403 Forbidden

403 Forbidden


nginx

国联安潘明:敢于逆向思考、专注挖掘TMT

  • 分享至:
  • |
  • |
  • |
  • |
www.howbuy.com2015-06-16 14:32作者:好买基金研究中心

一、公司平台

公司简介

国联安基金成立于2003年4月3日,注册资本金1.5亿元人民币,总部现处上海。公司股东为国泰君安证券和德国安联集团,分别持有该公司51%和49%的股份,股权结构稳定。

目前,国联安基金旗下共管理28只基金,包括股票型、债券型、混合型和货币型等,产品种类齐全。公司2015年第1季度末最新资产管理规模为499.22亿元,在全部94家基金公司中,排名第38位。此外,该公司旗下目前共有基金经理12人,平均任职年限3.42年。 

二、投研情况

在职基金经理简历

潘明先生,2009年8月至2010年3月在海通证券担任投资经理;2010年1月至2013年1月在GCS母基金公司、GCS有限公司、GCS有限责任合伙公司担任独立董事;2010年3月至2012年10月在光大证券担任投资经理助理;2012年10月至2013年12月在光大证券担任投资经理。2013年12月起加入国联安基金,担任基金经理助理。2014年2月起担任国联安优选行业基金经理。2015年4月起担任国联安德盛红利基金经理。2015年4月起担任国联安主题驱动基金经理。

基金经理业绩表现情况:

基金代码

基金简称

任职起始日

任职结束日

期间业绩

同类平均

排名

257050

国联安主题驱动股票

20150428

 

49.97%

37.63%

62/450

257040

国联安红利股票

20150417

 

34.89%

41.33%

322/443

257070

国联安优选行业股票

20140215

 

200.87%

139.15%

20/365

数据来源:好买基金研究中心,数据日期截至2015年06月15日 

三、投资组合(国联安优选行业,2014-02-15至今)

持股风格

数据来源:好买基金研究中心,数据时间截至2015-6-15

从上述表格来看,国联安优选行业自基金经理潘明管理以来,持股风格未发生太大变化,市值上偏好中盘,风格上一贯偏好成长。

操作风格

国联安优选行业操作风格蛛网图

数据来源:好买基金研究中心,数据时间截至2015-6-15

从14年的操作风格蛛网图来看,国联安优选行业基金行业精选和个股精选特征值相对较高,同时也会兼顾一定的行业轮动和趋势跟踪。

资产配置情况

数据来源:好买基金研究中心,数据时间截至2015-6-15

 数据来源:好买基金研究中心,数据时间截至2015-6-15

该基金在股票仓位上较为稳健,最高达62.71%,最低达42.59%,显示基金经理仓位控制稳健。在个股配置上,前十大个股中每季度有5只左右个股调出,变动合理,但部分看好个股会长期持有,并且近期的持仓来看主要集中在TMT、计算机行业。总体持股行业相对集中。

行业配置

数据来源:好买基金研究中心,数据时间截至2015-6-15

从行业配置上来看,计算机、传媒行业居多,传统行业持仓较新兴产业有限。

投资理念

 四、业绩概括

数据来源:好买基金研究中心,数据时间截至2015-6-15

 数据来源:好买基金研究中心,数据时间截至2015-6-15 

从年度业绩表现来看,自基金经理潘明管理以来,国联安优选行业业绩在今年取得反转。分阶段来看,近3月、6月业绩优秀,可见在市场由中小盘领军时,基金经理把握住了准确风口,在目前行情中,长短期业绩均较优秀。

五、总结

目前,国联安基金旗下共管理28只基金,包括股票型、债券型、混合型和货币型等基金。公司2015年第1季度末最新资产管理规模为499.22亿元,属于中型基金公司。此外,该公司旗下目前共有基金经理12人,平均任职年限3.42年。基金经理潘明目前共管理3只主动股票型基金,国联安优选行业管理时间较长,本文主要以此基金为例来分析基金经理潘明的投资风格。

投资理念上,基金经理遵循趋势判断与行业精选相结合的原则,偏好具有核心竞争力、基本面能支撑长期驱动的优质公司。认为TMT行业的成长空间巨大,通过自己的专注研究,能够确保当公司、行业和市场出现阶段性波动或突发事件时,能理性分析并作出正确应对措施。

在股票仓位上,该基金成立以来仓位控制平稳,显示基金经理会仓位控制稳健。在个股选择上,持仓来看主要集中在TMT和计算机行业。对看好的个股会重仓操作并长期持有,总体上,重仓个股分布均匀,持仓变动合理,表明该基金经理行业精选和个股精选特征明显。从行业配置上来看,互联网、计算机行业居多,传统权重行业持仓较新兴产业有限。业绩方面,国联安优选行业自基金经理潘明管理以来,业绩在15年取得反转,阶段性业绩也属同类优秀。

综合来看,基金经理潘明贯彻了趋势判断与行业精选相结合的投资理念,投资风格属于行业精选型,伴随着趋势操作,偏好互联网、计算机等新兴行业。另外,由于基金经理持仓相对稳健,从业绩表现来看,在目前行情下,该基金经理管理下的基金业绩优秀,其近期接手的国联安主题驱动,自4月28日接手以来取得48.49%收益,同期沪深300仅上涨10.97%。该基金值得投资者关注。

  • 将本文分享至:
  • |
  • |
  • |
  • |

订制我关心的经理专访

姓名:
手机:
403 Forbidden

403 Forbidden


nginx
403 Forbidden

403 Forbidden


nginx
403 Forbidden

403 Forbidden


nginx
403 Forbidden

403 Forbidden


nginx
403 Forbidden

403 Forbidden


nginx
403 Forbidden

403 Forbidden


nginx
403 Forbidden

403 Forbidden


nginx