安信证券瑞鸿中短债债券型集合资产管理计划恢复大额申购业务的公告
2022-11-21 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:光大保德信基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年四月二十二日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 光大保德信均衡精选混合  基金主代码 360010  交易代码 360010  基金运作方式 契约型开放式  基金合同生效日 2009年3月4日  报告期末基金份额总额 159,394,302.36份  投资目标 通过投资于具备优良成长前景且估值水平相对合理或被低估的上市公司股票,实现基金资产的长期稳健增值。  投资策略 本基金将主要采用“自下而上”的资产配置策略,以精选个股为主,兼顾股票资产在行业间的合理配置;在形成最终股票投资组合后,本基金还将根据宏观经济及证券市场状况确定大类证券资产的配置比例。本基金主要选取国际上普遍采用的GARP选股模型进行个股的选择。  业绩比较基准 75%×沪深300指数收益率+25%×中证全债指数收益率  风险收益特征 本基金为主动操作的混合型基金,属于证券投资基金中预期收益和风险均较高的基金品种。  基金管理人 光大保德信基金管理有限公司  基金托管人 中国建设银行股份有限公司  §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2016年1月1日-2016年3月31日)  1.本期已实现收益 -2,920,335.74  2.本期利润 -13,933,239.04  3.加权平均基金份额本期利润 -0.0877  4.期末基金资产净值 171,360,911.94  5.期末基金份额净值 1.0751  注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④  过去三个月 -7.81% 2.66% -9.92% 1.82% 2.11% 0.84%  注:为更好地反映债券市场整体运行情况和本基金管理人旗下相关基金投资组合的运作情况,经与基金托管人中国建设银行股份有限公司协商一致,自2014年1月1日起,将本基金的业绩比较基准由原“75%×沪深300指数收益率+25%×天相国债全价指数收益率”变更为“75%×沪深300指数收益率+25%×中证全债指数收益率”。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2009年3月4日至2016年3月31日) / 注:1、为更好地反映债券市场整体运行情况和本基金管理人旗下相关基金投资组合的运作情况,经与基金托管人中国建设银行股份有限公司协商一致,自2014年1月1日起,将本基金的业绩比较基准由原“75%×沪深300指数收益率+25%×天相国债全价指数收益率”变更为“75%×沪深300指数收益率+25%×中证全债指数收益率”。 2、根据基金合同的规定,本基金建仓期为2009年3月4日至2009年9月3日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明    任职日期 离任日期    戴奇雷 权益投资部总监、基金经理 2014-07-01 - 14年 戴奇雷先生,华中理工大学理学硕士、中欧国际工商学院工商管理硕士。1995年毕业于华中理工大学生物医学工程专业,1998年获得华中理工大学生物技术专业硕士学位,2002年获得中欧国际工商学院工商管理专业硕士学位。2002年11月至2004年4月在上海融昌资产管理有限公司先后担任行业研究员、研究总监助理;2004年5月至2006年5月在广州金骏资产管理有限公司先后担任研究副总监、研究总监;2006年6月至2010年4月在诺德基金管理有限公司先后担任行业研究员、基金经理助理、投资研究部经理、基金经理;2010年5月加入光大保德信基金管理有限公司,先后担任研究副总监、研究总监。现任权益投资部总监、光大保德信中小盘混合型证券投资基金基金经理、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金基金经理、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、光大保德信红利混合型证券投资基金基金经理。  注:对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出决定之日;非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为充分保护持有人利益,确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待,本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发,建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 回顾上个季度的季报,我们认为随着积极财政政策效应的逐步释放,包括地方政府债务置换的大面积实施,2016年财政政策有望继续发力,尤其是经济自身新陈代谢的需要,新一轮库存周期的上升有望在2016年上半年到来。尽管去产能的压力依然存在,但未来1-2个季度经济仍有望逐步企稳,中国经济在2016年实现6.5%--7%的增长依然值得期待。就A股市场自身而言,同过去两年相比,2016年里最重要的一个变化就是证券市场对经济增长的预期差有可能成为影响市场的主要矛盾。在无风险收益率持续下行之后,在杠杆资金入市受限之后,企业盈利的边际变动将重新成为证券市场盈利的重要来源。金融资产的收益率终将受到实体经济投资回报率的约束。 基于上述判断,从策略上来看,均衡精选基金在今年一季度将采取更为灵活而积极的操作。一方面,继续以GARP模型为原则,重点关注稳健增长的经典成长龙头,估值合理的新兴产业龙头和以改革转型相关的主题投资机会,另一方面,也将更加关注宏观经济边际变动对资产配置的影响。最后,还将更加注重企业估值水平同当前盈利水平之间的合理关系,更加关注企业资产负债表的健康状况。从实际情况来看,在今年第一季度震荡不安的市场调整中,上述策略使得均衡精选基金在向下具备较好防御性的同时向上也保留了相当的进攻性。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内份额净值增长率为-7.81%,业绩比较基准收益率为-9.92%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来,发端于2008年的全球经济危机行程过半,而本轮库存周期的尾部风险在2015年夏天也得到很大程度的释放。对于中国经济而言,经过长达八年的“下台阶”,我们预计中国经济的实际增速在新常态的格局下大体实现了软着陆,尽管未来依然会有波折和反复,但对经济增速不断的线性外推显然是一种平面思维模式。随着积极财政政策效应的逐步释放,包括地方政府债务置换的大面积实施,今年财政政策有望继续发力,尤其是经济自身新陈代谢的需要,新一轮库存周期的上升有望在2016年上半年到来。尽管去产能的压力依然存在,但未来1-2个季度经济仍有望逐步企稳,中国经济在2016年实现6.5%--7%的增长依然值得期待。 就A股市场自身而言,同过去两年相比,2016年里有两个最为重要的变化。一是从大类资产收益率均值回归的角度看待问题将成为影响证券市场的主要矛盾,另一个变化则是证券市场对经济增长的预期差有可能成为影响证券市场的主要矛盾。尽管我们依然认为,本轮行情始自2012年底,至今经济背景并没有发生显著变化,成长和转型是贯穿整个朱格拉周期下行阶段的投资主线。但是,在无风险收益率持续下行之后,在杠杆资金入市受限之后,企业盈利的边际变动将重新成为证券市场盈利的重要来源。金融资产的收益率终将受到实体经济投资回报率的约束。 