 ? 
证券借贷代
理人的地理
位置 ? 
现金与非现
金抵押品的
比例 ? 非现金抵押
品的年期 ? 结算 / 清算 ? 占资产净值
百分比 ? 出借证券的
公允价值3
 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 美元 
DELHI INTERNATIONAL AIRPORT 
LTD 6.125% 31 OCTOBER 2026 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 
请参阅下表 
? 三方抵押品 ? 0.01% ? 303,207 
GMR HYDERABAD INTERNATIO 
4.75% 02 FEBRUARY 2026 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.02% ? 684,383 
GMR HYDERABAD INTERNATIO 
4.75% 02 FEBRUARY 2026 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 249,775 
LENOVO GROUP LTD 6.536% 27 
JULY 2032 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.07% ? 2,181,109 
LG ENERGY SOLUTION 5.5% 02 
JULY 2034 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.10% ? 3,123,677 
INDONESIA, REPUBLIC OF 
(GOVERNMENT) 5.5% 02 JULY 
2054 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.03% ? 980,802 
PERUSAHAAN PENERBIT SBSN 
5.65% 25 NOVEMBER 2054 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 198,373 
PERUSAHAAN PENERBIT SBSN 
5.65% 25 NOVEMBER 2054 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.02% ? 495,932 
PETRONAS CAPITAL LTD 4.5% 18 
MARCH 2045 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.04% ? 1,299,010 
PERTAMINA 6.5PCT 27 MAY 2041 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.07% ? 2,101,559 
PERTAMINA (PERSERO) 5.625% 
20 MAY 2043 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.03% ? 767,099 
FREEPORT INDONESIA PT 6.2% 
14 APRIL 2052 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.03% ? 875,653 
FREEPORT INDONESIA PT 6.2% 
14 APRIL 2052 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.08% ? 2,473,922 
FREEPORT INDONESIA PT 6.2% 
14 APRIL 2052 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.12% ? 3,510,719 
FREEPORT INDONESIA PT 6.2% 
14 APRIL 2052 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.14% ? 4,346,846 
?
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
148 
证券借贷安排及抵押品持有情况的明细 (未经审计) (续) 
 
(C) 证券借贷及回购交易的明细 (续) 
 
借入证券 抵押品类型 ? 货币 ? 年期 ? 
证券借贷代
理人的地理
位置 ? 
现金与非现
金抵押品的
比例 ? 非现金抵押
品的年期 ? 结算 / 清算 ? 占资产净值
百分比 ? 出借证券的
公允价值3
 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 美元 
FREEPORT INDONESIA PT 6.2% 
14 APRIL 2052 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 
请参阅下表 
? 三方抵押品 ? 0.06% ? 1,911,436 
FREEPORT INDONESIA PT 6.2% 
14 APRIL 2052 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 202,697 
RELIANCE INDUSTRIES LTD 
4.875% 10 FEBRUARY 2045 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.03% ? 888,099 
RELIANCE INDUSTRIES LTD 
2.875% 12 JANUARY 2032 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.09% ? 2,668,237 
RELIANCE INDUSTRIES LTD 
3.75% 12 JANUARY 2062 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.02% ? 745,961 
XIAOMI BEST TIME INTL SER 
REGS 2.875% 14 JULY 2031 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.03% ? 908,964 
XIAOMI BEST TIME INTL 4.1% 14 
JULY 2051 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 390,799 
SHRIRAM FINANCE LTD 6.15% 03 
APRIL 2028 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.02% ? 708,251 
SHRIRAM FINANCE LTD 6.15% 03 
APRIL 2028 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.11% ? 3,317,277 
SK HYNIX INC 2.375% 19 
JANUARY 2031 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.09% ? 2,881,582 
SK HYNIX INC 6.375% 17 
JANUARY 2028 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 415,918 
SK HYNIX INC 6.375% 17 
JANUARY 2028 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.03% ? 1,039,795 
SK HYNIX INC 6.5% 17 JANUARY 
2033 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.06% ? 1,844,132 
SK HYNIX INC 6.5% 17 JANUARY 
2033 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.11% ? 3,254,350 
SK HYNIX INC 6.5% 17 JANUARY 
2033 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.13% ? 3,896,542 
SK HYNIX INC 6.5% 17 JANUARY 
2033 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.08% ? 2,306,250 
?
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
149 
证券借贷安排及抵押品持有情况的明细 (未经审计) (续) 
 
(C) 证券借贷及回购交易的明细 (续) 
 
