券商集合理财9月报:新产品数量规模双升 老产品业绩平平

一、13只产品新成立,产品数量、规模齐上升

9月份新成立券商集合理财产品基本资料
产品简称 管理人 所属概念 计划类型 成立日期 存续期 成立规模(亿份) 最低参与金额(万元)
长江超越理财龙腾1号 长江证券 混合型 非限定性 2010-9-3 1 1.95 100
东方红开源 东方证券资产 混合型 非限定性 2010-9-6 2 2.01 100
财富长安1号 西部证券 FOF 非限定性 2010-9-10 5 5.85 10
国信金理财限额特定1号 国信证券 混合型 非限定性 2010-9-16 2 1.5 100
信达满堂红基金优选 信达证券 FOF 非限定性 2010-9-21 3 12.14 10
银河福星1号 中国银河证券 混合型 非限定性 2010-9-21 3 1.83 100
华泰紫金周期轮动 华泰证券 股票型 非限定性 2010-9-27 - 14.85 10
光大阳光内需动力 光大证券 混合型 非限定性 2010-9-27 - 12.73 10
招商智远稳健3号 招商证券 债券型 限定性 2010-9-27 - 1.05 500
安信理财3号 安信证券 混合型 非限定性 2010-9-28 5 8.27 10
中信证券贵宾1号 中信证券 混合型 非限定性 2010-9-28 3 4.33 100
金如意2号 国联证券 混合型 非限定性 2010-9-29 5 2.81 10
国泰君安君富香江 国泰君安证券 QDII 非限定性 2010-9-30 6 3.07 10

数据来源:Wind,好买基金研究中心整理,数据截至9月30日

9月份共有13只产品成立,2只FOF型,1只债券型,1只股票型,1只QDII,其余为混合型。华泰紫金周期轮动募集资金最多,达22.21亿元;产品普遍募集规模不高,8只产品规模在5亿元以下,主要原因是其中多只产品是作为小集合募集的。有7只产品有管理者自有资金投入,分别为长江超越理财龙腾1号、财富长安1号、信达满堂红基金优选、银河福星1号、华泰紫金周期轮动、安信理财3号、金如意2号,投入比例均为5%(信达满堂红基金优选的自有资金以5千万为上限)。

9月份新推广产品较少,仅4只,其中中信证券贵宾1号(中信证券)、招商智远稳健3号(招商证券)当月推广并成立,长江超越理财核心成长(长江证券)、国海收益精选(国海证券)仍在推广中。

今年各月份券商集合理财产品成立数量和规模概览

数据来源:Wind,好买基金研究中心整理,数据截至9月30日

随着投资信心一定程度的恢复,券商集合理财产品在 9月份受到了鼓舞,与8月份相比,9月份成立的产品在数量和规模上出现双升,尤其是单月成立13只产品的记录创下年内新高,这种数量和规模上的增加表现出市场对其一定程度上的看好。随着房市调控的加强增加了一些持币观望的投资客以及创业板解禁的风潮来临,可能会出现一大批闲置资金,部分资金需要寻找新的投资标的,可以预想券商集合理财产品可能进一步争夺业务,扩大规模。

二、券商集合理财产品表现不佳,平均收益低于公募基金

整个9月大盘仍处于震荡之势。截至9月30日,上证综指收于2655.66,月涨幅为0.64%,沪深300指数收于2935.57,月涨幅为1.12%,深成指收于11468.54,月涨幅为1.15%,中小板指数也未能保持8月涨幅,收于6332.36,小幅上涨2.42%。从行业来看,各板块表现差异较大,7个行业平均收益为负。由于对通货膨胀的预期,像资源、消费等抗通胀较好的行业表现良好。根据申万行业一级分类指数显示,9月涨幅最大的行业依次是有色金属、食品饮料、农林牧渔、医药生物、轻工制造,月涨幅分别为12.64%,7.65%,5.92%,5.70%,4.36%。餐饮旅游、金融服务、房地产三个行业位于涨幅榜的后三位,分别下跌-2.14%、-2.28%、-3.39%。债市也小幅震荡,中信标普全债指数收于1267.11,月涨幅为0.06%;中债国债全价指数收于118.55,月涨幅为 -0.58%。

9月各类券商集合理财产品平均回报率与大盘指数涨幅、基金回报率对比图

数据来源:Wind,好买基金研究中心整理,数据截至9月30日,公募基金按好买基金研究中心标准分类

按照Wind券商集合理财产品所属概念分类,9月份股票型产品平均回报率为0.7%,混合型产品平均回报率为0.52%,债券型产品平均回报率为-0.48%,FOF型产品平均回报率为0.58%,货币型产品平均回报率为0.06%,唯一一只QDII型产品回报率为4.27%。从平均水平来看,各类产品收益率都较低,基本都在1%以下,64只产品净值下跌,收益为负。从图中可以看到,整体来说,不论是相对于大盘还是相对于基金,券商集合理财产品的表现都算是比较差的,无论是哪种类型的产品其平均收益都远低于同类基金的平均水平,债券型产品的平均收益甚至出现负值,一改8月份的上涨态势。

从券商角度来看,以9月来各类型产品的收益率来看,国泰君安证券、浙商证券、中金证券、招商证券、华泰证券、东方证券的产品表现较好,收益率排在前列的产品相对较多。

债券型券商集合理财产品9月份回报率前五名
简称 更新日期 单位净值(元) 累计单位净值(元) 最近一个月总回报(%)
中投汇盈债券优选 2010-9-30 1.04 1.04 0.68
平安年年红债券宝 2010-9-30 1.0546 1.0816 0.44
招商智远稳健2号 2010-9-30 1.005 1.005 0.2
华泰紫金优债精选 2010-9-30 1.0391 1.1301 0.19
国泰君安君得惠债券 2010-9-30 1.037 1.077 0.19

数据来源:Wind,好买基金研究中心整理,数据截至9月30日

股票型券商集合理财产品9月份回报率前五名
简称 更新日期 单位净值(元) 累计单位净值(元) 最近一个月总回报(%)
招商智远成长 2010-9-30 1.125 1.125 3.78
中金股票精选 2010-9-30 0.7834 2.4906 3.27
中金股票策略二号 2010-9-30 0.9395 0.9765 2.54
招商股票星 2010-9-30 1.141 1.141 2.24
中信优选成长 2010-9-30 1.1843 1.3043 1.89

数据来源:Wind,好买基金研究中心整理,数据截至9月30日

混合型券商集合理财产品9月份回报率前五名
简称 更新日期 单位净值 累计单位净值 最近一个月总回报(%)
华泰紫金策略优选 2010-9-30 1.0717 1.0717 6.28
浙商金惠1号 2010-9-30 1.2646 1.2646 5.74
东方红4号 2010-9-30 1.7103 1.7403 3.78
国信金理财4号 2010-9-30 0.9707 1.3289 3.64
东方红5号 2010-9-30 1.0957 1.0957 3.59

数据来源:Wind,好买基金研究中心整理,数据截至9月30日

货币型券商集合理财产品9月份回报率前四名
简称 更新日期 单位净值 累计单位净值 最近一个月总回报(%)
招商现金牛货币 2010-9-30 1 1 0.23
国泰君安君得利1号货币 2010-9-30 1 1 0.23
中银国际中国红货币宝 2010-9-30 1 1 0.18
华泰紫金现金管家 2010-9-30 1.042 1.048 -0.41

数据来源:Wind,好买基金研究中心整理,数据截至9月30日

 

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