投资，是一件重要但不紧急的事
管理学著作《高效能人士的七个习惯》中有个经典的四象限法则，把事情分为四类：不重要且不紧急、重要且紧急、重要但不紧急、不重要但紧急。
大多数人的时间都被"重要且紧急"和"不重要但紧急"的事占据，真正能改变人生轨迹的，往往是那些"重要但不紧急"的事，投资理财就是其中之一。
然而，正因为"不紧急"，许多人在投资上总是一拖再拖，直到错过最佳的复利时间;又因为太"重要"，一旦入场又患得患失，追涨杀跌，最终陷入恶性循环。
普通投资者的困境
回望A股市场，普通投资者面临着许多困境，中国资本市场发展到今天市场是有五千多只股票一万多只基金，到底应该如何选择？
其次是许多人并没接受过专业的训练，在投资的时候往往是市场贪婪我更贪婪，市场恐惧我更恐惧。
这些困境的本质，是普通人既缺乏专业能力，又缺乏时间精力去深入研究市场。
对此，耶鲁大学基金的掌舵人大卫斯文森写下了一本《非凡的成功：个人投资者的成功之道》。
他在书里面提到普通投资者不要试图挑选个股以及择时，也不要相信所谓的”股神”， 而应该通过资产配置构建投资组合。
他的核心理念可以总结为三点:广泛分散、低成本工具、长期持有。其中最重要的就是分散配置，因为后两者的实施是基于广泛分散的基础上来进行的。
那么，这套理念能否应用于A股市场?答案是肯定的，而且可能更加适用。
首先，资产配置能显著降低组合波动。 如果仅持有股票型基金，那么极端情况下日内波动甚至有可能超过5%，但如果同时持有股、债、商等不同资产，那么这些资产之间的低相关性会大幅平滑整体波动。
数据来源：Wind，截取至2015/9/1-2025/10/21
其次，低波动让你"跌了敢买"。 2018年、2022年熊市中，股基跌幅普遍超20%，恐慌情绪让绝大多数人止损离场。而资产配置投资者因组合波动较小，心理负担更轻，更容易保持冷静甚至逆向加仓。
第三，资产配置天然适合"再平衡"纪律。 再平衡就是定期恢复初始配比，本质是机械化执行"低买高卖"。
假设你设定40%股票+50%债券+10%黄金，股市大涨后股票占比升至52%，就卖股买债；股市大跌后股票占比降至28%，就卖债和黄金买股。
这个动作强制你高位减仓、低位加仓，完美规避追涨杀跌的人性弱点。
而对于没有资产配置框架的投资者，大多数人做的恰恰相反——涨了舍不得卖，跌了割肉止损，最终收益惨淡。
什么是配置思维
资产配置的魅力，在于把你从"选手"变成"教练"。你只需要设定好战略、选择好工具、执行好纪律，剩下的交给时间和市场。
不需要每天盯盘，不需要预测明天大盘涨跌，只需每季度或每年检查一次账户，看资产配比是否偏离，必要时做个再平衡即可。
这种投资方式特别适合两类人：一是工作繁忙没时间研究市场的上班族，二是容易受情绪影响频繁操作的投资者。对于大多数人来说，能稳定获得市场平均收益，已经超过了90%的主动投资者。
开始你的资产配置之旅
如果你认同这个理念，不妨从今天开始：
第一步，明确投资目标和风险承受能力；第二步，设定适合自己的资产配比；第三步，选择低费率的指数基金作为工具；第四步，设定再平衡规则并严格执行。
如果你不知道如何确定具体比例，可以从资产配置型的基金投顾开始。
但是需要注意的是，资产配置不会让你一夜暴富，但能帮你避开大坑、穿越牛熊。资本市场最重要的从来不是能赚多少，而是能一直活下去。这才是普通人最好的投资方式。