借入证券 抵押品类型 ? 货币 ? 年期 ? 
证券借贷代
理人的地理
位置 ? 
现金与非现
金抵押品的
比例 ? 非现金抵押
品的年期 ? 结算 / 清算 ? 占资产净值
百分比 ? 出借证券的
公允价值3
 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 美元 
SK HYNIX INC 6.5% 17 JANUARY 
2033 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 
请参阅下表 
? 三方抵押品 ? 0.06% ? 1,952,610 
SK HYNIX INC 6.5% 17 JANUARY 
2033 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.11% ? 3,254,350 
SK HYNIX INC 6.5% 17 JANUARY 
2033 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 439,337 
SK HYNIX INC 6.5% 17 JANUARY 
2033 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.18% ? 5,423,917 
SK HYNIX INC 6.5% 17 JANUARY 
2033 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.12% ? 3,796,742 
VARANASI AURA NH-2 TOLL 5.9% 
28 FEBURARY 2034 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.03% ? 1,027,800 
VARANASI AURA NH-2 TOLL 5.9% 
28 FEBURARY 2034 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.07% ? 2,055,600 
CHINA OVERSEA FIN III 6.375% 
29 OCTOBER 2043 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 288,865 
CHINA OVERSEAS FIN. VI 6.45% 
11 JUNE 2034 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.32% ? 9,918,019 
ISLAMIC REP OF PAKISTAN 
6.875% 05 DECEMBER 2027 政府债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.02% ? 492,100 
CNAC HK FINBRIDGE CO LTD 
5.125% 14 MARCH 2028 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.03% ? 1,010,349 
NAN FUNG TREASURY LTD 5% 05 
SEPTEMBER 2028 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.07% ? 1,982,848 
NAN FUNG TREASURY LTD 5% 05 
SEPTEMBER 2028 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 396,570 
NAN FUNG TREASURY LTD 5% 05 
SEPTEMBER 2028 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 297,427 
?
 
 
 
 
 
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
150 
证券借贷安排及抵押品持有情况的明细 (未经审计) (续) 
 
(C) 证券借贷及回购交易的明细 (续) 
 
借入证券 抵押品类型 ? 货币 ? 年期 ? 
证券借贷代
理人的地理
位置 ? 
现金与非现
金抵押品的
比例 ? 非现金抵押
品的年期 ? 结算 / 清算 ? 占资产净值
百分比 ? 出借证券的
公允价值3
 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 美元 
NAN FUNG TREASURY LTD 5% 05 
SEPTEMBER 2028 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 
请参阅下表 
? 三方抵押品 ? 0.02% ? 495,712 
NAN FUNG TREASURY LTD 5% 05 
SEPTEMBER 2028 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 198,285 
RONGSHI INTERNATIONAL 
FINANCE LTD 3.75% 21 MAY 
2029 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 220,011 
CNAC HK FINBRIDGE CO LTD 
3.875% 19 JUNE 2029 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.06% ? 1,745,070 
SF HOLDING INVESTMENT LTD 
2.875% 20 FEBRUARY 2030 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.04% ? 1,132,579 
SF HOLDING INVESTMENT LTD 
2.875% 20 FEBRUARY 2030 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.03% ? 879,855 
SF HOLDING INVESTMENT LTD 
2.875% 20 FEBRUARY 2030 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 234,004 
HONGKONG ELECTRIC FINANCE 
LTD 2.25% 09 JUNE 2030 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.05% ? 1,534,157 
HUARONG FINANCE 2019 3.625% 
30 SEPTEMBER 2030 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.06% ? 1,909,432 
HUARONG FINANCE 2019 3.625% 
30 SEPTEMBER 2030 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.02% ? 558,858 
HUARONG FINANCE 2019 3.625% 
30 SEPTEMBER 2030 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.04% ? 1,117,716 
?
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
151 
证券借贷安排及抵押品持有情况的明细 (未经审计) (续) 
 
(C) 证券借贷及回购交易的明细 (续) 
 
