一、行情回顾
昨日，沪深两市双双收跌。截止收盘，上证综指收于 2930.80 点，跌 11.75 点，跌幅为 0.40%；深成指收于 9279.39 点，跌 105.94 点，跌幅为 1.13%；沪深 300 收于 3329.37 点，跌 12.19 点，跌幅为 0.36%；创业板收于 1820.00 点，跌 28.51 点，跌幅为 1.54%。两市成交 6926.45 亿元。大盘股强于小盘股。中证 100 下跌 0.41%，中证 500 下跌 1.18%。
31 个申万一级行业中有 5 个行业上涨。其中，交通运输(申万)、家用电器(申万)、银行(申万)表现居前，涨跌幅分别为 0.55%、0.36%、0.27%，传媒(申万)、社会服务(申万)、电力（详细，购买）设备(申万)表现居后，涨跌幅分别为-2.29%、-2.37%、-2.50%。沪市有 355 只个数上涨，占比 15.44%，深市有313 只个数上涨，占比 10.89%。
▼申万一级行业涨跌幅
数据来源：Wind 日期：2023/12/18
二、指数涨跌
数据来源：Wind 日期：2023/12/18市场日报
二、新闻
1、红海-苏伊士运河航线受阻，航线运价显著上升
据新华社 12 月 17 日报道，近日，由于多艘船只行至红海水域时遭到也门胡塞武装袭击，四家国际航运企业陆续宣布暂停在红海航行。“杰斯拉”号所有者、德国海运企业赫伯罗特公司 15 日宣布，即日起至 18 日，暂停所有经过红海的集装箱船运输。丹麦马士基航运集团当天也宣布，暂停所有经曼德海峡及红海的集装箱船运输。地中海航运公司和法国达飞海运集团 16 日要求旗下货轮暂停在红海航行，避开苏伊士运河航线。
苏伊士运河集装箱货运量占比全球集装箱贸易总量的 16.0%。原油、成品油、干散货则分别占各自贸易量的 10.2%、11.6%、4.8%。因此其通行状况对供给保障至关重要。（数据来源：Clarksons，华创证券 日期：2023/6/30，注：苏伊士运河运量采用其往返总通行载重吨的一半计算）
根据 Clarkson 数据显示，2023 年截止 12 月 14 日，苏伊士运河船舶过境总运量为 20.93 亿吨，累计通过船舶 2.48 万艘：（数据来源：Clarksons，华创证券 日期：2023/12/14）
其中原油油轮、成品油轮、集装箱船、干散货船分别通过 2875、2975、5706、6975 艘，各船型运力占比（以载重吨计）分别为 19.9%、11.9%、33.4%、25.5%。(数据来源：Clarksons，华创证券 日期：2023/12/14）
根据国海证券测算，关键航道一旦中断则会迫使船只绕行增加吨公里需求，如果苏伊士运河封锁，船舶几乎没有其他选择，只有从非洲南段的好望角绕行，将增加额外航程与 6-14 天的绕行时间。同时可能会有部分船只堵塞在运河中或者临时改变航道，大幅降 低货物到港率，引发货主恐慌性补货。航道封锁期间运价上涨的风险陡增。
苏伊士运河近 5 次堵塞复盘：油品运输运价波动最为明显：
2016 年 4 月 28 日，集装箱船 MSC Fabiola 号遇到发动机问题后在苏伊士运河搁浅，迫使运河暂停所有南北向交通，4 月 30 日该船重新穿过运河；
2018 年 7 月 17 日，集装箱船 Aeneas 号在运河搁浅，导致其后三艘散货船相撞；2019 年 4 月 21 日，“APL DANUBE 号”集装箱船在苏伊士运河内突然搁浅，导致运河陷入停滞状态；
2020 年 11 月 26 日，超大型集装箱船 Al-Muraykh 号在运河搁浅，导致运河停航超 5 小时；
2021 年 3 月 23 日，世界最大集装箱船之一的“长赐号”在苏伊士运河靠近南端出口的单行航道上搁浅，导致运河全线堵塞 6 天。
影响：
根据华创证券研究所统计，各事故发生前后，各航运子板块的运输价格数据：
1.集装箱运输（SCFI 欧线）：短期内欧线涨幅相对显著，后续存在进一步上涨趋势。
2.原油运输（VLCC-TCE）：短期内涨幅明显，随后受事件影响运价涨幅存在扩大可能。
3.成品油运输（TC1-TCE）：短期成品油轮运价上涨最为显著。
4.干散货运输（BDI）：短期内对于干散货运价的影响较为有限。
2、上周，ETF 市场整体净流入
上周， ETF 市场整体资金净流入 169.91 亿元。其中股票型 ETF 流入最多，本期净流入 163.47 亿元。(数据来源：渤海证券研究所，iFind 日期：2023/12/15)
截至上周，统计 ETF 跟踪标的的规模和净流入流出情况，规模前 5 的 ETF 跟踪标的为：沪深 300 指数、上证科创板 50 成份指数、中证小盘 500 指数、 上证 50 指数、中证全指证券公司指数。上周净流入最多的 5个 ETF 跟踪标的为： 上证 50 指数、上证科创板 50 成份指数、上证科创板 100 指数、创业板指数、恒生科技（详细，购买）指数；上周净流出最多的 5 个 ETF 跟踪标的为：中证港股通互联网指数、 中证军工指数、中证全指房地产指数、中证银行指数、沪深 300 指数。 (数据来源：渤海证券研究所，iFind 日期：2023/12/15)
在行业主题 ETF 方面，上周份额增长超过 1 亿份的基金有 20 只，其中医疗 ETF、医药 ETF 和央企科技 ETF份额分别增加了 14.94 亿份、13.97 亿份和 10.57 亿份，分别净流入资金 6 亿元、5.36 亿元和 9.32 亿元。(数据来源：每日经济新闻，Wind 日期：2023/12/16)
在资金流出方面，本周有 13 只行业主题 ETF 份额减少超过了 1 亿份，华夏地产 ETF、软件开发 ETF 和机器人 ETF 基金份额分别减少了 2.47 亿份、2.18 亿份和 2.17 亿份，分别净流出资金 1.76 亿元、2.21 亿元和2.41 亿元。(数据来源：每日经济新闻，Wind 日期：2023/12/16)
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