常见问题一：为什么说基金定投适合上班族
1、理财方式层出不穷
近些年来，随着互联网金融的不断发展，以及人们理财意识的逐渐增强，年轻人理财已经越来越普及。据统计，我国都市白领中，月收入在3000-5000元左右的人群占很大比例，每个月大概能攒几百元至上千元不等的存款。这样累计下来，一年也有大概几千元到上万元不等的结余。因此，如何找到一个即省心省力，又能实现财富增值的理财方式，成为工薪阶层最为关心的问题。
对于上班族来讲，其主要特点是有一定量的存款，每个月有稳定的工资收入，并且收入和支出的差值(也就是每月结余)一般会随着工作年限的增加而增加，这样的收支结构也决定了他们对资产增值和流动性的要求会比较高。
2、但不是收益低，就是风险高
下面，我们按照风险/收益特性划分，选择普通投资者可参与的标准化投资标的进行分析：
2.1 现金类
银行理财产品、货币基金(典型代表余额宝)虽然可以获得比较稳定的收益，但是收益率较低。近些年随着市场无风险利率的下降，收益率也在不断的下降，从之前的5%-6%，下降到现在的3%-4%之间，已无法满足大多数上班族对收益的需求。
余额宝7日年化收益率(近三年)
数据来源：好买基金研究中心，2014年1月-2017年1月
2.2 债券类
债券和债券型基金风险/收益适中，而且从长期来看，债券和债券型基金都具备非常稳健的投资收益。从债券型基金的平均收益来看，2005年至2016年的12年间，累计收益达148.06%，年复利7.86%。
数据来源：wind，好买基金研究中心
但是由于2016年四季度的“钱荒2.0”，导致国债期货暴跌，从而结束了长达三年的债券牛市。从短期来看仍未见明显的见底信号，因此也不是现在的理想投资标的。
5年期国债期货TF1703合约走势图
数据来源：wind，数据截止2017年2月14日
2.3 股票类
这里包括股票、股票型基金、混合型基金，他们的共同特点是流动性强、风险/收益高。股票类投资确实能够满足年轻人的理财需求，但是其波动性大、赚少亏多又是不争的事实。再加上上班族工作繁忙、无暇打理，且大部分人没有专业的投资能力，因此不是最合适之选。
2016年市场主要指数收益率
数据来源：wind，好买基金研究中心
3、最适合工薪阶层的理财方式——基金定投
3.1 从定投的特点看，简直就是为上班族量身打造
1)定期定额扣款，帮助“剁手族”远离“吃土”之忧，起到强制储蓄的作用;
很多年轻人刚刚毕业不久，由于初入职场工资较低，再加上年轻人对时尚、社交和娱乐等需求旺盛，因此每个月工资所剩无几，被形象的称之为“月光族”。“月光族”们不太注重储蓄，认为年轻人嘛，就该多结交朋友，多看看外面的世界，长长见识。“开源”固然有理，“节流”同样重要，很多百万富翁都是从良好的储蓄习惯开始的。
2)每个月节省下来的闲钱，通过积少成多、不断投入，可以实现长期复利增长的效果;
3)分散入场，降低投资的波动率，平摊持仓成本，一旦到达预期收益就要止盈;
4)每期自动扣款，无需操作的“懒人理财术”，对于工作忙碌、无暇顾及的上班族来说，即省心又省事。
3.2 从风险/收益特性看，既能满足收益需求，又能控制风险
基金定投能够满足上班族对收益率和流动性的需求，以上证指数为例，从1991年初至2016年底，26年间上涨近24倍，年复合增长率13%。由于基金定投通过分批入场降低了波动，因此风险也比股票和基金低。
常见问题二：为什么说基金定投是贪婪和恐惧的杀手
1、投资的两大天敌——贪婪和恐惧
在投资里，贪婪主要表现为追涨和频繁交易，而恐惧主要表现为杀跌和死守亏损。
2、心理因素的存在，导致的投资行为的扭曲
有一些投资经历的朋友，肯定也遇到过类似的情况。比如“买啥啥跌，卖啥啥涨”、比如“赚的少，亏的多”、再比如“熊市不敢买、牛市亏钱多”等等。这些其实都是因为贪婪和恐惧等心理因素，导致投资者的动作变形，无法发挥正常的水平。
举个例子，比如“牛市亏钱多”，肯定很多人无法理解，心想：牛市不应该是赚钱多吗?怎么可能是亏钱多呢?
西方有一句名言“上帝要你灭亡，必先让你疯狂”，这句话在投资市场中同样适用。试想，谁会在熊市的时候投入更多的钱呢?那肯定是因为牛市来了，大家才愿意把更多的钱拿出来投资嘛。
但是人们往往是在牛市已经持续一段时间甚至是顶点的时候，受到贪婪本性的驱使拿出更多的钱，有些人甚至举债或变卖房产来投入到这场疯狂的投机游戏当中。
随后市场到达顶点开始暴跌，经验不足的投资者在恐慌情绪的影响下，要么大出血式的割肉，要么眼睁睁看着辛苦赚来的血汗钱减少而不知所措。这就是为什么人们往往在牛市时亏损更多的原因。
3、如何规避人性的弱点?