借入证券 抵押品类型 ? 货币 ? 年期 ? 
证券借贷
代理人的
地理位置 ? 
现金与非现
金抵押品的
比例 ? 非现金抵押
品的年期 ? 结算 / 清算 ? 占资产净值
百分比 ? 出借证券的公
允价值3
 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 美元 
NEW METRO GLOBAL LTD 4.5% 
02 MAY 2026 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 
请参阅下表 
? 三方抵押品 ? 0.02% ? 466,851 
HPHT FINANCE 21 II LTD (BR) 
1.5% 17 SEPTEMBER 2026 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.03% ? 867,164 
BANK NEGARA INDONESIA 5.28% 
05 APRIL 2029 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.06% ? 1,933,936 
KRAKATAU POSCO PT 6.375% 11 
JUNE 2027 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 304,970 
KRAKATAU POSCO PT 6.375% 11 
JUNE 2027 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.02% ? 605,901 
KRAKATAU POSCO PT 6.375% 11 
JUNE 2027 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.02% ? 658,412 
NANYANG COMMERCIAL BANK 
VAR 06 AUGUST 2034 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.03% ? 816,070 
FWD GROUP HOLDINGS 7.635% 
02 JULY 2031 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.03% ? 993,867 
FWD GROUP HOLDINGS 7.635% 
02 JULY 2031 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 331,289 
CENTRAL PLAZA DEV LTD 7.15% 
21 MARCH 2028 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.05% ? 1,525,882 
CATHAYLIFE SINGAPORE VAR 05 
SEPTEMBER 2039 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.02% ? 597,576 
CATHAYLIFE SINGAPORE VAR 05 
SEPTEMBER 2039 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.03% ? 796,768 
FAR EAST HORIZON LTD 6% 01 
OCTOBER 2028 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.07% ? 2,115,393 
SINGAPORE TECHNOLOGIES 
ENGINEERING 4.25% 08 MAY 
2030 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.02% ? 601,166 
GLP PTE LTD 9.75 % 20MAY 2028 公司债务 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? ? 三方抵押品 ? 0.04% ? 1,130,431 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 8.79% ? 267,693,967 
?
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
152 
证券借贷安排及抵押品持有情况的明细 (未经审计) (续) 
 
(C) 证券借贷及回购交易的明细 (续) 
 
2024年7月31日 
 
无 
 
3 出借证券的资料乃基于本子基金的会计记录。外币交易采用换算日的现行汇率换算为功能货币，资产和负债则采用年末的现行
汇率换算为功能货币。 
 
证券借贷交易抵押品 
 
2025年7月31日 
 
抵押品提供人 抵押品类型 ? 货币 ? 年期 ? 
抵押品提供
人的地理位
置 ? 
现金与非现
金抵押品的
比例 ? 非现金抵押
品的年期 ? 结算 / 清算 ? 
抵押品应占
资产净值的
百分比 ? 抵押品的公
允价值 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 美元 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 
HSBC BANK PLC GIL ? 英镑 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2035年1月
26日 ? 三方抵押品 ? 0.02% ? 668,960 
MORGAN STANLEY & CO 
INTERNATIONAL PLC 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2027年7月
15日 ? 三方抵押品 ? 0.02% ? 616,901 
Jefferies International Limited 
(Parent) 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2037年3月
15日 ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 302,100 
Jefferies International Limited 
(Parent) 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2026年3月
15日 ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 281,403 
Jefferies International Limited 
(Parent) 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2026年10月
20日 ? 三方抵押品 ? 0.03% ? 869,217 
Jefferies International Limited 
(Parent) 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2030年2月
20日 ? 三方抵押品 ? 0.03% ? 1,013,262 
DEUTSCHE BANK AG 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2031年2月
20日 ? 三方抵押品 ? 0.61% ? 18,714,779 
HSBC BANK PLC GIL ? 英镑 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2040年3月
22日 ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 247,817 
HSBC BANK PLC GIL ? 英镑 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2050年3月
22日 ? 三方抵押品 ? 0.02% ? 668,961 
MORGAN STANLEY & CO 
INTERNATIONAL PLC GIL ? 英镑 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2027年7月
22日 ? 三方抵押品 ? 0.63% ? 19,303,646 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2028年3月
28日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 78 
Jefferies International Limited 
(Parent) 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2026年3月
28日 ? 三方抵押品 ? 0.13% ? 4,009,846 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2032年3月
28日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 130 
DEUTSCHE BANK AG 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2032年3月
28日 ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 318,313 
Jefferies International Limited 
(Parent) 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2032年3月
28日 ? 三方抵押品 ? 0.03% ? 1,029,820 
Jefferies International Limited 
(Parent) 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2066年6月
22日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 20 
DEUTSCHE BANK AG 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2057年6月
22日 ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 129,743 
Jefferies International Limited 
(Parent) 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2040年6月
22日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 2 
?
 
