一、行情回顾
昨日，沪深两市双双收跌。截至收盘，上证指数收于 3067.93 点，跌幅为 0.01%；深成指收于 9997.09 点，跌幅为 0.26%；沪深 300 收于 3581.07 点，涨幅为 0.13%；创业板收于 1984.27 点，跌幅为 0.44%。两市成交9981亿元，较前一日成交额增加7.63%。大盘股强于小盘股。中证100上涨0.21%，中证1000下跌0.66%。
31 个申万一级行业中有 16 个行业上涨。其中，房地产、食品饮料、传媒表现居前，涨跌幅分别为 2.23%、1.29%、1.05%，国防军工、计算机、电子表现居后，涨跌幅分别为-1.52%、-1.47%、-1.45%。沪市有 737只个数上涨，占比 34.46%，深市有 170 只个数上涨，占比 34.00%。非 ST 个股中，57 只个股涨停，6 只个股跌停。股指期货主力合约涨跌不一，其中，2 只期指好于现货指数。
31 个申万一级行业中有 16 个行业上涨。其中，房地产、食品饮料、传媒表现居前，涨跌幅分别为 2.23%、1.29%、1.05%，国防军工、计算机、电子表现居后，涨跌幅分别为-1.52%、-1.47%、-1.45%。沪市有 737只个数上涨，占比 34.46%，深市有 170 只个数上涨，占比 34.00%。非 ST 个股中，57 只个股涨停，6 只个股跌停。股指期货主力合约涨跌不一，其中，2 只期指好于现货指数。
▼申万一级行业涨跌幅
数据来源：Wind 日期：2023/11/21
昨日，中债银行间债券总净价指数上涨 0.01 个百分点。十年期国债报收 2.6680%，银行间 7 天质押平均成交于 2.02%，在岸人民币对美元报收 7.1338，10 年期美债收盘在 4.40%。
昨日，欧美主要市场多数下跌，纳斯达克下跌 0.59%，标普下跌 0.20%；欧洲普遍下跌。亚太主要市场涨跌不一，其中，恒生指数下跌 0.25%，日经 225 指数下跌 0.10%，韩国综合指数上涨 0.77%。
昨日，欧美主要市场多数下跌，纳斯达克下跌 0.59%，标普下跌 0.20%；欧洲普遍下跌。亚太主要市场涨跌不一，其中，恒生指数下跌 0.25%，日经 225 指数下跌 0.10%，韩国综合指数上涨 0.77%。
二、指数涨跌
数据来源：Wind 日期：2023/11/21
三、新闻
三个不低于
11 月 17 日，央行、金融监管总局、证监会三部门召开金融机构座谈会，研究近期房地产金融、信贷投放、融资平台债务风险化解等重点工作。会议强调，要一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求，对正常经营的房地产企业不惜贷、抽贷、断贷。继续用好“第二支箭”支持民营房地产企业发债融资。支持房地产企业通过资本市场合理股权融资等。
上述会议提出了“三个不低于”，即各家银行自身房地产贷款增速不低于银行行业平均房地产贷款增速，对非国有房企对公贷款增速不低于本行房地产增速，对非国有房企个人按揭增速不低于本行按揭增速。会议还提出，拟修改开发贷、经营性物业贷、个人住房贷款办法等。
据华尔街见闻，监管机构正在起草一份中资房地产商“白名单”，可能涵盖 50 家规模房企。50 家房企白名单可能将包括出险房企，但是，也有业内人士表示，出险房企很可能不会出现在最终的“白名单”上：目前龙湖、滨江、新城控股、金辉、卓越等民营房企未爆雷，这些房企进入“白名单”是没有疑问的，再加上万科、绿城、金地等这样的混合所有制房企大概率会进入“白名单”。此外，还有国企、央企也会进入“白名单”。不过，出险房企很难加入其中。
据华尔街见闻，监管机构正在起草一份中资房地产商“白名单”，可能涵盖 50 家规模房企。50 家房企白名单可能将包括出险房企，但是，也有业内人士表示，出险房企很可能不会出现在最终的“白名单”上：目前龙湖、滨江、新城控股、金辉、卓越等民营房企未爆雷，这些房企进入“白名单”是没有疑问的，再加上万科、绿城、金地等这样的混合所有制房企大概率会进入“白名单”。此外，还有国企、央企也会进入“白名单”。不过，出险房企很难加入其中。