股神巴菲特曾说“在别人贪婪时恐惧，在别人恐惧时贪婪。”，是在提醒投资者在任何时候都要理性、冷静、有主见、不盲从，而不是诱导投资者去标新立异、剑走偏锋。
真正做到“在别人贪婪时恐惧，在别人恐惧时贪婪。”并不容易，这不仅需要坚实的金融学、经济学基础来看懂真正的价值，还需要日积月累的实践和强大的心理素质、完善的投资理念。因此，初学者很难做到回避人性弱点。
基金定投帮你忙!
我们接下来举个简单的例子，来说明定投是如何回避贪婪和恐惧的。
比如说你上个月以1块钱价格买了1000块钱的基金，也就是买了1000份，此时你的成本为1块钱。
由于最近股市持续下跌，这个基金跌到只有5毛钱，也就是说你亏损了500块钱。这时候如果说你受到恐惧心理的影响，怕这个基金继续下跌亏损更多，你有可能在5毛钱的时候割肉卖掉。
但是基金定投是定期定额投资，我上个月买入1000块钱的基金，这个月仍然买1000块钱的基金。由于该基金已经跌至5毛钱，因此我可以买到2000份，此时我的成本是2000块/3000份=0.67。
可见，定投在市场下跌时，不仅没有恐惧(割肉卖掉)，还变得更“贪婪”(买的更多)了。而一旦市场好转，基金只需反弹至6毛7，就可以实现盈利。
同理，在基金持续上涨的时候，由于价格变高了，我们定投买入的份额也就少了，避免了投资者因为贪婪之心的驱使而追高。
常见问题三：为什么说基金定投是懒人理财法
1、你成为百万富翁要用几年?
基金定投的起点很低，有的基金100元就可以参与定投。想成为百万富翁并不难，千里之行始于足下，保持良好的定投习惯并坚持十年，你会发现财富在向你招手。
注：本定投计划选取上证指数按月定投，以1991年至2016年期间年复合增长率13%计算得出。
2、基金定投≠懒人理财法
很多人把基金定投理解为“懒人理财法”，认为既然定投无需择时，而且不惧怕下跌，那么我们是不是只需要坚持不懈的买入，就可以发家致富，成为百万富翁了呢?
老基民们应该深有感触，2007年大牛市的时候，有多少人排成长长的队伍，在银行、券商门口等着买基金。很多人在2007年投资赚到的钱，可能比一年的工资还要多。但是随着2008年的股市暴跌，所有的利润都被吞噬，甚至本金都遭受了巨大的亏损。可见，这世上并没有一种既简单、又有效，而且能够长期稳定获利的方法。
基金定投：要傻傻的买，聪明的卖
我们投资的目的当然是为了赚钱，只有把盈利兑现并落在自己口袋里，才能算是整笔交易的完成。我们经常听到“会买的是徒弟，会卖的是师傅”就是这个道理。因此，基金定投与“傻瓜投资法”、“懒人理财”不能划等号。
3、投资者需要做哪些事?
我们根据大部分投资者的理财需求，总结出一套适合初学者和忙碌的上班族的定投方案，如下：
第一步：开始进行定期定额投资
千里之行始于足下，不积跬步无以至千里。如果你实现财务自由的梦想永远停留在想象中，而不去付诸于行动，那它将永远只是一个梦。
第二步：根据自己的理财目标设立止盈
考虑到基金的风险收益特性，一般会将基金定投的年化预期收益率设定为10%、12%或15%几个档。预期收益设定太低有可能错过一些利润，设定太高有可能达不到目标，而市场一旦转跌造成短期套牢。
第三步：基金收益到达止盈点赎回
这是我们一再强调的最重要的一个环节，一旦基金收益到达你的预期或设定的目标，一定要及时止盈，小心“蜜糖变砒霜”。
第四步：盈利再投资
很多投资者在完成一笔定投交易后就不再继续投资，其实这样是不对的，只有滚动投资才能发挥基金定投的复利威力。一个比较好的做法是把本金和收益定投到另一只中长期成长不错的基金。
第五步：再次到达盈利点，再赎回、再投资，不断循环。
做过单笔投资的朋友应该有所感悟，就是每次我们短期赚了较多利润时，往往后期会伴随回调，甚至是到达顶点后的趋势变坏。
但是基金定投最喜欢的就是微笑曲线，往往我们到达赢利点止盈后，回调或者是下跌正是我们想要看到的。这也就是说，基金定投无需等待市场释放风险后再入场，更加符合长期复利的投资理念。
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