今日市场全天震荡拉升
今日市场表现强劲，成长股尤为突出，其中科创50上涨3.85%，创业板指上涨2.99%，同期上证指数上涨0.50%，沪深300上涨1.07%，万得全A上涨1.69%。成交层面，今日A股日均成交额在3万亿以上，显示资金参与度维持高位；从结构看，增量资金仍主要集中在科技成长和高弹性方向，传统权重及部分低位资产表现相对平淡，市场延续K型分化。
供需两端回暖 双重利好共振
市场大涨或主要源自两类事件性因素共振。其一，国内6月制造业PMI超预期回到扩张区间，官方制造业PMI升至50.3，高于5月的50.0，生产和新订单等分项同步改善，显示制造业景气边际修复。更重要的是，从结构上看，AI硬件、科技出口和高端制造链条仍是景气改善的重要支撑。其二，韩国于6月29日公布大规模半导体投资计划，三星电子与SK海力士拟合计投资约800万亿韩元建设新的芯片制造枢纽，进一步强化全球AI硬件和半导体资本开支预期。
配置方面，建议维持均衡的配置思路。一方面，可保留AI、半导体等科技成长方向的标配，并重点关注科技后续业绩兑现情况；另一方面，可适度配置金融、顺周期等低位资产，增强组合抗波动能力和收益来源分散度。