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
153 
证券借贷安排及抵押品持有情况的明细 (未经审计) (续) 
 
(C) 证券借贷及回购交易的明细 (续) 
 
抵押品提供人 抵押品类型 ? 货币 ? 年期 ? 
抵押品提供
人的地理位
置 ? 
现金与非现
金抵押品的
比例 ? 非现金抵押
品的年期 ? 结算 / 清算 ? 
抵押品应占
资产净值的
百分比 ? 抵押品的公
允价值 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 美元 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 
Jefferies International Limited 
(Parent) 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2071年6月
22日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 6 
Jefferies International Limited 
(Parent) 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2043年6月
22日 ? 三方抵押品 ? 0.07% ? 2,133,949 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2055年6月
22日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 2 
MERRILL LYNCH 
INTERNATIONAL 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2055年6月
22日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 342 
Jefferies International Limited 
(Parent) 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2030年10月
22日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 1,372 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2027年6月
22日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 70,508 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2053年6月
22日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 1 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2054年6月
22日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 11 
HSBC BANK PLC 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2044年7月
18日 ? 三方抵押品 ? 0.02% ? 634,457 
MORGAN STANLEY & CO 
INTERNATIONAL PLC GIL ? 英镑 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2032年1月
31日 ? 三方抵押品 ? 0.68% ? 20,718,467 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 加拿大元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2048年12月
1日 ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 266,929 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 加拿大元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2027年6月1
日 ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 270,920 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 债券 ? 加拿大元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2051年12月
1日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 507 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 加拿大元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2029年6月1
日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 500 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 加拿大元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2034年6月1
日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 22,440 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 加拿大元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2026年11月
1日 ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 92,069 
MERRILL LYNCH 
INTERNATIONAL 政府债券 ? 加拿大元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2030年3月1
日 ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 278,648 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 加拿大元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2030年3月1
日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 2,880 
MERRILL LYNCH 
INTERNATIONAL 政府债券 ? 加拿大元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2027年2月1
日 ? 三方抵押品 ? 0.07% ? 2,117,874 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 加拿大元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2029年6月1
日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 31,168 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 加拿大元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2033年6月1
日 ? 三方抵押品 ? 0.02% ? 461,714 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 加拿大元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2037年6月1
日 ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 124,646 
?
 
 
 
 
 
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
154 
证券借贷安排及抵押品持有情况的明细 (未经审计) (续) 
 
(C) 证券借贷及回购交易的明细 (续) 
 
抵押品提供人 抵押品类型 ? 货币 ? 年期 ? 
抵押品提供
人的地理位
置 ? 
现金与非现
金抵押品的
比例 ? 非现金抵押
品的年期 ? 结算 / 清算 ? 
抵押品应占
资产净值的
百分比 ? 抵押品的公
允价值 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 美元 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2050年8月
15日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 150 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2032年2月
15日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 620 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2028年4月
13日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 6,980 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2028年10月
19日 ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 120,664 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 丹麦克朗 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2025年11月
15日 ? 三方抵押品 ? 0.02% ? 590,097 
BNP PARIBAS LONDON GIL ? 丹麦克朗 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2031年11月
15日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 1 
DEUTSCHE BANK AG 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2032年9月
15日 ? 三方抵押品 ? 0.61% ? 18,712,336 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2055年4月
15日 ? 三方抵押品 ? 0.05% ? 1,500,131 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2045年4月
15日 ? 三方抵押品 ? 0.03% ? 1,026,676 
Jefferies International Limited 
(Parent) 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2032年10月
25日 ? 三方抵押品 ? 0.02% ? 728,506 
Jefferies International Limited 
(Parent) 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2026年4月
25日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 77,323 
Jefferies International Limited 
(Parent) 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2027年10月
25日 ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 232,216 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2045年5月
25日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 663 
Jefferies International Limited 
(Parent) 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2030年7月
25日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 21,038 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2036年5月
25日 ? 三方抵押品 ? 0.12% ? 3,609,914 
Jefferies International Limited 
(Parent) 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2036年5月
25日 ? 三方抵押品 ? 0.11% ? 3,422,195 
Jefferies International Limited 
(Parent) 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2047年7月
25日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 1 
Jefferies International Limited 
(Parent) 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2039年6月
25日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 5 
MERRILL LYNCH 
INTERNATIONAL 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2039年6月
25日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 13,479 
Jefferies International Limited 
(Parent) 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2048年5月
25日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 2 
Jefferies International Limited 
(Parent) 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2029年11月
25日 ? 三方抵押品 ? 0.03% ? 834,494 
Jefferies International Limited 
(Parent) 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2026年3月1
日 ? 三方抵押品 ? 0.11% ? 3,493,174 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2053年5月
25日 ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 86,964 
Jefferies International Limited 
(Parent) 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2032年5月
25日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 9,098 
Jefferies International Limited 
(Parent) 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2028年2月
25日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 256 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2029年2月
25日 ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 93,456 
Jefferies International Limited 
(Parent) 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2027年9月
24日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 1,005 
?
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
155 
证券借贷安排及抵押品持有情况的明细 (未经审计) (续) 
 
