一、行情回顾
昨日，沪深两市双双收跌。截止收盘，上证综指收于3057.27点，跌1.14点，跌幅为0.04%；深成指收于10056.49点，跌15.06点，跌幅为0.15%；沪深300收于3619.76点，跌12.85点，跌幅为0.35%；创业板收于2022.77点，跌9.57点，跌幅为0.47%。成交额方面，两市成交9930.00亿元。风格表现上，小盘股强于大盘股，中证100下跌0.57%，中证500上涨0.11%。
行业分类来看，31个申万一级行业中有19个行业上涨。其中，通信(申万)、计算机(申万)、煤炭(申万)表现居前，涨跌幅分别为2.45%、1.14%、0.77%，医药生物(申万)、建筑材料(申万)、食品饮料(申万)表现居后，涨跌幅分别为-0.44%、-0.50%、-0.63%。沪市有1047只个数上涨，占比53.01%，深市有1620只个数上涨，占比58.89%。非ST个股中，57只个股涨停，0只个股跌停。股指期货主力合约涨跌不一，但3只期指均好于现货指数。
申万一级行业涨跌幅如下：
数据来源：Wind日期：2023/11/7
昨日，中债银行间债券总净价指数下跌0.01个百分点，国债全价指数当天收益持平，企业债全价数则上涨0.03个百分点。
昨日，欧美主要市场涨跌不一，其中，道指上涨0.17%，标普500上涨0.28%；道琼斯欧洲50下跌0.15%。亚太主要市场普遍下跌，其中，恒生指数下跌1.65%，日经225指数下跌1.34%。
二、指数涨跌
数据来源：Wind日期2023/11/7
三、新闻
1、10月进出口数据
根据海关总署统计，10月我国按美元计价的进出口总值4931.30亿美元，较去年同期同比下降2.5%，同比降幅较9月有所收窄。其中出口金额2748.3亿美元，同比降低6.4%，同比降幅较9月增加0.2个百分点；进口金额约2183亿美元，较去年同期同比增长3%，同比数据较9月由降转升；贸易差额565.3亿美元，较9月的778.31亿美元收窄约213亿美元，同比下降31.24%，同比降幅较9月大幅扩大。
贸易伙伴上，对东盟进出口增长，自欧盟、美国进口增长。前10个月，东盟为我第一大贸易伙伴，我与东盟贸易总值为5.23万亿元，增长0.9%，占我外贸总值的15.2%。其中，对东盟出口3万亿元，增长0.6%；自东盟进口2.23万亿元，增长1.3%；对东盟贸易顺差7696.4亿元，收窄1.6%。欧盟为我第二大贸易伙伴，我与欧盟贸易总值为4.59万亿元，下降1.6%，占13.4%。其中，对欧盟出口2.94万亿元，下降5%；自欧盟进口1.65万亿元，增长5.1%；对欧盟贸易顺差1.29万亿元，收窄15.3%。美国为我第三大贸易伙伴，我与美国贸易总值为3.86万亿元，下降7.6%，占11.2%。其中，对美国出口2.91万亿元，下降9.9%；自美国进口9488.7亿元，增长0.2%；对美贸易顺差1.96万亿元，收窄14.1%。日本为我第四大贸易伙伴，我与日本贸易总值为1.84万亿元，下降6.5%，占5.4%。其中，对日本出口9193.6亿元，下降2.9%；自日本进口9240.1亿元，下降9.8%；对日贸易逆差46.5亿元，收窄94.1%。同期，我国对共建“一带一路”国家合计进出口15.96万亿元，增长3.2%。其中，出口8.78万亿元，增长7.7%；进口7.18万亿元，下降1.8%
出口商品上，今年前10个月，我国出口机电产品11.43万亿元，增长2.8%，占出口总值的58.5%。其中，自动数据处理设备及其零部件1.09万亿元，下降17.5%；手机7629亿元，下降2%；汽车5824.3亿元，增长88.5%。同期，出口劳动密集型产品3.4万亿元，下降2.4%，占17.4%。其中，服装及衣着附件9341.8亿元，下降3.1%；纺织品7879.3亿元，下降3.9%；塑料制品5783亿元，增长1.1%。此外，出口农产品5630.9亿元，增长6.7%.
