— 股市简报 —
周二（7.25），A股三大指数集体大涨，截至收盘，沪指涨2.13%，收报3231.52点；深证成指涨2.54%，收报11021.29点；创业板指涨2.14%，收报2192.90点。科创50涨1.46%，收报964.4点。
市场成交额显著放大，今日达到9481亿元，北向资金疯狂净买入189.83亿元，单日净买入额创年内新高。
— 热点板块 —
盘面上，厨卫电器、房地产、证券板块涨幅居前，养鸡、电力板块跌幅居前。
消息方面，中共中央政治局7月24日召开会议，会议指出，要切实防范化解重点领域风险，适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策，因城施策用好政策工具箱，更好满足居民刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展。此外，近日国务院常务会议审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》。会议指出，要充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，加大对城中村改造的政策支持，积极创新改造模式，鼓励和支持民间资本参与，努力发展各种新业态，实现可持续运营。
— 焦点事件 —
1、理想汽车：周销量达0.78万辆 居中国新势力品牌销量榜首
据理想汽车官微，在刚刚过去的2023年第30周（7.17-7.23），理想汽车的周销量达0.78万辆，稳居中国新势力品牌销量榜首。截至7月23日，理想汽车本月销量已达2.46万辆，持续领跑新势力。 在豪华品牌排名中，理想汽车的上周销量及7月累计月销量，均排名中国市场豪华品牌销量第四，是榜单中排名最高的中国品牌。
2、多只债券基金提前结束募集
近期，多只债券基金宣布提前结束募集，部分债券基金募集期只有2天。展望后市，多家受访机构表示，债券市场或维持震荡走势。7月25日，富安达基金公告称，富安达富祥利率债债券基金自7月13日开始募集，原定募集截止日为7月28日，基金管理人决定将基金募集截止日期提前至7月24日。部分基金募集期只有2天。例如，7月20日，东吴基金公告称，东吴添瑞三个月定期开放债券已于7月18日开始募集，募集截止日由原定的8月18日提前至7月19日。
— 机构论市 —
中金公司指出，7月24日政治局会议对房地产、地方政府债务、资本市场等领域有了新提法。结合会议精神，建议需要对政策可能支持领域提升关注，短期如地产产业链相关领域可能会有阶段性表现；同时上市公司中报业绩正陆续发布，未来结构上业绩出现改善拐点或超预期的下游消费、制造细分行业和个股，也有望成为投资者关注的领域。
光大证券认为，虽然近期指数走势疲弱，但市场底部特征愈加凸显，一是，近期两市成交与换手率明显下行，预示着做空动能日渐衰竭；二是万得全A风险溢价快速上行，目前已高于三年均值的一倍标准差，说明市场预期比较悲观，甚至已经过于悲观。更重要的是，7月24日召开的中央政治局会议释放了多重积极信号，一是，相比4月会议，7月会议重提“加大宏观政策调控力度”，政策定调更加积极。接下来，聚焦扩内需的系列政策与聚焦高质量发展的产业政策有望加速落地，夯实“政策底”逻辑支撑。二是，本次会议罕见地针对资本市场发声，提出“要活跃资本市场，提振投资者信心”，超出市场预期。虽然具体的政策举措还未披露，但短期有望显著提振市场偏好。整体来看，重磅会议释放超预期利好，大盘有望迎来超跌反弹窗口。短期适当乐观，积极把握政策性主题机会。
好买基金研究中心认为，从盈利看，中短期维度，中报业绩发布情况以及一系列刺激政策的落地情况，是股市的可能扰动因素，重点是内需相关行业:长期维度，持续关注AI的产业升级趋势，相关板块的回调反而带来机会。从流动性看，海外流动性预期再次收紧，是压制近期国内股市表现的重要因素，国内流动性仍偏松，股市微观流动性仍未见到明显好转。从估值看，国内权益市场估值不高，顺周期板块普遍处于历史较低分位，下行空间有限。我们看到，最近中央层面出台一系列重磅政策提振内需，多个行业库存周期行近拐点，积极的因素在增多，虽然市场短期并未给出过多的积极反馈，前期主线人工智能也遭遇回调，但市场处于底部区域的证据较多，股票基金的配置上仍建议维持中高配置。
边学边赚，就在好买研习社！