基于上述判断,从策略上来看,均衡精选基金一方面仍将继续以GARP模型为原则自下而上精选个股,但另一方面,也将更加关注宏观经济边际变动对资产配置的影响。最后,还将更加注重企业估值水平同当前盈利水平之间的合理关系,更加关注企业资产负债表的健康状况。展望新的一年,本基金管理人将通过上述策略力争帮助基金的长期持有人在岁月中感受时间玫瑰的清香,为持有人创造长期持基的“复利魅力”。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)  1 权益投资 153,373,237.66 89.20   其中:股票 153,373,237.66 89.20  2 固定收益投资 3,531,765.00 2.05   其中:债券 3,531,765.00 2.05   资产支持证券 - -  3 贵金属投资 - -  4 金融衍生品投资 - -  5 买入返售金融资产 - -   其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -  6 银行存款和结算备付金合计 14,143,411.19 8.23  7 其他各项资产 897,692.59 0.52  8 合计 171,946,106.44 100.00   5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  A 农、林、牧、渔业 - -  B 采矿业 18,866,962.80 11.01  C 制造业 97,135,579.29 56.68  D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 10,472,140.57 6.11  E 建筑业 - -  F 批发和零售业 - -  G 交通运输、仓储和邮政业 4,104,500.00 2.40  H 住宿和餐饮业 - -  I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,485,910.00 2.03  J 金融业 - -  K 房地产业 3,415,170.00 1.99  L 租赁和商务服务业 - -  M 科学研究和技术服务业 - -  N 水利、环境和公共设施管理业 5,253,753.00 3.07  O 居民服务、修理和其他服务业 - -  P 教育 - -  Q 卫生和社会工作 - -  R 文化、体育和娱乐业 10,639,222.00 6.21  S 综合 - -   合计 153,373,237.66 89.50   5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  1 600497 驰宏锌锗 695,300 7,766,501.00 4.53  2 600547 山东黄金 295,312 7,763,752.48 4.53  3 300146 汤臣倍健 195,300 6,483,960.00 3.78  4 600418 江淮汽车 530,000 6,026,100.00 3.52  5 300144 宋城演艺 195,300 5,714,478.00 3.33  6 300113 顺网科技 39,300 3,485,910.00 2.03  7 000703 恒逸石化 300,000 3,414,000.00 1.99  8 002308 威创股份 195,300 3,404,079.00 1.99  9 000513 丽珠集团 65,300 2,935,235.00 1.71  10 600519 贵州茅台 11,300 2,798,332.00 1.63   5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  1 国家债券 3,531,765.00 2.06  2 央行票据 - -  3 金融债券 - -   其中:政策性金融债 - -  4 企业债券 - -  5 企业短期融资券 - -  6 中期票据 - -  7 可转债 - -  8 其他 - -  9 合计 3,531,765.00 2.06   5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  1 019509 15国债09 35,300 3,531,765.00 2.06   5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末本基金未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体,本期未出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。 5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元)  1 存出保证金 75,717.82  2 应收证券清算款 724,964.52  3 应收股利 -  4 应收利息 87,460.84  5 应收申购款 9,549.41  6 其他应收款 -  7 待摊费用 -  8 其他 -  9 合计 897,692.59   5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未有处于转股期的可转债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末投资的前十名股票不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 156,255,548.38  本报告期基金总申购份额 7,850,401.76  减:本报告期基金总赎回份额 4,711,647.78  本报告期基金拆分变动份额 -  本报告期期末基金份额总额 159,394,302.36  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期内基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,基金管理人不存在持有、申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 经公司八届二十一次董事会会议审议通过,自2016年3月3日起,陶耿先生正式离任公司总经理一职,由林昌先生代任公司总经理。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准光大保德信均衡精选股票型证券投资基金设立的文件 2、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金基金合同 3、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金招募说明书 4、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金托管协议 5、光大保德信均衡精选股票型证券投资基金法律意见书 6、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程 7、基金托管人业务资格批件和营业执照 8、报告期内光大保德信均衡精选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 9、中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 上海市黄浦区中山东二路558号外滩金融中心1幢(北区3号楼)6层至10层本基金管理人办公地址。 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人。 客户服务中心电话:4008-202-888,021-80262888。 公司网址:www.epf.com.cn。 光大保德信基金管理有限公司 二〇一六年四月二十二日