— 股市简报 —
周一（10.16），大盘全天震荡调整，午后加速下行，指数集体收跌。截止收盘，沪指跌0.46%，收报3073.81点；深证成指跌1.42%，收报9924.92点；创业板指跌2%，收报1956.72点；科创50跌1.98%，收报874.03点。
市场成交额为8129亿元，北向资金净卖出64.77亿元。
— 热点板块 —
从盘面上看，行业板块多数收跌，采掘行业、石油行业、贵金属、燃气板块涨幅居前，能源金属、半导体、电池、消费电子板块跌幅居前。
消息面上，受巴以冲突再度升级影响，国际油价、贵金属价格上周五大幅走高。WTI 原油期货结算价收涨5.77%，报87.69美元/桶；布伦特原油期货结算价收涨5.69%，报90.89美元/桶。中东地区以色列、哈马斯军事冲突升级，引发市场避险情绪，推动金价大涨。10月13日国际金价收涨3.11%，收于每盎司1941.5美元。
— 焦点事件 —
1、融券相关制度调整优化 有利于活跃市场提振信心
10月14日，证监会对融券及战略投资者出借配售股份的制度进行针对性调整优化，在保持制度相对稳定的前提下，阶段性收紧融券和战略投资者配售股份出借。同日，沪深交易所发布《关于优化融券交易和转融通证券出借交易相关安排的通知》，对相关规则进一步细化，上调融券保证金比例自10月30日起施行，其他条款自10月16日起施行。
2、400亿！证券业今日定向“降准”！
中国证券登记结算有限责任公司差异化调降股票类业务最低结算备付金安排将于2023年10月16日正式实施。实施后，备付金缴纳比例将由原先的16%降至平均接近13%的预期目标，较9月份释放资金近400亿元。
— 机构论市 —
浙商证券研报指出，9月信贷总量稳健，但结构所呈现出的韧性相对走弱，我们认为当前我国经济仍处于弱修复期，信贷数据仍是“供给”推动，后续仍需相关政策继续发力拉“需求”。截至9月，我们估算的居民超额储蓄余额为7.27万亿，较上月增加约937亿元，继续积累。9月M2、M1增速均有回落，M1增速降至2.1%，仍然低迷也意味着经济活力仍有修复空间。总体看，我们预计货币政策延续宽松基调，但宽货币或有收敛，重心过渡到宽信用。对于大类资产，预计我国基本面政策可能逐渐加强，股票重视周期股投资机会，债券保持震荡趋势。
平安证券研报指出，上周A股延续盘整，电子、汽车行业表现相对占优，结构性回暖特征明显。综合来看，虽然短期海外风险扰动仍存，但国内经济边际改善和政策持续发力的方向并未改变，当前已调整至相对底部区域的A股在全球风险资产中配置性价比将逐渐显现。结构上建议继续关注顺周期红利策略、市场情绪有所回暖的医药板块、景气回升兼具转型的汽车板块、以及技术趋势浪潮下的TMT板块。
好买基金研究中心认为，近期北向资金依然呈现净流出趋势，跷跷板现象较强——比如近期一方面医药、电子（消费电子）等板块的反弹，另一方面前期有一定超额收益的复苏链又普遍下行，这说明了市场依旧未能形成合力，情绪仍然脆弱。整体来说，观点同上个月基本不变，一方面全A整体的估值水位偏低，另一方面基本面逐渐企稳，经济在政策端的不断支撑下，信心大概率逐渐回归。策略观点同上个月基本一致，一方面回避频繁交易，内外部环境均不利于资金面情绪的全面抬升，市场缺乏持续性板块，坚决避免追涨杀跌，另一方面坚持性价比优先：除了低波红利类标的外，在有估值安全边际的基础上，医药、科技等板块的细分领域以及跟经济回暖强相关的周期板块等都可能有阶段机会。总的来看，技术形态上看虽然市场当前处于偏熊区间，但如果对基本面有长期信心，当前时点或许需要多点耐心。
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