理论背景
波浪理论的奠基人艾略特原来是位会计，曾供职于餐馆和铁路公司。他在墨西哥和中美洲的不少铁路公司里都干过。后来，他生了一场大病，只好退休回到老家加利福尼亚养病。俗话说，塞翁失马焉知非福，就在艾略特这段长达几年的漫长的疗养期内，他百无聊赖之余开始研究股市规律，竟然还真就被他揣摸出了股市行为理论，也就是今天我们要讲的波浪理论。
1946年，也就是在艾略特逝世2年前，他完成了关于波浪理论的集大成之作——《自然法则：宇宙的秘密》。这本书名字看起来非常玄幻，但艾略特仍然坚信他的股市理论是制约人类一切活动的普遍自然法则的一部分。艾略特注意到，自然界所有的周期，无论是潮汐的起伏、天体的运行、日与夜、生与死之间都会永无止境的不断重复出现。
大部人都觉得艾略特波浪理论过于玄奥、难以把握，其实它的理论基础是相当简单的。因为艾略特的大部分理论与道氏理论以及传统的图表技术天造地设般地吻合。很显然，道氏理论对他的影响极大，在波浪理论中可以找到很多道氏理论的印迹。艾略特认为，波浪理论是“对道氏理论极为必要的补充。”
在波浪理论诞生之前，就有很多技术分析人士针对道氏理论信号出现过晚提出了抱怨。而上节课我们重点讲过，道氏理论最好的应用方法是：把握市场主趋势，回避次要调整。所以作为一个趋势追踪的理论，它并不会在趋势改变之前作出预判。而波浪理论则又向前迈了一步，对市场运作具备了全方位的透视能力，从而有助于解释特定的形态为什么要出现，在何处出现，以及它们为什么具备如此这般的预测意义等等。另外，波浪理论也有助于我们判断当前的市场在其总体周期结构中所处的地位。
波浪理论的基本原理
波浪理论具有三个重要方面——形态、比例和时间，其中形态是指波浪的形态或构造，这是本理论最重要的部分。一个完整的循环包括八个波浪，如下图所示。其中1、3、5是上升浪，2、4是调整浪，a、c是下跌浪，b是反弹浪。大家要有浪中浪的概念，大浪里面有中浪，中浪里面有小浪。关于波浪理论的基本要点、原则和缺陷等等，大家可自行查找相关资料，本文想主要谈一谈波浪理论的应用和实战。
波浪理论与通道的结合
由于波浪理论认为浪是可以无限循环的，且存在着无限延伸，所以我们根本不知道怎样才算一个完整的浪，不知道何为完整的浪就意味着我们不知道一个浪型什么时候结束，那么下一个浪何时到来就无从谈起了。这就造成很多人完全靠主观猜测在数浪，存在着重复数浪、交叉数浪等等各种问题，况且市场又不是机械式运行的（如果是的话赚钱也太容易了），而是由资金面、基本面、消息面和心里博弈等综合因素影响的。
所以波浪理论一定要结合其他的技术分析方法综合的应用。接下来就说一下波浪理论和价格通道的结合用法。关于通道，上节课也简单的提到过，我们把显著的阶段性高低点用直线连接起来，这样一来，一段时间的市场走势就好像在一条通道中运行一样。
如下图所示（实线表示已有的行情，虚线表示可能出现的后期走势），我们既可以看成是由两个经典的8浪组成的，也可以看成是更大级别的1浪上涨、2浪下跌和3浪上涨以及有可能要出现的4浪调整。我们先根据第一个完整8浪的两个低点和一个高点画出上升通道，在实战中，当大的3浪上涨突破已有的通道上沿时，我们需要对通道进行重新调整，如图中虚线所示。
值得注意的是，这种现象是经常发生的，特别是在股票市场长期低迷，行情已发展至右侧，且第一个主升浪显得比较弱时，3浪上升将很有可能成为伸展浪，上涨幅度和上涨角度都将比1浪更强，此时你可以把握住一大段的上涨趋势。如果说很多投资者没来得及参与其中也不用着急，虚线所示的有可能的4浪回调，图中的向上箭头的位置将会是你参与5浪上升的较好时机。
思考：如果上证综指周K线放量上涨突破了通道的上沿，是否会演变成更大级别的、加速上涨的通道呢？我想这应该是2018年所有投资者所乐见的一幕吧。
更多内容记得关注好买商学院微信号（howbuyIE），好买商学院是好买财富旗下投资者教育平台，专业、好玩的理财学习和交流社区！