(C) 证券借贷及回购交易的明细 (续) 
 
抵押品提供人 抵押品类型 ? 货币 ? 年期 ? 
抵押品提供
人的地理位
置 ? 
现金与非现
金抵押品的
比例 ? 非现金抵押
品的年期 ? 结算 / 清算 ? 
抵押品应占
资产净值的
百分比 ? 抵押品的公
允价值 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 美元 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 
Jefferies International Limited 
(Parent) 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 
2049年6月
25日 ? 三方抵押品 ? 0.02% ? 518,086 
Jefferies International Limited 
(Parent) 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2055年5月
25日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 769 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2055年5月
25日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 7,869 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2043年7月
25日 ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 112,174 
Jefferies International Limited 
(Parent) 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2042年5月
25日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 465 
MERRILL LYNCH 
INTERNATIONAL 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2028年9月
24日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 24,212 
DEUTSCHE BANK AG 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2031年2月
25日 ? 三方抵押品 ? 0.14% ? 4,365,132 
Jefferies International Limited 
(Parent) 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2031年2月
25日 ? 三方抵押品 ? 0.07% ? 2,156,820 
HSBC BANK PLC 政府债券 ? 日元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2034年12月
20日 ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 101,958 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 日元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2038年6月
20日 ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 89,704 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2032年7月
15日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 8,837 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 欧元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2033年7月
15日 ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 217,815 
HSBC BANK PLC 政府债券 ? 挪威克朗 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2027年2月
17日 ? 三方抵押品 ? 0.02% ? 668,874 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 挪威克朗 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2028年4月
26日 ? 三方抵押品 ? 0.17% ? 5,301,026 
HSBC BANK PLC 政府债券 ? 挪威克朗 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2028年4月
26日 ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 429,248 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 挪威克朗 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2029年9月6
日 ? 三方抵押品 ? 0.17% ? 5,301,045 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 挪威克朗 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2030年8月
19日 ? 三方抵押品 ? 0.06% ? 1,752,675 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 挪威克朗 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2031年9月
17日 ? 三方抵押品 ? 0.09% ? 2,770,422 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 挪威克朗 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2032年5月
18日 ? 三方抵押品 ? 0.09% ? 2,624,304 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 挪威克朗 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2033年8月
15日 ? 三方抵押品 ? 0.07% ? 2,121,677 
BNP PARIBAS LONDON 政府债券 ? 瑞典克朗 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2032年6月1
日 ? 三方抵押品 ? 0.02% ? 587,012 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2028年4月
26日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 30,024 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2030年3月
18日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 5,055 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2027年11月
15日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 211 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2038年5月
15日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 7,226 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2040年2月
15日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 11,976 
?
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
156 
证券借贷安排及抵押品持有情况的明细 (未经审计) (续) 
 
(C) 证券借贷及回购交易的明细 (续) 
 
抵押品提供人 抵押品类型 ? 货币 ? 年期 ? 
抵押品提供
人的地理位
置 ? 
现金与非现
金抵押品的
比例 ? 非现金抵押
品的年期 ? 结算 / 清算 ? 
抵押品应占
资产净值的
百分比 ? 抵押品的公
允价值 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 美元 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2042年8月
15日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 17,714 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2044年5月
15日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 1,220 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2044年8月
15日 ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 366,496 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2044年11月
15日 ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 175,743 
DEUTSCHE BANK AG 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2050年5月
15日 ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 100,591 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2050年8月
15日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 49 
MERRILL LYNCH 
INTERNATIONAL 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2051年5月
15日 ? 三方抵押品 ? 0.07% ? 2,253,581 
MERRILL LYNCH 
INTERNATIONAL 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2041年5月
15日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 144 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2041年8月
15日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 68,342 
MORGAN STANLEY & CO 
INTERNATIONAL PLC 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2051年11月
15日 ? 三方抵押品 ? 0.68% ? 20,672,436 
DEUTSCHE BANK AG 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2052年2月
15日 ? 三方抵押品 ? 0.11% ? 3,429,842 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2053年2月
15日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 82 
Jefferies International Limited 
(Parent) 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2043年2月
15日 ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 219,699 
Jefferies International Limited 
(Parent) 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2043年8月
15日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 32,493 
MORGAN STANLEY & CO 
INTERNATIONAL PLC 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2044年2月
15日 ? 三方抵押品 ? 0.66% ? 20,246,800 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2026年8月
15日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 7,507 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2027年8月
15日 ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 190,695 
MERRILL LYNCH 
INTERNATIONAL 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2030年11月
15日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 5,528 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2027年12月
31日 ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 219,783 
MERRILL LYNCH 
INTERNATIONAL 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2028年1月
31日 ? 三方抵押品 ? 0.07% ? 2,253,731 
Jefferies International Limited 
(Parent) 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2031年5月
15日 ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 140,160 
?
 
