投资融资数据

上周，投资、上市和并购共182起事件，涉及总金额585.88亿元人民币。共发生96起投资事件，披露投资金额事件80起，共计371.33亿元，金额较大的投资事件是12月21日，阿布扎比慕巴达拉公司、软银股份有限公司投资北京小桔科技有限公司40.00亿美元。并购市场共发生77起并购事件，交易金额为181.82亿元。共有8家企业上市，上海主板1家，中小板2家，香港3家，纳斯达克2家。上周新三板市场新增25家企业挂牌，目前共有11640家企业挂牌新三板。

本月零售、地产、金融的事件较多。

数据来源：清科私募通

投资融资事件

1、优客工场正式完成3亿元C轮融资

12月22日，继今年8月优客工场完成12亿元的PRE-C轮融资后，优客工场宣布正式完成近3亿元C轮融资，由前海梧桐并购基金领投，中景恒基集团与场景实验室跟投。本轮融资完成后，优客工场估值将达到近90亿元，进一步站稳了中国共享办公行业领头企业地位。

【好买点评】：优客工场是启辰系被投企业。优客工场成立于2015年4月，由毛大庆创办，目前优客工场已形成了联合办公空间、FA平台、人力资源、商学院、传媒、高端医疗、体育旅游、金融服务、创业教育等业态的完整闭环。除本轮融资外，根据公开报道，优客工场也已完成了8轮融资。优客工场作为中国共享办公行业首家达到独角兽水平的企业，目前已在全国30余个城市设有共享办公空间。2018年，优客工场将进一步深入二线城市，在夯实现有社区运营基础的同时，探索多种社区运营方式及场地利用手段。

2、滴滴出行完成新一轮超40亿美元融资，18轮融资额超240亿美元

12月21日，全球领先的移动出行平台滴滴出行宣布完成新一轮超40亿美元股权融资，投资方包括阿布扎比慕巴达拉公司和软银集团。

【好买点评】：滴滴表示将加大在AI人才贮备以及技术上的投入规模。公司将持续提速智能驾驶与智慧交通的能力建设，加快构建新能源汽车服务体系;以引领全球汽车与交通产业的变革，助力全球能源互联网建设。加上今年4月，滴滴官方宣布的超55亿美元融资，仅今年融资额已超95亿美元。截至目前滴滴已完成了16轮融资，累计资本超240亿美元，拥有100多家投资者。

滴滴也通过投资拓展出行版图，自2015年滴滴首次投资Grab至今滴滴已经和Lyft、 Ola、 Uber、 99 Taxis等地区移动出行平台搭建起跨境合作网络，触达了北美、东南亚、南亚、南美1000多个城市超过60%的世界人口。

3、腾讯和京东向唯品会投资8.63亿美元

12月18日，腾讯、京东、唯品会共同宣布：“腾讯和京东与唯品会达成最终协议，腾讯和京东将在交易交割时以现金形式向唯品会投资总计约8.63亿美元。”

【好买点评】：交易交割后，腾讯和京东将分别实际持有唯品会全部已发行股份的7%和5.5% (包含其现已拥有的股份)。在股权投资之外，三方还达成了战略合作，根据协议，腾讯将在其微信钱包界面给予唯品会入口;京东也将会在其手机APP主界面和微信购物一级入口的主界面接入唯品会，帮助唯品会在京东渠道上达成一定的交易额目标。

对于本次合作，可谓是三方共赢，在腾讯为唯品会提供用户流量、市场推广和支付方案等资源之外，唯品会也可以丰富腾讯用户的线上购物体验，帮助腾讯构建一个贯通线上线下、健康而多元化的零售生态系统。京东方面的考量则是，唯品会可以进一步扩大京东时尚业务的广度和深度，双方可以携手进军女性消费者市场。

4、融贯电商完成数亿元C1轮融资，华盖资本、平安创投领投

12月21日，中国医药全产业链整合服务平台“融贯电商”宣布完成C1轮数亿元人民币融资，是迄今为止医药互联网行业规模最大的融资之一。

【好买点评】：融贯电商自2012年以来，始终专注“互联网+药品流通”的电商平台打造、整体业务规划与面向药品流通的营销服务创新。截止目前，融贯电商已形成以医药供应链第三方B2B交易平台“我的医药网”、Saas云药房智能服务平台“菲加云”、智能诊所移动服务平台“我的诊所”以及终端本地化O2O健康管理工具“我的康康”为基础的医药全流通服务体系，构建了服务医药全产业链的“S2B2C”新模式。

5、魔盒CITYBOX获2500万美元B轮融资，SIG投资

12月21日，新零售项目魔盒CITYBOX已于日前完成2500万美元B轮融资，由锴明资本和SIG投资。此前，魔盒曾在2017年9月获得来自GGV纪源资本、云启资本、蓝湖资本和真格基金1500万美元A轮融资。

