兴全进取派:追求“战胜自己”的牛基组合

调研时间:8月24日
兴全进取派是由兴全基金主理的基金组合,其定位以兴全整体权益投研为基础,通过动态调整组合风格侧重及把握阶段市场机会,追求超越兴全股票投资业绩均值的回报
在调研中,我们详细挖掘了组合“战胜自己”的选基策略、投资理念和管理阵容等。

01、“定量+定性”优选基金

由于组合100%投资于兴全内部股混基金,不择时也不涉及资产配置,加上兴全旗下权益基金业绩整体已明显跑赢市场,所以组合增加收益主要通过优选基金的方式,把合适的人放在合适的位置,实现基金组合1>N的效果。

优选基金的主要策略是定量结合定性,参考基金风格、业绩归因和基金经理调研三个角度。

基金风格(资产配置、行业配置、风格配置、个股配置、交易模式)和业绩归因(盈利模式、业绩来源)主要是给基金定量打标签,然后再通过定性调研(投资理念、成长轨迹、投资心态、公司考核、选股标准、收益来源、研究支持)去验证基金经理是否知行合一。

目前兴全进取派组合共投资8只基金,对应占组合权重和基金经理投资风格如下图所示:

兴全进取派:追求“战胜自己”的牛基组合

02、用“均值回归”理念调整持仓

在投资中,组合除了参考底层基金之间超额收益的相关性进行合理配置;还会把握当下市场风格,以均值回归理念动态调整持仓结构,追求超额回报

比如2020年8月份,组合根据最新市场变化,增配价值风格基金权重,减少成长风格的风险暴露,并在均值回归的逻辑下,兑现前期涨幅较大的基金收益,增配相对看好的基金权重。

从之后底层基金的业绩表现看,组合调仓大概率提供了一定正贡献。

03、与养老FOF共享投研资源

该组合可共享与养老FOF同源的研究体系,目前FOF团队共15人,是业界人数较多、从业年限较长的专业化团队之一,能为组合运作提供全面的投顾服务支持。其中投资经理3名,平均从业11年;研究员7名,平均从业6年;另有4名产品岗和1名数据支持。

总监林国怀是业界资深类FOF投资经理,拥有12年从业经验,其中类FOF投资管理经验10年,他在管理产品期间业绩突出且获奖众多;比如2012、2014和2015年获得“优秀投资经理”称号,管理过的瑞泰成长、瑞泰平衡、合众平衡、泰康基金精选等投连险账户(类FOF投资模式)各年度排名均在市场前20%。

调研总结:兴全进取派100%投资于兴全内部股混基金,是一个高弹性组合,主要借助组合本身平抑风险;投资框架上根据市场风格和均值回归逻辑做动态调整,追求业绩超越内部权益基金平均水平。由于公司产品线不算特别丰富,可选标的有限,虽然基金层面有分散,但基金前十大持仓仍有一定重合度,此外组合调仓也比较频繁(季度单边换手约25%)。

风险提示:兴全进取派组合业绩参考标的:沪深300指数。兴全进取派组合自2019年4月24日实盘运作以来截至2021年3月31日总回报为75.32%,同期业绩参考标的为25.27%。数据来源:兴证全球基金、好买基金、Wind。每年度业绩表现/业绩参考标的:2019年(4/24-12/31)13.59%/1.93%、2020年(1/1-12/31)54.19%/27.68%。本组合内成分基金非保本,购买组合实际是按照组合配比购买组合内的成分基金。兴全进取派组合为中风险(R3)组合服务,适合风险承受能力评级为平衡型(C3)及以上的投资者。兴全进取派组合由兴证全球基金提供策略支持。好买基金及组合提供方不保证资产配置策略符合或持续符合市场规律和走向或投资者的投资目标。好买基金及组合提供方不保证本组合一定盈利,也不保证最低收益。组合及其所投资基金过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的基金的业绩并不构成组合业绩表现的保证。组合的风险等级与其底层单基金的风险等级存在差异。请投资者充分了解该服务的风险特征,详阅所投基金合同和基金招募说明书,审慎决策并自行承担投资风险。

 

  • 每日精彩好文,尽在好买财富微信公众号
  • 扫描二维码收听好买财富官方微信
  • 微信号:howbuy
基金代码 基金简称 近3月 近1年 手续费 操作
000979

景顺长城沪港深精选股票A

19.17% 15.01% 0.30% 0.3% 购买开户购买
968062

摩根太平洋科技人民币累计

9.99% 14.79% 1.00% 2.5% 购买开户购买
000925

汇添富外延增长主题股票A

18.66% 14.09% 0.30% 0.3% 购买开户购买
005660

嘉实资源精选股票A

34.44% 14.08% 0.60% 0.6% 购买开户购买
011424

汇添富外延增长主题股票C

18.58% 13.71% 免费 购买开户购买
  • 140x90

基金经理

  • A
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • G
  • H
  • I
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • O
  • P
  • Q
  • R
  • S
  • T
  • U
  • V
  • W
  • X
  • Y
  • Z

基金公司

  • A
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • G
  • H
  • I
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • O
  • P
  • Q
  • R
  • S
  • T
  • U
  • V
  • W
  • X
  • Y
  • Z
基金导购
  • 证监会首批独立基金销售机构
  • 银行级加密,保障安全

好买获得腾讯B轮投资,全面提升客户金融服务体验...详细>>

好买基金人人都是基金经理
  • 行情、资讯、热点,一手掌握
  • 精选牛基,抓住每一次赚钱机会
  • 7X24小时,随时随地买卖基金
  • 注册领红包
  • 扫一扫,立即下载领取

新手专享新手适合买什么基金?

第一次,安全最重要

好买储蓄罐
货币基金七日年化:
1.75%(04-20)

买的少一点,试试水

看看大家都在买什么