— 股市简报 —
周二(9.12),沪指跌0.18%,收报3137.06点;深证成指跌0.08%,收报10373.99点;创业板指跌0.59%,收报2051.04点;科创50跌0.65%,收报901.62点。
市场成交额7083亿元,比周一减少1329亿,缩量明显,北向资金也净卖出19.80亿元。
— 热点板块 —
盘面上,畜牧养殖、新能源、中概互联三大主线领涨,但涨幅并不大。游戏、传媒、证券、芯片半导体杀跌,不过跌幅也不是太大。跌幅最大的游戏,单日跌幅没超过2%。
消息面上,中金公司指出,更看好稳定现金流板块(高分红比例,如电信、公用事业和能源),以及预期现金流改善板块(对经济增长修复或政策支持敏感板块,如汽车、耐用消费品、科技和部分互联网等)。
— 焦点事件 —
1、141家券商上半年实现营收2245亿元,同比增长9.03%。
证券公司未经审计财务报表显示,截至2023年6月30日,141家证券公司总资产11.65万亿元,净资产2.86万亿元,净资本2.13万亿元,客户资金余额1.93万亿元,资产管理业务规模9.16万亿元。141家证券公司2023年上半年度实现营业收入2245.07亿元,同比增长9.03%。
2、南向资金8月以来流入超900亿。
8月1日至9月11日,南向资金累计流入923.85亿港元。对此中金公司报告指出,近期南向资金大举流入,与以下几个主要因素有关。首先是国内经济增长和政策预期相对低迷,叠加A股市场表现疲弱,否则港股市场可能不会对内地资金产生如此强的吸引力。其次人民币贬值,部分港股可以起到一定对冲效果。最后是高分红和防御标的有望在宏观不确定性环境下提供稳定的现金流回报。
— 机构论市 —
中信证券研报指出,A股市场底部特征清晰,建议积极提升仓位。优化保险公司偿付能力监管标准,有望加速险资类长线增量资金入场,预计此次险资风险因子调整可带来潜在增配股票空间为2000亿到3000亿元,高股息蓝筹板块有望相对受益。在稳定实体经济、活跃资金市场政策组合不断发力之下,A股市场底部特征清晰,建议积极提升仓位。
中信建投:港股再次进入可为期。过去几个月中,港股受到紧缩预期再起、经济衰退担忧等因素压制,导致市场情绪疲软。8月公布的美联储会议纪要以及鲍威尔在Jackson Hole年会上反复提及通胀上行风险,鹰派言论引发市场对流动性继续紧缩的担忧,影响了港股市场的表现。然而随着美国就业市场温和降温,美联储继续加息条件有限,海外流动性将逐渐由紧缩转宽松。其次,外资认为国内经济风险升温也是导致近期港股低迷的主要原因之一,不过随着近期一系列重磅政策出台,经济数据逐步回升,大大提振了投资者对中国经济发展信心。前期困扰港股的因素将逐渐缓解,港股再次进入可为期。
好买基金研究中心认为,一方面全A整体的估值水位偏低,另一方面政策端不断有相关刺激出台,“活跃资本市场”的决心极强,同时叠加国内消费价格端的恢复,市场即便后续被情绪带动进一步下行,但在经济发展的相对优势长期存在的基础上,当前这个位置需要更加积极的投资心态。考虑到市场脆弱的情绪和存量资金导致的强博弈结构,依旧认为需要回避频繁交易,同时坚持性价比优先的策略:一方面,在宏观增速下台阶叠加外部复杂的政经背景下,低波红利风格依旧是底仓配置的优质选择,其次,逢低布局在大消费、医药、科技领域有较强能力圈的产品,其中科技板块由于其产业本身的不稳定性和A股的抢先博弈特征,需更加注重买卖节点的把握。
边学边赚,就在好买研习社!