— 股市简报 —
周三（7.5），沪指跌0.69%，收报3222.95点；深证成指跌0.91%，收报11029.30点；创业板指跌0.91%，收报2212.42点；科创50跌0.95%，收报1005.73点。
市场成交额继续萎缩，今日成交8678亿元，北向资金净卖出40亿元。
— 热点板块 —
盘面上，行业板块涨少跌多，小金属板块逆市大涨，有色金属、能源金属、贵金属、钢铁行业涨幅居前；电机、船舶制造、风电设备、光伏设备、酿酒行业跌幅居前。
消息面上，近日，北京市政府印发的《北京市机器人产业创新发展行动方案（2023-2025年）》出台，该方案提出到2025年，全市机器人核心产业收入将达到300亿元以上。光大证券认为，近期北京机器人方案的出台，以及特斯拉人形机器人的研发亮相，预示着机器人将成为稀土磁材需求增长的新引擎。叠加新能源领域以及其他领域的稀土永磁材料需求依旧稳健，我们预计生产稀土永磁材料的公司将在未来大有可为。
— 焦点事件 —
1、今年灵魂砍价降幅可能趋缓？医保谈判两大核心规则征求意见
国家医保局发布《谈判药品续约规则》及《非独家药品竞价规则》公开征求意见，上述两份规则文件是一年一度国家医保目录调整工作的重要依据。相较去年的规则，此次规则的征求意见稿有多处变动，业内有观点认为，2023年医保目录调整的药品降幅或更为温和，长期看利好创新药企。
2、“保交楼”周年调查：纾困资金门槛不低，盘活项目占比不高
一份业内调研数据显示，截至5月全国保交楼项目交付比例已达34%，其中华南地区交付比例达56%，华东地区40%，较低的西南和华中地区分别为15%和16%。有出险房企人士表示，自政策加大力度保交楼以来，有可喜之处也有现实困难，一方面纾困资金推动了部分项目切实复工、交付，但那些“资不抵债”的项目，拿不出充足抵押物申请借款。业内人士建议，“保交楼”工作仍需政策加大推进，比如银行端解决因支持“保交楼”放贷形成坏账的问题；提供配套资金用于支持“保交楼”的银行，允许适度突破“房地产贷款集中度”要求等。
— 机构论市 —
申万宏源表示，复苏再待时，震荡市延续。节奏上，7月稳增长、9月至10月做转型，都是政策布局的关键窗口，乐观预期有望发酵，是A股相对有机会的窗口。主题思维继续主导市场，继续看好央企价值重估、数字经济、“一带一路”的投资机会。把握赚钱效应扩散，行业轮动的方向，核心的思路是寻找有独立逻辑的弱周期方向，国产化和行业格局优化是主要线索。
中信建投维持下半年经济慢复苏判断，预计A股市场在波动中枢上移。其中，如果下半年宏观变量无显著变化，结构线索主要还是在于价值股重估挖掘和科技股机会把握。不过，无论是挖掘价值股重估，还是围绕科技股寻找机会，都需要围绕基本面边际变化进一步深化优选，且整体来看，预计涨幅居前的主要来自科技股。此外，下半年宏观变量的显著变化信号主要需关注联储降息、国内政策加码以及A股增量资金等。如果发生显著变化，那么顺周期景气度投资机会有望上升。
好买基金研究中心认为，在震荡的下沿耐心布局，重视变化：去年 11 月之后市场快速地完成了预期修复，市场步入数据验证期，在高质量发展的背景下，复苏斜率会较为平缓，在货币保持稳健中性且无大的风险事件冲击之下，震荡或是各方合力之下的大概率呈现，但这个阶段积极布局将会变得更加重要，一方面市场已经较为充分计入的悲观的因素，沪深 300 的风险溢价率已经触及一倍标准差上沿，另一方面，乐观的方面并未被市场反馈，比如政策端的发力，近期国常会提出要“研究推动经济持续回升向好的一批政策措施”。经验看，这种背离会提供不错的超额空间。
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