 
 
 
 
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
157 
证券借贷安排及抵押品持有情况的明细 (未经审计) (续) 
 
(C) 证券借贷及回购交易的明细 (续) 
 
抵押品提供人 抵押品类型 ?  
货币 ? 年期 ? 
抵押品提供
人的地理位
置 ? 
现金与非现
金抵押品的
比例 ? 非现金抵押
品的年期 ? 结算 / 清算 ? 
抵押品应占
资产净值的
百分比 ? 抵押品的公允
价值 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 美元 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2028年5月
31日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 5,563 
DEUTSCHE BANK AG 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2028年9月
30日 ? 三方抵押品 ? 0.61% ? 18,729,921 
DEUTSCHE BANK AG 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2026年11月
30日 ? 三方抵押品 ? 0.61% ? 18,730,385 
DEUTSCHE BANK AG 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2029年1月
31日 ? 三方抵押品 ? 0.03% ? 984,812 
DEUTSCHE BANK AG 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2032年2月
15日 ? 三方抵押品 ? 0.61% ? 18,730,366 
MERRILL LYNCH 
INTERNATIONAL 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2032年2月
15日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 88 
Jefferies International Limited 
(Parent) 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2027年2月
28日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 60,690 
Jefferies International Limited 
(Parent) 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2030年5月
31日 ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 170,563 
MORGAN STANLEY & CO 
INTERNATIONAL PLC 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2030年5月
31日 ? 三方抵押品 ? 0.22% ? 6,849,325 
Jefferies International Limited 
(Parent) 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2030年10月
31日 ? 三方抵押品 ? 0.14% ? 4,323,842 
MERRILL LYNCH 
INTERNATIONAL 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2033年11月
15日 ? 三方抵押品 ? 0.07% ? 2,253,661 
MORGAN STANLEY & CO 
INTERNATIONAL PLC 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2025年11月
30日 ? 三方抵押品 ? 0.68% ? 20,636,990 
Jefferies International Limited 
(Parent) 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2030年12月
31日 ? 三方抵押品 ? 0.15% ? 4,452,323 
Jefferies International Limited 
(Parent) 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2028年12月
31日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 59,577 
MERRILL LYNCH 
INTERNATIONAL 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2034年2月
15日 ? 三方抵押品 ? 0.06% ? 1,975,275 
MERRILL LYNCH 
INTERNATIONAL 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2026年4月
30日 ? 三方抵押品 ? 0.02% ? 684,903 
Jefferies International Limited 
(Parent) 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2027年9月
15日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 85,756 
THE TORONTO-DOMINION BANK 
LONDON BRANCH 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2029年11月
30日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 1,211 
MERRILL LYNCH 
INTERNATIONAL 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2028年2月
15日 ? 三方抵押品 ? 0.00% ? 306 
HSBC BANK PLC 政府债券 ? 美元 ? 无固定期限 ? 伦敦 ? 0% ? 2025年11月
14日 ? 三方抵押品 ? 0.01% ? 100,578 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 9.47% ? 288,439,239 
?
 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
158 
证券借贷安排及抵押品持有情况的明细 (未经审计) (续) 
 
(C) 证券借贷及回购交易的明细 (续) 
 
2024年7月31日 
 
无 
 
回购交易 
 
不适用。 
 
(D) 可转让的出借证券 
 
2025年7月31日 
 
可转让出借证券的总价值3 
借入证券金额占可
出借资产总额的比
例3 ? 
借入证券金额占本
子基金管理下资产 
的比例3 ? 
回购交易的绝对数
额 
美元 % ? % ? 美元 
? ? ? ? ? ? 
267,693,967 9.2613 ? 8.7855 ? 不适用 
?
 
