整体看，政策维稳意愿明显，托底资金持续加码，包括多家上市公司董事长回购增持、央企表态增持，证监会召开稳市场专题座谈会，宽基ETF逆势净申购，市场信心修复动能增强。
展望后市，A股政策底已基本确立，短期内或震荡企稳并逐步修复。短期来看，科技板块筹码结构仍需沉淀，关注今晚谷歌财务报告的影响，决定AI海外链条的叙事逻辑，中长期看，AI带来的产业革命仍在持续，科技板块的调整会带来新的配置机会。
总的来说，市场近期波动很大，资金的情绪亢奋，短期快速反弹后市场进入震荡调整期，我们仍然看好权益市场的长期表现。市场充分调整后，将进入较好的布局时间窗口。在配置方面，建议做相对均衡的布局，控制风险、均衡为主，避免押注单一方向，坚持“有业绩支撑的硬科技+防御高股息”的均衡配置更优。
