A股三大指数冲高回落 半导体板块走强、风电板块领跌

— 股市简报 —

周四（7.28），A股三大指数冲高回落，沪指上涨0.21%，报3282.58点，深证成指上涨0.23%，报12428.72点，创业板指下跌0.31%，报2705.9点。

两市成交量较昨日有所放大，两市合计成交10074亿元，北向资金净买入27.33亿元。

— 热点板块 —

半导体、元器件、铝、铜等板块走强，风电、公路、空运、特种钢、旅游等板块走弱。

消息面上国家能源局电力司司长何洋27日表示，目前全国电煤库存充足，达到历史同期最好水平，电力保供基础进一步夯实。

— 焦点事件 —

1、美联储再次加息75个基点

美国联邦储备委员会27日宣布加息75个基点，将联邦基金利率目标区间上调到2.25%至2.5%之间。这是美联储今年以来第四次加息，也是连续第二次加息75个基点。美联储联邦公开市场委员会表示“高度关注通胀风险”，并将继续大幅缩减资产负债表规模。

2、汽油、柴油价格再下调

国家发展改革委26日称，根据近期国际市场油价变化情况，按照现行成品油价格形成机制，自2022年7月26日24时起，国内汽油、柴油价格每吨分别降低300元和290元。以油箱容量50L的普通私家车计算，加满一箱油将少花12 元左右。

— 机构论市 —

国盛证券认为，美联储议息决议靴子落地，市场消息面将趋于明朗，市场有望改变量缩价平偏谨慎格局，重拾上行通道。未来关注点方面：1、持续高成长方向。当前A股市场共有1766家上市公司发布半年度业绩预告，超四成公司业绩预喜。得益于行业持续的高景气度，光伏及新能源产业链上中下游相关企业业绩均表现抢眼，高成长属性凸显，配置价值持续 ；2、工业母机方向。工业母机代表着一个国家制造业的核心竞争力，随着国内制造业数字化转型步伐的进一步加快，高端数控设备市场仍有较大发展空间。

中原证券指出，随着下半年通胀下行，美联储加息步伐放缓和需求的进一步收缩，美国短债利率上行斜率有望放缓，长端10年期实际利率也面临趋势回调，对A股影响方面，总体上更利好成长股。此外，国内基本面处于疫后修复、稳增长持续落地的稳中向好过程中，流动性保持宽松，与美国的衰退趋势相反，从而将驱动A股下半年反弹势能延续，与海外资本市场联动性减弱，比较优势显著亦有望吸引外资的持续流入。

好买基金研究中心认为，高通胀、快加息背景下美国经济“硬着陆”风险加大。当前美国经济的症结主要源于美联储在高通胀的压力下不得不快速且大幅地加息，而这将使得美国经济“硬着陆”的风险显著增加。而其他海外经济体也同样存在隐忧。这将导致外需进一步放缓。短期中小盘股活跃，主题轮动、轮涨补涨加速，但随着赚钱效应扩散至高位，行情演绎的阻力加大。这种情况下，应结合业绩预期、估值匹配与拥挤度，综合考虑布局方向。

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