进口商品上，铁矿砂、原油、煤、天然气和大豆等主要大宗商品进口量增加。前10个月，我国进口铁矿砂9.76亿吨，增加6.5%，进口均价(下同)每吨782.6元，上涨0.1%；原油4.73亿吨，增加14.4%，每吨4144.2元，下跌14.1%；煤3.84亿吨，增加66.8%，每吨788.8元，下跌19.4%；天然气9650.8万吨，增加8.8%，每吨3702.2元，下跌9.6%；大豆8241.5万吨，增加14.6%，每吨4252.7元，下跌4.1%；成品油3884.8万吨，增加93.6%，每吨4094.3元，下跌20.5%。同期，进口机电产品5.31万亿元，下降7.6%。
点评：
10月出口数据同比降低6.4%，同比降幅继续扩大，但去年10月的出口数据环比回落6.3%，因此10月出口同比降幅的扩大与去年同期的低基数无直接关系。从出口国家来看，我们如果采用两年平均增速的计算方法，几大贸易伙伴当中，对欧盟、日本、韩国以及东盟的出口数据较9月均有所放缓，但值得注意的是对美国的出口主要受到了近期中美关系缓和影响，有所缓和。10月海外主要经济体PMI均出现了不同程度回落，导致我国出口订单有所减少，我国10月PMI新出口订单为46.8%，较上月环比回落1个百分点，因此可以看出外需走弱对于我国出口数据的拖累效果仍旧较为明显。出口商品维度上，机电产品（包括集成电路、自动数据处理设备）是本月出口数据降幅扩大的主要原因，10月出口当月同比下降15.3%，降幅较上月扩大7.3%。同时劳动密集型产品出口降幅也普遍扩大，例如纺织服装、家具玩具等商品10月出口同比分别下降了15.2%和14.7%。但钢铁有色等产品出口同比降幅则较上月有所收窄。另一方面，之前较为热门的汽车、船舶的出口则继续延续了高增长态势，10月出口同比增长44.9%和34.1%。整体来看，10月出口数据回落，其中数量因素的影响作用大于价格因素。
进口数据上，与出口数据相反，本月进口同比数据由降转升，其中去年10月的低基数效应存在一定程度的贡献。商品的量价角度来看，主要商品进口数量均回升较多，随着前期各项稳增长的政策的推出，国内企业需求回暖，因此也带动了进口商品数量的回暖。价格因素上，我国进口占比较大的原油、成品油、铁矿砂等商品价格均有不同程度回升，也带动了进口金额同比的上涨。
后续来看，进入四季度，出口数据有望出现修复。去年四季度本身为出口数据的低基数期，因此出口数据在四季度出现同比修复的概率较大。外需当前较为疲软的背景下，或对出口商品数量继续形成制约，从而拖累出口数据修复。进口数据上，从9月我国经济数据来看，工业经济持续修复，内需修复向好的背景下，进口商品数量或将延续修复。
2、QFII调仓风格出现变化，UBS增持智能制造等细分赛道
根据第一财经报道，A股三季报落幕，QFII（Qualified Foreign Institutional Investors，合格境外机构投资者）买卖动作的关注度颇高。大盘年内走势以震荡为主，不少QFII三季度的调仓风格也开始出现变化。
Wind数据显示，在可查询到的前十大股东/流通股股东中，截至三季度末，QFII共计持有1058家上市公司，总持仓数量为96.96亿股，总持仓流通市值为1448.27亿元。其中，持仓数量较二季度末（97.29亿股）小幅下降约0.33亿股，市值下降约33亿元。
截至10月30日，欧洲最大金控集团瑞士联合银行集团（UBS AG）（下称“UBS”）持仓269家上市公司，市值合计126.76亿元，两项数据均高居QFII首位。摩根士丹利和摩根大通三季度末持仓的上市公司数量分别环比增加90家、88家。
按照持股数量划分，UBS持有14家公司的持股数量超过1000万股，第三季度大手笔增持了华测检测（300012.SZ）2127.07万股，合计持股5580.24万股，持股数量位居第一，也是UBS三季度唯一买入超过1000万股的公司。UBS第三季度减持数量最多的五家公司分别是美的集团（000333.SZ）、东方雨虹（002271.SZ）、思美传媒（002706.SZ）、吉林高速（601518.SH）和华明装备（002280.SZ）。
纵观UBS第三季度增持超过50万股或100万股的公司中，名字中都带有“智能”“装备”“科技”等词汇。该机构减持医药、消费板块的同时，加大对先进装备、智能制造、专用设备领域的配置。数据显示，第三季度，除华测检测外，UBS增持数量最多的公司涉及三诺生物（300298.SZ）、瑞丰光电（300241.SZ）、蓝英装备（300293.SZ）、睿能科技（603933.SH）、华斯股份（002494.SZ）、朗科智能（300543.SZ）、泰祥股份（301192.SZ）、金富科技（003018.SZ）等公司，增持幅度均超过100万股。
虽然UBS减持了医药消费板块，但是三季度以来公募基金经理积极布局医药，其他的QFII资金也正持续流入生物医药行业。Wind数据显示，截至三季度末，QFII持有68家生物医药公司，其中12家为增持，高达52家新进十大流通股，但同时有13家遭到减持。持仓方面，QFII持有生物医药行业公司合计6.52亿股，持仓市值超过百亿，达到了138.05亿元。具体来看，新诺威被高盛国际加仓最多，为2569.25万股，现持仓为62313.81万股，三诺生物被瑞士联合银行集团加仓377.09万股。而持有市值最多的是淡马锡富敦投资有限公司，该公司持有爱尔眼科15.92亿元。此外，康恩贝、陇神戎发、健康元、益盛药业等个股也被QFII大幅加仓。
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