市场被激活!重量级资金快速入市 养老金规模增加近两千亿元
据中国基金业协会最新发布的数据显示，截至三季度末，公募基金受托管理的各类养老金规模再创新高，达到1.66万亿元，较年初增长了1900亿元。
11月16日，证监会副主席李超在第二届“养老金与投资”论坛上透露，截至2018年9月末，我国基金业受托管理社保基金、基本养老金、企业年金等各类养老金达1.66万亿元。从整体增长幅度来看，三季度末公募基金的养老金规模较年初的1.47万亿元增长了1900亿元。
随着养老金管理规模的稳定增长，公募基金已成为我国养老金投资管理的主力军。
科创板点醒“独角兽”基金 未来定位待解
11月14日上午，上交所发行上市部总经理魏刚公开表示，争取在2019年上半年科创板“见到成效”。这令市场对“独角兽”基金未来的定位充满了遐想。
“目前讨论‘独角兽’基金能否投资科创板还为时尚早。简单举例来说，这至少要视科创板公司规模而定。如果规模过小，即使(独角兽)基金能投资，意义也不大。当然，悬念肯定是有的。”一位公募基金业内人士对此分析说。
基金发行进入尴尬时刻：15只批而未发 132只延长募集
公募基金市场上新基金的发行提前迈入“寒冬”。今年以来，投资者避险情绪持续发酵，发行失败基金的案例屡见不鲜，近日，《证券日报》记者注意到，众多基金迫于募集资金的压力选择延长募集期，也有基金公司选择在基金获批后延后发行，以规避在此时发行基金募集失败的风险。
《证券日报》记者注意到，已经有15只基金已经在获批6个月后未正式发行，而今年以来也已经有132只基金先后选择了延长募集，新基金发行的难度可见一斑。
权益基金普遍亏损背后：1220只基金年内表现跑赢比较基准
《证券日报》记者梳理发现，排除年内新成立的次新基金外，拥有数据统计的2071只权益基金在今年以来的平均回报率为-13.79%，但是与其比较基准在同期的表现来比，仍有1220只权益基金在年内的表现跑赢其比较基准。这也就意味着，公募基金管理人的资产管理能力和投资能力仍有保证，近六成权益类基金背后的基金经理采用了有效的投资策略。
公募年底积极布局权益产品
近期新发基金情况显示，9月份以来，有12只普通股票型和33只偏股型基金发行，加上24只灵活配置型产品，有超过60只主动权益类基金将要上场。而今年前9个月， 新发普通股票型和偏股型基金分别为44只和78只，近两个月两类基金发行数量显著增加。
一家公募分管投研的副总经理也表示，现在布局权益类基金，对新产品的管理和未来业绩都有好处，一旦市场出现转机，权益类产品将成为资金配置的重点对象。“我们本月将发行一只偏股混合型产品，此外，公司正考虑把一些权益类基金发行档期提到春节前。”
明星基金经理离开 部分产品规模风格发生变化
明星基金经理离开后，无论是在牛市还是熊市，他们管理的基金产品在规模、投资风格上都难免会发生变化，对比基金经理离职前后的公告可以看出，多只产品份额出现缩水。
实际上，基金经理离任影响基金规模在意料之中。基金季报显示，截至今年一季度末，兴全社会责任基金份额为20.23亿份，较去年底下降11.48%。半年报披露的数据显示，与去年相比，个人及机构投资者持有的基金份额均出现不同程度赎回，机构投资者的持有比例从去年底的13.87%降至二季度末的2.94%。
ETF市场再迎变革 相关做市商制度征求意见
今年以来上市基金(ETF)“风光无限”，除了规模上的突破，在制度层面也传来大消息。近日，《上海证券交易所上市基金流动性服务业务指引》征求意见稿发布，将对做市商分层及做市量化指标等做出修改。
“未来只有拿到资格才能开展业务，有助于提升做市商资质。”一位ETF基金经理表示。不过，也有业内人士表示，过往基金公司给场内基金找做市商相对灵活，可以在同一个基金公司不同时间段需要做市的基金品种间切换。新规之后，可能不会那么灵活了。
债基业绩独领风骚 基金经理继续唱多来年
今年以来，受益于债市的整体上涨，债券基金表现极为亮眼。银河证券基金研究中心最新数据显示，相比货币基金的3.12%和股票型基金亏损22.96%，今年以来标准债券基金平均收益率5.5%，多只二级债基年内收益率超过7%，成为弱市中一道亮丽的风景线。
对于2019年的债市投资，多位公募资深债券基金经理继续持乐观态度。他们认为，债市将延续慢牛格局，且有望演绎利率债和信用债同步上涨的普涨格局。
但也有基金经理提醒，虽然基本面支持债市，但估值已处于较高位置，明年债市投资获利的难度一定大于今年，须提防可能引发市场逆转的因素。
公募布局债基产品线 短债基金和指数债基成“网红”
今年债市走好，基金公司趁势大力布局各类型债基，完善产品线。债券指数基金、短债基金成为“网红”基金，中长期纯债基金发行较多，二级债基也迎来布局时点。基金公司表示，对未来债市比较有信心，仍将积极投入，看好利率债、中高等级信用债等。
相关人士表示，2019年债市慢牛格局不变，当前基本面对利率债和高等级信用债仍非常有利。“债券市场未来有望从结构性牛市转为利率债和信用债同步上涨的格局。在经济增速最终触底前，利率债和高等级信用债的每一次调整都是逢低买入的良机。明年我们打算继续发行更多债基。”
ETF认购暴增意味着什么?
可能谁都不会想到，临近年底，当股市还在底部挣扎，ETF竟然会因为规模爆发成为资本市场热词频频登上头条。要知道，自从ETF基金诞生以来的几次规模大增都是在牛市中，无论是2007年、2009年还是2014年，都是在股市大牛的氛围中。
九月起，媒体大肆的报道险资、证金、汇金等国家队跑步进场抄底，这种报道在ETF基金持仓人变动上也得到了验证。机构、尤其是具有国家队背景的机构资金动向，往往成为A股的风向标，市场也热衷挖掘机构持仓变动带来的机会，从10月中旬A股见底以来，创业板指数涨了16%，创业板50指数涨了18%，证券行业指数(申万Ⅲ)涨了26%，而通过统计数据显示，这些也是相对应的ETF指数基金份额变动较大的，机构抢购ETF基金的方向，也可以作为投资布局重要的参考质指标。
转债基金可作博反弹利器
受益于A股市场好转和政策对民营企业的支持，近期可转债市场也有了明显的回暖行情，可转债基金的业绩也有了显著回升。可转债的大涨，也带动转债基金的上行。
基金业内人士表示，这波可转债的反弹，受益于政策面对股市和民营经济的支持，同时个别可转债如利欧可转债，转股价的下调以及存在下调预期的情况，也对可转债的价格起到支撑作用。