【好买点评】：魔盒CITYBOX以生鲜鲜食为特色，外形酷似一台家用冰箱，支持全品类商品销售，其亮点在于，是目前市面上唯一拥有智能防盗和用户行为追踪的成熟智能零售终端，打破了传统简单铺设的零食货架盗失率逐渐攀升的困境。

上市事件回顾

1、上市企业

上周，共有8家企业在A股和境外上市，上海主板1家，中小板2家，香港3家，纳斯达克2家。

2、上市审核情况

上周，共有4家企业在证监会发审会审核，1家通过，3家被否。

3、IPO最新监管要求：有问题企业赶紧撤 不合格保荐机构纳入诚信档案

12月20日，证监会发行部组织在会审核企业前15位的证券公司投行业务分管领导和投行部的负责人开会，就保荐机构责任意识、持续中止审查企业等问题进行了明确。会议上，发行部举出了当前保荐机构面临的三个主要问题：第一，盲目抢进度卡位置;第二，基础工作不扎实，经不起检查;第三，申报材料质量不高。与此同时，发行部相关人士对保荐机构提出了一些建议。包括要正确选择推荐优质企业、切实发挥看门人的作用、正确引导企业看待发行上市，审核不通过规范后可再次申报。第四，理解发审委制度的改革完善。第五，及时撤回不符合条件的企业。

会议上，发行部人士透露，本周证监会内部发布了发审委管理细则，进一步严格了相关制度，立足信息披露，要求真实准确完整。保荐机构的责任进一步加大。发行部强调，发行部也会对在会项目尤其是被否决的项目进行梳理，对于问题多的保荐机构进行提醒或者通报，纳入发行部诚信档案。

4、深交所今年IPO数量全球第一 上交所紧随其后

2017年全球IPO数量已达2007年以来的最高水平，深交所以202笔IPO数量摘得全球第一名。紧随其后的是上交所，共完成195笔交易;其次是港交所以及纳斯达克。

总体来看，2017年IPO发行保持增长势头，全年共有1694家企业IPO，融资额达2066亿美元，在IPO数量和融资额方面较2016年均有约1/3的增长。全球超过三分之二的IPO交易均在亚太地区的交易所进行。中国企业共有482笔境内与跨境IPO，达到2010年(463笔)以来的最高值。2017年上交所和深交所的IPO总融资额和总交易数量均实现增长。

从金额来看，上交所跨境与境内IPO总融资额达到185亿美元(增长8.1%)，略微领先于港交所，全球位列第三，排在纽交所和伦敦交易所之后。值得一提的是，港交所在跨境IPO方面保持全球领先地位，其2017年跨境融资额达160亿美元。

新三板市场回顾

1、新三板市场走势

上周，三板成指收于1277.47点，周环比下跌0.77%，三板做市指数收于987.87点，环比下跌0.68%。上周新三板成交总金额为91.04亿元人民币，新三板市场共新增25家企业挂牌，目前共有11640家企业挂牌新三板。

三板成指(899001)涨跌幅和成交量走势(2016年7月以来)

三板做市(899002)涨跌幅和成交量走势(2016年7月以来)

数据来源：好买基金研究中心、choice

2、新三板改革分层、交易、信披

12月22日，，全国股转公司召开新三板分层与交易制度改革新闻发布会，全国股转公司总经理李明表示，经证监会批准，全国股转公司将发布新制定的三个文件，分别是《全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法》、《全国中小企业股份转让系统股票转让细则》、《全国中小企业股份转让系统全国信息披露细则》。

新三板分层、交易制度改革等政策发布，标志着新三板全面深化改革升级正式开启。在引入竞价交易方面，创新层企业单个交易日中将会有5次集合竞价转让的时段，而基础层全天仅有15点会进行集合竞价撮合。在分层制度方面，调整净利润标准、营收标准，共同准入增加合格投资人人数不少于50人人数等，将维持标准改为合法合规为主。在挂牌公司的信息披露细则方面，探索实施创新层企业与基础层差异化的披露要求，创新层公司从严要求，基础层公司继续执行现有规则，但对部分规定作出修改。

3、IPO受挫企业盘点 近三成中止企业来源新三板

截至2017年12月7日，证监会终止审查企业104家，中止审查企业65家，终止审查企业数量过百。IPO在新三板热度不减，超百家企业IPO审核终止对新三板的影响同样不小。此次终止审查的104家企业中，就不乏回头客(832897.OC)、迈奇化学(831325.OC)、森达电气(831406.OC)等知名新三板企业的身影。IPO排队的企业中，有12家新三板企业被终止审查，17家新三板企业中止审查。

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