 
2024年7月31日 
 
无 
 
3 出借证券的资料乃基于本子基金的会计记录。外币交易采用换算日的现行汇率换算为功能货币，资产和负债则采用年末的现
行汇率换算为功能货币。 
 
(E) 使用现金抵押品进行的投资 
 
不适用。于2025年7月31日和2024年7月31日，本基金并未收到任何现金抵押品。 
 
(F) 与最高授权金额 (如有) 相比，重新使用或重新抵押的应占已收抵押品，以及证券类型的任何限制资
料 (如适用) 
 
于截至2025年7月31日和2024年7月31日止年度，并无应占已收抵押品就借入证券作重新使用或重新抵
押。 
 
 
 
 
 
 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
159 
证券借贷安排及抵押品持有情况的明细 (未经审计) (续) 
 
(G) 前十大抵押品发行人 
 
2025年7月31日 
 
? 抵押品的公允价值 ? 
占资产净值总额的百分
比 
? 美元 ? % 
? ? ? ? 
BNP PARIBAS LONDON 27,900,281 ? 0.9157% 
MORGAN STANLEY & CO INTERNATIONAL PLC 109,044,565 ? 3.5787% 
Jefferies International Limited (Parent) 30,681,553 ? 1.0069% 
DEUTSCHE BANK AG 102,946,220 ? 3.3786% 
HSBC BANK PLC 3,520,853 ? 0.1156% 
MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 11,861,772 ? 0.3893% 
THE TORONTO-DOMINION BANK LONDON BRANCH 2,483,995 ? 0.0815% 
? ? ? ? 
? 288,439,243 ? 9.4663% 
?
 
 
2024年7月31日 
 
无 
 
(H) 本基金持有可转让的出街证券所收到的前十大抵押证券 
 
2025年7月31日 
 
? 抵押品的公允价值 ? 
占资产净值总额的百分
比 
? 美元 ? % 
? ? ? ? 
AUSTRIA ATGV 02/20/31 18,714,779 ? 0.6142% 
UK TREASURY UKT 1Q 07/22/27 19,303,646 ? 0.6335% 
UK Treasury UKT 1 01/31/32 20,718,467 ? 0.6800% 
FINLAND FIGV 1.500 09/15/32 18,712,336 ? 0.6141% 
US TREASURY UST 1.875 11/15/51 20,672,436 ? 0.6784% 
US TREASURY UST 4.500 02/15/44 20,246,800 ? 0.6645% 
US TREASURY UST 1.250 09/30/28 18,729,921 ? 0.6147% 
US TREASURY UST 1.250 11/30/26 18,730,385 ? 0.6147% 
US TREASURY UST 1.875 02/15/32 18,730,454 ? 0.6147% 
US TREASURY UST 4.875 11/30/25 20,636,990 ? 0.6773% 
? ? ? ? 
? 195,196,214 ? 6.4061% 
?
 
 
2024年7月31日 
 
无 
  
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
160 
证券借贷安排及抵押品持有情况的明细 (未经审计) (续) 
 
(I) 证券出借和回购交易的前十大交易对手 
 
2025年7月31日 
 
? 
证券借贷的 
公允价值3 ? 
占资产净值总额的百分
比3 
? 美元 ? % 
? ? ? ? 
BNP PARIBAS LONDON 45,656,661 ? 1.4984% 
MORGAN STANLEY & CO INTERNATIONAL PLC 89,797,642 ? 2.9471% 
Jefferies International Limited (Parent) 27,091,260 ? 0.8891% 
MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 13,509,047 ? 0.4434% 
DEUTSCHE BANK AG 88,409,701 ? 2.9015% 
HSBC BANK PLC 883,420 ? 0.0290% 
THE TORONTO-DOMINION BANK LONDON BRANCH 2,346,236 ? 0.0770% 
? ? ? ? 
? 267,693,967 ? 8.7855% 
?
 
 
2024年7月31日 
 
无 
 
3 出借证券的资料乃基于本子基金的会计记录。外币交易采用换算日的现行汇率换算为功能货币，资产和负债则采用年末的现行汇
率换算为功能货币。 
 
(J) 保管人及各保管人持有的资产金额 
2025年7月31日 
 
? 公允价值 
? 美元 
? ? 
抵押证券的保管人4 ? 
HSBC Bank Plc 288,439,239 
? ? 
予以借款人的借入证券之保管人3,5 ? 
HSBC Bank Plc 267,693,967 
?
 