数据来源：Wind 时间:1990/1-2023/10
点评：从去年至今，有关房企融资的支持政策频出，从“金融 16 条”到“三支箭”的持续落地。
在债券融资方面，今年 1-10 月，房企公司债券及资产支持证券发行超过 2300 亿元。通过中证金融公司与地方担保公司“央地合作”模式增信支持民营房企发行债券。虽然政策利好不断，但是，从实际执行结果来看，房企的公开市场直接融资环境并没有实质改善，甚至在今年的 4-5 月、9-11 月，房企市场直接融资陷入低谷期，今年 9-11 月再现龙头房企爆雷的现象。这也是现阶段利好政策需要加码的背景。
在“第三支箭”支持房企股权融资层面，证监会决定在股权融资方面调整优化 5 项措施，恢复涉房上市公司并购重组及配套融资，恢复上市房企和涉房上市公司再融资等。据中指研究院统计，目前，A 股申请股权融资的房企获得证监会批准的有 8 家，其中招商蛇口、华发股份完成资金募集；保利发展暂停定增计划，万科终止定增计划；福星股份、大名城、陆家嘴、中交地产获得证监会批准，尚在募集资金过程中。其他企业，部分交易所已经受理，部分在问询阶段。
在债券融资方面，今年 1-10 月，房企公司债券及资产支持证券发行超过 2300 亿元。通过中证金融公司与地方担保公司“央地合作”模式增信支持民营房企发行债券。虽然政策利好不断，但是，从实际执行结果来看，房企的公开市场直接融资环境并没有实质改善，甚至在今年的 4-5 月、9-11 月，房企市场直接融资陷入低谷期，今年 9-11 月再现龙头房企爆雷的现象。这也是现阶段利好政策需要加码的背景。
在“第三支箭”支持房企股权融资层面，证监会决定在股权融资方面调整优化 5 项措施，恢复涉房上市公司并购重组及配套融资，恢复上市房企和涉房上市公司再融资等。据中指研究院统计，目前，A 股申请股权融资的房企获得证监会批准的有 8 家，其中招商蛇口、华发股份完成资金募集；保利发展暂停定增计划，万科终止定增计划；福星股份、大名城、陆家嘴、中交地产获得证监会批准，尚在募集资金过程中。其他企业，部分交易所已经受理，部分在问询阶段。
华软新动力事件
11 月 14 日下午，华软新动力发布声明，截至目前，本公司管理的最终实际投资至深圳汇盛私募证券基金管理有限公司的部分私募基金产品，因汇盛私募发生违约行为导致兑付困难。
数据来源：新动力资产 时间：2023/11/14
深圳汇盛协会注册，法定代表人为张萍，目前管理规模 5 亿，2016 年 1 月成立，曾用名为“深圳汇盛资产管理有限公司”，2023 年 7 月 7 日刚刚改名为“深圳汇盛私募证券基金管理有限公司”。瑜瑶投资协会注册，2022 年因杠杆超 200%被证监局警示，旗下登记 9 个产品，其中 6 个托管在华泰。协会查不到磐京，因为 2022 年 9 月 8 日磐京因“异常经营”被中基协注销登记。
11 月 19 日，郑煤机公告称，所认购的华软新动力三只产品 3 亿元，目前仅提前赎回信托 1 号产品的信托资金 2956.34 万元
11 月 19 日，郑煤机公告称，所认购的华软新动力三只产品 3 亿元，目前仅提前赎回信托 1 号产品的信托资金 2956.34 万元
数据来源：郑煤机 时间：2023/11/19
点评：预计会明确私募证券产品多层嵌套监管，并加强私募证券产品的托管职责监管。
风险提示：投资有风险。基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。相关数据仅供参考，不构成投资建议。投资人请详阅基金合同等法律文件，了解产品风险收益特征，根据自身资产状况、风险承受能力审慎决策，独立承担投资风险。本资料仅为宣传用品，本机构及工作人员不存在直接或间接主动推介相关产品的行为。
