市场点评（9月7日）
今日市场普遍上涨，其中成长股领涨。截至收盘，创业板指收涨3.41%，科创50收涨2.42%，深证成指收涨1.91%，沪深300收涨0.59%，上证指数收涨0.07%。成交层面，今日A股成交额约1.95万亿元，较上一交易日有所回落。
今日创业板大涨，源于多方面催化
1.政策面：AI基建再加码。 9月4日，中央网信办等七部门联合印发《促进数字化绿色化协同转型发展实施方案（2026—2030年）》，明确到2030年人工智能低成本、高效率优势更加彰显，支持液冷散热等技术创新；叠加工信部"三年培育超万家AI科创企业"支持计划及算力设施800V高压直流供电等部署要求，直接利好光模块、CPO、PCB、液冷、存储等AI基建产业链。
2.产业面：海外大模型迭代提速。 9月3日OpenAI发布GPT-6 Astra，FrontierMath Tier 4得分97.6%、ARC-AGI-3从7.8%跃升至99.9%，能力跃升向端到端Agent迈进，推理算力需求有望进入新阶段，强化算力产业链长期景气预期。
3.产业面：博通业绩验证AI景气。 博通FY2026 Q3 AI半导体收入167亿美元、同比大增221%，Q4指引同比增236%，并给出FY2027约1150亿、FY2028约2300亿美元的AI收入翻倍路线图，以订单和指引双重验证海外AI资本开支的持续性，缓解了此前市场对AI投资回报率的担忧。
4.业绩面：中报兑现景气。 中际旭创上半年净利润同比+241.70%、新易盛+90.98%、江波龙同比增幅超100倍，光模块、存储等高景气正转化为报表利润，构成板块上涨的底线性支撑。
本轮上涨是政策、产业、业绩三重共振，AI算力产业链仍是中长期重要配置主线，后续重点关注订单兑现、海外AI资本开支及AI应用放量，优选业绩确定性强的环节；组合仍建议适度配置金融、顺周期、红利等低位资产，增强抗波动能力和收益来源分散度。