 
2024年7月31日 
 
无 
 
3 出借证券的资料乃基于本子基金的会计记录。外币交易采用换算日的现行汇率换算为功能货币，资产和负债则采用年末的现行汇
率换算为功能货币。 
 
4 该等抵押品为 HSBC Bank Plc 独立账户根据双边保管安排持有的抵押品。 
 
5 所有予以借款人的借入证券均存放于独立账户中。HSBC Bank Plc 作为证券借贷代理人来安排贷款交易及管理抵押品。 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
161 
证券借贷安排及抵押品持有情况的明细 (未经审计) (续) 
 
(K) 本子基金就证券借贷所产生的收入 
 
? 
于2025年7月31日的公
允价值 ? 
于2024年7月31日的公
允价值 
? 美元 ? 美元 
? ? ? ? 
本子基金所获得的收入 459,909 ? - 
?
 
 
(L) 证券借贷和回购交易收入与现金抵押品再投资收入的划分 
 
? 
于2025年7月31日的公
允价值 ? 
于2024年7月31日的公
允价值 
? 美元 ? 美元 
? ? ? ? 
证券借贷和回购交易产生的收入 459,909 ? - 
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汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
香港证监会ESG相关披露 
截至二零二五年七月三十一日止年度 (未经审计) 
(a) 
(b) 
汇丰亚洲债券基金的碳足迹纳入公式 
企业碳足迹* 
汇丰亚洲债券基金 
碳足迹 ? 
251.87 ? 
覆盖率 ? 
67% ? 
* 使用范围1+2的碳排放量，以二氧化碳排放量 / 百万美元投资列示 
数据源：S&P Trucost 
企业碳足迹 (二氧化碳排放公吨 / 百万美元) ： 
持有比重 
87%  
投资组合应占的温室气体排放量，按投资组合拥有的每百万美元计算。投资组合各项
持股所带来的碳足迹，是使用相关公司的企业价值 (EVIC) ，按所拥有的股权计算。
本子基金的碳足迹是该等相关碳足迹的总和，并以所拥有的金额标准化计算。 
覆盖范围：此为本子基金可取得数据的部分。 
(c) 
假设 / 数据限制 
此处所指的温室气体包括发行人的碳排放总和 (范围1、2及3) ，除以企业价值，再乘
以投资的比重。企业价值，包括按百万欧元计算的现金 (EVIC) ，是来自汇丰投资管
理的报告供货商 FactSet。由于该项数值计及每项投资的排放相对于发行人价值的总规
模的比例，因此是碳排放拥有权的计量标准。然而，即使碳排放维持不变，碳足迹亦
可因为发行人价值的转变而波动。碳足迹总额为发行人所有碳足迹的总和，再除以所
有“已覆盖”投资组合的价值。 
数据限制：碳排放 (范围1、2及3) 主要以公司有关碳的披露资料为依据，如没有公司
的相关报告，则由S&P Trucost估算。请注意，范围3的温室气体排放量及一些专门的
资产类别 (例如小市值、高收益或新兴市场发行人) 的覆盖范围有所不足。该等差距是
由于公司未有报告排放量所造成，而就专门的资产类别或附属行业未有报告的排放量
作出估算亦不合适。 
162 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
香港证监会ESG相关披露 
截至二零二五年七月三十一日止年度 (未经审计) (续) 
(c) 
假设 / 数据限制 (续) 
谨请注意，我们决定把内部批准的绿色债券的碳排放量归纳为零 (该等绿色债券的“绿
色性质”是由汇丰投资管理完全符合相关资格的委员会确定及批准) 。选择作出此项决
定是因为根据相关融资项目 / 所得款项用途，就计量有关债券的温室气体排放量下降
方面未有更为准确及系统性的评估。同样的减省安排 (“归纳为零”) 亦适用于投资组
合持仓及相应的基准指数部分。 
163 
汇丰亚洲债券基金 
截至2025年7月31日止年度财务报表 
行政 (未经审计) 
管理人 
汇丰投资基金 (香港) 有限公司 
香港中环 
皇后大道中1号 
汇丰总行大厦 
管理人董事 
Michael CROSS 
刘嘉燕 
何慧芬 
谭振邦 (于2025年11月25日辞任) 
郭永嘉 (Edgar GEHRINGER) 
陳慧雅 (于2025年11月25日就任) 
投资顾问 
汇丰环球投资管理 (香港) 有限公司 
香港中环 
皇后大道中1号 
汇丰总行大厦 
保管人、受托人和基金注册登记机构 
汇丰机构信托服务 (亚洲) 有限公司 
香港中环 
皇后大道中1号 
汇丰总行大厦 
审计师 
毕马威会计师事务所 
香港中环 
遮打道10号 
太子大厦8楼 
164
              

                

               汇丰亚洲债券基金2025年年度报告.pdf