— 股市简报 —
周二（3.7），沪指跌1.11%报3285.1点，深成指跌1.98%报11608.58点，创业板指跌1.97%报2383.73点。
两市合计成交9327亿元，北向资金净卖出1.88亿元。
— 热点板块 —
盘面上看，贵金属、油气开采、银行板块涨幅居前，半导体、军工、食品饮料、软件等板块跌幅居前，医药、酿酒、地产、券商、保险等板块均走低。
消息面上，万联证券发布研究报告称，开年经济修复符合预期，后续经济持续改善有望推动银行板块估值继续提升。需重点关注消费端增长的变动，以及居民端收入预期的变化情况。板块盈利方面，下半年部分银行的净息差或有望边际企稳，受规模扩张支撑，一些城商行仍将保持较高的业绩增速。建议关注两条主线：第一是债务风险缓释，经济持续改善，板块的估值修复行情可期。建议关注对公房地产相关贷款占比高的大型银行。第二是受规模扩张的支撑，营收端稳定高增的公司，总体业绩增速也相对较好。
— 焦点事件 —
1、特斯拉Model S和Model X降价
不到两个月，特斯拉美国再次降价。特斯拉将Model S和Model X于美国的起售价分别下调了5000美元和1万美元，表明随着经济环境愈发紧张，消费者对价格愈发敏感。不过，随着动力电池重要原料锂的价格于最近几周大幅下跌，电动汽车的电池成本压力有望缓和。其中，中国的碳酸锂价格较去年11月的高点已下跌了40%，上周跌至14个月来的最低位。
2、海关总署：今年前2个月我国进出口总值6.18万亿元人民币 同比微降0.8%
据海关统计，今年前2个月，我国进出口总值6.18万亿元人民币，同比微降0.8%。其中，出口3.5万亿元，增长0.9%；进口2.68万亿元，下降2.9%；贸易顺差8103.2亿元，扩大16.2%。按美元计价，今年前2个月我国进出口总值8957.2亿美元，下降8.3%。其中，出口5063亿美元，下降6.8%；进口3894.2亿美元，下降10.2%；贸易顺差1168.8亿美元，扩大6.8%。
— 机构论市 —
招商证券研报认为，自2022年11月下旬防疫政策大幅优化后，民航市场呈现加速修复，截至2月全民航旅客运输量恢复至2019年约8成。展望3-5月，随着商旅客出行超预期修复、清明节和五一假期等小长假的持续刺激，国内旅客出行需求将不断走高，直至暑期旺季有望迎来国内市场需求高峰。此外，国际航班相关政策不断解绑，多国放松中国公民入境政策，关注接下来两个航季国际航空出行修复，需求恢复时票价弹性有望充分显现。
国盛证券指出，沪指在突破并站稳3300点整数关口后，市场并未形成一致性预期而加速上攻，资金分歧依旧明显。而受量能压制，热点题材持续性一般，市场整体赚钱效应不明显，资金依旧处于观望。在当前中期震荡上行的格局中，指数或仍有反复，需多些耐心。当然，短期如大盘仍能收于5日均线上方，则上行趋势未改，可继续谨慎看多。相对而言，创业板指回踩半年线确认支撑后，带动中小盘股反复活跃，如能在此位置企稳反弹，后市有望带领市场迎来一波强势上攻。操作上，宜轻指数重个股，重在把握市场节奏，可关注军工、信创、高端制造等板块中的国企改革方向，静待轮动机会，或为当前行情下不错的选择。
好买基金研究中心认为，基本面2023年以来A股行业轮动现象显著，chatgpt、新基建、国企重估等一系列概念主题板块轮番演绎，市场呈现显著的预期博弈现象，背后驱动因素更多是基于先验逻辑以及资金追逐中短期效率，基本面在其中作用并不显著。
近期披露的2月制造PMI/非制造PMI数据超预期反弹，或说明制造业的供需两端都有所回暖，部分周期制造业底部回升、边际不断改善，或值得关注。
二中全会的政府报告明晰定调了今年的GDP增长/CPI/赤字率目标以及国防预算等，这可能使得二级市场的交易方向逐渐清晰。往后展望，博弈性交易或趋弱，资金或重新聚焦有持续业绩增长支撑的相关板块，其中有较厚估值安全垫的标的性价比更高。
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